入世后中國保險業(yè)發(fā)展的對策

1、入世后中國保險業(yè)進展的對策加入WTO后中國保險業(yè)到底會受多大的沖擊，專門大程度上取決于中國保險業(yè)的國際競爭力和操縱力。一個國家保險業(yè)國際競爭力和操縱力的高低要緊受三個因素的阻礙和制約：一是國內(nèi)的環(huán)境或體制；二是國內(nèi)的保險產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；三是國際保險市場。國際競爭力和操縱力不強是中國保險業(yè)目前的致命弱點。因此，減少沖擊的關(guān)鍵是提高保險業(yè)的國際競爭力和風險操縱力。保險業(yè)的國際競爭力和操縱力不是靠愛護措施而是靠市場競爭培植出來的。一、“入世”后中國保險市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整問題保險市場結(jié)構(gòu)是決定保險產(chǎn)業(yè)組織競爭性質(zhì)的差不多因素。目前中國保險市場結(jié)構(gòu)不盡合理，其表現(xiàn)在于：一是保險供給主體數(shù)量少且分散；二是保險商品差

2、不化特征不明顯；三是保險新企業(yè)的進入和老企業(yè)的退出存在著壁壘障礙；四是缺乏保險市場需求的價格彈性等。解決這些問題的出路是對現(xiàn)有保險市場結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，包括以下三個要緊方面。(一)對現(xiàn)有保險市場的主體格局進行調(diào)整1、增加內(nèi)資保險公司的數(shù)量據(jù)統(tǒng)計，截至1999年底，中國內(nèi)地共有保險公司28家，其中國有獨資及股份制保險公司僅有13家，而合資及外資保險公司卻已達到15家。這種外資公司數(shù)量超過內(nèi)資保險公司的情況，不僅不適應保險市場進展的需要，而且不利于民族保險業(yè)的進展。因此保險市場的開放，首先應該是對內(nèi)的開放。對內(nèi)開放利于培育中國保險市場的競爭機制。所謂保險市場的競爭機制，是指眾多的投保人和眾多的保險人從

3、獵取自己最大利益動身采取決策，以獲得交易中的優(yōu)勢，并阻礙保險價格的行為。投保人內(nèi)部的競爭有抬高保險價格的趨勢，保險人內(nèi)部的競爭有導致保險價格降低的趨勢，而二者之間的競爭則是上述兩種力量較量和平衡的結(jié)果。假如任何一方的競爭主體過少，都會削弱競爭，產(chǎn)生一定程度的壟斷，不利于市場競爭機制的培育和完善。因此，從培育中國保險市場的競爭機制的角度動身，除了要加強全民保險意識的教育和引導外，必須對增加保險人數(shù)量采取積極的態(tài)度，尤其在外資保險人立即大舉涌入中國保險市場的緊要關(guān)頭，保險市場更應搶先對內(nèi)開放，快速而穩(wěn)妥地增加中資保險人的數(shù)量，這是迫在眉睫的情況，不能有絲毫的懈怠。增加內(nèi)資保險公司數(shù)量的方式有二種：

4、一是組建一定數(shù)量的新保險公司，但要關(guān)注新公司的資本狀況，保證新公司的質(zhì)量；二是將現(xiàn)有的大型保險公司中部分省級分公司子公司化，即有選擇地將部分符合條件的省級分公司改組為具有獨立法人地位的子公司，以有效地增加較成熟的主體數(shù)量。2、放寬內(nèi)資保險公司組織形式的限制。按照現(xiàn)行保險法的規(guī)定，保險公司的組織形式只能是兩種：國有獨資公司或股份有限公司。這種規(guī)定也許適應當時保險業(yè)的進展，但不一定適應現(xiàn)在和今后保險業(yè)進展的需要。目前，國際上通用的保險公司形式專門多，除國有獨資保險公司及股份有限保險公司外，還有相互保險公司、保險合作社和個人保險等，其中股份有限保險公司是國際保險市場上最要緊的保險公司的組織形式，相互

5、保險公司在日本、美國和英國的保險市場上占有重要地位。不同的國家有著不同的保險公司形式，同一國家的不同時期，保險公司的形式也不盡相同。以臺灣為例，在1962年往常，臺灣只有為數(shù)不多的幾家公營保險機構(gòu)；1962年起，臺灣準許設立民營保險公司；1987年，臺灣保險市場對美國保險人開放，同意其設立分公司在臺經(jīng)營；1993年，臺灣保險市場對內(nèi)實行全面開放，同意私人申請設立保險公司；1994年，臺灣保險市場向世界各國全面開放。至1998年，僅有2000多萬人口的臺灣已有59家保險公司，包括26家產(chǎn)險公司，32家壽險公司和1家再保險公司，并開始出現(xiàn)臺灣本地保險公司兼并外資保險公司的現(xiàn)象。中國目前實行的保險公

6、司只能采取兩種組織形式的規(guī)定，明顯帶有打算經(jīng)濟或體制的色彩，在一定程度上阻礙了保險市場的進展。因此中國急需盡快放寬對保險公司組織形式的限制。3、改革現(xiàn)有內(nèi)資保險公司的體制首先，對國有保險公司進行股份制改造。通過鼓舞國有保險公司與國內(nèi)大型產(chǎn)業(yè)集團、大型金融集團實行交叉持股的方式，提高國有保險公司的實力。逐步建立大型保險公司、大型產(chǎn)業(yè)集團、大型金融集團之間相互持股的保險經(jīng)濟體制。其次，重點扶持少數(shù)幾個內(nèi)資保險公司，使之成為能夠主導國內(nèi)保險市場，抗衡外資保險公司的大型保險集團。這種大型保險集團具有較高的治理水平，能夠跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制、跨國經(jīng)營。最后，適當保留和進展中、小型保險公司。中、小型保

