公司并購(gòu)案例

1、公司并購(gòu)事例方洪波:美的收買(mǎi)小天鵝的困難之路39自XXXX8月1日正式進(jìn)入無(wú)錫小天鵝有限公司以來(lái)，小天鵝內(nèi)部環(huán)繞收買(mǎi)及后續(xù)整合的爭(zhēng)講和疑慮從未停止過(guò)。在經(jīng)過(guò)收買(mǎi)成立白色電子國(guó)家的道路上，小天鵝之戰(zhàn)讓美的反省性更強(qiáng)。方洪波向來(lái)小心翼翼地與媒體打交道。在過(guò)去的500天里，美的電氣有限公司(000527。深圳，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“美的”)正式進(jìn)入無(wú)錫小天鵝有限公司(000418)。深圳，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“小天鵝”)4月1日，XXXX，小天鵝內(nèi)部的糾葛和懷疑從未停止環(huán)繞收買(mǎi)和后續(xù)整合，與數(shù)百名小天鵝職工齊集在9月XXXX制造麻煩和集體示威為代表的事件。平方也難作為美的電器有限公司的總裁和小天鵝的董事長(zhǎng)，在過(guò)去一年多的時(shí)

2、間里，他常常來(lái)回于廣州和無(wú)錫，讓沿途的空姐們記著了這位戴著黑色眼鏡的紳士。固然美的在合肥收買(mǎi)榮事達(dá)從前也經(jīng)歷了一個(gè)驚心動(dòng)魄的場(chǎng)面，但無(wú)錫小天鵝的整合特別考驗(yàn)了美的有一個(gè)很大的原由，與榮事達(dá)收買(mǎi)前的損失不一樣，小天鵝在中國(guó)洗衣機(jī)行業(yè)是一個(gè)強(qiáng)勢(shì)品牌，僅次于海爾，在被美的收買(mǎi)從前是盈余的。今年5月和6月，美的公司董事長(zhǎng)何香健在看到小天鵝一些老職工對(duì)新店?yáng)|美的訴苦和建議的書(shū)面資料后，向來(lái)低調(diào)的打電話(huà)給方洪波，問(wèn):你見(jiàn)過(guò)他們嗎？你怎么想呢?方洪波是存心識(shí)的和有道理的:這不過(guò)一些鼓動(dòng)麻煩的人的片面言論。我不怕他們說(shuō)出來(lái)。但何香健接著問(wèn):有什么要反省的嗎？年末，方洪波向中國(guó)公司家認(rèn)可，當(dāng)他接到何老板的電話(huà)時(shí)

3、，并無(wú)從反省的維度對(duì)美的收買(mǎi)和整合進(jìn)行太多的思慮。“此后想一想，我們的確有一些事情要反省，包含我們能夠在節(jié)奏和交流方式上做得更好，我們能夠讓這些風(fēng)暴來(lái)得更順利。梅梅的發(fā)展多年來(lái)向來(lái)相對(duì)安穩(wěn)。團(tuán)隊(duì)力量有被削弱的現(xiàn)象。當(dāng)一些年青人長(zhǎng)大后，他們老是感覺(jué)自己代表先進(jìn)，而其余人則是落伍的。驕傲和自認(rèn)為是的現(xiàn)象的確存在”方洪波告訴中國(guó)公司家作為對(duì)小天鵝動(dòng)亂的回應(yīng)，美的召回了一些最先分派給小天鵝的經(jīng)理。一位經(jīng)理因?yàn)樗呐K話(huà)而成為小天鵝憤慨的導(dǎo)火索，他被從小組中的同一地點(diǎn)上撤了下來(lái)。此次接受了“中國(guó)公司家”的采訪。在美的以16.6億元現(xiàn)金收買(mǎi)了小天鵝24.1%的股權(quán)后，作為此次收買(mǎi)的主要營(yíng)運(yùn)商，方洪波初次與媒

