2022年睡眠保健品產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與投資研究報(bào)告

2022年睡眠保健品產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與投資研究報(bào)告匯報(bào)人：蔡采恩日期：2022-10-221contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢(shì)12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義保健品定義:根據(jù)GB16740-97《保健（功能）食品通用標(biāo)準(zhǔn)》第1條規(guī)定，保健食品是指有助于調(diào)節(jié)人體機(jī)能，適用于特定人群食用，但不以治療疾病為目的的一種食品。睡眠保健品定義:睡眠保健品是指含有褪黑素、酸棗仁、芝麻素、纈草根等促進(jìn)睡眠作用的營(yíng)養(yǎng)物質(zhì)的保健食品。睡眠保健品分類:目前中國(guó)睡眠保健品種類較少，依據(jù)助眠成分不同可劃分為褪黑素睡眠保健品和草本睡眠保健品兩類。（1）褪黑素睡眠保健品是指添加高純度（99.5%以上）褪黑激素，具備改善睡眠功效的產(chǎn)品。中國(guó)睡眠保健品市場(chǎng)常見(jiàn)的褪黑素睡眠保健品有腦白金膠囊、GeneralNutritionCenters褪黑素片等；（2）草本睡眠保健品是指添加酸棗仁、芝麻素、纈草根等草本植物成分，通過(guò)中國(guó)食品藥品監(jiān)督管理局“藍(lán)帽子”認(rèn)證的具備改善睡眠功效的食品。中國(guó)睡眠保健品市場(chǎng)常見(jiàn)的睡眠保健品有太太口服液、Swisse睡眠片等。依據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，睡眠保健品可劃分為膠囊、口服液、片劑產(chǎn)品。上述三類產(chǎn)品的形態(tài)、制作方式及服用方式有所不同。4行業(yè)發(fā)展歷程萌芽階段（1993-2013年）1993年太太口服液上市，中國(guó)首款以女性為主要目標(biāo)群體的保健食品誕生。太太口服液含蜂蜜、當(dāng)歸等成分，能調(diào)節(jié)內(nèi)分泌、改善失眠等健康問(wèn)題，在明星代言和線上廣告宣傳、推動(dòng)下，太太口服液在20世紀(jì)90年代成為家喻戶曉的暢銷產(chǎn)品，銷售利潤(rùn)破億。1997年，腦白金上市，女性群體、中老年群體基于睡眠問(wèn)題而自發(fā)購(gòu)買(mǎi)的行為較少，腦白金主要以中老年人為目標(biāo)群體，其產(chǎn)品含有褪黑素成分，具有改善睡眠、潤(rùn)腸通便的保健作用。上述兩款保健食品在中國(guó)受到歡迎，消費(fèi)者通?；趶V告效應(yīng)產(chǎn)生的好奇心以及出于送禮需求而購(gòu)買(mǎi)，公眾睡眠保健意識(shí)低。發(fā)展階段（2014年至今）2014年以來(lái)，中國(guó)睡眠研究會(huì)加快對(duì)睡眠問(wèn)題及相關(guān)藥物、保健食品或療法的研究、培訓(xùn)、科普、科技成果轉(zhuǎn)化及推廣的步伐，每年定期開(kāi)展睡眠調(diào)查活動(dòng)并協(xié)助國(guó)家有關(guān)政府主管部門(mén)起草制定睡眠科技領(lǐng)域的相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，如《中國(guó)睡眠障礙臨床診治指南》、《中國(guó)公眾睡眠衛(wèi)生指南》等重要綱領(lǐng)性文件，以規(guī)范從業(yè)人員資格認(rèn)證和產(chǎn)品、技術(shù)評(píng)價(jià)等工作，引導(dǎo)公眾在睡眠產(chǎn)品方面的消費(fèi)，促進(jìn)公眾睡眠保健意識(shí)進(jìn)一步提升。2014年，北京佑安醫(yī)院、山東省立醫(yī)院睡眠醫(yī)學(xué)中心成立，開(kāi)始進(jìn)行睡眠醫(yī)學(xué)相關(guān)問(wèn)題的研究。5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游中國(guó)睡眠保健品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主體是提供各類原材料的供應(yīng)商。以褪黑素睡眠保健品為例，中國(guó)常見(jiàn)的褪黑素睡眠保健品產(chǎn)品的主要原材料為褪黑素原藥、稀釋材料、緩釋材料，三者占睡眠保健品生產(chǎn)原材料成本的比重分別為50%、25%、15%。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游中國(guó)睡眠保健品的代工企業(yè)指與睡眠保健品品牌企業(yè)合作的代工廠。代工廠與品牌企業(yè)常見(jiàn)的合作方式如下:由品牌企業(yè)提供睡眠保健品配方，隨后由代工廠購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)原材料或由品牌企業(yè)提供原材料，通過(guò)加工、生產(chǎn)、裝瓶后供品牌企業(yè)貼牌。