7、險公司具有專業(yè)性強、經(jīng)營靈活的特點。以后世界保險市場競爭呈現(xiàn)的趨勢是“大魚吃小魚”、“快魚吃慢魚”和“活魚吃死魚”。這種情況為中、小保險公司的進展留下了進展空間，加之中國是一個進展中的大國，各地區(qū)的經(jīng)濟進展不平衡，保險市場的需求也參差不齊，因此更需要中、小保險公司的適度進展。4、接著貫徹內(nèi)資保險公司分業(yè)經(jīng)營的政策1995年的保險法明確規(guī)定，中國保險業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營，這與國際上出現(xiàn)的兼業(yè)經(jīng)營或混業(yè)經(jīng)營的趨勢大相徑庭。事實上，保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營是保險業(yè)客觀進展的一個必經(jīng)時期，只有在專業(yè)保險業(yè)務領(lǐng)域的經(jīng)營趨向成熟，才能有條件實施混業(yè)經(jīng)營，世界上有許多發(fā)達國家差不多上經(jīng)歷了較長時刻的分業(yè)經(jīng)營之后才過渡到混業(yè)

8、經(jīng)營的，因此分業(yè)經(jīng)營的原則在現(xiàn)時期不宜動搖，同時除了產(chǎn)險和壽險分業(yè)經(jīng)營外，還可考慮依照業(yè)務進展需要，成立更為專業(yè)的保險公司，如責任保險公司、健康醫(yī)療保險公司等。(二)進一步進展保險中介市場1、在整頓保險代理人不規(guī)范行為的基礎上，進展兼職保險代理人市場。中國保監(jiān)會對保險代理人市場進行的全面整頓，已收到了一定的成效，但對保險代理市場的監(jiān)管是一個長期行為，需要保險監(jiān)管部門的持之以恒。在規(guī)范專業(yè)代理人行為的同時，中國應利用目前的行業(yè)治理優(yōu)勢，以大型行業(yè)為重點，建立一批兼職保險代理人，如航空系統(tǒng)、鐵路系統(tǒng)、水運系統(tǒng)、公路系統(tǒng)、醫(yī)療系統(tǒng)、郵電系統(tǒng)等。這種進展行業(yè)作為兼職代理人既可利用其規(guī)模效應來降低營銷成

9、本，又便于較快占據(jù)市場，因此有著比較大的進展空間。2、抓緊培育保險經(jīng)紀人、保險公估人市場。通過保險經(jīng)紀人展業(yè)是目前國際保險市場通行的做法。保險市場越成熟，保險經(jīng)紀業(yè)就越發(fā)達。據(jù)報道，法國工業(yè)客戶保費的90%、英國總保費的60%是通過保險經(jīng)紀渠道交給保險公司的。因此，進展保險經(jīng)紀業(yè)對加快中國保險中介體系的培育，增強保險業(yè)的國際競爭能力具有重要的現(xiàn)實意義。中國保監(jiān)會已于1999年底首批了三家保險經(jīng)紀人公司，此舉標志著中國保險經(jīng)紀行業(yè)的誕生。保險公估人是最近幾年才在保險業(yè)開始傳播的名稱，是指以第三者的身份，公正的立場，保險的專業(yè)，從事保險標的的評估、勘驗、鑒定、估損、理算等業(yè)務的保險中介人。保險公估

10、人迎合了保險公司為客戶提供主動、專業(yè)、迅速、公正保險服務的要求，提高了行業(yè)的服務質(zhì)量，也有利于擴大保險市場的容量。目前，西方保險公司托付保險公估人處理理賠事項的情況較為普遍，而中國在這方面還較為落后，中國現(xiàn)行的保險法未對保險公估人作出明確規(guī)定。近期，中國保監(jiān)會已依照保險公估人治理規(guī)定(試行)，定于2000年12月23日進行中國第一次保險公估人考試。在培育中國保險經(jīng)紀人、保險公估人的同時，也應注意發(fā)揮注冊會計師、審計師、律師、資產(chǎn)評估結(jié)構(gòu)、船舶檢驗結(jié)構(gòu)、技術(shù)測量結(jié)構(gòu)、衛(wèi)生檢疫結(jié)構(gòu)等職業(yè)人員在保險中介中的作用，盡快縮短與國際保險中介市場接軌的時刻。3、盡快建立電子商務保險網(wǎng)絡。保險銷售直接化是國際

11、保險市場出現(xiàn)的新趨勢之一。電子網(wǎng)絡在保險中的使用，改變了傳統(tǒng)保險業(yè)制造產(chǎn)品和提供服務的方式。新興的網(wǎng)絡保險，將傳統(tǒng)保險業(yè)與電子信息相鏈接，為保險業(yè)帶來重大變革，這一重大變革不僅使保險業(yè)的進展跟上了知識經(jīng)濟時代的步伐，而且讓消費者感受到嶄新的與時代脈搏同步的服務理念。網(wǎng)絡保險的興起為中國保險業(yè)的進展提供了一個契機，中國能夠利用其進展中國家的后發(fā)優(yōu)勢，通過網(wǎng)絡保險直接進入現(xiàn)代保險直接銷售時期。中國的網(wǎng)絡保險能夠分層次進行，第一時期建立“保險信息網(wǎng)”；第二時期建立“保險銷售網(wǎng)”；第三時期建“保險服務網(wǎng)”。待條件成熟，實行三網(wǎng)合一，使之成為保險銷售的主渠道，為客戶提供全方位的保險服務。目前中國已有多家