4、體會(huì)面。傾向此中一個(gè)。39年9月無(wú)疑是方洪波想說(shuō)起的最后一個(gè)月。因?yàn)檫@個(gè)月重組的矛盾完好激化了。引火線是美國(guó)9月初推出的一項(xiàng)改革舉措，撤消了原小天鵝在各地的售后服務(wù)機(jī)構(gòu)，將服務(wù)移交給社會(huì)辦公室的專(zhuān)業(yè)服務(wù)部。所有派駐各地的售后服務(wù)人員都被召回待命。小天鵝總經(jīng)理柴新建告訴記者，“這些舉措在美國(guó)很正常。美國(guó)人早就習(xí)慣了兩個(gè)月稍有變化、六個(gè)月大有變化的變化模式?！薄暗?，小天鵝的職工很難接受，致使了令人震撼的集體性事件9年10月10日，數(shù)百名小天鵝職工齊集在小天鵝總部辦公樓。只管沒(méi)有正式的停工，生產(chǎn)仍是停止了。因?yàn)樾√禊Z已從國(guó)有公司轉(zhuǎn)變成私營(yíng)公司，職工要求對(duì)所有干部和職工進(jìn)行身份置換，以保證職工的利益

5、。當(dāng)要求沒(méi)有獲取回復(fù)時(shí)，聽(tīng)說(shuō)公司的高層管理人員都在無(wú)錫保稅區(qū)的一家合資公司召開(kāi)董事會(huì)，人群一同涌向合資公司。因?yàn)轭A(yù)先收到報(bào)告，董事會(huì)成員被調(diào)換了。此后，小天鵝們向無(wú)錫市政府示威，遞交了一封由600人署名的聯(lián)名信。方洪波認(rèn)為這些要求很不合理。“你已經(jīng)把它賣(mài)給了斯威夫特一次，國(guó)際結(jié)盟一次，還有民眾一次。還有誰(shuí)是國(guó)有公司？”方洪波認(rèn)為，當(dāng)時(shí)他做的是“微風(fēng)小雨”，表面上“忍氣吞聲”。在一次職工交流會(huì)議上，一些小天鵝親身譴責(zé)方洪波，“作為一個(gè)團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)，我不知道怎樣坐下來(lái)察看，也不知道怎樣教育！”作為董事長(zhǎng)，方只好陪著笑容，哪怕一時(shí)間手腳不知道放在哪里“他們組織嚴(yán)實(shí)，使用非暴力和不合作的方法。”過(guò)后，方洪

6、波總結(jié)了工人們的行為?！懊咳斩加?00多名退歇工人到達(dá)公司，從清晨6:00開(kāi)始，到正午趕到食堂吃飯，讓工人們沒(méi)有飯吃。當(dāng)人們問(wèn)我該怎么辦時(shí)，我說(shuō)，給他們免費(fèi)的食品！在美女進(jìn)入小天鵝以后，何香劍的同行洪波也有近似的建議:“即便有人不喜愛(ài)他，只需他不影響重點(diǎn)目標(biāo)，只需沒(méi)有大的損害，你不動(dòng)，你就會(huì)容忍。”“”我們只好容忍既然你已經(jīng)選擇了并購(gòu)的道路，你不可以盼望任何人來(lái)幫助你。政府按照了程序?！爸还芩麄儾灰粯右飧膿Q國(guó)有身份的要求，但他們?cè)趯?shí)行時(shí)選擇了妥協(xié)。最后，美的花了8000萬(wàn)元買(mǎi)下了小天鵝的職工，以返回城市，進(jìn)入公園布置職工的名義?！斑@相當(dāng)于額外的8000萬(wàn)美元”方洪波說(shuō)和解后，共有1000多名前

7、小天鵝職工離職，相當(dāng)于前小天鵝正式職工的近90%。一名買(mǎi)斷工人告訴中國(guó)公司家:“事實(shí)上，我們不想去，我們?cè)趺茨茉谶^(guò)去的一個(gè)月里賺到3000多元呢？”但是，漂亮來(lái)了。我真的不知道在看到他們從前的所作所為后，他們會(huì)怎樣對(duì)待我們。假如漂亮對(duì)這些工人來(lái)說(shuō)是“冷的”,那么它對(duì)它所關(guān)懷的人來(lái)說(shuō)是“暖和的”。方洪波人民特別清楚他們想要什么。方并無(wú)回避他的獨(dú)愛(ài)。“買(mǎi)小天鵝我們最需要什么？一個(gè)是小天鵝的品牌，另一個(gè)是小天鵝的技術(shù)和生產(chǎn)部門(mén)。我獨(dú)一舉辦過(guò)的論壇是與技術(shù)部的?！靶√禊Z，時(shí)任技術(shù)部負(fù)責(zé)人，現(xiàn)為小天鵝副總經(jīng)理李紅列席會(huì)談會(huì)。他認(rèn)可，在那個(gè)時(shí)候，他的技術(shù)人員，甚至他自己，都有些漫不經(jīng)心?！爱?dāng)時(shí)，有好多傳言

