?2022-2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識自我檢測試卷B卷附答案

2022-2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識自我檢測試卷B卷附答案單選題（共100題）1、下列屬于期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用的是（）。A.促進本國經(jīng)濟國際化B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產C.為政府制定宏觀經(jīng)濟政策提供參考D.有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善【答案】B2、某投資者在3個月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進行股票投資。但是，該投資者擔心股市整體上漲從而影響其投資成本，在這種情況下，可采取的策略是（）。A.股指期貨的空頭套期保值B.股指期貨的多頭套期保值C.期指和股票的套利D.股指期貨的跨期套利【答案】B3、對股票指數(shù)期貨來說，若期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)出現(xiàn)偏離，當（）時，就會產生套利機會。（考慮交易成本）A.實際期指高于無套利區(qū)間的下界B.實際期指低于無套利區(qū)間的上界C.實際期指低于無套利區(qū)間的下界D.實際期指處于無套利區(qū)間【答案】C4、買入滬銅同時賣出滬鋁價差為32500元/噸，則下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。①滬銅：45980元/噸滬鋁13480元/噸②滬銅：45980元/噸滬鋁13180元/噸③滬銅：45680元/噸滬鋁13080元/噸④滬銅：45680元/噸滬鋁12980元/噸A.①B.②C.③D.④【答案】B5、通常情況下，看漲期權賣方的收益（）。A.最大為權利金B(yǎng).隨著標的資產價格的大幅波動而降低C.隨著標的資產價格的上漲而減少D.隨著標的資產價格的下降而增加【答案】A6、如果違反了期貨市場套期保值的（）原則，則不僅達不到規(guī)避價格風險的目的，反而增加了價格風險。??A.商品種類相同B.商品數(shù)量相等C.月份相同或相近D.交易方向相反【答案】D7、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.期貨公司C.期貨業(yè)協(xié)會D.證監(jiān)會【答案】A8、某交易者以3485元/噸的價格賣出某期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元/手計算，那么該交易者（）。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C9、會員制期貨交易所的權力機構是()。A.會員大會B.董事會C.股東大會D.理事會【答案】A10、下列選項中，其盈虧狀態(tài)與性線盈虧狀態(tài)有本質區(qū)別的是（）。A.證券交易B.期貨交易C.遠期交易D.期權交易【答案】D11、下列不屬于貨幣互換中利息交換形式的是（）。A.固定利率換固定利率B.固定利率換浮動利率C.浮動利率換浮動利率D.遠期利率換近期利率【答案】D12、期權的（）是指期權權利金扣除內涵價值的剩余部分。A.時間價值B.期權價格C.凈現(xiàn)值D.執(zhí)行價格【答案】A13、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時賣出9月份菜籽油期貨合約，成交價格分別為10150元/噸和10110元/噸，結束套利時，平倉價格分別為10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉時的價差為（）元/噸。A.50B.-50C.40D.-40【答案】B14、當客戶的可用資金為負值時，（）。A.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉【答案】C15、某投資者在5月份以4美元/盎司的權利金買入一張執(zhí)行價為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權，再以市場價格358美元/盎司買進一張6月份黃金期貨合約。當期權到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B16、期貨公司進行資產管理業(yè)務帶來的收益和損失（）。A.由客戶承擔B.由期貨公司和客戶按比例承擔C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔D.收益按比例承擔，損失由客戶承擔【答案】A17、期貨投資者進行開戶時，期貨公司申請的交易編碼經(jīng)過批準，分配后，期貨交易所應當于（）允許客戶使用。A.分配當天B.下一個交易日C.第三個交易日D.第七個交易日【答案】B18、7月11日，某鋁廠與某鋁貿易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準，以高于鋁期貨價格100元/噸的價格交收。同時該鋁廠進行套期保值，以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現(xiàn)貨價格為16350元/噸。