2021年夏季證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷期末知識點檢測試卷（附答案）

2021年夏季證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷期末知識點檢測試卷（附答案）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、債券的成本可以看做（）。A、使投資者預期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的終值與目前債券的市場價格相等的一個折舊率B、使投資者預期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值與目前債券的市場價格相等的一個折舊率C、使投資者預期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的終值大于目前債券市場價格的一個折舊率D、使投資者預期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值大于目前債券市場價格的一個折舊率【參考答案】：B2、若募集資金投向為固定資產基建投資，發(fā)債規(guī)模不得超過其投資總額的（）；若募集資金投向為技術改造項目投資，發(fā)債規(guī)模不能超過其投資總額的（）。A、30%；30%B、20%；20%C、30%；20%D、20%；30%【參考答案】：D【解析】這是證監(jiān)會對籌集資金限制的一種手段，要熟記這兩個比例。3、在中國境內申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構應向（）等窗口單位遞交債券發(fā)行申請。A、財政部B、中國人民銀行C、國家發(fā)展和改革委員會D、中國證券監(jiān)督管理委員會【參考答案】：A4、控股股東是指其出資額占有限責任公司資本總額（）以上或者其持有的股份占股份有限公司股本總額（）以上的股東。A、50%；50%B、30%；50%C、50%；30%D、30%；30%【參考答案】：A5、在重大資產重組的資產評估中，上市公司獨立董事不需對（）發(fā)表獨立意見。A、評估機構的獨立性B、評估方法與評估目的的相關性C、評估假設前提的合理性D、評估定價的公允性【參考答案】：B【解析】重大資產重組中相關費產以資產評估結果作為定價依據(jù)的，資產評估機構原則上應當采取兩種以上評估方法進行評估。土市公司董事會應當對評估機構的獨立性、評估假設前提的合理性、評估方法與評估目的的相關性以及評估定價的公允性發(fā)表明確意見。上市公司獨立差事應當對評估機構的獨立性、評估假設前提的合理性和評估定價的公允性發(fā)表獨立意見。B選項，應當由上市公司董事會發(fā)表明確意見。6、轉股價格應（）。A、不低于募集說明書公告日前20個交易日公司股票交易均價和前一交易日的均價B、不高于募集說明書公告日前20個交易日公司股票交易均價C、不高于前一交易日的均價D、不高于募集說明書公告日前20個交易日公司股票交易均價和前一交易日的均價【參考答案】：A7、意味著20世紀影響全球各國金融業(yè)分業(yè)經營制度框架的終結，并標志著美國乃至全球金融業(yè)真正進入了金融自由化和混業(yè)經營新時代的法案是（）。A、《格拉斯斯蒂格爾法》B、《證券法》C、《金融服務現(xiàn)代化法案》D、《證券交易法》【參考答案】：C【解析】本題考查國外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史?！督鹑诜宅F(xiàn)代化法案》意味著20世紀影響全球各國金融業(yè)分業(yè)經營制度框架的終結，并標志著美國乃至全球金融業(yè)真正進入了金融自由化和混業(yè)經營的新時代。8、配股價格的確定是在一定的價格區(qū)間內有（）協(xié)商確定。A、發(fā)行人和主承銷商B、發(fā)行人C、主承銷商D、保薦人【參考答案】：A9、發(fā)行人最近1綽及1期內收購兼并其他企業(yè)資產(或股權)，且被收購企業(yè)資產總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應項目（）的，應披露被收購企業(yè)收購前1年利潤表。A、20%(含)B、20%(不含)C、30%(含)D、30%(不含)【參考答案】：A【解析】關于披露收購兼并信息，發(fā)行人最近1年及1期內收購兼并其他企業(yè)資產(或股權)，且被收購企業(yè)資產總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應項目20%(含)的，應披露被收購企業(yè)收購前1年利潤表。10、預先披露的招股說明書（申報稿）不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式件，不能含有（），發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。A、價格信息B、數(shù)量信息C、發(fā)行方式信息D、發(fā)行時間信息【參考答案】：A11、資產評估報告書必須由（）。A、資產評估委托方獨立撰寫B(tài)、資產評估機構獨立撰寫C、資產評估機構和資產評估委托方共同撰寫D、政府主管部門撰寫【參考答案】：B12、1958年，（）提出了著名的MlVl定理，創(chuàng)建了現(xiàn)代資本結構理論。