8、說(shuō)，假如我們得不到賠償，美的仍舊會(huì)把我們趕走。那時(shí)，我們不會(huì)獲取任何錢(qián)。“在會(huì)談會(huì)上，每一個(gè)人都表達(dá)了這些擔(dān)憂(yōu)而方則讓他們放心“你是最寶貴的，你們所有人我們都要管“并且，還答應(yīng)了，假如留下來(lái)，每一個(gè)人的薪資都會(huì)增添方洪波認(rèn)為，這類(lèi)做法是完好合理的。“美是有能力的人應(yīng)當(dāng)獲取高薪“最后小天鵝的制造和技術(shù)團(tuán)隊(duì)保持不變?cè)谶@樣高比率的原小天鵝離開(kāi)的背景下，美的對(duì)小天鵝技術(shù)團(tuán)隊(duì)的重視是不言而喻的。到當(dāng)前為止，方想感謝那些工人的麻煩:”麻煩仿佛是一件壞事，但此刻能夠說(shuō)是幫助了我們。”假如沒(méi)有噪音，我們可能要花更長(zhǎng)的時(shí)間去整合，或許需要兩三年。一旦出現(xiàn)問(wèn)題，我們能夠借此時(shí)機(jī)在一年內(nèi)解決問(wèn)題，整改人員?！叭藶榱?/p>

9、進(jìn)入陌生的冰(盒)清洗(洗衣機(jī))領(lǐng)域，成立一個(gè)白色的電子國(guó)家，美國(guó)自XXXX以來(lái)向來(lái)信心采納吞并收買(mǎi)而不是自我建設(shè)的戰(zhàn)略自XXXX以來(lái)，美的并購(gòu)重組了重慶通用、榮事達(dá)、華菱、小天鵝等國(guó)有公司背景的公司。正如方洪波所說(shuō)，“在XXXX，我們沒(méi)有洗冰業(yè)務(wù)，但也就是說(shuō)，在五年內(nèi)，美的已經(jīng)成為獨(dú)一一家在白色電力領(lǐng)域能夠與海爾競(jìng)爭(zhēng)的公司?！笨纯疵绹?guó)的幾個(gè)主要行業(yè):商業(yè)空調(diào)，我們無(wú)疑是第一；家庭空調(diào)是第二位的；除了海爾，我們?cè)谝?guī)模上已經(jīng)超越了很多老品牌新飛美菱科龍。洗衣機(jī)也是這樣，除了海爾，它們穩(wěn)穩(wěn)地排在第二位?！啊蔽覀円呀?jīng)習(xí)慣了，幾乎每次收買(mǎi)，都會(huì)有職工生事，甚至集體性事件發(fā)生“美的收買(mǎi)華菱時(shí)，一名職工不

10、得不跳樓。在合肥，當(dāng)美國(guó)進(jìn)入榮事達(dá)時(shí)，有1000或2000名惡徒手持棍棒，甚至有一個(gè)人把刀子直接放在總統(tǒng)的桌子上。以后，在小天鵝發(fā)生的事情更糟糕。麻煩連續(xù)了一個(gè)多月。在巔峰時(shí)期，甚至一名女工也吃了一些藥，擁抱小天鵝的總裁一同逝世。這些擾亂都與美國(guó)到來(lái)后原有益益構(gòu)造的崩潰相關(guān)?！霸谥袊?guó)進(jìn)行并購(gòu)真的不簡(jiǎn)單，特別是國(guó)有公司的并購(gòu)你一定所有換掉。改變想法往常是最難的事情?！霸诜胶椴磥?lái)，小天鵝從前的壓力體制是不完好的，其責(zé)任也不明確。替代一些人是不行防止的美國(guó)人沒(méi)法忍耐一些小天鵝不去工作，在外國(guó)創(chuàng)業(yè)或找到新工作，并且能夠照舊獲取酬勞的狀況。美的公司品牌總監(jiān)董曉華訴苦說(shuō)，小天鵝的國(guó)有公司文化和國(guó)有公司思

