資產(chǎn)優(yōu)化配置

資產(chǎn)優(yōu)化配置：捕捉熱點(diǎn)主題投資機(jī)會(huì)!一、資產(chǎn)優(yōu)化配置：事件驅(qū)動(dòng)策略，捕捉主題投資機(jī)會(huì)?。?）設(shè)計(jì)理念：事件驅(qū)動(dòng)策略，捕捉主題投資機(jī)會(huì)。通過(guò)對(duì)主題性投資機(jī)會(huì)的捕捉及對(duì)各基金產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)的細(xì)致評(píng)估和現(xiàn)有持倉(cāng)精細(xì)搭配，把握市場(chǎng)的階段性機(jī)會(huì)。（2）現(xiàn)階段涉及主題：金融市場(chǎng)改革（部分銀行、券商、保險(xiǎn)、創(chuàng)投、互聯(lián)網(wǎng)金融）、人口政策調(diào)整（涉及食品、教育、養(yǎng)老等領(lǐng)域）、土地制度改革（部分農(nóng)業(yè)上市公司）、生態(tài)文明（環(huán)保、農(nóng)業(yè)、園林、節(jié)能減排等）、文化體制機(jī)制創(chuàng)新（互聯(lián)網(wǎng)、文化傳媒）。（3）預(yù)期收益特征：不求刺激，但求穩(wěn)健?！百Y產(chǎn)優(yōu)化配置”基金組合由精選的股票型基金和混合型基金構(gòu)成，風(fēng)險(xiǎn)程度有所降低，呈現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健的板塊配置，尋求凈值的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

20.00%15.00%10.00%圖1:“資產(chǎn)優(yōu)化配置”近一年收益圖5.00%0.00%-5.00%-10.00%￡mlorM60寸o_筋m。S3Lnclm。m7Io?20.00%15.00%10.00%圖1:“資產(chǎn)優(yōu)化配置”近一年收益圖5.00%0.00%-5.00%-10.00%￡mlorM60寸o_筋m。S3Lnclm。m7Io?寸牙30rMm-TOfNt"zo2oiIlli20000舀rH,scl#■01mmefNI一::一二二::~4?斷IrJTmIoz?mNAw-15.00%-20.00%數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind數(shù)據(jù)庫(kù)，萬(wàn)銀財(cái)富研究部，時(shí)間區(qū)間：2013.4-2014.4“資產(chǎn)優(yōu)化配置”投資機(jī)會(huì)挖掘：一一多熱點(diǎn)主題布局2014！2.1金融市場(chǎng)改革：金融互通、金融創(chuàng)新！2.1金融市場(chǎng)改革：（1）、金融改革之優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法出爐帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)優(yōu)先股是介于股票與債券之間的產(chǎn)品。對(duì)于公司來(lái)說(shuō)，發(fā)行優(yōu)先股的融資成本高于債券，股票。但是相對(duì)于債券而言，其財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)較低，相對(duì)于股票而言，其對(duì)分紅有較高要求。由于規(guī)定上市公司不得發(fā)行可轉(zhuǎn)股優(yōu)先股，因此優(yōu)先股所帶來(lái)的的投資機(jī)會(huì)主要在于兩類(lèi)企業(yè)：a）融資需求的低估值藍(lán)籌企業(yè)，如銀行、電力、交運(yùn)、建筑、煤炭等行業(yè)大盤(pán)藍(lán)籌股；b）以回購(gòu)為目的的優(yōu)先股有利于地產(chǎn)和建筑行業(yè)。（2）金融改革之二一一互聯(lián)網(wǎng)、金融、電商，馬云概念悄然降臨關(guān)鍵詞：中國(guó)最大電商之一；擁有超3億客戶(hù)（不完全統(tǒng)計(jì)）；“眾小寶”中規(guī)模最大；一一阿里巴巴再次收購(gòu)金融軟件開(kāi)發(fā)商，正式進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融！4月3日，阿里巴巴集團(tuán)董事局主席馬云通過(guò)其絕對(duì)控股的浙江融信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司完成對(duì)恒生集團(tuán)100%股權(quán)收購(gòu)。（3）金融改革之三一一滬港通促使資金向藍(lán)籌傾斜，利好券商2014年4月10日中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)。本次滬港通開(kāi)閘，對(duì)于A股屬于增量資金的實(shí)質(zhì)性利多，有助于穩(wěn)定投資者情緒，“滬股通”將會(huì)帶來(lái)3000億的增量資金，相對(duì)于標(biāo)的股票的自由流通市值規(guī)模4.5萬(wàn)億元而言，若完全使用可以撬動(dòng)6.6%的漲幅。2.2人口政策調(diào)整：一一醫(yī)療、保健！隨著內(nèi)地居民收入遞升，及醫(yī)療保險(xiǎn)（放心保）覆蓋率提升，均對(duì)醫(yī)藥行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展帶來(lái)支持。**醫(yī)藥關(guān)鍵詞：（1）公司2013年賺20.3億元人民幣；（2）心腦血管制藥收入增長(zhǎng)41%；（3）在研新藥及疫苗項(xiàng)目達(dá)119項(xiàng)。（4）頻頻發(fā)力民營(yíng)醫(yī)療市場(chǎng)。逐步布局高端市場(chǎng)化的民營(yíng)醫(yī)療服務(wù)。（5）醫(yī)療服務(wù)業(yè)務(wù)收入快速成長(zhǎng)，收入增長(zhǎng)199%！2.3生態(tài)文明：——水電發(fā)展涉及主題：新能源、水電環(huán)保；涉及公司：**能源。公司業(yè)務(wù)：電力業(yè)務(wù)為主，公司的電力資產(chǎn)主要包括田灣河水電80%、天彭水電95%、嘉陽(yáng)電力95%、二灘水電48%和大渡河水電公司10%的股權(quán)。公司水電裝機(jī)在水電上市公司中位居第三位。二灘水電注入為公司后十年發(fā)展打開(kāi)空間。公司業(yè)績(jī)：經(jīng)四川川投能源股份有限公司財(cái)務(wù)部門(mén)初步測(cè)算，預(yù)計(jì)2014年一季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司