A、大衛(wèi)·杜蘭特和米勒B、莫迪格利安尼和米勒C、莫迪格利安尼和麥克林D、米勒和麥克林【參考答案】：B13、關于有限責任公司的股東數(shù)的規(guī)定，下列正確的是（）。A、2人以上B、50人以下C、2人以上50人以下D、至少有5人，沒有上限【參考答案】：C14、境內證券公司要取得外資股承銷業(yè)務資格，其凈資產應不少于（）。A、5000萬人民幣B、8000萬人民幣C、1億人民幣D、1.5億人民幣【參考答案】：B15、設立股份有限公司，應當有（）人以上（）人以下為發(fā)起人，其中，必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內有住所。A、2，200B、5，100C、2，100D、5，200【參考答案】：A16、（）是發(fā)行人發(fā)行股票時，就發(fā)行中的有關事項向公眾作出披露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。A、招股公告B、招股說明書C、招股意向書D、招股發(fā)行書【參考答案】：B【解析】考點：掌握招股說明書、招殷說明書驗證、招股說明書摘要、資產評估報告、審計報告、盈利預測審核報告(如有)、法律意見書和律師工作報告以及輔導報告的基本要求。見教材第四章第一節(jié)，P113。17、公開發(fā)行可轉換公司債券設定抵押或質押的，抵押或質押財產的估值應（）。A、不低于擔保金額B、不高于擔保金額C、不低于最近1期末經審計的凈資產D、不高于最近1期末經審計的凈資產【參考答案】：A18、公開發(fā)行證券并在主板上市，發(fā)行人在持續(xù)督導期間出現(xiàn)當年營業(yè)利潤比上年下滑（）以上，中國證監(jiān)會可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認之日起3個月到12個月內不受理相關保薦代表人具體負責的推薦。A、10%B、20%C、30%D、50%【參考答案】：D【解析】掌握保薦制度。見教材第四章第一節(jié)，P109。19、（）是假定沒有內部控制的情況下，會計報表某項認定產生重大錯報的可能性。A、固有風險B、政策風險C、控制風險D、檢查風險【參考答案】：A20、資產證券化過程中，以下不繳納營業(yè)稅的是（）。A、受托機構從其受托管理的信貸資產信托項目中取得貸款利息收入B、貸款服務機構取得的服務費收入C、受托機構取得的信托報酬D、非金融機構投資者買賣信貸資產支持證券取得的差價收入【參考答案】：D【解析】了解資產證券化的會計處理和稅收政策。見教材第九章第九節(jié)，19374。21、（）的發(fā)行定價更能反映公司股票的內在價值和投資風險。A、核準制B、計劃制C、審核制D、行政審批制【參考答案】：A【解析】掌握幾種發(fā)行方式的特點。22、發(fā)行可轉換公司債券的上市公司的贏利能力應具有（）。A、穩(wěn)定性B、規(guī)模性C、發(fā)展性D、可持續(xù)性【參考答案】：D【解析】根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條規(guī)定，發(fā)行可轉換公司債券的上市公司的贏利能力應具有可持續(xù)性，并符合相關規(guī)定的條件。23、公司股本總額在（）億元以上的公司，可采用對一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對法人配售相結合的方式發(fā)行股票。A、5B、4C、6D、3【參考答案】：B【解析】對公司股本總額在較大的可采用多種發(fā)行方式，如4億元以上的公司，可采用對一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對法人配售相結合的方式發(fā)行股票。24、我國股份有限公司在發(fā)行B股時，可以與承銷商在包銷協(xié)議中約定行使超額配售選擇權。超額配售選擇權俗稱“綠鞋”，是指（）授予主承銷商的一項選擇權。A、發(fā)行人B、中國證監(jiān)會C、證券公司D、投資者【參考答案】：A25、公開發(fā)行企業(yè)債券，若募集資金用于固定資產投資項目的，累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的（）；若募集資金用于補充營運資金的，不超過發(fā)債總額的（）。A、60%，30%B、60%，20%C、20%，60%D、20%，20%【參考答案】：B26、募集設立，是指由發(fā)起人認購公司應發(fā)行股份的一部分，其余部分通過向社會（）而設立的方式。A、定向發(fā)行B、私募C、公開發(fā)行D、招募【參考答案】：C【解析】募集設立的定義。27、對外代表公司經營決策的機構是（）。A、股東大會B、董事會C、監(jiān)事會D、職工大會【參考答案】：B【解析】董事會是由董事組成的、對內掌管公司事務、對外代表公司的經營決策機構。28、資產評估機構采取收益現(xiàn)值法、-假設開發(fā)法等基于未來收益預期的估值方法對擬購買資產進行評估并作為定價參考依據(jù)的，上市公司應當在重大資產重組實施完畢后（）內的年度報告中單獨披露相關資產的實際盈利數(shù)與評估報告中利潤預測數(shù)的差異情況。A、1年B、2年C、3年D、4年【參考答案】：C29、除（）情形外，上市公司新股發(fā)行的主承銷商在盡職調查過程中應當重點關注并在盡職調查報告中予以說明。