代工廠通常收取睡眠保健品零售價(jià)格的8%-12%作為傭金。中國(guó)知名度高、生產(chǎn)規(guī)模大的睡眠保健品代工廠有汕頭仙樂(lè)、榮成百合、潮州長(zhǎng)興、河源美麗康。中國(guó)睡眠保健品代工行業(yè)技術(shù)壁壘低，企業(yè)數(shù)量多，議價(jià)能力弱。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游中國(guó)睡眠保健品消費(fèi)者中男性消費(fèi)者居多，占比約為60%，女性占比約為40%。從年齡層面分析，18-30歲消費(fèi)群體占比約為10%，31-40歲消費(fèi)群體占比約為65%，41-64歲消費(fèi)群體占比約為20%，65歲以上的消費(fèi)群體占比僅5%。老年群體睡眠問(wèn)題嚴(yán)重程度高于中年或年輕群體，但由于老年群體睡眠保健消費(fèi)意識(shí)低，更傾向選擇其它方式如飲用牛奶、增強(qiáng)鍛煉、更換床上用品等方式來(lái)改善睡眠問(wèn)題。從產(chǎn)品成分層面分析，約70%消費(fèi)者選擇褪黑素產(chǎn)品，30%的消費(fèi)者選擇草本植物睡眠保健品，這是由于褪黑素產(chǎn)品有效成分濃度高、效用明顯。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述8Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素9行業(yè)政治環(huán)境1市場(chǎng)監(jiān)督局健康中國(guó)行動(dòng)推進(jìn)委員會(huì)國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)《2019年進(jìn)出口暫定稅率等調(diào)整方案》（1）警示用語(yǔ)內(nèi)容包括:保健食品不是藥物，不能代替藥物治療疾病；（2）保健食品在產(chǎn)品最小銷售包裝（容器）外明顯位置清晰標(biāo)注生產(chǎn)日期和保質(zhì)期；（3）保健食品經(jīng)營(yíng)者在經(jīng)營(yíng)保健食品的場(chǎng)所、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)等顯要位置標(biāo)注“保健食品不是藥物，不能代替藥物治療疾病”等消費(fèi)提示信息圍繞疾病預(yù)防和健康兩大核心，提出將開(kāi)展15個(gè)重大專項(xiàng)行動(dòng)，促進(jìn)以治病為中心向以人民健康為中心轉(zhuǎn)變，努力使群眾不生病、少生病；（2）涉及睡眠方面的目標(biāo)是:失眠患者患病率逐步降低，成人每日平均睡眠時(shí)長(zhǎng)增至7-8小時(shí)等（1）調(diào)整部分商品進(jìn)口關(guān)稅稅率，包含最惠國(guó)稅率、關(guān)稅配額稅率、協(xié)定稅率等；（2）睡眠保健品原料進(jìn)口關(guān)稅稅率下調(diào)，如糊精及其他改性淀粉，粘合劑等原料的最惠國(guó)稅率調(diào)整為12、10，其中新西蘭、秘魯、哥斯達(dá)黎加、冰島、澳大利亞等國(guó)協(xié)定稅率為零《健康中國(guó)行動(dòng)（2019-2030）》《保健食品標(biāo)注警示用語(yǔ)指南》10行業(yè)政治環(huán)境2（1）目標(biāo)為:2022年，基本形成內(nèi)涵豐富、結(jié)構(gòu)合理的健康產(chǎn)業(yè)體系，健康產(chǎn)業(yè)融合度和協(xié)同性進(jìn)一步增強(qiáng)，健康產(chǎn)業(yè)科技競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提升，人才數(shù)量和質(zhì)量達(dá)到更高水平，形成若干有較強(qiáng)影響力的健康產(chǎn)業(yè)集群；（2）重點(diǎn)實(shí)施10項(xiàng)重大工程，包括:健康產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新工程、健康產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展工程、健康產(chǎn)業(yè)人才提升工程、等.《促進(jìn)健康產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)綱要（2019-2022年）》保健食品廣告的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)監(jiān)督管理部門(mén)批準(zhǔn)的注冊(cè)證書(shū)或者備案憑證、注冊(cè)或者備案的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)內(nèi)容為準(zhǔn)，不得涉及疾病預(yù)防、治療功能。保健食品廣告涉及保健功能、產(chǎn)品功效成分或者標(biāo)志性成分及含量、適宜人群或者食用量等內(nèi)容的，不得超出注冊(cè)證書(shū)或者備案憑證、注冊(cè)或者備案的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)范圍?！端幤?