8月中旬，該鋁廠實施點價，以16800元/噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收，同時按該價格將期貨合約對沖平倉。此時鋁現(xiàn)貨價格為16600元噸。通過套期保值交易，該鋁廠鋁的售價相當于（）元/噸（不計手續(xù)費等費用）。A.16600B.16400C.16700D.16500【答案】C19、如果套利者預期兩個或兩個以上的期貨合約的價差將縮小，則套利者將買入其中價格較低的合約，同時賣出價格較高的合約，我們稱這種套利為（）。A.賣出套利B.買入套利C.高位套利D.低位套利【答案】A20、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當股票價格指數(shù)為1000點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應該是（）點。A.1100B.1050C.1015D.1000【答案】C21、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元／噸，11月份大豆合約的價格是1950元／噸。如果某投機者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項中可使該投機者獲利最大的是（）。A.9月份大豆合約的價格保持不變，11月份大豆合約的價格漲至2050元／噸B.9月份大豆合約的價格漲至2100元／噸，11月份大豆合約的價格保持不變C.9月份大豆合約的價格跌至1900元／噸，11月份大豆合約的價格漲至1990元／噸D.9月份大豆合約的價格漲至2010元／噸，11月份大豆合約的價格漲至2150元／噸【答案】D22、期貨市場技術分析是研究期貨市場行為，通過分析以往的（）等數(shù)據(jù)預測未來的期貨價格。A.期貨價格、持倉量和交割量B.現(xiàn)貨價格、交易量和持倉量C.現(xiàn)貨價格、交易量和交割量D.期貨價格、交易量和持倉量【答案】D23、某套利者在4月1日買入7月鋁期貨合約的同時賣出8月鋁期貨合約，價格分別為13420元／噸和13520元／噸，持有一段時間后，價差擴大的情形是（）。A.7月期貨合約價格為13460元／噸，8月份期貨合約價格為13500元／噸B.7月期貨合約價格為13400元／噸，8月份期貨合約價格為13600元／噸C.7月期貨合約價格為13450元／噸，8月份期貨合約價格為13400元／噸D.7月期貨合約價格為13560元／噸，8月份期貨合約價格為13300元／噸【答案】B24、影響利率期貨價格的經(jīng)濟因素不包括（）。A.經(jīng)濟周期B.全球主要經(jīng)濟體利率水平C.通貨膨脹率D.經(jīng)濟狀況【答案】B25、下列關于對沖基金的說法錯誤的是（）。A.對沖基金即是風險對沖過的基金B(yǎng).對沖基金是采取公開募集方式以避開管制，并通過大量金融工具投資獲取高回報率的共同基金C.對沖基金可以通過做多、做空以及進行杠桿交易（即融資交易）等方式，投資于包括衍生工具、貨幣和證券在內的任何資產品種D.對沖基金經(jīng)常運用對沖的方法去抵消市場風險，鎖定套利機會【答案】B26、下列指令中，不需指明具體價位的是（）。A.觸價指令B.止損指令C.市價指令D.限價指令【答案】C27、國債期貨理論價格的計算公式為()。A.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格+持有成本B.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格-資金占用成本-利息收入C.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格-資金占用成本+利息收入D.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格+資金占用成本+利息收入【答案】A28、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報價從98-175跌至97-020，則表示合約價值下跌了（）美元。A.1000B.1250C.1484.38D.1496.38【答案】C29、在我國，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務實行（）。A.審批制B.備案制C.核準制D.注冊制【答案】B30、美國財務公司3個月后將收到1000萬美元并計劃以之進行再投資，由于擔心未來利率下降，該公司可以（）3個月歐洲美元期貨合約進行套期保值（每手合約為100萬美元）。A.買入100手B.買入10手C.賣出100手D.賣出10手【答案】B31、利用期貨市場對沖現(xiàn)貨價格風險的原理是()。A.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近交割日，兩價格間差距擴大B.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小C.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近交割日，兩價格間差距縮小D.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近交割日，價格波動幅度擴大【答案】C32、某投資者以2元／股的價格買入看跌期權，執(zhí)行價格為30元／股，當前的股票現(xiàn)貨價格為25元／股。