12、保險公司開始了網(wǎng)絡保險的新嘗試，建立了“保險信息網(wǎng)”和初級的“保險銷售網(wǎng)”等等。(三)試辦專屬自保公司1、專屬自保公司的形成和進展。專屬自保公司是指由其母公司設立的專門負責承保其母公司、集團公司或其他相聯(lián)公司保險業(yè)務的保險公司。專屬自保公司的經(jīng)營范圍一般只限于其母公司的財產(chǎn)保險和責任保險，不包括法定或強制性的保險業(yè)務。專屬自保公司產(chǎn)生于十九世紀中期，二十世紀五十年代末六十年代初得到較迅速的進展，時至今日已成為世界保險市場上一支十分重要的力量。目前全球的專屬自保公司的數(shù)量超過4000家，專屬自保的保費總收入1995年達到155億美元，占全球非壽險保費收入的5%。而在美國，專屬自保公司的保費收入占

13、非壽險直接保費收入的比例高達三分之一。專屬自保公司作為一項創(chuàng)新或革命，被世界認為是一條更為合理、更為有效分散現(xiàn)代商業(yè)風險的途徑。在美國，500家最大的公司中有90%擁有自己的專業(yè)自保公司；瑞典的50家最大公司中90%有自保公司；英國的200家最大公司中有80%擁有自保公司。在我國香港，特區(qū)政府也十分重視專屬自保業(yè)的進展，希望香港能夠成為亞洲地區(qū)的專屬自保中心，并因此為專屬自保公司的設立和經(jīng)營提供了一系列在監(jiān)管方面的寬松和優(yōu)惠。2、專屬自保公司的特點專屬自保公司作為一種新事務，與傳統(tǒng)的公共互助保險公司和海上風險的保險協(xié)會不同，其特點在于：首先，母公司作為被保險人通常比一般保險人更為了解和熟悉自身

14、的風險損失狀況；母公司向其自保公司投保，能夠糾正某些錯誤信息的傳遞，在一定程度上解決了因信息不對稱導致的逆向選擇問題。其次，專屬自保公司能夠直接參與成本較低的再保險市場，為其財務風險治理提供更多的選擇，進一步降低其凈保險成本。第三，自保公司能夠向其母公司提供不斷變化的、符合特定投保需求的和承保范圍較寬的保險服務；第四，專屬自保公司能夠通過損失操縱安全指引及風險分散等方法，取得較佳的風險治理效率。第五，專屬自保公司能提高資金流通的效率。3、建立中國的專屬自保公司中國建立專屬自保公司，是增加保險市場供給主體的現(xiàn)實選擇。中國有比較好的建立專屬自保公司的條件，但不可盲目進展。能夠在條件比較成熟的行業(yè)或

15、大型企業(yè)集團進行試點，比如航空、鐵路、郵電、航運、石化集團、糧油系統(tǒng)等，待取得經(jīng)驗后再推廣開來。新成立的專屬自保公司應該完全按商業(yè)方式運作，并與一般的保險公司和再保險市場有機地聯(lián)系起來。二、“入世”后中國保險業(yè)務空間的拓展和制度創(chuàng)新問題中國加入WTO，必將對中國民族保險業(yè)造成專門大的沖擊，面對外資保險公司在產(chǎn)品開發(fā)、市場拓展以及制度等方面的優(yōu)勢，中國保險業(yè)應該有自己的應對措施。本文嘗試從中國保險業(yè)的新產(chǎn)品開發(fā)和保險業(yè)務空間拓展以及制度創(chuàng)新等方面提出了一些應對策略。(一)促進傳統(tǒng)保險產(chǎn)品向現(xiàn)代保險產(chǎn)品的轉(zhuǎn)變目前，中國保險市場依舊以傳統(tǒng)保險產(chǎn)品占主導地位的保險市場。不僅保險產(chǎn)品數(shù)量少，而且作用單一

16、，不能適應消費者日益變化的需要，缺乏市場競爭力。加入WTO后，這種滯后的市場狀況明顯不利于保險業(yè)的進展。改變這種被動局面的出路，確實是盡快實現(xiàn)由傳統(tǒng)產(chǎn)品向現(xiàn)代產(chǎn)品的轉(zhuǎn)變。1、推廣“一攬子”保險打算“一攬子”保險不僅能夠擴展過去那些彼此分離、各自獨立的保險商品的保障范圍，打破傳統(tǒng)的保險分類給銷售帶來的不便，還能夠節(jié)約投保人的時刻和費用，在發(fā)達國家的保險市場上已較為流行，在我國也有成功的實例。據(jù)有關(guān)消息，今年10月，中國人保淄博分公司與山東博山萬杰集團公司簽署了保險金額達16億元的包括“企財、貨運、雇主責任、餐飲場所責任和第三者責任保險”等的“一攬子”保險協(xié)議。2、推廣“積木式”保險保險人將保障項

17、目采納積木式結(jié)構(gòu)投向保險市場，投保人能夠依照其意愿和所需保險保障的項目，從積木式系列保險商品種進行選擇，可多可少，不受限制。這些增設有附加保障作用的積木式保險能夠為不同的保險對象提供不同層次的保險服務。3、注重產(chǎn)品的創(chuàng)新我國的保險人可借鑒外國較受歡迎的萬能變額保險、投資連結(jié)保險等新險種，把滿足客戶保險與投資、保險與儲蓄等多重需求作為突破口。同時通過產(chǎn)品的設計，與投保人建立長期合作關(guān)系，汲取投保人參與風險治理。目前平安保險公司和太平洋保險公司等已在這些方面作了卓有成效的嘗試。4、增加保險服務產(chǎn)品現(xiàn)代保險商品的一個重要標志，是商品的內(nèi)涵的不斷擴大，不僅為投保人提供補償保障功能，而且為投保人提供與保