A、與同行業(yè)的其他公司相比，公司的重要財務指標異常，可能存在重大風險B、公司曾發(fā)生募集資金的實施進度與原招股文件所作出的承諾不符，募集資金的投向變更頻繁，使用效果未達到公司披露的水平C、上市公司前次發(fā)行完成后，效益顯著下降，或利潤實現(xiàn)數(shù)未達到盈利預測的90％D、公司董事會未履行其向全體股東所作出的承諾【參考答案】：C30、發(fā)行人持有或者控制保薦人股份超過（），保薦人不得推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市。A、5%B、7%C、10%D、15%【參考答案】：B31、（）是處于生產同一產品、不同生產階段的公司間的收購，其收購雙方對彼此的生產狀況比較熟悉，有利于收購后的相互融合。A、橫向收購B、縱向收購C、混合收購D、同源收購【參考答案】：B【解析】按購并雙方的行業(yè)關聯(lián)性劃分，公司收購可以分為：橫向收購、縱向收購和混合收購。其中，縱向收購是指生產過程或經營環(huán)節(jié)緊密相關的公司之間的收購行為。實質上，縱向收購是處于生產同一產品、不同生產階段的公司間的收購，收購雙方往往是原材料供應者或產成品購買者，所以，對彼此的生產狀況比較熟悉，有利于收購后的相互融合。32、短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易。約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過（）的有價證券。A、90天B、半年C、365天D、2年【參考答案】：C33、1988年，我國首次以（）方式發(fā)行國債。A、行政分配B、公開招標C、承購包銷D、通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺銷售【參考答案】：D【解析】1988年，財政部首次通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺銷售了一定數(shù)量的國債。34、評定無形資產的重估價值，如果是自創(chuàng)的或者自身擁有的無形資產，根據(jù)（）。A、其形成時發(fā)生的實際成本B、購入成本以及該項資產具備的獲利能力C、該項資產具有的獲利能力D、其形成時發(fā)生的實際成本及該項資產具備的獲利能力【參考答案】：D35、發(fā)行可轉換公司債券的上市公司最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于（）。A、公司債券1年的利息B、公司債券半年的利息C、公司債券本金的一半D、公司債券的發(fā)行額【參考答案】：A【解析】發(fā)行可轉換公司債券的上市公司最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。36、公開招標方式是通過投標人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利率)水平，發(fā)行人將投標人的標價，自高價向低價排列，或自低利率排到高利率，發(fā)行人從（）選起，直到達到需要發(fā)行的數(shù)額為止。A、高價或高利率B、低價或低利率C、高價或低利率D、低價或高利率【參考答案】：C37、目前，憑證式國債發(fā)行完全采用（）。A、間接發(fā)行B、承購包銷方式C、公開招標方式D、直接發(fā)行【參考答案】：B【解析】目前，憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式。38、在要約收購上市公司方式下，收購人在依照規(guī)定報送上市公司收購報告書并公告收購要約后，即可在收購要約的期限內實施收購。根據(jù)有關規(guī)定，收購要約的期限為（）。A、不得少于15日，并且不得超過60天B、不得少于30日，并且不得超過60天C、不得少于30日，并且不得超過90天D、不得少于15日，并且不得超過30天【參考答案】：B39、證券經營機構取得的外資股業(yè)務資格證書的有效期為自簽發(fā)之日起（）。A、12個月B、18個月C、24個月D、30個月【參考答案】：A【解析】證券經營機構取得的外資股業(yè)務資格證書的有效期為自簽發(fā)之日起12個月。40、已設立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內卜市外資股時，（）。A、公司凈資產總值不低于1億元人民幣B、公司凈資產總值不低于1.5億元人民幣C、公司總資產總值不低于1億元人民幣D、公司總資產總值不低于1.5億元人民幣【參考答案】：B41、收購人在報送上市公司收購報告書之日起（）日后，公告其要約收購報告書、財務顧問專業(yè)意見和律師出具的法律意見書。A、7B、10C、15D、20【參考答案】：C【解析】收購人依照相關規(guī)定報送符合中國證監(jiān)會規(guī)定的要約收購報告書及其他相關文件之日起15日后，公告其要約收購報告書、財務顧問專業(yè)意見和律師出具的法律意見書。42、上市公司行使贖回權時，應當在每年首次滿足贖回條件后的（）內至少發(fā)布（）次贖回公告。A、3個交易日，3B、5個交易日，2C、3個交易日，2D、5個交易日，3【參考答案】：D43、發(fā)行完成后的（）個工作日內，保薦人應當向中國證監(jiān)會報送承銷總結報告。A、5B、10C、15D、20【參考答案】：C44、主承銷商應當于中國證監(jiān)會受理其股票發(fā)行申請材料后的（）內向中國證券業(yè)協(xié)會報送承銷商備案材料。A、2個工作日B、3個工作日C、5個工作日D、10個工作日【參考答案】：C45、上網(wǎng)競價發(fā)行是指利用證券交易所的交易系統(tǒng)，（）作為新股的惟一賣方，以發(fā)行人宣布的發(fā)行底價為最低價格，以新股實際發(fā)行量為總的賣出數(shù)，由投資者在指定的時間內競價委托申購。