則該投資者的損益平衡點是（）。A.32元／股B.28元／股C.23元／股D.27元／股【答案】B33、1于期貨交易來說，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用（）。A.越大B.越小C.越不確定D.越穩(wěn)定【答案】A34、就看漲期權而言，標的物的市場價格（）期權的執(zhí)行價格時，內涵價值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A35、第一個推出外匯期貨合約的交易所是（）。A.紐約期貨交易所B.大連商品交易所C.芝加哥商業(yè)交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】C36、在正向市場中，多頭投機者應（）；空頭投機者應（）。A.賣出近月合約，買入遠月合約B.賣出近月合約，賣出遠月合約C.買入近月合約，買入遠月合約D.買入近月合約，賣出遠月合約【答案】D37、艾略特波浪理論最大的不足是（）。A.面對同一個形態(tài)，不同的人會有不同的數(shù)法B.對浪的級別難以判斷C.不能通過計算出各個波浪之間的相互關系D.—個完整周期的規(guī)模太長【答案】B38、商品期貨市場上，對反向市場描述正確的是（）。A.反向市場產生的原因是近期供給充足B.在反向市場上，隨著交割月臨近，期現(xiàn)價格將會趨同C.反向市場的出現(xiàn)，意味著持有現(xiàn)貨無持倉費的支出D.反向市場狀態(tài)一旦出現(xiàn)，將一直保持到合約到期【答案】B39、在我國，為了防止交割中可能出現(xiàn)的違約風險，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而提高B.隨著交割期臨近而降低C.隨著交割期臨近或高或低D.不隨交割期臨近而調整【答案】A40、我國菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價值的（）A.8%B.6%C.10%D.5%【答案】D41、大宗商品的國際貿易采取“期貨價格±升貼水”的定價方式，主要體現(xiàn)了期貨價格的（）。A.連續(xù)性B.預測性C.公開性D.權威性【答案】D42、美國10年期國債期貨合約報價為97～165時，表示該合約價值為()美元。A.971650B.97515.625C.970165D.102156.25【答案】B43、下面（）不屬于波浪理論的主要考慮因素。A.成交量B.時間C.高點、低點的相對位置D.形態(tài)【答案】A44、通常情況下，看漲期權賣方的收益（）。A.最大為權利金B(yǎng).隨著標的資產價格的大幅波動而降低C.隨著標的資產價格的上漲而減少D.隨著標的資產價格的下降而增加【答案】A45、假定市場利率為5%，股票紅利率為2%。8月1日，滬深300指數(shù)為3500點，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價差為（）點。A.8.75B.26.25C.35D.無法確定【答案】B46、點價交易是指以某商品某月份的（）為計價基礎，確定雙方買賣該現(xiàn)貨商品價格的交易方式。A.批發(fā)價格B.政府指導價格C.期貨價格D.零售價格【答案】C47、下列關于期貨居間人的表述，正確的是（）。A.居間人隸屬于期貨公司B.居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀合同的當事人C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】B48、期貨交易與遠期交易相比，信用風險（）。A.較大B.相同C.較小D.無法比較【答案】C49、9月15日，美國芝加哥期貨交易所下一年1月份小麥期貨價格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分／蒲式耳，某套利者按此價格賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約。9月30日，該交易者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分／蒲式耳和290美分／蒲式耳，該交易者（??）美元。(每手小麥和玉米期貨合約均為5000蒲式耳，不計手續(xù)費等費用)A.虧損50000B.虧損40000C.盈利40000D.盈利50000【答案】C50、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買入，遠端賣出，則近端掉期全價等于(1。A.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商買價B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商賣價C.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價D.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價【答案】D51、相同條件下，下列期權時間價值最大的是（）。A.平值期權B.虛值期權C.實值期權D.看漲期權【答案】A52、1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的（）期貨，是世界上第一個利率期貨品種。