、醫(yī)療器械、保健食品、特殊醫(yī)學(xué)用途配方食品廣告審查管理暫行辦法》推進(jìn)健康中國(guó)建設(shè)，要堅(jiān)持預(yù)防為主，強(qiáng)化早診斷、早治療、早康復(fù)。而保健品的主要作用是增強(qiáng)免疫力、促進(jìn)細(xì)胞再生、促進(jìn)病體康復(fù)等，同時(shí)也對(duì)健康的居民發(fā)揮預(yù)防和保健作用，大健康政策的利好將有利于保健品產(chǎn)業(yè)發(fā)展?！丁敖】抵袊?guó)2030”綱要》保健食品適用于特定人群食用，但不以治療疾病為目的。為指導(dǎo)保健食品警示用語(yǔ)標(biāo)注，使消費(fèi)者更易于區(qū)分保健食品與普通食品、藥品，引導(dǎo)消費(fèi)者理性消費(fèi)《保健食品標(biāo)注警示用語(yǔ)指南》1101020304行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境12社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境2行業(yè)社會(huì)環(huán)境改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。但同時(shí)我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問(wèn)題便是就業(yè)問(wèn)題，我國(guó)人口基數(shù)大，在改革開(kāi)放后，人才的競(jìng)爭(zhēng)更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對(duì)畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國(guó)發(fā)展過(guò)程中，對(duì)于國(guó)家來(lái)說(shuō)，促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決；對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。中國(guó)當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國(guó)正面臨著最好的發(fā)展機(jī)遇期，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開(kāi)放以來(lái)，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國(guó)總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對(duì)于青年人來(lái)說(shuō)，也是機(jī)遇無(wú)限的時(shí)代。13行業(yè)社會(huì)環(huán)境傳統(tǒng)睡眠保健品行業(yè)市場(chǎng)門(mén)檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過(guò)程沒(méi)有專業(yè)的監(jiān)督等問(wèn)題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價(jià)比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為睡眠保健品行業(yè)的消費(fèi)主力。14行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1234政策支持當(dāng)前，中國(guó)睡眠保健品行業(yè)受到保健品行業(yè)、健康行業(yè)等多個(gè)相關(guān)行業(yè)的政策、法規(guī)體系影響。發(fā)展改革委、衛(wèi)生健康委等監(jiān)管部門(mén)對(duì)相關(guān)行業(yè)保持鼓勵(lì)、支持的政策態(tài)度對(duì)睡眠保健品行業(yè)市場(chǎng)秩序的規(guī)范及發(fā)展影響深遠(yuǎn)，相關(guān)政策的發(fā)展不斷刺激睡眠保健品行業(yè)制度完善，促進(jìn)行業(yè)快速發(fā)展。睡眠疾病種類多，失眠發(fā)生率高根據(jù)國(guó)際睡眠疾病分類，由各類因素導(dǎo)致的睡眠疾病高達(dá)90余種，其中失眠是最常見(jiàn)的睡眠疾病。中國(guó)睡眠研究會(huì)2018上半年調(diào)查結(jié)果顯示，中國(guó)成年人失眠發(fā)生率達(dá)38.2%，高于世界失眠發(fā)生率（約27%），超過(guò)3億中國(guó)居民存在睡眠障礙，中國(guó)失眠發(fā)生率持續(xù)增加。中國(guó)居民日益嚴(yán)重的失眠問(wèn)題，成為推動(dòng)睡眠保健品行業(yè)持續(xù)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)因素。睡眠有助于大腦代謝廢物，缺乏睡眠易導(dǎo)致居民日間活動(dòng)能力受損或相關(guān)疾病的發(fā)生。因失眠導(dǎo)致的活動(dòng)能力受損包括注意力、記憶力下降等，缺少睡眠則與肥胖癥、精神類疾病、阿爾茨海默病等疾病的發(fā)生關(guān)系密切。