A、基金公司B、新股發(fā)行人C、主承銷商D、交易所【參考答案】：C46、對于分離交易的可轉換公司債券，發(fā)行后（）。A、累計公司債券余額不得高于最近1期末公司總資產額的40%；預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額B、累計公司債券余額不得高于最近1期末公司凈資產額的40%；預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額的40%C、累計公司債券余額不得高于最近1期末公司凈資產額的40%；預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額D、累計公司債券余額不得高于最近1期末公司凈資產額；預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額的40%【參考答案】：C47、在實際運用中，在進行資本結構決策時一般使用（）。A、問接資本成本B、加權平均資本成本C、個別資本成本D、邊際資本成本【參考答案】：B48、發(fā)行人應依法與擔保人簽訂擔保合同，擔保范圍應包括除可轉換公司債券的本金及利息、違約金、損害賠償金外，還包括（）。A、實現(xiàn)債權的費用B、轉換的費用C、手續(xù)費D、交易的費用【參考答案】：A49、以工業(yè)產權和非專利技術出資時，不能超過擬上市公司注冊資本的（）%。A、10B、20C、30D、35【參考答案】：B50、全額包銷方式未售出部分由（）持有。A、發(fā)行人B、發(fā)起人C、承銷商D、董事會【參考答案】：C51、上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的應當采用()方式。A、包銷B、代銷C、直銷D、傳銷【參考答案】：B【解析】上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的應當采用代銷方式。52、如投資者進行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在（）年內持續(xù)持股不低于25%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注“外商投資股份公司(A股并購25%或以上)”。A、5B、8C、10D、15【參考答案】：C53、可轉換公司債券的值可以用公式（）近似表示。A、可轉換公司債券價值≈純粹債券價值+投資人美式買權價值+投資人美式賣權價值+發(fā)行人美式買權價值B、可轉換公司債券價值≈純粹債券價值一投資人美式買權價值一投資人美式賣權價值+發(fā)行人美式買權價值C、可轉換公司債券價值≈純粹債券價值一投資人美式買權價值一投資人美式賣權價值一發(fā)行人美式賣權價值D、可轉換公司債券價值≈純粹債券價值+投資人美式買權價值+投資人美式賣權價值一發(fā)行人美式買權價值【參考答案】：D【解析】考點：熟悉可轉換公司債券的轉換價值、可轉換公司債券的價值的概念及其影響因素。見教材第八章第一節(jié)，P263。54、上市公司發(fā)行新股，中國證監(jiān)會收到申請文件后，在（）內作出是否受理的決定。A、3個工作日B、8.5個工作日C、7個工作日D、10個工作日【參考答案】：B55、上市公司境外上市的財務顧問應該自持續(xù)督導工作結束之后的10個工作日內向中國證監(jiān)會及證券交易所報送（）。A、持續(xù)上市總結報告書B、招股說明書C、信息備忘錄D、招股章程【參考答案】：A【解析】熟悉境內上市公司所屬企業(yè)境外上市的具體規(guī)定。見教材第十章第四節(jié)，P395。56、可轉換公司債券募集說明書應當約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，應賦予債券持有人1次（）的權利。A、贖回B、回售C、股份轉換D、債券償還【參考答案】：B57、國債承銷程序從2002年第二期開始，憑證式國債的發(fā)行期限改為（）。發(fā)行款的上劃采取一次繳款辦法，國債發(fā)行手續(xù)費也由財政部一次拔付。A、3個月B、60天C、1個月D、1周【參考答案】：C58、在招股說明書中披露的現(xiàn)金流情況不包括（）。A、經營性現(xiàn)金流B、投資活動產生的現(xiàn)金流C、籌資活動產生的現(xiàn)金流D、主要產品產生的現(xiàn)金流【參考答案】：D【解析】熟悉招股說明書中披露的現(xiàn)金流情況。59、招股說明書由發(fā)行人在保薦機構及其他中介機構的輔助下完成，由（）表決通過。A、發(fā)起人大會B、股東大會C、公司董事會D、公司監(jiān)事會【參考答案】：C【解析】考點：掌握招股說明書、招股說明書驗證、招股說明書摘要、資產評估報告、審計報告、盈利預測審核報告(如有)、法律意見書和律師工作報告以及輔導報告的基本要求。見教材第四章第一節(jié)，P114。60、目前我國股份有限公司資本確定采取（）原則。A、自定資本制B、法定資本制C、授權資本制D、折衷資本制【參考答案】：B【解析】常識，目前我國股份有限公司資本確定采取法定資本制原則。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、如果上市公司重大購買、出售、置換資產的行為達到下列（）條件之一，就應當報送中國證監(jiān)會股票發(fā)行審核委員會審核。