A.歐洲美元B.美國政府10年期國債C.美國政府國民抵押協(xié)會（GNMA）抵押憑證D.美國政府短期國債【答案】C53、某日，銅合約的收盤價是17210元/噸，結算價為17240元/噸，該合約的每日最大波動幅度為3%，最小變動價位為10元/噸，則該期貨合約下一個交易日漲停價格是____元/噸，跌停價格是____元/噸。（）A.16757；16520B.17750；16730C.17822；17050D.18020；17560【答案】B54、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務時，可（）。A.代客戶進行期貨交易B.代客戶進行期貨結算C.代期貨公司收付客戶期貨保證金D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)【答案】D55、上海證券交易所個股期權合約的交割方式為（）交割。A.實物B.現(xiàn)金C.期權D.遠期【答案】A56、下列關于套期保值的描述中，錯誤的是（）。A.套期保值的本質是“風險對沖”B.一旦期貨市場上出現(xiàn)虧損，則認為套期保值是失敗的C.套期保值可以作為企業(yè)規(guī)避價格風險的選擇手段D.不是每個企業(yè)都適合做套期保值【答案】B57、按照持有成本模型，當短期無風險資金利率上升而其他條件不變時．國債期貨的價格會（）。A.上升B.下降C.不變D.不確定【答案】B58、下列關于場內期權和場外期權的說法，正確的是（）A.場外期權被稱為現(xiàn)貨期權B.場內期權被稱為期貨期權C.場外期權合約可以是非標準化合約D.場外期權比場內期權流動性風險小【答案】C59、規(guī)范化的期貨市場產生地是（）。A.美國芝加哥B.英國倫敦C.法國巴黎D.日本東京【答案】A60、在進行期貨投機時，應仔細研究市場是處于牛市還是熊市，如果是()，要分析跌勢有多大，持續(xù)時間有多長。A.牛市B.熊市C.牛市轉熊市D.熊市轉牛市【答案】B61、若某投資者以4500元／噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達1份止損單，價格定于4480元／噸，則下列操作合理的有（）。A.當該合約市場價格下跌到4460元／噸時，下達1份止損單，價格定于4470元／噸B.當該合約市場價格上漲到4510元／噸時，下達1份止損單，價格定于4520元／噸C.當該合約市場價格上漲到4530元／噸時，下達1份止損單，價格定于4520元／噸D.當該合約市場價格下跌到4490元／噸時，立即將該合約賣出【答案】C62、某交易者在2月份以300點的權利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10500點的恒指看漲期權，持有到期時若要盈利i00點，則標的資產價格為（）點。(不考慮交易費用)A.10100B.10400C.10700D.10900【答案】D63、點價交易之所以使用期貨價格計價基礎，是因為（）.A.交易雙方都是期貨交易所的會員B.交易雙方彼此不了解C.交易的商品沒有現(xiàn)貨市場D.期貨價格被視為反映現(xiàn)貨市場未來供求的權威價格【答案】D64、某投資人在5月2日以20美元/噸的權利金買入9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元/噸的權利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權。9月時,相關期貨合約價格為150美元/噸,則該投資人的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物,其他費用不計）A.-30美元/噸B.-20美元/噸C.10美元/噸D.-40美元/噸【答案】B65、一般而言，期權合約標的物價格的波動率越大，則（）。A.看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低B.期權的價格越低’C.看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高D.期權價格越高【答案】D66、期貨市場高風險的主要原因是（）。A.價格波動B.非理性投機C.杠桿效應D.對沖機制【答案】C67、某期貨投機者預期大豆期貨合約價格將上升，決定采用金字塔式建倉策略交易，建倉過程見下表。則該投機者第2筆交易的申報數(shù)量最可能為（）手。A.10B.9C.13D.8【答案】A68、某投資者上一交易日結算準備金余額為157475元，上一交易日交易保證金為11605元，當日交易保證金為18390元，當日平倉盈虧為8500元，當日持倉盈虧為7500元，手續(xù)費等其他費用為600元，當日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當日結算準備金余額為（）元。A.166090B.216690C.216090D.204485【答案】C69、依據(jù)期貨市場的信息披露制度，所有在期貨交易所達成的交易及其價格都必須及時向會員報告并公之于眾。這反映了期貨價格的（）。A.預期性B.連續(xù)性C.公開性D.權威性【答案】C70、無本金交割外匯(NDF)交易屬于()交易。A.外匯掉期B.貨幣互換C.外匯期權D.外匯遠期【答案】D71、股票期權買方和賣方的權利和義務是（）。A.不相等的B.相等的C.賣方比買方權力大D.