中國(guó)失眠發(fā)生率高，受到居民、睡眠研究會(huì)關(guān)注，中國(guó)睡眠保健品行業(yè)受到鼓勵(lì)。中國(guó)睡眠保健品消費(fèi)意識(shí)有待提升中國(guó)睡眠保健品消費(fèi)意識(shí)弱，有待相關(guān)企業(yè)進(jìn)一步培育市場(chǎng)，具體表現(xiàn)如下:相對(duì)于床具、床墊、睡眠紡織品、功能家紡、枕頭等促進(jìn)睡眠的器械、用品，中國(guó)睡眠保健品消費(fèi)意識(shí)有待提升。2018年，中國(guó)睡眠器械、用品市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)2,500億元，遠(yuǎn)高于中國(guó)睡眠保健品128億元的市場(chǎng)規(guī)模。消費(fèi)者習(xí)慣于使用藥物或睡眠器械、用品改善睡眠問(wèn)題，購(gòu)買(mǎi)睡眠保健品來(lái)預(yù)防、改善睡眠問(wèn)題的消費(fèi)意識(shí)有待提升。睡眠疾病研究不斷發(fā)展，推動(dòng)睡眠保健品增多中國(guó)睡眠疾病研究不斷發(fā)展，推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、應(yīng)用，促進(jìn)中國(guó)睡眠保健品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大。如2019年中國(guó)睡眠研究會(huì)發(fā)起豪森項(xiàng)目，對(duì)如下內(nèi)容進(jìn)行研究:（1）生物節(jié)律或睡眠障礙的相關(guān)基礎(chǔ)；（2）神經(jīng)系統(tǒng)疾病或精神疾病與生物節(jié)律或睡眠障礙的共病關(guān)系；（3）睡眠障礙或生物節(jié)律的臨床診療；（4）褪黑素等藥物的作用機(jī)制及臨床應(yīng)用。此外，相關(guān)的學(xué)術(shù)年會(huì)如中國(guó)睡眠醫(yī)學(xué)論壇暨中國(guó)睡眠研究會(huì)睡眠障礙專委會(huì)學(xué)術(shù)年會(huì)對(duì)睡眠相關(guān)基礎(chǔ)研究、睡眠相關(guān)呼吸紊亂、睡眠障礙與藥物等主題進(jìn)行交流、研究，有助于提升公眾對(duì)睡眠疾病的關(guān)注度，協(xié)助睡眠保健品企業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售相應(yīng)產(chǎn)品，促進(jìn)中國(guó)睡眠保健品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大。政策支持、消費(fèi)意識(shí)有待提升、失眠發(fā)生率高、睡眠疾病研究不斷發(fā)展等是行業(yè)主要驅(qū)動(dòng)因素15Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)16行業(yè)現(xiàn)狀2020年12月到今年3月，安神助眠、提升睡眠質(zhì)量等有助眠健康類產(chǎn)品銷量大增。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年全年，購(gòu)買(mǎi)褪黑素一類助眠膳食營(yíng)養(yǎng)品的用戶同比增長(zhǎng)了4倍；2021年前2個(gè)月，購(gòu)買(mǎi)有助眠作用的酸棗仁人數(shù)較去年翻番。數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)睡眠產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模已超4000多億元，2030年將有望突破萬(wàn)億元。17行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模由于公眾睡眠健康問(wèn)題頻繁發(fā)生，引起衛(wèi)生部、睡眠研究會(huì)等有關(guān)部門(mén)、協(xié)會(huì)的關(guān)注及公眾睡眠保健意識(shí)逐漸提高，中國(guó)睡眠保健品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，2014年至2018年中國(guó)睡眠保健品市場(chǎng)規(guī)模（以銷售額計(jì)）從111億元增長(zhǎng)至128.0億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)4%。18行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模隨著國(guó)內(nèi)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的提高，居民對(duì)健康睡眠的重視程度也逐漸提高，與睡眠相關(guān)的行業(yè)市場(chǎng)需求不斷擴(kuò)大。