寶鋼財(cái)務(wù)分析2

1、2、資產(chǎn)負(fù)債簡(jiǎn)簡(jiǎn)表分析資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表表（07）編制單位： 20077年12月331日 單位：元元流動(dòng)資產(chǎn)464437114826流動(dòng)負(fù)債483289001264非流動(dòng)資產(chǎn)1.080899E+11長(zhǎng)期負(fù)債與業(yè)主主權(quán)益1.054044E+11資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表表（08）編制單位： 20088年12月331日 單位：元元流動(dòng)資產(chǎn)421581228435流動(dòng)負(fù)債526393999441非流動(dòng)資產(chǎn)1.295144E+11長(zhǎng)期負(fù)債與業(yè)主主權(quán)益1.190333E+11從上面的表可以以看出，寶鋼鋼在一定產(chǎn)銷銷水平上維持持中等水平的的貨幣資金、存存活資金和信信用資金，使使流動(dòng)資產(chǎn)維維持在某個(gè)水水平，且十分分注重資產(chǎn)

2、與與資本間流動(dòng)動(dòng)性的平衡，所所以屬于適中中型的資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)。且資產(chǎn)產(chǎn)與資本間的的搭配關(guān)系沒(méi)沒(méi)有發(fā)生變化化，可見(jiàn)企業(yè)業(yè)傾向于維持持這種結(jié)構(gòu)。當(dāng)當(dāng)然，這樣的的結(jié)構(gòu)是否有有利于企業(yè)進(jìn)進(jìn)一步發(fā)展，還還需做進(jìn)一步步分析。（二） 資產(chǎn)權(quán)權(quán)益趨勢(shì)解讀讀與分析1、資產(chǎn)項(xiàng)目趨趨勢(shì)解讀與分分析（1）絕對(duì)數(shù)額額分析資產(chǎn)情況絕對(duì)數(shù)數(shù)額趨勢(shì)分析析項(xiàng)目2004年2005年2006年2007年2008年貨幣資金1397795508521890744955185553994013659934453131826900343交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)218282779420001145987750.8應(yīng)收票據(jù)2948186694710188

3、899125115169066516410993000172185920611195應(yīng)收賬款凈額2395109988639715444204430606889536132801122857136266625預(yù)付賬款2650310035.4131489335748617376651.52810923308723233933030存貨凈額63195566922140772662191179888995130227789666990222317558492流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)155085007817317416666175401813006300463756227557421581228436長(zhǎng)期股權(quán)投資1

4、8470500544178131885413194795558902239522001477239136228552固定資產(chǎn)凈額4557689912877066615539447647404430198040717788061.01E+111無(wú)形資產(chǎn)166750002864187146617.53365268802335557899300遞延稅項(xiàng)借項(xiàng)843464443.083096068832.72379757799611127266835長(zhǎng)期資產(chǎn)合計(jì)4767503383028915556682779661029923381.080899E+

5、111.295822E+11總資產(chǎn)6318354461201.208977E+111.367922E+111.544644E+111.7174EE+11由圖可以看出，寶鋼的資產(chǎn)在過(guò)去五年中呈上升的趨勢(shì)，在2004-2005年上升速度很快，以后呈逐年平穩(wěn)上升。其中長(zhǎng)期資產(chǎn)也表現(xiàn)出較為相同的趨勢(shì)。長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在固定資產(chǎn)的增長(zhǎng)，且增長(zhǎng)速度大于長(zhǎng)期資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)在經(jīng)歷了四年增長(zhǎng)后出現(xiàn)下降，長(zhǎng)期股權(quán)投資與其變動(dòng)趨勢(shì)相同，貨幣資金基本保持一個(gè)平衡水平。（2）環(huán)比分析析資產(chǎn)情況環(huán)比趨趨勢(shì)分析年份2005年/22004年2006年/22005年2007年/22006年2008年/22007年貨幣資金1

6、56.61%84.76%197.24%86.96%交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)0.00%應(yīng)收票據(jù)345.60%148.88%72.47%78.16%應(yīng)收賬款凈額165.82%108.42%142.42%93.17%預(yù)付賬款496.13%65.54%326.19%82.66%存貨凈額222.76%127.79%126.63%97.60%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)204.67%126.59%115.42%90.91%長(zhǎng)期股權(quán)投資964.41%109.35%122.96%99.84%固定資產(chǎn)凈額155.05%108.22%105.14%125.61%無(wú)形資產(chǎn)219.86%114.21%803.71%105.66%遞延稅項(xiàng)借項(xiàng)