18、險有關(guān)的各種服務。將與保險產(chǎn)品有關(guān)的服務納入合同，使之成為投保人的一項權(quán)利，不僅能夠為投保人帶來實惠，也為保險人鞏固保險市場、制造競爭優(yōu)勢提供了有效的武器。與保險有關(guān)的服務因險種而異，包括提供熱線信息，提供急救物品，提供救災技術(shù)人員，支付救災費用，幫出差的投保人照顧小孩及家務等。(二)開發(fā)新險種，進展新市場，加入WTO后需要開發(fā)的新險種、新市場專門多，我們認為，國內(nèi)保險公司在近期需要大力開發(fā)的要緊有以下幾種大型保險業(yè)務：1、補充養(yǎng)老保險市場(1)明確補充養(yǎng)老保險的商業(yè)保險性質(zhì)。目前國務院部委分工仍把補充養(yǎng)老保險放到社會保障的范圍，對此需要重新界定。商業(yè)保險與社會保障要區(qū)不開來，補充養(yǎng)老保險應屬

19、于商業(yè)保險，應從勞動與社會保障部的工作范圍中剝離出來，納入保監(jiān)會監(jiān)管的范圍?？捎涩F(xiàn)有的中資保險公司把補充養(yǎng)老保險用商業(yè)方法運作起來，使其在三至五年愛護期內(nèi)搶先占據(jù)這一大塊市場，否則這一塊市場將可能被外資利用技術(shù)和人力資源優(yōu)勢搶走。在條件具備時還應考慮組建中資的專業(yè)養(yǎng)老保險公司。(2)養(yǎng)老保險基金應采納商業(yè)方式運作。養(yǎng)老保險基金的運作必須商業(yè)化，必須由專業(yè)的商業(yè)機構(gòu)來進行治理，用成本、利潤、操縱的現(xiàn)代企業(yè)的方法在客觀上保證基金的安全。否則，用政府行為來治理基金，勢必會導致腐敗現(xiàn)象的發(fā)生，基金本身的安全性無法保證。2、健康保險市場。健康保險正成為中國保險業(yè)下一個增長點。醫(yī)療費用上漲和健康保障服務需

20、求人數(shù)的增加，使得健康保險的進展有可能超過經(jīng)濟和其他保險產(chǎn)品的增長速度。據(jù)專家預測，中國健康保險2000年的空間就可達到500億元，可見其市場潛力的巨大。究其緣故：第一，我國正在實行醫(yī)療保障體制的全面改革，政府僅提供差不多的醫(yī)療保障，企業(yè)和個人需承擔一定的醫(yī)療費用，醫(yī)療保障體制的改革制造了商業(yè)健康保險的進展空間。第二，隨著中國經(jīng)濟進展和人民生活水平的提高，人們對健康保險的需求越來越強，那個趨勢成為促進個人健康保險銷售增長的要緊動力。第三，健康保障日益成為吸引和留住職員的企業(yè)福利打算的重要組成部分，因此團體健康保險有較大的進展空間。第四，由于雇主追求更好的一攬子職員福利打算，門診醫(yī)療保險變得越來

21、越常見。假如已有的住院病人也可投保門診醫(yī)療保險的話，那么現(xiàn)有的健康保險市場至少會以3倍以上的速度增長。3、再保險市場(1)再保險市場存在的要緊問題。目前中國再保險市場的要緊問題，一是再保險的經(jīng)營主體單一。再保險業(yè)務要緊由中國再保險公司經(jīng)營，平保和太?？山?jīng)營部分再保險業(yè)務。其次再保險安排方式單一。各保險公司要緊按二八成數(shù)分保，責任分配方式是最差不多的比例再保險，安排方式是簡單的合同分保。第三，保險公司特不是中資公司的分保意識淡薄，除按法律規(guī)定分保之外，一般沒有主動分保的意識。第四，強制分保條件對分出公司不利。第五，缺乏足夠的再保險專業(yè)人才。(2)培育再保險市場的措施。第一，堅持國家再保險制度。中

22、國再保險公司行使國家再保險職能的制度應該接著堅持。國家專業(yè)再保險公司應充分發(fā)揮三個政策方面的作用：一是宏觀經(jīng)濟政策方面的作用；二十保險政策方面的作用；三是社會政策方面的作用。第二，成立再保險交易中心。再保險市場是一個再保險商品交易的場所，需要許多再保險商品的買方和賣方的存在為前提。在國家專業(yè)再保險公司之外，應成立其他類型的再保險公司，形成再保險市場主體的多元化，通過競爭促進中國再保險市場的進展與完善。建議在上?；虮本┏闪⒃俦ｋU中心。第三，同意外資再保險公司在中國再保險市場設立分支機構(gòu)。這是因為：一是再保險本身具有廣泛的國際性。隨著商務活動日益國際化，國內(nèi)風險規(guī)模的擴大，損失程度的加強，能夠講世

23、界上沒有一個國家的保險市場能夠提供足夠的承保能力，單靠自己國家的保險公司為煉油廠油輪、海上鉆井平臺、衛(wèi)星、噴氣式飛機、環(huán)境損害等風險提供保障；二是外資再保險人進入中國市場，不僅能夠擴大中國再保險市場的承保能力，而且給中資保險公司和再保險公司提供學習國際先進承保技術(shù)、經(jīng)營治理方法以及掌握國際再保險信息的便利。三是外國再保險人參與競爭，有利于國內(nèi)再保險市場達成最佳均衡，降低成本，節(jié)減對外分保費用；四是再保險是開展國際經(jīng)濟合作的重要手段。第四，建立再保險經(jīng)紀人制度。首先是對有些再保險業(yè)務必須按照規(guī)定，通過再保險經(jīng)紀人完成；其次是組建一定數(shù)量的再保險經(jīng)紀公司，并有選擇地引進少數(shù)信譽卓越的再保險經(jīng)紀機構(gòu)