自2015年來(lái)，中國(guó)睡眠經(jīng)濟(jì)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)上升，從由2356億元增長(zhǎng)至2018年的3229.1億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為112%，到2019年，中國(guó)睡眠經(jīng)濟(jì)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到3598.7億元，同比增長(zhǎng)145%。2020年，國(guó)內(nèi)睡眠經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)4000億元?？v觀全球市場(chǎng)，根據(jù)世界衛(wèi)生組織統(tǒng)計(jì)顯示，全球27%的人口受到睡眠問(wèn)題的困擾。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)睡眠保健品消費(fèi)者年齡越來(lái)越趨于年輕化，目前以31-40歲人群為主，占比達(dá)到65%；其次是41-65歲人群，消費(fèi)占比20%；18-30歲人群消費(fèi)占比為10%。值得注意的是，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，95后失眠人群的人數(shù)在逐步增加，發(fā)達(dá)地區(qū)尤為明顯。19行業(yè)現(xiàn)狀審批現(xiàn)狀相對(duì)于促消化、增強(qiáng)免疫力、輔助降血脂等其它功效的保健食品，中國(guó)睡眠保健品種類少。2015年中國(guó)衛(wèi)生部批準(zhǔn)的4,600多個(gè)保健食品中，睡眠保健品有160余個(gè)，占比約為5%。一方面是由于失眠癥狀成因復(fù)雜，改善睡眠的保健食品在功效方面不如藥品明顯，消費(fèi)者對(duì)于睡眠保健品的有效性持懷疑態(tài)度，睡眠保健食品銷量有待提升；另一方面是由于改善睡眠的保健食品動(dòng)物實(shí)驗(yàn)穩(wěn)定性差，實(shí)驗(yàn)成功率低，因此企業(yè)關(guān)于睡眠保健品的報(bào)批難度較大、成本高。價(jià)格現(xiàn)狀相對(duì)于其它保健品如補(bǔ)充鈣質(zhì)、補(bǔ)充維生素類保健品，睡眠保健品價(jià)格通常較低。中國(guó)大多睡眠保健品單瓶零售價(jià)格低于100元，以褪黑素為例，截至2019年12月，淘寶平臺(tái)銷量排名前五的褪黑素睡眠保健品零售價(jià)格均不超過(guò)100元，暢銷單品分別為湯臣倍健褪黑素安瓶、黃金搭檔褪黑素維生素B安瓶、活力達(dá)褪黑素安瓶、美國(guó)Vitafusion褪黑素安瓶、禾博士褪黑素維生素B6片，對(duì)應(yīng)銷量為7萬(wàn)、7萬(wàn)、2萬(wàn)、9,991、8,375瓶。20行業(yè)痛點(diǎn)睡眠問(wèn)題成因復(fù)雜，睡眠保健品功效受質(zhì)疑中國(guó)居民產(chǎn)生失眠癥狀的原因復(fù)雜，可歸結(jié)為生理（如心血管疾病等）、心理（如緊張、抑郁等）、環(huán)境（如噪音、光照等）、生活習(xí)慣（如飲用濃茶、熬夜等）四類因素。由于成因復(fù)雜，解決睡眠問(wèn)題的方案通常需多學(xué)科結(jié)合或進(jìn)行跨界合作解決，目前通過(guò)保健食品解決睡眠問(wèn)題的方案效果不明顯。如褪黑素及草本睡眠保健品在解決失眠問(wèn)題方面效果不如安眠藥顯著，且無(wú)法根除導(dǎo)致失眠癥狀的病因，其功效受消費(fèi)市場(chǎng)質(zhì)疑。此外對(duì)于因心理、環(huán)境、生活習(xí)慣倒致的睡眠問(wèn)題，消費(fèi)者傾向于改變外在環(huán)境或食用有助眠功能的功能性食品應(yīng)對(duì)而非消費(fèi)睡眠保健品，因此上述情況不利于睡眠保健品行業(yè)發(fā)展。睡眠醫(yī)學(xué)人才培養(yǎng)機(jī)制有待完善目前，中國(guó)缺乏睡眠醫(yī)學(xué)人才培養(yǎng)途徑，人才培養(yǎng)機(jī)制有待完善，具體表現(xiàn)如下:（1）患有睡眠障礙的病患大多被分發(fā)到神經(jīng)科、耳鼻喉科等科室就診，中國(guó)缺少專門(mén)的睡眠門(mén)診科室；（2）首都醫(yī)科大、南方醫(yī)科大、四川華西醫(yī)院、北京佑安醫(yī)院、山東省立醫(yī)院相繼設(shè)立的睡眠醫(yī)學(xué)中心，上述睡眠醫(yī)學(xué)中心規(guī)模小，缺乏統(tǒng)一的規(guī)范及綜合管理，科室內(nèi)的醫(yī)護(hù)人員大多為兼職（如山東省立醫(yī)院睡眠醫(yī)學(xué)中心現(xiàn)有6名護(hù)士，來(lái)自耳鼻喉科、神經(jīng)內(nèi)科等科室）。中國(guó)睡眠保健品審批通過(guò)難度高現(xiàn)階段中國(guó)將褪黑素作為保健品進(jìn)行管理，要求保健產(chǎn)品中的褪黑素純度達(dá)到99.5%并通過(guò)省級(jí)以上衛(wèi)生行政部門(mén)認(rèn)定的檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行的毒理學(xué)安全性評(píng)價(jià)和功能性實(shí)驗(yàn)等檢驗(yàn)。