視情況而定【答案】A72、假設年利率為6％，年指數(shù)股息率為1％，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價格為（）點。（小數(shù)點后保留兩位）A.1486.47B.1537C.1468.13D.1457.03【答案】C73、下列不屬于不可控風險的是()。A.氣候惡劣B.突發(fā)性自然災害C.政局動蕩D.管理風險【答案】D74、某投資者在國內市場以4020元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價格買入10手該合約。如果此后市價反彈，只有反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計交易費用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A75、上證50ETF期權合約的開盤競價時間為（）。A.上午09：15～09：30B.上午09：15～09：25C.下午13：30～15：00D.下午13：00～15：00【答案】B76、4月28日，某交易者在某期貨品種上進行套利交易，其交易同時賣出10手7月合約，買入20手9月合約，賣出10手11月合約，成交價格分別為6240元/噸，6180元/噸和6150元/噸。5月13日時對沖平倉時成交價格分別為6230元/噸，6200元/噸和6155元/噸。該套利交易的凈收益是（）元。（期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計手續(xù)費等費用）A.3000B.3150C.2250D.2750【答案】C77、債券久期通常以（）為單位。A.天B.月C.季度D.年【答案】D78、某組股票現(xiàn)值100萬元，預計1個月后可收到紅利1萬元，當時市場年利率為6％，買賣雙方簽訂了3個月后轉讓該組股票的遠期合約。則該遠期合約的凈持有成本為__________元，合理價格為__________元。（）A.10000；1005000B.5000；1010000C.25100；1025100D.4900；1004900【答案】D79、上海期貨交易所大戶報告制度規(guī)定，當客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）以上（含本數(shù)）時，會員或客戶應向交易所報告其資金和頭寸情況。A.50%B.80%C.70%D.60%【答案】B80、某投資者購買面值為100000美元的1年期國債，年貼現(xiàn)率為6%，1年以后收回全部投資，則此投資者的收益率（）貼現(xiàn)率。A.小于B.等于C.大于D.小于或等于【答案】C81、某月份銅期貨合約的買賣雙方達成期轉現(xiàn)協(xié)議，協(xié)議平倉價格為67850元／噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為67650元／噸。買方的期贊開倉價格為67500元／噸，賣方的期貨開倉價格為68100元／噸。通過期轉現(xiàn)交易，買方的現(xiàn)貨實際購買成本為（）元／噸。A.67300，67900B.67650，67900C.67300,68500D.67300,67650【答案】A82、我國期貨交易所的會員資格審查機構是（）。A.期貨交易所B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會地方派出機構D.中國證監(jiān)會【答案】A83、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時，該交易者又以100點的權利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。A.0B.150C.250D.350【答案】B84、某投資者以55美分/蒲式耳的價格賣出執(zhí)行價格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權，則其損益平衡點為（）美分/蒲式耳。（不計交易費用）A.1075B.1080C.970D.1025【答案】B85、（）的變動表現(xiàn)為供給曲線上的點的移動。A.需求量B.供給水平C.需求水平D.供給量【答案】D86、看漲期權空頭的損益平衡點為（）。（不計交易費用）A.標的物的價格+執(zhí)行價格B.標的物的價格-執(zhí)行價格C.執(zhí)行價格+權利金D.執(zhí)行價格-權利金【答案】C87、期貨交易中的“杠桿交易”產生于（）制度。A.無負債結算B.強行平倉C.漲跌平倉D.保證金【答案】D88、在不考慮交易費用的情況下，買進看漲期權一定盈利的情形是（）。A.標的物價格在損益平衡點以上B.標的物價格在損益平衡點以下C.標的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間D.標的物價格在執(zhí)行價格以上【答案】A89、6月10日，大連商品交易所9月份豆粕期貨合約價格為3000元/噸，而9月玉米期貨合約價格為2100元/噸。交易者預期兩合約間的價差會變大，于是以上述價格買入100手（每手10噸）9月份豆粕合約，賣出100手（每手10噸）9月份玉米合約。7月20日，該交易者同時將上述期貨平倉，價格分別為3400元/噸和2400元/噸。A.跨市套利B.跨品種套利C.跨期套利D.