24、。(3)調(diào)整再保險安排方式。目前實行的合同分保的強制性以及成數(shù)分保的缺乏彈性，對分出公司是不利的。其表現(xiàn)在于：第一，強制成數(shù)分保使一些本來不必分保的業(yè)務也要分保，大量保費從分出公司分出，阻礙分出公司的效益。第二，成數(shù)分保的固定分保比例，不能使分出公司在承保大額業(yè)務時獲得充分的再保險保障。解決方法是，在合同分保之外輔以預約分保，即分出公司在認為有必要時，能夠向國家專業(yè)再保險公司分保，分入公司必須予以同意這一分保。(4)境內(nèi)外資保險公司辦理法定再保險的原則不能動搖。按照中國保險法的規(guī)定，任何外資保險公司，只要在中國境內(nèi)經(jīng)營保險業(yè)務，必須執(zhí)行二八成數(shù)分保。市場經(jīng)濟的核心是法制經(jīng)濟。即使法律臨時有不合

25、理的地點，也必須遵守，這是一個原則。任何人都有向立法當局提出修改意見的權(quán)利，但在修改之前，必須按章辦事。至于再保險條件，則可本著互惠互利的原則協(xié)商解決。(三)進一步重視保險資金的運用保險資金運用與保險業(yè)務經(jīng)營是保險公司正常運行所必須的二個不可缺少的輪子，對保險公司的生存和進展具有同等重要的地位，缺一不可。1、保險資金運用的困境當前中國保險資金運用面臨的問題在于，不管是保險資金運用的規(guī)模依舊運用的收益，都顯得微不足道。保險資金運用的困境是：該用的不能用，想用的不敢用。其緣故在于保險資金運用中存在著一系列矛盾：保險閑置資金數(shù)量大與保險資金運用范圍小的矛盾；保險業(yè)務經(jīng)營的內(nèi)在要求與保險資金運用現(xiàn)實的

26、矛盾；投資對象少與投資需求大的矛盾；技術(shù)要求高與專業(yè)人才缺乏的矛盾等。2、增加保險資金運用方式首先，保險資金間接進入證券市場的比例可由總資產(chǎn)的10%進一步提高到15%至25%，近期，經(jīng)保監(jiān)會批準，一些保險公司的入市資金比例已提高到15%，還應加速探討保險資金直接進入證券市場的可行性。其次，應該研究解決保險資金以抵押貸款的方式進入房貸市場的問題。再次，研究解決保險資金以債券方式投資于政府大型基礎設施的可行方案。第四，考慮同意保險資金直接投入房地產(chǎn)市場。為了降低風險，可先考慮同意保險公司購買自用得房地產(chǎn)，再探討保險資金全面投資房地產(chǎn)市場。第五，討論使用保險資金購買企業(yè)債券的問題，但前提是對企業(yè)的信

27、用評級作出規(guī)定。不管采納何種方式，都要堅持采納每年遞增的方式，逐步擴大保險資金運用的規(guī)模，同時嚴格審核保險公司資金運用的效果，實行保險資金運用規(guī)模與保險公司償付能力邊際掛鉤制度。3、建立專門的保險投資部門或機構(gòu)(1)在現(xiàn)有保險公司投資部門的基礎上，籌建獨立行使投資職能的專業(yè)投資公司，使之成為保險公司的下屬子公司。(2)適當引進國際性的投資機構(gòu)。用其投資治理上的人力技術(shù)資源，提高國內(nèi)保險公司的投資效益。(四)銀行保險實行銀行與保險分業(yè)經(jīng)營，并不意味著銀行與保險不能互相利用各自的資源，通過銀行的各自渠道銷售保險產(chǎn)品是近年來國際金融市場進展的一個重要趨勢。在歐洲，銀行保險市場進展十分迅速，在在199

28、4年，歐洲通過銀行銷售的人壽保險占全部壽險業(yè)務的比例已達到相當高的水平，法國55%，荷蘭22%，英國16%，德國8%。銀行保險已成為現(xiàn)代保險業(yè)進展的一個新的增長點。銀行銷售保險產(chǎn)品有兩大優(yōu)勢：一是社會各階層消費者對銀行的信賴度較高，通過銀行銷售保險，能滿足客戶的心理安全需要；二是銀行具有豐富的營業(yè)網(wǎng)點和廣泛的銷售渠道，建有客戶信息資料庫，利用這些有利條件，能夠節(jié)約保險公司的經(jīng)營成本，提高保單銷售效率。銀行保險有三種模式可供選擇：第一，以壽險公司為主的分銷模式，即壽險公司在合作中占主導地位，由一家較大規(guī)模的壽險公司與多加區(qū)域性銀行合作，壽險公司為銀行提供產(chǎn)品支持，銀行關(guān)心壽險公司進行客戶開發(fā)或助

29、銷保單；銀行從中獲得傭金收入，壽險公司從銷售規(guī)模擴大中增加利潤收入。第二，以銀行為主的分銷模式，即銀行在合作中占主導地位，壽險公司只是提供保險產(chǎn)品和核保、理賠等技術(shù)支持。在該模式下，銀行即可賺取壽險公司支付的傭金，又可從保單銷售中獵取利潤；壽險公司則可借助銀行擴大其阻礙力和銷售渠道。第三，銀行與壽險公司共建模式，即大型壽險公司與大型銀行之間地位平等等合作。銀行利用其信譽和銷售網(wǎng)絡擴大保險產(chǎn)品的銷售量，壽險公司則為銀行提供先進的保險技術(shù)和服務，經(jīng)營利潤由雙方平等分配。中國銀行保險具有專門好的進展前景。需要解決的問題專門多，關(guān)鍵是要征得政策支持和統(tǒng)一協(xié)調(diào)。在經(jīng)營模式選擇上，起步時期采取第一種模式為