達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品才可獲得“藍(lán)帽子”認(rèn)證，標(biāo)注為保健品。此外，由于睡眠保健品動(dòng)物實(shí)驗(yàn)效果穩(wěn)定性低，實(shí)驗(yàn)成功率低，睡眠保健品報(bào)批難度較大、成本高，申報(bào)并通過(guò)睡眠保健功能的產(chǎn)品數(shù)量少?，F(xiàn)階段中國(guó)僅有不到200個(gè)產(chǎn)品通過(guò)相關(guān)部門(mén)認(rèn)證獲得睡眠保健品稱號(hào)，可在中國(guó)市場(chǎng)銷售。21流通環(huán)節(jié)有待完善睡眠保健品產(chǎn)品種類繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致睡眠保健品行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問(wèn)題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫(kù)設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車(chē)和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，睡眠保健品行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長(zhǎng)距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無(wú)法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。睡眠保健品產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事睡眠保健品行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識(shí)。知識(shí)背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，睡眠保健品行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國(guó)家對(duì)睡眠保健品行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降，阻礙本土睡眠保健品行業(yè)企業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問(wèn)題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范睡眠保健品行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門(mén)，對(duì)科研用睡眠保健品行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證睡眠保健品行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：睡眠保健品行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土睡眠保健品行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，睡眠保健品行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為睡眠保健品行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，睡眠保健品行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的睡眠保健品行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土睡眠保健品行業(yè)龍頭企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。睡眠保健品行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。23Part04行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及趨勢(shì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)代表企業(yè)24&&&行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局概述行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局概述中國(guó)政府正大力推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入睡眠保健品行業(yè)，對(duì)睡眠保健品行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，睡眠保健品行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國(guó)民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來(lái)臨。