A、同時既有重大購買資產行為，又有重大出售資產行為，且購買和出售的資產總額同時達到或超過上市公司最近1個會計年度經審計的總資產70%的交易行為B、出售上市公司的資產總額達到或超過上市公司最近1個會計年度經審計的合并報表總資產50%的交易行為C、置換人上市公司的資產總額達到或超過上市公司最近1個會計年度經審計的合并報表總資產70%的交易行為D、上市公司出售或置換出全部資產和負債，同時，收購或置換入其他資產的交易行為【參考答案】：A,C,D2、發(fā)行人可聘請（）等機構擔任債權代理人。A、銀行B、信托投資公司C、基金管理公司D、律師事務所E、會計事務所【參考答案】：B,C,D3、詢價分為（）和（）兩個階段。A、初步詢價B、再次詢價C、累計投標詢價D、逐步投標詢價【參考答案】：A,C4、()需要在招股說明書上簽字、蓋章，保證招股說明書內容真實、準確、完整。A、全體董事B、監(jiān)事C、高級管理人員D、股東【參考答案】：A,B,C【解析】發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應-3在招股說明書上簽字、蓋章，保證招股說明書的內容真實、準確、完整。保薦人及其保薦代表人應當對招股說明書的真實性、準確性、完整性進行核查，并在核查意見上簽字、蓋章。5、下列屬于利用留存收益籌資特點的是（）。A、從未分配利潤籌集資金，籌資成本較低B、未分配利潤籌資不會稀釋原有股東的每股收益和控制權C、未分配利潤籌資不能使股東獲得稅收上的好處D、股利支付過少不利于吸引股利偏好型的結構投資者【參考答案】：A,B,D6、根據(jù)公司法律制度的規(guī)定,上市公司股東大會審議的下列事項中，須以特別決議通過的有（）。A、董事會擬定的虧損彌補方案B、發(fā)行公司債券C、公司章程的修改D、增加或減少注冊資本E、變更公司形式【參考答案】：B,C,D,E7、發(fā)行人在持續(xù)督導期間出現(xiàn)（）情形之一的，中國證監(jiān)會自確認之日起3個月內不再受理相關保薦代表人具體負責的推薦。A、證券上市當年累計30%以上募集資金的用途與承諾不符B、證券上市當年主營業(yè)務利潤比上年下滑30%以上C、證券上市之日起l2個月內大股東或者實際控制人發(fā)生變更D、首次公開發(fā)行股票之日起l2個月內累計30%以上資產或者主營業(yè)務發(fā)生重組【參考答案】：C8、下面可以作為股票配售對象的是()。A、經批準募集的證券投資基金B(yǎng)、全國社會保障基金C、合格境外機構投資者管理的證券投資賬戶D、證券公司證券自營賬戶【參考答案】：A,B,C,D【解析】根據(jù)中國證監(jiān)會規(guī)定股票配售對象限于下列類別：經批準募集的證券投資基金；全國社會保障基金；證券公司證券自營賬戶；經批準設立的證券公司集合資產管理計劃；信托投資公司證券自營賬戶；信托投資公司設立并已向相關監(jiān)管部門履行報告程序的集合信托計劃；財務公司證券自營賬戶；經批準的保險公司或者保險資產管理公司證券投資賬戶；合格境外機構投資者管理的證券投資賬戶；在相關監(jiān)管部門備案的企業(yè)年金基金；經中國證監(jiān)會認可的其他證券投資產品。9、關于境內上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，下面說法正確的是（）。A、境內上市公司所屬企業(yè)到境外上市是指境內上市公司有控制權的所屬企業(yè)到境外證券市場公開發(fā)行股票并上市的行為B、境內上市公司可以2年前配股所募集資金投資項目作為對所屬企業(yè)的出資，申請境外上市C、境內上市公司所屬企業(yè)申請到境外上市，上市公司應當聘請經中國證監(jiān)會注冊登記并列入保薦機構名單的證券公司擔任財務顧問D、財務顧問應當在所屬企業(yè)到境外上市當年剩余時間及其后的一個完整會計年度，持續(xù)督導上市公司維持獨立上市地位【參考答案】：A,C,D【解析】B項說法錯誤，因為上市公司最近3個會計年度內發(fā)行股份及募集資金投向的業(yè)務和資產不得作為對所屬企業(yè)的出資，申請境外上市。10、關于發(fā)行公告，下列說法正確的有（）。A、發(fā)行公告是承銷商對公眾投資人作出的事實通知B、在股票發(fā)行獲得核準后，承銷商應當在公開發(fā)行前2~5個工作日內將發(fā)行公告并登在至少一種由中國證監(jiān)會指定的全國性報刊上。C、發(fā)行公告應當于承銷期內將該發(fā)行公告在各發(fā)售網(wǎng)點全文張貼D、發(fā)行公告是招股說明書不可分割的一部分【參考答案】：A,B,C【解析】發(fā)行公告和招股說明書摘要同一天刊登，他們是并行的。11、關于股東大會決議通過的章程修改事項正確的是（）。A、股東大會決議功過修改章程的應由主管機構審批B、審計公司登記事項的，應依法辦理變更登記C、政策修改屬于法律法規(guī)要求披露的，按照規(guī)定應公告D、公司章程只有一次修改機會【參考答案】：A,B,C【解析】公司章程可以多次修改。12、下列對發(fā)起人權利描述正確的是（）。A、參加公司籌委會B、推薦公司董事會候選人C、起草公司章程D、制定公司的基本管理制度E、擬定公司利潤分配方案【參考答案】：A,B,C13、根據(jù)有關規(guī)定，可以認定上市公司面臨嚴重財務困難的情形有（）。A、最近1年虧損且其主營業(yè)務已停頓半年以上B、因3年連續(xù)虧損，股票被暫停上市C、最近兩年連續(xù)虧損D、最近1年期末股東權益為負值【參考答案】：A,B,C,D【解析】根據(jù)《上市公司收購管理辦法》的規(guī)定，上市公司存在下列情形之一的，可以認定其面臨嚴重財務困難：①最近兩年連續(xù)虧損；②因3年連續(xù)虧損，股票被暫停上市；③最近1年期末股東權益為負值；④最近1年虧損且其主營業(yè)務己停頓半年以上；⑤中國證監(jiān)會認定的其他情形。