30、宜，待條件成熟后，再向其他模式靠近。自1998年以來平安、新華人壽、泰康人壽、太平洋以及中國人壽等保險公司都通過在部分商業(yè)銀行或儲蓄網(wǎng)點設立代理點的形式，與銀行展開了合作的嘗試。(五)建立和完善保險行業(yè)的專業(yè)制度系統(tǒng)1、建立專業(yè)性的保險同業(yè)協(xié)會保險同業(yè)協(xié)會是保險公司自愿加入組建的保險中介組織，其要緊功能是實行集體自律，反對不公平競爭，并提供信息、市場預測和技術(shù)指導等方面的服務。過去一段時刻里，中國各省市行業(yè)協(xié)會的進展參差不齊，就總體而言，并沒有真正發(fā)揮應有的行業(yè)自律和專業(yè)技術(shù)服務等職能。我們曾建議取消這種半官方性質(zhì)和具有濃厚的行政色彩的同業(yè)組織，改建為同業(yè)協(xié)會。令人快樂的是，去年11月16日，

31、中國保險行業(yè)協(xié)會在北京正式成立，標志著我國保險業(yè)開始走上自我約束、相互監(jiān)督、攜手共進的自律性治理軌道。建議在此基礎上，進一步成立專業(yè)性的保險同業(yè)協(xié)會，比如產(chǎn)險協(xié)會、壽險協(xié)會、保險經(jīng)紀協(xié)會、保險代理人協(xié)會、保險公估人協(xié)會和保險精算師協(xié)會等。使其在費率的制定和信息的交流等方面發(fā)揮特有的作用。2、建立獨立精算師制度為了認可保險業(yè)精算師資格，1999年10月9日，保監(jiān)會進行了首屆中國精算師考試，有43人獲得了保監(jiān)會認可的中國精算師資格，再此基礎上成立了中國精算師協(xié)會。那個重要事實表明，中國精算師制度的建設差不多正式啟動。按照國際上通用規(guī)則，委任精算師依法在業(yè)內(nèi)和保險公司中享有特權(quán)，其要緊職責是對壽險業(yè)

32、務的負債進行評估，并就壽險業(yè)務的財政狀況及其保費厘定、再保險安排、預備金和投資策略等要緊事項，提出獨立的精算師報告，并在實事求是的預測基礎上，做出該保險公司的三年業(yè)務打算。精算師實際上是保險監(jiān)管機構(gòu)在保險公司中的非正式代表。我國依據(jù)保險法建立精算師制度的目的，是為了確保保險公司的償付能力，但立即設立中國的精算師認可考試制度，大概有些操之過急，不僅可能阻礙獲認可的中國精算師在國際上的信任度，且由于已通過考試的43名精算師較缺乏應有的專業(yè)訓練和實際經(jīng)驗，難以對保險公司的償付能力問題作出敏感的反應。因此，作為權(quán)宜之計，不妨由保險公司自主選擇聘任國際性的顧問精算師，參與保險公司的精算工作。3、建立外部

33、獨立審計制度獨立審計也稱注冊會計師審計，一般是指注冊會計師對某一經(jīng)濟組織從事的有關(guān)經(jīng)濟活動和經(jīng)濟事項的認定，在充分和適當?shù)孬C取各種證據(jù)，并對這些證據(jù)進行客觀的評價之后，確認哪些認定符合相關(guān)標準，并就此發(fā)表負有法律責任的文件。保險公司是經(jīng)營風險的企業(yè)，是否具備償付能力，是其從事業(yè)務活動的差不多保證，需要有來自公司外部的持獨立、客觀立場的第三者對保險公司財務報表的完整性、真實性、正確性和合法性做出專業(yè)而權(quán)威的推斷。為了對中資保險公司的財務狀況有比較充分的了解，建議在在初期聘用或利用國際上具有權(quán)威性的會計事務所，采納國際通行的會計指標對中資保險公司進行個不的外部獨立審計，并對中國保險業(yè)目前實施的會計

34、制度進行整體評估。4、逐步建立保險公司的信用評級制度以社會評估機構(gòu)為主體的社會保險監(jiān)督系統(tǒng)，與以政府監(jiān)管部門為主體的國家保險監(jiān)管系統(tǒng)、以同業(yè)協(xié)會為主體的行業(yè)保險自律系統(tǒng)一起，構(gòu)成現(xiàn)代保險監(jiān)管的三大體系。保險公司的資信是指保險公司在其經(jīng)營活動中履行各種經(jīng)濟承諾的能力及其可信程度，要緊內(nèi)容包括償付能力與履約能力兩個方面。保險公司的資信評級，要緊是評估公司的資產(chǎn)、財務的安全性、償付能力、理賠狀況和投資回報率等。保險公司的資信評級制度，在保險監(jiān)管體系中具有不可替代的地位。在國內(nèi)評級制度建立之前，先行聘用或利用國際上具有權(quán)威性的評估機構(gòu)，對中資保險公司逐個進行全面的評估，目的在于找出問題，明確差距，便于

35、監(jiān)管部門采取相應的措施。與此同時，積極引進國外評級技術(shù)，建立中國自己的專業(yè)評級機構(gòu)和資信評級制度。三、“入世”后對外資保險公司政策的調(diào)整問題隨著中國立即加入世界貿(mào)易組織，中國的國內(nèi)和國際經(jīng)濟環(huán)境都將發(fā)生重大變化，要緊表現(xiàn)在，中國將在一個較有利的國際環(huán)境中全面地參與經(jīng)濟全球化進程和國際競爭與合作，進一步加快改革開放的步伐，從而較快地逐步與世界經(jīng)濟融為一體；同時，中國將履行其承諾的國際義務，按照國際通行規(guī)則辦事，遵守世貿(mào)組織的差不多規(guī)則和享有世貿(mào)組織成員的相應權(quán)利。為了履行作為世貿(mào)組織成員應承擔的義務，中國市場將較全面和較廣泛地對外開放，中國的保險市場也將隨之進一步地對外開放。關(guān)于加入WTO，那個