7、367.07%76.86%152.98%305.65%長(zhǎng)期資產(chǎn)合計(jì)187.01%108.36%111.88%119.89%總資產(chǎn)191.34%113.15%112.92%111.18%由表的環(huán)比數(shù)據(jù)據(jù)可以看出，寶鋼的總資產(chǎn)在過(guò)去幾年里呈下降趨勢(shì)，在那個(gè)資產(chǎn)規(guī)模下降了近一倍，其中2005-2006年下降的速度最快，以下各年成小幅度下降。相應(yīng)的流動(dòng)資產(chǎn)也成下降趨勢(shì)，其中貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、存貨都成下降趨勢(shì)，且下降趨勢(shì)較大。長(zhǎng)期資產(chǎn)也成下降趨勢(shì)，其中長(zhǎng)期股權(quán)投資成大幅度下降，固定資產(chǎn)小幅度下降，無(wú)形資產(chǎn)成波動(dòng)性變化，但在2007年也出現(xiàn)大幅度下降。因此，企業(yè)的總資產(chǎn)總的來(lái)說(shuō)呈下降趨勢(shì)且下降

8、趨勢(shì)明顯。（3）定基分析析2003年-22007年資資產(chǎn)項(xiàng)目的定定基百分比項(xiàng)目2004年（基基期）2005年2006年2007年2008年貨幣資金100.00%156.61%132.75%261.84%227.69%交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)100.00%0.00%0.00%0.00%5.25%應(yīng)收票據(jù)100.00%345.60%514.52%372.87%291.44%應(yīng)收賬款凈額100.00%165.82%179.79%256.06%238.55%預(yù)付賬款100.00%496.13%325.15%1060.600%876.65%存貨凈額100.00%222.76%284.65%360.45%351.

9、79%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)100.00%204.67%259.09%299.03%271.84%長(zhǎng)期股權(quán)投資100.00%964.41%1054.633%1296.788%1294.699%固定資產(chǎn)凈額100.00%155.05%167.79%176.42%221.60%無(wú)形資產(chǎn)100.00%219.86%251.10%2018.155%2132.411%遞延稅項(xiàng)借項(xiàng)100.00%367.07%282.14%431.61%1319.233%長(zhǎng)期資產(chǎn)合計(jì)100.00%187.01%202.64%226.72%271.80%總資產(chǎn)100.00%191.34%216.50%244.47%271.81%由表可

10、以看出，寶鋼的總資產(chǎn)呈現(xiàn)增長(zhǎng)，且每年增長(zhǎng)幅度相近。細(xì)分來(lái)看，流動(dòng)資產(chǎn)中貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨都呈一定幅度增長(zhǎng)；長(zhǎng)期資產(chǎn)中長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)呈一定幅度增長(zhǎng)，無(wú)形資產(chǎn)大幅度增長(zhǎng)?？傎Y產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大得益于流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)項(xiàng)目的增加。2、負(fù)債項(xiàng)目趨趨勢(shì)解讀與分分析（1）絕對(duì)數(shù)額額分析負(fù)債的絕對(duì)數(shù)額額分析年份2004年2005年2006年2007年2008年短期借款24829500005.583E+091.798E+101.91E+1102.114E+10應(yīng)付票據(jù)12212888301.996E+0959706611032.444E+092.37E+009應(yīng)付帳款2.995E+098.892E+0

11、99.627E+091.479E+101.527E+10預(yù)收帳款1.886E+094.073E+096.809E+096.002E+097.259E+09應(yīng)付工資4039200000518826119875354644471.19E+0091.171E+09應(yīng)付福利費(fèi)6587781141857198820228904889500應(yīng)交稅金949494004514529155861.049E+098966032280-1.35E+09其他應(yīng)交款16086955230154944615639044400其他應(yīng)付498E+096097494423309391887834415

12、62294預(yù)提費(fèi)用28181888327410222315394554400一年內(nèi)到期的長(zhǎng)長(zhǎng)期負(fù)債81329844222.201E+0917137888852.221E+093.924E+09其他流動(dòng)負(fù)債08047696632001.419E+09流動(dòng)負(fù)債合計(jì)7.675E+092.596E+103.816E+104.695E+105.155E+10長(zhǎng)期借款3.906E+091.332E+101.278E+101.931E+101.523E+10應(yīng)付債券00007.785E+09長(zhǎng)期應(yīng)付款00007.545E+09預(yù)計(jì)負(fù)債00000專項(xiàng)應(yīng)付款029993177029297011819434466

13、2181847998其他長(zhǎng)期負(fù)債00013265588.10遞延稅項(xiàng)貸項(xiàng)01949859902144037009411917511201478248808長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)3.906E+091.355E+101.295E+101.945E+103.073E+10負(fù)債合計(jì)1.158E+103.951E+105.111E+106.64E+1108.228E+10由表和圖可以看看出，寶鋼的總負(fù)債債表現(xiàn)為大幅幅增長(zhǎng)，從對(duì)對(duì)負(fù)債的各項(xiàng)項(xiàng)分析中可以以看出，總負(fù)負(fù)債的增長(zhǎng)中中，流動(dòng)負(fù)債債的增長(zhǎng)較長(zhǎng)長(zhǎng)期負(fù)債的增增加更為明顯顯。流動(dòng)負(fù)債債的增長(zhǎng)更多多的體現(xiàn)在應(yīng)應(yīng)付賬款和短短期負(fù)債的波波動(dòng)性上。長(zhǎng)長(zhǎng)期負(fù)債中，長(zhǎng)長(zhǎng)期負(fù)債