牛市套利【答案】B90、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D91、4月15日，某投資者預計將在6月份獲得一筆300萬元的資金，擬買入A、B、C三只股票，每只股票各投資100萬元，如果6月份到期的股指期貨價格為1500點，合約乘數(shù)為100元。三只股票的β系數(shù)分別為3、2.6、1.6。為了回避股票價格上漲的風險，他應該買進股指期貨合約（）張。A.48B.96C.24D.192【答案】A92、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的麗值為10萬美元，當報價為98-175時，表示該合約的價值為（）美元。A.981750B.56000C.97825D.98546.88【答案】D93、點價交易是指以某商品某月份的（）為計價基礎，確定雙方買賣該現(xiàn)貨商品價格的交易方式。A.批發(fā)價格B.政府指導價格C.期貨價格D.零售價格【答案】C94、投資者做空10手中金所5年期國債期貨合約，開倉價格為98.880，平倉價格為98.120，其交易結果是（）。（合約標的為面值為100萬元人民幣的國債，不急交易成本）。A.盈利76000元B.虧損7600元C.虧損76000元D.盈利7600元【答案】A95、下列關于我國期貨交易所會員強行平倉的執(zhí)行程序，說法不正確的是（）。A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關會員下達強行平倉要求B.開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結果由交易所審核C.超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉D.強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結果交由會員記錄并存檔【答案】D96、如果交易商在最后交易日仍未將期貨合約平倉，則必須（）。A.交付違約金B(yǎng).強行平倉C.換成下一交割月份合約D.進行實物交割或現(xiàn)金交割【答案】D97、在我國，為了防止交割中可能出現(xiàn)的違約風險，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而提高B.隨著交割期臨近而降低C.隨著交割期臨近或高或低D.不隨交割期臨近而調整【答案】A98、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時，該交易者又以100點的權利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。A.0B.150C.250D.350【答案】B99、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。A.實際的期指低于上界B.實際的期指低于下界C.實際的期指高于上界D.實際的期指高于下界【答案】B100、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。A.供應量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷B.規(guī)格或質量易于量化和評級C.價格波動幅度大且頻繁D.具有一定規(guī)模的遠期市場【答案】D多選題（共50題）1、在我國金融期貨市場上，將機構投資者區(qū)分為特殊單位客戶和一般單位客戶。特殊單位客戶是指（）。A.證券公司B.合格境外機構投資者C.社會保障類公司D.基金管理公司【答案】ABCD2、趨勢按時間長短、波動大小可分為不同級別的（）。A.主要趨勢B.次要趨勢C.短暫趨勢D.長期趨勢【答案】ABC3、外匯期貨套利的形式包括（）。A.期現(xiàn)套利B.跨期套利C.跨市場套利D.跨幣種套利【答案】ABCD4、下列關于標準倉單的描述，正確的有（）。A.標準倉單是由期貨交易所統(tǒng)一制定的，交易所指定交割倉庫完成入庫商品驗收、確認合格后簽發(fā)給貨主的實物提貨憑證B.標準倉單經(jīng)交割倉庫注冊后生效，可用于交割、轉讓、提貨、質押等C.標準倉單數(shù)量因交割、交易、轉讓、質押、注銷等業(yè)務發(fā)生變化時，交易所收回原標準倉單持有憑證，簽發(fā)新的標準倉單持有憑證D.標準倉單有倉庫標準倉單和廠庫標準倉單等形式【答案】ACD5、金融期貨的種類不包括（）。A.農產品期貨B.股指期貨C.金屬期貨D.外匯期貨【答案】AC6、下列關于相同條件的看漲期權多頭和空頭損益平衡點的說法，正確的有（）。A.看漲期權多頭和空頭損益平衡點相同B.看漲期權多頭損益平衡點=執(zhí)行價格+權利金C.看漲期權多頭和空頭損益平衡點不相同D.看漲期權空頭損益平衡點=執(zhí)行價格-權利金【答案】AB7、某交易者以36980元/噸買入20手天然橡膠期貨合約后，符合金字塔式增倉原則的有（）。A.價格上漲后，再以37000元/噸買入15手天然橡膠期貨合約B.價格上漲后，再以36990元/噸買入25手天然橡膠期貨合約C.價格下跌后，再以36900元/噸買入15手天然橡膠期貨合約D.價格下跌后，不再購買【答案】AD8、導致經(jīng)常項目出現(xiàn)逆差的表現(xiàn)有()。A.經(jīng)濟增長率高B.國民收入增加C.國內需求水平提高D.進口增加【答案】ABCD9、下列有關平值期權的說法中，正確的是（）。A.執(zhí)行價格等于標的物的市場價格B.在不考慮交易費用和期權權利金的情況下，買方立即執(zhí)行期權合約會導致盈虧相抵C.