11、想老是缺少基本的壓力和緊急感，這讓人們很擔(dān)憂(yōu)。在這一點(diǎn)上，方洪波舉了一個(gè)他碰到的例子。這只小天鵝每日4:30下班。有一次方去無(wú)錫上班，司機(jī)對(duì)他說(shuō):“方先生，我要下班了。我不在意你被丟在哪里?！奔偃缒阆胗眠@輛車(chē)，你一定寫(xiě)些東西來(lái)計(jì)算我的加班費(fèi)。”這讓方洪波感覺(jué)奇異美女的變化已經(jīng)漸漸變得激進(jìn)。任職三個(gè)月后，美的調(diào)整了30多名中層職工的薪資?！八麄兓旧喜蛔鋈魏喂ぷ?，但他們的月薪仍在6000至7000元之間，我們認(rèn)為這太高了。”“把他們的薪資減半方洪波認(rèn)為這已經(jīng)給了足夠的面子。但是，這不過(guò)一個(gè)馬蜂窩。很多人特別憤慨，跑到人力資源總監(jiān)李力那邊，糾葛不休，制造好多噪音。除了這些，美國(guó)還對(duì)本來(lái)的人員做了一

12、些替代因?yàn)樗麄冎械暮芏嗳艘呀?jīng)在小天鵝呆了十幾年，并形成了一套固定的工作理念和方法，很難接受漂亮的文化和思想。包含當(dāng)時(shí)的小天鵝營(yíng)銷(xiāo)總經(jīng)理焦為民。方洪波說(shuō):“事實(shí)上，他很好，素質(zhì)很高，工作特別努力。”“那為何要改變呢？”因?yàn)槲艺J(rèn)為他不清楚怎樣在市場(chǎng)上做好工作，缺少迅速解決問(wèn)題的敏銳判斷能力。“焦為民每日工作都很努力，常常在夜晚11點(diǎn)鐘走開(kāi)公司，開(kāi)特別艱苦的會(huì)議，審批好多文件。可是方洪波認(rèn)為，“這不是我們的美所做的那些想把權(quán)利下放給下邊的人去做這件事你要做的是怎樣判斷主要問(wèn)題，以及當(dāng)你看到它們時(shí)怎樣解決它們?！笆切√禊Z的主要營(yíng)銷(xiāo)問(wèn)題，方認(rèn)為是銷(xiāo)售構(gòu)造問(wèn)題在幾家大商場(chǎng)中，國(guó)美蘇寧永樂(lè)的五星銷(xiāo)售額幾乎占

13、到了小天鵝銷(xiāo)售額的50%。這類(lèi)構(gòu)造是美絕對(duì)不一樣意的。漂亮要求銷(xiāo)售渠道的構(gòu)造一定均衡。商場(chǎng)主要在一級(jí)市場(chǎng)。別的，一定有地域性商鋪，專(zhuān)業(yè)渠道，專(zhuān)賣(mài)店和商場(chǎng)?！凹偃缢^(guò)于集中在大型商場(chǎng)，將致使對(duì)渠道缺少控制。“令方洪波惱火的是，在第三級(jí)和第四級(jí)市場(chǎng)，小天鵝的銷(xiāo)售不受控制，也沒(méi)有被咨詢(xún)收買(mǎi)以后，方特地去了一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)集貿(mào)市場(chǎng)看看人們發(fā)現(xiàn)很多鄉(xiāng)鎮(zhèn)都賣(mài)小天鵝。但是，經(jīng)銷(xiāo)商說(shuō)他們從前從未見(jiàn)過(guò)小天鵝，也不知道所有的小天鵝長(zhǎng)什么樣。黨認(rèn)為小天鵝的另一個(gè)問(wèn)題是渠道鏈太長(zhǎng)以家電下鄉(xiāng)為例。假如產(chǎn)品賣(mài)給最后花費(fèi)者，發(fā)票往常會(huì)開(kāi)四到五次。“工廠向大代理商開(kāi)放，而后大代理商向地域代理商開(kāi)放，而后地域代理商向鄉(xiāng)村、城鎮(zhèn)或縣的經(jīng)