14、并沒(méi)沒(méi)有減少，反反而在20006年后增加加較為快速，主主要是由于長(zhǎng)長(zhǎng)期借款的大大幅增加。（2）環(huán)比分析析負(fù)債的環(huán)比趨勢(shì)勢(shì)分析年份2005年/22004年2006年/22005年2007年/22006年2008年/22007年短期借款2248.511%322.10%106.20%110.68%應(yīng)付票據(jù)1634.588%29.91%409.31%96.97%應(yīng)付帳款296.91%108.27%153.60%103.28%預(yù)收帳款215.94%167.15%88.15%120.94%應(yīng)付工資128.45%145.24%157.89%98.38%應(yīng)付福利費(fèi)281.92%123.25%0.00%應(yīng)交稅金

15、15.30%722.04%85.47%-150.388%其他應(yīng)交款187.45%51.86%0.00%其他應(yīng)付款869.24%40.69%50.74%111.24%預(yù)提費(fèi)用1161.788%963.30%0.00%一年內(nèi)到期的長(zhǎng)長(zhǎng)期負(fù)債270.60%7.79%1296.255%176.65%其他流動(dòng)負(fù)債0.00%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)338.24%146.99%123.03%109.80%長(zhǎng)期借款341.18%95.90%151.16%78.88%應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)付款預(yù)計(jì)負(fù)債專項(xiàng)應(yīng)付款97.68%66.34%93.57%其他長(zhǎng)期負(fù)債0.00%遞延稅項(xiàng)貸項(xiàng)73.87%82.74%124.04%長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)3

16、46.94%95.58%150.21%157.96%負(fù)債合計(jì)341.17%129.36%129.92%123.91%由表可以看出，負(fù)債在2005年下降十分迅速，從341.17%下降到129.36%。長(zhǎng)期負(fù)債先大幅下降后小幅增長(zhǎng)，主要由于長(zhǎng)期借款的大幅度波動(dòng)。流動(dòng)負(fù)債在2005年下降十分迅速，從338.24%下降到146.99%，以后年份平穩(wěn)下降，主要由于短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款的波動(dòng)變化。因此企業(yè)總負(fù)債呈現(xiàn)下降。（3）定基分析析負(fù)債的定基趨勢(shì)勢(shì)分析年份2004年2005年2006年2007年2008年短期借款100.00%2248.511%7242.477%7691.855%8513.05

17、5%應(yīng)付票據(jù)100.00%1634.588%488.88%2001.077%1940.488%應(yīng)付帳款100.00%296.91%321.48%493.80%510.00%預(yù)收帳款100.00%215.94%360.96%318.20%384.85%應(yīng)付工資100.00%128.45%186.56%294.56%289.79%應(yīng)付福利費(fèi)100.00%281.92%347.47%0.00%0.00%應(yīng)交稅金100.00%15.30%110.49%94.43%-142.000%其他應(yīng)交款100.00%187.45%97.22%0.00%0.00%其他應(yīng)付款100.00%869.24%353.72%

18、179.48%199.64%預(yù)提費(fèi)用100.00%1161.788%11191.339%0.00%0.00%一年內(nèi)到期的長(zhǎng)長(zhǎng)期負(fù)債100.00%270.60%21.07%273.15%482.53%其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)100.00%338.24%497.17%611.70%671.63%長(zhǎng)期借款100.00%341.18%327.17%494.54%390.08%應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)付款預(yù)計(jì)負(fù)債專項(xiàng)應(yīng)付款其他長(zhǎng)期負(fù)債遞延稅項(xiàng)貸項(xiàng)長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)100.00%346.94%331.61%498.12%786.84%負(fù)債合計(jì)100.00%341.17%441.34%573.40%710.48%由表可以看出，企業(yè)總負(fù)債呈現(xiàn)增長(zhǎng)，且各年增長(zhǎng)幅度相近，主要是由于流動(dòng)負(fù)債的持續(xù)增長(zhǎng)和長(zhǎng)期負(fù)債在2006年之后的增長(zhǎng)。流動(dòng)負(fù)債的持續(xù)增長(zhǎng)主要由于短期借款、應(yīng)付帳款的增長(zhǎng)。長(zhǎng)期負(fù)債的波動(dòng)性變化主要由于長(zhǎng)期借款的波動(dòng)性變化。3、所有者權(quán)益益項(xiàng)目趨勢(shì)解解讀與分析（1）絕對(duì)數(shù)額額分析