14、企業(yè)應當在短期融資券本息兌付日5個工作日前，通過（）公布本金兌付和付息事項。A、同業(yè)拆借中心B、中國貨幣網(wǎng)C、中國債券信息網(wǎng)D、中央結算公司【參考答案】：B,C15、我國《公司法》關于設立股份有限公司的條件有（）。A、發(fā)起人符合法定人數(shù)B、發(fā)起人認繳和社會公開募集的股本達到法定資本最低限額C、發(fā)起人制定公司章程D、有固定的生產經營場所【參考答案】：A,B,C,D16、根據(jù)《上市公司章程指引》的規(guī)定，上市公司董事會的職權包括（）。A、決定回購本公司的股票B、在股東大會授權范圍內，決定公司的資產抵押C、聘任或者解聘會計師事務所D、管理上市公司信息披露事項E、持有該公司10%股份的股東請求時【參考答案】：B,D17、有下列情形之一的，中國證監(jiān)會可認定輔導工作不合格（）。A、輔導對象應試人員最終考試成績未能全部合格B、輔導工作總結報告存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的C、輔導對象不積極配合輔導的D、發(fā)行人存在重大法律障礙或風險隱患，而未在輔導工作總結報告中指明的【參考答案】：B,D18、證券公司應建立完善的承銷風險評估與處理機制，通過()有效控制包銷風險。A、擴大分銷渠道B、事先評估C、制定風險處置預案D、建立獎懲機制【參考答案】：B,C,D【解析】證券公司應加強證券發(fā)行中的定價和配售等關鍵環(huán)節(jié)的決策管理，建立完善的承銷風險評估與處理機制，通過事先評估、制訂風險處置預案、建立獎懲機制等措施，有效控制包銷風險。19、我國投資銀行業(yè)務的發(fā)展變化具體表現(xiàn)在（）三個方面。A、發(fā)行監(jiān)管B、發(fā)行方式C、發(fā)行定價D、發(fā)行種類【參考答案】：A,B,C20、股份有限公司的設立及股份的公開發(fā)行，都需要經（）批準。A、中國人民銀行B、國務院授權的部門C、省級人民政府D、中國證監(jiān)會，國家發(fā)改委【參考答案】：B【解析】注意，股份的公開發(fā)行都需要經國務院授權的部門批準。三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、境內上市外資股的投資主體有（）。A、外國的自然人、法人和其他組織B、中國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織C、定居在國外的中國公民D、擁有外匯的境內居民【參考答案】：A,B,C,D2、企業(yè)申請債券上市，應當符合的條件包括（）。A、股份有限公司的凈資產額不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產額不低于人民幣6000萬元B、債券的利率不得超過國務院限定的利率水平，債券的實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元，債券的信用等級不低于A級C、籌集資金的投向符合國家產業(yè)政策及發(fā)行審批機關批準的用途，債券的期限為1年以上D、累計發(fā)行在外的債券總面額不超過企業(yè)凈資產額的40%，最近3年平均可分配利潤足以支付債券1年的利息【參考答案】：A,B,C,D3、下列關于首次公開發(fā)行股票中間參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售股票的表述，正確的有（）。A、詢價對象應當承諾獲得本次網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于3個月B、參與累計投標詢價和網(wǎng)下配售應當全額繳付申購資金C、向戰(zhàn)略投資者配售的，發(fā)行完成后無持有期限制的股票數(shù)量不得低于本次發(fā)行股票數(shù)量的25%D、公開發(fā)行數(shù)量在4億股以下的，配售數(shù)量不超過本次發(fā)行數(shù)量的50%【參考答案】：A,B,C【解析】D項，首次公開發(fā)行股票教量少于4億股的，配售數(shù)量不超過本次發(fā)行總量的20%；公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，配售數(shù)量不超過向戰(zhàn)略投資者配售后剩余發(fā)行數(shù)量的50%。4、在全部發(fā)行工作完成后15個工作日內，主承銷商應當將超額配售選擇權的行使情況及其內部監(jiān)察報告報（）備案。A、中國證券業(yè)協(xié)會B、國家發(fā)改委C、中國證監(jiān)會D、證券交易所【參考答案】：C,D【解析】考點：掌握超額配售選擇權的概念及其實施、行使和披露的基本要求。見教材第五章第三節(jié)，P171。5、發(fā)行人可聘請（）等機構擔任債券代理人。A、信托投資公司B、基金管理公司C、證券公司D、律師事務所【參考答案】：A,B,C,D【解析】債券代理人可以是信托投資公司、基金管理公司、證券公司和律師事務所。6、初步詢價結果公告應包括以下（）內容。A、詢價對象的數(shù)量和類別B、詢價對象的報價總區(qū)間C、發(fā)行價格區(qū)間及確定依據(jù)D、發(fā)行價格區(qū)間對應的攤薄前后的市盈率區(qū)間【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉路演、申購、初步詢價和發(fā)行期間披露的各類公告的基本內容。