14、銷(xiāo)商開(kāi)放，這些經(jīng)銷(xiāo)商真實(shí)向農(nóng)民銷(xiāo)售他們的產(chǎn)品”方洪波多次親身去市場(chǎng)，暗中察看焦為民的工作思路微風(fēng)路。三個(gè)月后，他決定接替焦“營(yíng)銷(xiāo)是美的力量沒(méi)有他，我沒(méi)法解決美女的營(yíng)銷(xiāo)體制已經(jīng)進(jìn)入小天鵝的問(wèn)題。焦為民的離職致使了大批營(yíng)銷(xiāo)公司職工的離職有些人認(rèn)為美的實(shí)踐需要議論。一位前小天鵝職工說(shuō)，“小天鵝在好多方面都不太好也不適合，這是事實(shí)。”但它也不是沒(méi)有長(zhǎng)處。不然，它不行能向來(lái)盈余，并且它也能獲得這樣優(yōu)秀的業(yè)績(jī)。改變是能夠?qū)崿F(xiàn)的，但它能被漸漸接受嗎？”但是，上海卓悅管理咨詢(xún)有限公司首席顧問(wèn)龐亞輝卻不這么認(rèn)為。他舉了美的和榮實(shí)交融的例子一開(kāi)始，美國(guó)也是榮事達(dá)的強(qiáng)勢(shì)進(jìn)入者，但也出現(xiàn)了工人停工、職工抗衡、公司文化

15、整合等一系列問(wèn)題。今后，榮事達(dá)的幾乎所有高管都離職了，幾乎所有公司都由美國(guó)差遣的人員管理。但是，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的整合后，榮事達(dá)品牌的冰箱和洗衣機(jī)銷(xiāo)量增添相對(duì)較快，穩(wěn)固了國(guó)內(nèi)洗衣機(jī)的第三大市場(chǎng)所位。白色電氣帝國(guó)M&A路或許我們能夠理解美的緊急性方洪波說(shuō)，從全世界角度來(lái)看，百典一直是一個(gè)勞動(dòng)密集型家產(chǎn)。它已經(jīng)失掉了在發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展基礎(chǔ)，正在向中國(guó)轉(zhuǎn)移。重點(diǎn)是中國(guó)公司能抓住這個(gè)時(shí)機(jī)。美國(guó)的目標(biāo)是抓住時(shí)機(jī)成為世界當(dāng)先的白色電力制造公司。在接受本報(bào)采訪時(shí)，方認(rèn)為，中國(guó)家電公司的競(jìng)爭(zhēng)力仍舊是“大規(guī)模、低成本”的，他不一樣意其余家電公司所主張的商業(yè)模式創(chuàng)新。但在XXXX開(kāi)始收買(mǎi)和擴(kuò)充從前，美國(guó)的優(yōu)勢(shì)主要集中在

16、空調(diào)解小型家用電器上。在大白日下的此外兩個(gè)主要領(lǐng)域冰箱和洗衣機(jī)，美國(guó)幾乎是空白。年，美的初次進(jìn)入冰箱行業(yè)開(kāi)初，我們?cè)噲D讓浙江的小工廠貼牌數(shù)萬(wàn)臺(tái)，“察看環(huán)境的變化，并做一些準(zhǔn)備?！薄岸笤赬XXX，他開(kāi)始找尋并購(gòu)的目標(biāo)。方洪波說(shuō)，那段時(shí)間他幾乎觀光了國(guó)內(nèi)的冰箱企業(yè)。當(dāng)時(shí)，人們激烈要求國(guó)家撤離，人民行進(jìn)。很多地方國(guó)有公司，特別是競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的公司，正在銷(xiāo)售他們的產(chǎn)品?！币矝](méi)有多少選擇，正在不斷地討論“包含辛飛、科龍，都談過(guò)了，其次是梅玲”綠寶同時(shí)也在和美玲說(shuō)話(huà)，最后占了上風(fēng)。我們沒(méi)有成功”于是美國(guó)轉(zhuǎn)而開(kāi)始與榮事達(dá)談判39年5月，美的公司經(jīng)過(guò)收買(mǎi)美國(guó)美達(dá)公司的幾個(gè)外國(guó)子公司正式進(jìn)入榮事達(dá)，進(jìn)而擁有榮事達(dá)