平值期權的內涵價值等于0D.平值期權的內涵價值等于10E【答案】ABC10、適合做外匯期貨買入套期保值的有（）。A.3個月后將要支付款項的某進口商擔心付匯時外匯匯率上升B.3個月后將要支付款項的某進口商擔心付匯時外匯匯率下降C.外匯短期負債者擔心未來貨幣升值D.外匯短期負債者擔心未來貨幣貶值【答案】AC11、滬深300指數(shù)期權仿真交易合約的行權價格間距為（）。A.當月與下兩個月合約為50點B.當月與下兩個月合約為100點C.季月合約為50點D.季月合約為100點【答案】AD12、下列關于外匯期貨無套利區(qū)間的描述中，正確的有（）。A.套利上限為外匯期貨的理論價格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本B.套利上限為外匯期貨的理論價格加上期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本C.套利下限為外匯期貨的理論價格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本D.套利下限為外匯期貨的理論價格減去期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本【答案】AC13、期貨交易所必須為期貨交易提供（）等一整套硬件設施，再輔之以完備、周到的配套服務，以保證集中公開的期貨交易能夠有序運行。A.交易場所B.必要的設施C.先進的通信設備D.現(xiàn)代化的信息傳遞和顯示設備【答案】ABCD14、在我國，會員（客戶）的保證金可分為（）。A.結算準備金B(yǎng).交易保證金C.履約擔保金D.手續(xù)費用【答案】AB15、下列關于期貨投機的說法，正確的有（）。A.投機者按持有頭寸方向來劃分，可分為機構投資者和個人投資者B.投機者為套期保值者提供了更多的交易機會C.一定會增加價格波動風險D.期貨投機者承擔了套期保值者希望轉移的風險【答案】BD16、我國10年期國債期貨合約的合約月份包括（）月。A.3B.6C.9D.12【答案】ABCD17、下列關于期權的說法，正確的是（）。A.場內期權的標的資產可以是現(xiàn)貨資產，也可以是期貨合約B.期貨期權通常在交易所交易C.美式期權的買方在到期前的任何交易日都可以行權D.歐式期權的買方只能在到期日行權【答案】ABCD18、技術分析的理論假設有（）。A.市場行為反應一切信息B.價格沿趨勢變動C.歷史會重演D.價格隨機變動【答案】ABC19、關于期權交易，下列說法錯誤的有（）。A.期權賣方想獲得權利必須向買方支付一定數(shù)量的權利金B(yǎng).期權買方取得的權利是未來的C.期權買方可以買進標的物，但不可以賣出標的物D.買方僅承擔有限風險，卻擁有巨大的獲利潛力【答案】AC20、（）是期貨交易所的主要職能之一。A.設計合約、安排合約上市B.制定標準化合約C.及時安排合約上市D.制定期貨合約交易價格【答案】ABC21、下列屬于反轉形態(tài)的有()。A.雙重頂（底）B.頭肩頂（底）C.上升三角形D.旗形【答案】AB22、外匯套利交易包括（）。A.期現(xiàn)套利B.跨期套利C.跨市套利D.跨品種套利【答案】ABCD23、目前，我國（）推出了期轉現(xiàn)交易。A.上海期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.中國金融期貨交易所【答案】ABC24、期貨交易指令的內容包括（）等。A.合約交割日期B.平開倉C.合約月份D.交易品種、方向、數(shù)量【答案】BCD25、每日價格最大波動限制的確定，取決于該種標的物（）。A.交易者的多寡B.市場價格波幅的大小C.市場價格波動的頻繁程度D.所在地區(qū)的生產或消費集中程度【答案】BC26、某套利者發(fā)現(xiàn)大連商品交易所豆粕期貨A合約與B合約價差過大，打算立即利用這兩個合約套利，故下達套利市價指令，下列可能成交的價差有（）。A.①B.②C.③D.④【答案】ABCD27、下列期貨合約中，在大連商品交易所上市交易的有（）。A.黃大豆合約B.玉米合約C.小麥合約D.棉花合約【答案】AB28、適合做外匯賣出套期保值的情形主要包括（）。A.持有外匯資產者，擔心未來貨幣貶值B.出口商和從事國際業(yè)務的銀行預計未來某一時間將會得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失C.外匯短期負債者擔心未來貨幣升值D.國際貿易中的進口商擔心付匯時外匯匯率上升造成損失【答案】AB29、套期保值是在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧沖抵的機制，最終可能出現(xiàn)的結果有（）。A.盈虧相抵后還有盈利B.盈虧相抵后還有虧損C.盈虧完全相抵D.盈利一定大于虧損【答案】ABC30、某期貨投機者預期某商品期貨合約價格將上升，決定采用金字塔式建倉策略，交易過程如表5所示。則該投資者第3筆交易可行的價格是（）元。A.5525B.5530C.5535D.5545【答案】ABCD31、會員制期貨交易所根據(jù)工作職能需要設置相關業(yè)務部門，一般包括交易、（）等部門。A.研究發(fā)展B.市場開發(fā)C.財務D.交割【答案】ABCD32、交易所為了能保證期貨合約上市后能有效的發(fā)揮其功能，在選擇標的時候，一般需要考慮的條件包括（）。A.規(guī)格或質量易于量化和評級B.價格波動幅度大且頻繁C.供應量大，不易為少數(shù)人控制和壟斷D.供應