見教材第六章第三節(jié)，P223。7、審計意見的類型有（）。A、同意意見B、保留意見C、否定意見D、拒絕表示意見【參考答案】：B,C,D8、發(fā)起人不能以（）作價出資。A、知識產權B、土地使用權C、信用D、勞務【參考答案】：C,D9、發(fā)行人、認股人繳納股款或者繳付抵作股款的出資后，除（）的情形外，不得抽回資本。A、未按期募足股份B、發(fā)起人未按期召開創(chuàng)立大會C、公司章程未經創(chuàng)立大會通過D、創(chuàng)立大會決議不設立公司【參考答案】：A,B,D【解析】我國《公司琺》第九十二條規(guī)定，發(fā)起人、認股人繳納股款或者繳付抵作股款的出資后，除未按期募足股份、發(fā)起人來按期召開創(chuàng)立大會或者創(chuàng)立大會決議不設立公司的情形外，不得抽回其股本。10、賬務清理是指對企業(yè)的各種（）等基本財務情況進行全面核對和清理，以及對企業(yè)的各項內容資金往來進行全面核對和清理，以保證企業(yè)賬賬相符，賬證相符，促進企業(yè)掌握的全面、準確和真實。A、銀行賬戶B、會計核算科目C、各類庫存現(xiàn)金D、有價證券【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉國有資產產權的界定及折股、土地使用權的處置、非經營性資產的處置和無形資產的處置。見教材第三章第二節(jié)，P84。11、境內上市公司所屬企業(yè)到境外上市，其董事會應當作出決議并提請股東大會批準的事項有（）。A、境外上市是否符合中國證監(jiān)會的規(guī)定B、境外上市方案C、上市公司維持獨立上市地位承諾的說明與前景D、持續(xù)盈利能力的說明與前景【參考答案】：A,B,C,D12、進行戰(zhàn)略投資的外國投資者必須具有（）條件。A、依法設立、經營的外國法人或其他組織，財務穩(wěn)健、資信良好且具有成熟的管理經驗B、境外實有資產總額不低于1億美元或管理的境外實有資產總額不低于5億美元C、有健全的治理結構和良好的內控制度，經營行為規(guī)范D、近3年內未受到境內外監(jiān)管機構的重大處罰(不包括其母公司)【參考答案】：A,B,C【解析】本題考查進行戰(zhàn)略投資的外國投資者必須具有的條件。選項D應該是近3年內未受到境內外監(jiān)管機構的重大處罰(包括其母公司)。13、新股發(fā)行中，董事會應當就（）等事項作出決議，并提請股東大會批準。A、新股發(fā)行的方案B、本次募集資金使用的可行性報告C、前次募集資金使用的報告D、其他必須明確的事項【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查新股發(fā)行申購程序中，需要董事會作出決議的事項。14、為保護投資者和目標公司合法權益，維護證券市場正常秩序，收購公司應當按照（）及其他法律和相關行政法規(guī)的規(guī)定，及時披露有關信息。A、《公司法》B、《證券法》C、《上市公司收購管理辦法》D、《關于規(guī)范上市公司實際控制權轉移行為有關問題的通知》【參考答案】：A,B,C【解析】掌握上市公司收購的有關概念。見教材第十一章第二節(jié)，P412。15、發(fā)行人可聘請（）等機構擔任債權代理人。A、信托投資公司B、基金管理公司C、證券公司D、律師事務所【參考答案】：A,B,C,D16、下列關于企業(yè)發(fā)行短期融資券的說法正確的是（）。A、企業(yè)在注冊有效期內只可發(fā)行一次短期融資券B、企業(yè)應在注冊后兩個月內完成首期發(fā)行C、企業(yè)如分期發(fā)行，后續(xù)發(fā)行應提前兩個工作日向交易商協(xié)會備案D、企業(yè)在注冊有效期內需更換主承銷商或變更注冊金額的，不需重新注冊【參考答案】：B,C17、上市公司重大資產重組存在（）的，應當提交并購重組委員會審核。A、上市公司出售資產的總額和購買資產的總額占其最近1個會計年度經審計的合并財務會計報告期末資產總額的比例均達到70%以上B、上市公司出售全部經營性資產，同時購買其他資產C、上市公司出售部分經營性資產D、上市公司購買其他資產【參考答案】：A,B【解析】本題考查提交并購重組委員會審核的情形。18、發(fā)行對象屬于（）的，具體發(fā)行對象及其認購價格或者定價原則應當由上市公司董事會的非公開發(fā)行股票決議確定，并經股東大會批準。A、上市公司股股東、實際控制人或其控制的關聯(lián)人B、上市公司內部職工股股東C、通過認購本次發(fā)行的股份取得上市公司實際控制權的投資者D、董事會擬引入的境內外戰(zhàn)略投資者【參考答案】：A,C,D【解析】考點：掌握新股公開發(fā)行和非公開發(fā)行的基本條件、一般規(guī)定、配股的特別規(guī)定、增發(fā)的特別規(guī)定。見教材第七章第一節(jié)，P234。19、下列屬于輔導工作備案報告的內容的有（）。A、備案登記材料B、輔導工作備案報告C、輔導工作總結報告D、其他文件應由輔導人員簽名【參考答案】：A,B,C,D20、狹義上的投資銀行業(yè)只限于某些資本市場活動，著重指一級市場上的（）的財務顧問。A、承銷業(yè)務B、并購C、基金管理D、融資業(yè)務【參考答案】：A,B,D【解析】財政部、中國人民銀行、中國證監(jiān)會于2006年7月4日審議通過了《國債承銷團成員資格審批辦法》，該辦法規(guī)定國饋承銷團按照國債品種組建，包括憑證式國債承銷團、記賬式國債承銷團和其他國債承銷團。