36、地點有一個心態(tài)的問題，一方面，消費者認為將可能會獲得價格方面的實惠；另一方面，一些行業(yè)面對外資的沖擊有一些悲觀，有關(guān)監(jiān)管部門也感到壓力頗大。實際上，中國的對外全面開放并不是迫于外在的國際壓力，而是中國政府和中國人民適應中國目前生產(chǎn)力進展的客觀要求，基于已有20年開放的成功經(jīng)驗和有益教訓而進行的主動地開放。關(guān)于中國保險業(yè)來講，從1992年在上海進行開放試點到1995年擴大到廣州并在1999年進一步擴大到深圳，過去9年，中國保險市場的開放是部分地區(qū)的開放、試點性的開放和有限制的開放，加入WTO后，則將逐步形成“大開放”的格局，這是一個大的轉(zhuǎn)折，對中國保險業(yè)既是考驗也是機遇。我們以為，從堅持中國的經(jīng)

37、濟主權(quán)和促進中國保險業(yè)的整體進展動身，為了有效應對WTO的挑戰(zhàn)，我們需要充分利用WTO的機遇和WTO有關(guān)三至五年愛護期的規(guī)定，對現(xiàn)有外資保險公司的有關(guān)政策進行主動而適當?shù)恼{(diào)整。(一)對外資保險公司的市場份額進行必要的限制在保險市場開放的大部分國家，外資保險公司的市場份額均被限制在10%左右，如英國10.3%，日本3.68%，意大利3.33%，比利時3%，瑞典1.12%，法國1.11%，瑞士0.66%，韓國0.38%，美國的財險市場10.73%，壽險市場14.34%。在這些國家看來，將外資保險公司的市場份額操縱在10%左右的范圍，要緊是考慮到保險資金在國民經(jīng)濟中的重要地位，以及被外資操縱的保險資

38、金可能對國民經(jīng)濟和社會政治造成的沖擊。中國屬于進展中國家，應該堅持國家經(jīng)濟主權(quán)和經(jīng)濟安全的對外開放原則，利用WTO對進展中國家稚嫩產(chǎn)業(yè)的愛護措施，適當限制外資保險公司的市場份額。在開放愛護期間里，外資保險公司在中國保險市場的份額宜操縱在3%至5%之間，五年之后，那個比例也不宜超過10%。目前，上海外資保險公司的市場份額差不多超過了10%，如此高的市場份額應該引起注意，并作出適當反應。(二)提高外資保險公司進入市場的資本金和保證金的數(shù)額，并要求外資方同時或分期投入與其經(jīng)營規(guī)模相適應的營運資金依照保險法和上海外資保險機構(gòu)暫行治理方法(下簡稱上海方法)的規(guī)定，外資保險公司在我國設立分公司需繳存的保證

39、金為400萬美元，折合人民幣3320萬元，1998年7月20日，中國人民銀行為了確保外資保險公司在中國設立的分公司的正常營運和降低風險，進一步規(guī)定，外資保險分公司應由其總公司無償撥給許多于1億元人民幣或等值的自由兌換貨幣作為營運資金，并提高了外資保險分公司的保證金數(shù)額，為營運資金的40%，約480萬美元；關(guān)于外資保險公司在我國設立合資保險公司的，上海方法盡管規(guī)定了合資公司的最低注冊資本為2000萬美元，約折合人民幣1.66億元，實收資本不得低于注冊資本的50%，但實際上，現(xiàn)已成立的中外合資保險公司則按保險法的規(guī)定，最低注冊資本和實收資本均為2億元人民幣，外方按其合資比例投入資本金，目前外方一般

40、占50%的股份，投入的資本金相當于1億元人民幣的等值外匯。目前尚未涉及中外合資保險公司的投資總額即營運資金的問題。而外資分公司由于不是獨立法人，因此沒有資本金的問題，所要求投入的1億元等值外匯只能稱之為營運資金。所謂投資總額，依據(jù)中外合資經(jīng)營企業(yè)法實施條例第20條的規(guī)定，指按照合資企業(yè)合同、章程規(guī)定的生產(chǎn)規(guī)模需要投入的差不多建設資金和生產(chǎn)流淌資金的總和。關(guān)于投資總額與注冊資本的比例，依據(jù)關(guān)于中外合資經(jīng)營企業(yè)注冊資本與投資總額比例的暫行規(guī)定，合資企業(yè)的注冊資本必須與該企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和范圍相適應，關(guān)于投資總額在3000萬美元以上的企業(yè)，其注冊資本至少應占投資總額的三分之一。我們換一個角度來理解這條

41、規(guī)定，當注冊資本超過1000萬美元時，其投資總額一般應不低于3000萬美元，即投資總額大大高于注冊資本，這是符合現(xiàn)代企業(yè)的運作規(guī)律的。關(guān)于合資保險公司來講，所謂投資總額確實是他的營運資金，而注冊資本只是該公司對外承擔法律責任的最高限度，二者不能等同。在香港，法律規(guī)定申設保險公司的實收資本僅為1000萬港元，加上1000萬元的最低償付預備金只是2000萬港元，而政府同時要求投資者投入與其經(jīng)營規(guī)模相適應的較大數(shù)額的營運資金，例如就一個壽險公司來講，要求的營運資金數(shù)額約數(shù)億港元。而在上海，個不中外合資保險公司由于僅投入了注冊資本而無相應的營運資金，竟以保費收入充抵營運支出，這無疑是對中國保險資源的一

42、種無償侵占。因此，建議保險監(jiān)管部門在進一步提高外資公司的注冊資本或保證金的同時，依法要求中外合資保險公司具備與其經(jīng)營規(guī)模和范圍相適應的營運資金。該營運資金的數(shù)額，可參考有關(guān)規(guī)定，三倍于注冊資本，為6億元人民幣。針對外方投資者一般依合資合同享有較大治理權(quán)限和中方投資者融資困難的實際情況，可要求外方投資者較多地承擔投入營運資金的責任。(三)建議逐步取消外資壽險公司只能采納合資公司形式的限制目前我們引進的外資壽險公司除友邦以外，均采納了合資公司的形式，其緣故為，一是為了更快和更有效地引進技術(shù)，培養(yǎng)中國本地特不是中方合作者的保險人才；二是防止外資過分地獨占保險資源；三是利用中方合作者監(jiān)控合資壽險公司的