睡眠保健品行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，當(dāng)前，市場(chǎng)上50%以上的睡眠保健品行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土睡眠保健品行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占睡眠保健品行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入睡眠保健品行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國(guó)本土睡眠保健品行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營(yíng)機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類三類睡眠保健品行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢(shì)：（1）睡眠保健品行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷售利潤(rùn)覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系睡眠保健品行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系睡眠保健品行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢(shì)。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局第一梯隊(duì):以無(wú)限極、湯臣倍健、腦白金、黃金搭檔等為代表的知名國(guó)產(chǎn)睡眠保健品品牌企業(yè)。上述國(guó)產(chǎn)睡眠保健品品牌企業(yè)睡眠保健品包含褪黑素睡眠保健品、草本睡眠保健品，相對(duì)于海外睡眠保健品品牌，國(guó)產(chǎn)保健食品品牌睡眠保健產(chǎn)品選擇更豐富。此外，國(guó)產(chǎn)保健食品品牌對(duì)本土消費(fèi)者了解程度高，易通過(guò)各類營(yíng)銷活動(dòng)打開(kāi)產(chǎn)品市場(chǎng)。在銷售渠道方面，國(guó)產(chǎn)睡眠保健品品牌企業(yè)也占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，直銷是目前國(guó)產(chǎn)企業(yè)的主要銷售渠道。競(jìng)爭(zhēng)格局1第二梯隊(duì):以安利、Swisse、GeneralNutritionCenters（GNC）為代表的知名海外睡眠保健品品牌企業(yè)。海外睡眠保健品品牌企業(yè)睡眠保健品大多數(shù)為褪黑素睡眠保健品，產(chǎn)品單一。相對(duì)于國(guó)產(chǎn)睡眠保健品品牌，海外睡眠保健品品牌具備品牌知名度、產(chǎn)品質(zhì)量方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。海外睡眠保健品品牌企業(yè)產(chǎn)品線豐富，除睡眠保健品外，通常還生產(chǎn)、銷售其他類別保健食品，企業(yè)總體知名度高。此外，經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的海外質(zhì)量監(jiān)管體系及中國(guó)衛(wèi)生部門(mén)的檢驗(yàn)、審批，進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的海外睡眠保健品產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)良。競(jìng)爭(zhēng)格局226行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)睡眠疾病種類多，失眠發(fā)生率高根據(jù)國(guó)際睡眠疾病分類，由各類因素導(dǎo)致的睡眠疾病高達(dá)90余種，其中失眠是最常見(jiàn)的睡眠疾病。中國(guó)睡眠研究會(huì)2018上半年調(diào)查結(jié)果顯示，中國(guó)成年人失眠發(fā)生率達(dá)38.2%，高于世界失眠發(fā)生率（約27%），超過(guò)3億中國(guó)居民存在睡眠障礙，中國(guó)失眠發(fā)生率持續(xù)增加。中國(guó)居民日益嚴(yán)重的失眠問(wèn)題，成為推動(dòng)睡眠保健品行業(yè)持續(xù)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)因素。睡眠疾病研究不斷發(fā)展，推動(dòng)睡眠保健品增多中國(guó)睡眠疾病研究不斷發(fā)展，推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、應(yīng)用，促進(jìn)