其中，記賬式國債承銷團成員分為甲類成員和乙類成員。四、判斷題（共40題，每題1分）。1、“無限量發(fā)售認購證”方式與“無限量發(fā)售申請表和與銀行儲蓄存款掛鉤”方式相比，不僅大大減少了社會資源的浪費，降低了一級市場成本，而且可以吸收社會閑資，吸引新股民人市。（）【參考答案】：錯誤【解析】1993年8月18日，國務院證券委員會頒布的《1993年股票發(fā)售與認購辦法》規(guī)定，發(fā)行方式可以采用無限量發(fā)售申請表和與銀行儲蓄存款掛鉤方式。此方式與無限量發(fā)售認購證相比，不僅大大減少了社會資源的浪費，降低了一級市場成本，而且可以吸收社會閑資，吸引新股民入市，但由此出現(xiàn)高價轉售中簽表現(xiàn)象。2、記名股票的轉讓，由公司將受讓人的姓名或名稱及住所記載于股東名冊上。股東大會召開前30日內或者公司決定分配股利的基準日前10日內，不得進行上述股東名冊的變更登記。（）【參考答案】：錯誤【解析】股東大會召開前20日內或者公司決定分配股利的基準目前5日內，不得進行上述股東名冊的變更登記。3、被重組方重組前一個會計年度末的資產總額或前一個會計年度的營業(yè)收入或利潤總額達到或超過重組前發(fā)行人相應項目50%，但不超過100%的，申報財務報表至少須包含重組完成后的最近1期資產負債表。（）【參考答案】：錯誤【解析】被重組方重組前一個會計年度末的資產總額或前一個會計年度的營業(yè)收入或利潤總額達到或超過重組前發(fā)行人相應項目50%，但不超過100%的，保薦機構和發(fā)行人律師應按照相關法律法規(guī)對首次公開發(fā)行主體的要求，將被重組方納入盡職調查范圍并發(fā)表相關意見。4、在香港聯(lián)合證券交易所接納的任何條件的規(guī)定下，上市文件所述發(fā)售期間及公開接受認購期間的截止日期可更改或延長。（）【參考答案】：錯誤5、重要性水平是指財務會計報表等信息的漏報或錯報程度足以影響使用者根據(jù)財務報表所作出的決策。（）【參考答案】：正確6、橫向收購是指生產過程或經營環(huán)節(jié)緊密相關的公司之問的行為。（）【參考答案】：錯誤7、對收購要約的預受就等于對收購要約的承諾。（）【參考答案】：錯誤【解析】預受在要約收購期限內不可撤回之前不構成承諾。8、根據(jù)〈金融資產管理公司條例》(國務院2000年第297號令)，金融資產管理公司在其收購的國有銀行不良貸款范圍內，管理和處置因收購國有銀行不良貸款形成的資產時，可以從事資產管理范圍內公司的上市推薦及債券、股票承銷。（）【參考答案】：正確9、上市公司決定撤回證券發(fā)行申請的，應當在撤回申請文件的次一工作日予以公告。（）【參考答案】：正確10、向特定的少數(shù)投資者發(fā)行債券稱為公募。（）【參考答案】：錯誤11、企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券用于固定資產投資項目的，原則上累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的80%。（）【參考答案】：錯誤【解析】熟悉我國企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的基本條件、募集資金投向和不得再次發(fā)行的情形。了解企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的條款設計要求及有關安排。見教材第九章第三節(jié)，P302。12、我國股份有限公司發(fā)行境內上市外資股一般采取配售方式。（）【參考答案】：正確13、重組未能正常實施的，自收到中國證監(jiān)會核準文件之日起30日內，本次重大資產重組未實施完畢的，上市公司應當于期滿后次一工作日將實施進展情況報告中國證監(jiān)會及其派出機構，并予以公告。（）【參考答案】：錯誤【解析】重組未能正常實施的，自收到中國證監(jiān)會核準文件之日起60日內，本次重大資產重組未實施完畢的，上市公司應當于期滿后次一工作日將實施進展情況報告中國證監(jiān)會及其派出機構，并予以公告。14、發(fā)行境內上市外資股只需要聘請中國境內的法律顧問就可以。（）【參考答案】：錯誤【解析】聘請的法律顧問應至少一位是中國境內的法律顧問，另一位是中國境外的法律顧問。15、發(fā)行可轉換公司債券后，因配股、增發(fā)、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份變動的，應當同時調整轉股價格。（）【參考答案】：正確16、憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格的機構承銷。由于憑證式國債采用“隨買隨賣”、利率按實際持有天數(shù)分檔計付的交易方式，因此，在收款憑證中除了注明投資者身份外，還須注明購買日期、期限、發(fā)行利率等內容。（）【參考答案】：正確17、實際控制人是指雖不是公司的股東，但通過投資關系、協(xié)議或者其他安排，能夠實際支配公司行為的人。（）【參考答案】：正確18、如果中介機構能夠證明自己已經以其行業(yè)的業(yè)務標準和道德規(guī)范，以應有的勤勉和注意對發(fā)行人及有關文件進行了審查，仍無法發(fā)現(xiàn)欺詐行為，自己也是欺詐的受害者，則可以免責?！緟⒖即鸢浮浚赫_19、我國公募發(fā)行股票采用的是預繳款方式。（）【參考答案】：正確20、若曾存在工會持股、職丁持股會持股、信托持股、委托持股或股東數(shù)量超過100人的情況，發(fā)行人應詳細披露有關股