43、資金運用，防止資金外流。通過幾年的開放試點，能夠講，上述的三個目的，我們都差不多達到了，但問題在于，是否只有采納合資的形式才能達到這些目的，進一步的問題是，對合資這種形式是否有進行反省的必要。首先，關(guān)于技術(shù)轉(zhuǎn)移和培養(yǎng)中方保險人才的問題，事實上，在外方投資者看來，一方面，就資本追逐最高利潤的本性動身，合資企業(yè)必須采納先進的治理方式和技術(shù)，否則沒有效率也就談不上利潤；另一方面，追求最低成本也是資本的本性，保險公司這種勞動密集型的企業(yè)，人工成本占了企業(yè)成本的相當比例，為了追求最低成本，外方合作者也要求盡快實現(xiàn)合資企業(yè)職員的本地化，并非僅是因為合資公司；其次，合資公司依法以中國法人的身份從事保險業(yè)務，

44、大概限制了外方投資者過分占用保險資源，但依據(jù)外資企業(yè)法第8條的規(guī)定，即便是全部資本由外方投入的外國獨資企業(yè)，只要符合中國法律關(guān)于法人條件的規(guī)定的，同樣能夠依法取得中國法人資格，換言之，外資企業(yè)在中國境內(nèi)活動，都能夠視為中國的企業(yè)，中資與外資的區(qū)分要緊基于投資來源。最后，保險法和保險公司治理規(guī)定都明確規(guī)定，非經(jīng)保監(jiān)會的專項批準，所有保險資金都必須在中國境內(nèi)運用，即必須在岸(ONSHORE)投資，不得離岸。因此，我們能夠得出初步結(jié)論，并不是只有采取合資公司的方式才能達到以市場換技術(shù)和防止資金外流的目的。依據(jù)中外合資經(jīng)營企業(yè)法的規(guī)定，合資企業(yè)的差不多特征是中外各方投資者依投資比例“共同經(jīng)營”的企業(yè)，

45、而事實上，由于中外合資保險公司中外方投資者價值觀念的嚴峻沖突，中方合作者缺乏與外方相當?shù)募夹g(shù)力量，以及鼓舞外方盡快轉(zhuǎn)移技術(shù)的政策，已成立的合資公司大都由外方實際負責經(jīng)營，盡管幸免了因價值觀念沖突造成的治理成本的白費，加快了職員本地化的進程，但中方合作者在相當?shù)某潭壬蠁适Я艘婪ㄋ碛械闹卫頇?quán)，造成了中方拿鈔票出來給外方經(jīng)營并承擔外方經(jīng)營虧損的實際效果，這與中國資金嚴峻不足急需引進外資的現(xiàn)實要求是背道而馳的。我們還注意到，在臺灣已出現(xiàn)合資的壽險公司因觀念沖突問題造成了企業(yè)經(jīng)營不善的情況。因此，需要對外資壽險公司必須采納合資方式進行重新考慮，在條件成熟時，可逐步放寬這種限制。(四)建議限制外資產(chǎn)險公

46、司采納分公司形式，并考慮在適當時候和符合特定條件時，同意外資產(chǎn)、壽險公司采納子公司的形式目前，外資的財產(chǎn)保險公司均采納了分公司的形式，如前已述，其繳存的保證金約為400萬美元，同時外資產(chǎn)險分公司的總公司須向保險監(jiān)管部門提供稅務和債券的擔保和向其分公司無償提供相當于1億元人民幣的等值外匯。外資產(chǎn)險分公司的業(yè)務范圍，一般僅限于外商投資企業(yè)的財產(chǎn)保險。外資分公司不被中國法律視為獨立法人，不能對外獨立承擔債務，而由其總公司承擔最后責任，由于外資分公司的總公司一般差不多上資金雄厚的大公司，因此，一般認為，采納分公司形式能夠保證償付能力，從而愛護中國的投保人。然而，臺灣目前正在鼓舞外資分公司向子公司形式轉(zhuǎn)

47、變，即分公司的子公司化，一個重要的理由是，子公司具有獨立的法律地位，有利于真正引進技術(shù)和促進外資公司注重在臺灣的長期利益。另外，在臺灣設立分公司的資金要求為5000萬新臺幣，約折合160萬美元，設立子公司的資金要求則約為20億新臺幣，約折合6200萬美元，相當人民幣5億余元。在香港，外資能夠采納多種公司形式設立保險公司，但不管采納何種形式，為了保證償付能力，特區(qū)政府都要求其具備與業(yè)務范圍相當?shù)臓I運資金，如前所述，目前壽險公司約為數(shù)億港元。香港之規(guī)定的合理性在于，盡管在理論上分公司的債務可由其總公司負責，但實踐中并不缺乏資金雄厚的總公司因經(jīng)營不善而被清盤的例子。由此看來，外資采納分公司的形式并沒有十分的安全性，在一定程度上，分公司引進的資金和技術(shù)都受到限制，并不能完全滿足我們用市場換資金和技術(shù)的初衷。建議對外資產(chǎn)險分公司的營運資金問題作出進一步的具體規(guī)定，可參考香港的做法，分公司和其他公司一樣，都必須投入與業(yè)務相適應的營運資金，而不是固定的1億元等值外匯。在條件具備時，也可探討外資保險分公司的子公司化問題。(五)團體保險業(yè)務不宜在近期對外資放開壽險的團體保險業(yè)務是中資保險公司的傳統(tǒng)業(yè)務，占據(jù)了超過50%的業(yè)務量，團體保費有相當?shù)谋壤从趪衅髽I(yè)的國有資本，