17、中美合資公司50.5%的股份不久，美的公司的子公司美的國(guó)際以2.345億元從廣州國(guó)際公司收買(mǎi)了華菱42.4%的股份。在方洪波的記憶中，華菱和榮事達(dá)的收買(mǎi)其實(shí)不是美國(guó)存心為之的計(jì)劃，但它恰巧有一個(gè)適合的收買(mǎi)目標(biāo)，并被一同接受。這兩項(xiàng)收買(mǎi)使美的成功進(jìn)入了自己的兩個(gè)單薄領(lǐng)域華菱除了空調(diào)以外，還擁有萬(wàn)臺(tái)冰箱。榮事達(dá)的主要業(yè)務(wù)是洗衣機(jī)，但其與美泰克的合資公司也擁有50萬(wàn)臺(tái)冰箱的產(chǎn)能。在美的接手從前，兩家公司都連續(xù)損失。此中，華菱在XXXX上半年損失4463萬(wàn)元，收買(mǎi)美的時(shí)每股凈財(cái)產(chǎn)僅為0.244元?！叭A菱當(dāng)時(shí)的產(chǎn)值只有十多億，冰箱不超出30萬(wàn)臺(tái)，空調(diào)不超出30萬(wàn)臺(tái)“進(jìn)入美的系統(tǒng)后，美的已經(jīng)投入了一些生產(chǎn)

18、改造，此刻華菱兩家工廠的空調(diào)產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到了200多萬(wàn)臺(tái)，冰箱也達(dá)到了780萬(wàn)臺(tái)與此同時(shí)，“榮石在我們進(jìn)入時(shí)的價(jià)值還不到20億英鎊，而昨年這個(gè)數(shù)字約為80億英鎊?！笔召I(mǎi)華菱和榮事達(dá)進(jìn)一步加強(qiáng)了美的收買(mǎi)信心。這一次時(shí)機(jī)又出現(xiàn)了南京甜甜退出小天鵝，美的立刻開(kāi)始接觸方流露美的也參加了斯威特對(duì)小天鵝的收買(mǎi)，此后“沒(méi)有希望就退出了”可是它留下了采集小天鵝的想法的種子?！拔覀冃判囊A小天鵝優(yōu)勢(shì)的核心是它的品牌。其次，還有它的技術(shù)，還有一個(gè)制造技術(shù)團(tuán)隊(duì)?！俺肆η髷U(kuò)大規(guī)模以外，美國(guó)的收買(mǎi)思路一開(kāi)始其實(shí)不十分清楚，甚至有些失誤比如，在冰箱領(lǐng)域固然華菱也有冰箱，榮事達(dá)也有冰箱，但他們不是特地制造冰箱的，基礎(chǔ)很差，

19、沒(méi)法支撐一個(gè)獨(dú)立的冰箱品牌。無(wú)奈之下，美眉的冰箱戰(zhàn)略不得不連續(xù)將美眉作為其在市場(chǎng)上的核心品牌。固然表示，當(dāng)前美國(guó)品牌冰箱的銷(xiāo)量已經(jīng)超出了除海爾以外的國(guó)內(nèi)任何一個(gè)品牌，包含、美菱、海信和新飛，但方也認(rèn)可，要追上海爾仍面對(duì)很大困難。一個(gè)重要的原由是美國(guó)品牌在冰箱市場(chǎng)上累積得不夠。但是，在洗衣機(jī)領(lǐng)域，美的品牌可能更難經(jīng)營(yíng)。與對(duì)比，小天鵝在洗衣機(jī)領(lǐng)域特別強(qiáng)盛，僅次于海爾。從方的看法來(lái)看，接受小天鵝意味著美的電器在白色電力行業(yè)的布局，特別是洗衣機(jī)領(lǐng)域獲得了一半的成功。8XXXX年12月，美的電氣公司以16.8億元從無(wú)錫國(guó)聯(lián)公司收買(mǎi)小天鵝股份有限公司24.01%的股份，成為其第一大股東。方洪波認(rèn)為，“假如你不接受小天鵝，那么我一定單獨(dú)探索這個(gè)行業(yè)。此次的花費(fèi)是多少？和技術(shù)當(dāng)前，在國(guó)際市場(chǎng)上，可能需要一億元人民幣來(lái)購(gòu)置一種輥式技術(shù)。即便你買(mǎi)了一只手，你仍是要探索。即便你探索了三到五年，你也找不到答案。此外，榮事達(dá)品牌還不是我們的，我們只好用美的品牌來(lái)推。光是廣告就要花多少錢(qián)？既然我們