我國合同能源管理發(fā)展現(xiàn)狀及融資租賃機(jī)制合理構(gòu)建評(píng)析(共11頁)

1、我國合同能源管理發(fā)展現(xiàn)狀及融資(rn z)租賃機(jī)制合理構(gòu)建評(píng)析(2014-05-04 ) 合同能源管理（簡稱EPC）是20世紀(jì)70年代中期在市場經(jīng)濟(jì)國家中逐步發(fā)展起來的一種市場化的節(jié)能新機(jī)制。根據(jù)2011年1月1日正式實(shí)施的由國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局、國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)頒布的中華人民共和國國家標(biāo)準(zhǔn)合同能源管理技術(shù)通則的定義，合同能源管理指：節(jié)能服務(wù)公司與用能單位以契約形式(xngsh)約定節(jié)能項(xiàng)目的節(jié)能目標(biāo)，節(jié)能服務(wù)公司為實(shí)現(xiàn)節(jié)能目標(biāo)向用能單位提供必要的服務(wù)，用能單位以節(jié)能效益支付節(jié)能服務(wù)公司的投入及其合理利潤的節(jié)能服務(wù)機(jī)制。節(jié)能服務(wù)公司（在國外稱ESCO，在國內(nèi)簡稱EMCo）作為合同能源管

2、理中的重要參與者發(fā)展十分迅速，在以合同能源管理為平臺(tái)的節(jié)能降耗機(jī)制中發(fā)揮著巨大的作用，在美國、加拿大等發(fā)達(dá)國家節(jié)能服務(wù)已經(jīng)成長為一種新興節(jié)能產(chǎn)業(yè)。一、我國合同(h tong)能源管理機(jī)制現(xiàn)狀評(píng)析合同能源管理項(xiàng)目正式進(jìn)駐中國是從1997年，國家發(fā)展和改革委員會(huì)同世界銀行、全球環(huán)境基金共同開發(fā)和實(shí)施的“世界銀行/全球環(huán)境基金中國節(jié)能促進(jìn)項(xiàng)目”開始的，該項(xiàng)目實(shí)施者首先在北京、遼寧、山東成立了示范性能源管理公司，并在此基礎(chǔ)上開始了我國合同能源管理領(lǐng)域的專業(yè)試點(diǎn)。上述3個(gè)示范合同能源管理公司項(xiàng)目經(jīng)過一段時(shí)間的運(yùn)營，項(xiàng)目一期示范的節(jié)能新機(jī)制效果顯著，經(jīng)評(píng)估顯示，3家合同能源管理公司的內(nèi)部收益率均在30%以

3、上，其所實(shí)施的節(jié)能技改項(xiàng)目99%以上獲得成功，并產(chǎn)生了較好的節(jié)能效果、溫室氣體CO2減排效果和其它相關(guān)環(huán)境效益。由此以來，以盈利為目的的3家示范EMCo運(yùn)用合同能源管理模式運(yùn)作節(jié)能技改項(xiàng)目獲得了用能企業(yè)節(jié)能降耗和自身經(jīng)濟(jì)效益的雙贏。合同能源管理是一種允許(ynx)用戶使用未來的節(jié)能收益為工廠和設(shè)備升級(jí)，以及降低目前的運(yùn)行成本的節(jié)能投資方式，其核心價(jià)值追求無非是以減少的能源費(fèi)用來支付節(jié)能項(xiàng)目全部成本。能源管理合同和基本模式就是在實(shí)施節(jié)能項(xiàng)目投資的企業(yè)（“用能企業(yè)(qy)”）與專門(zhunmn)的盈利性能源管理公司（“節(jié)能服務(wù)公司”）之間建立合同關(guān)系，由節(jié)能服務(wù)公司對(duì)用能企業(yè)的節(jié)能收益進(jìn)行二次分

4、配，并產(chǎn)生環(huán)境和經(jīng)濟(jì)效益的雙盈。這一模式本身就能大大推動(dòng)節(jié)能項(xiàng)目的開展。相比較節(jié)能項(xiàng)目的所有風(fēng)險(xiǎn)和所有盈利都由實(shí)施節(jié)能投資的企業(yè)承擔(dān)的傳統(tǒng)節(jié)能投資方式，合同能源管理方式中，一般不要求用能企業(yè)自身對(duì)節(jié)能項(xiàng)目進(jìn)行大筆投資，用能企業(yè)只需要向節(jié)能服務(wù)公司支付節(jié)能量即可達(dá)到其節(jié)能降耗減排的效果，對(duì)用能企業(yè)而言，該企業(yè)的對(duì)外能源費(fèi)用支出是一個(gè)逐漸減少的過程；而節(jié)能服務(wù)公司在實(shí)施 HYPERLINK / o 節(jié)能改造 t /s/_blank 節(jié)能改造之后，將獲得穩(wěn)定的節(jié)能回報(bào)。為鼓勵(lì)我國節(jié)能企業(yè)和合同能源管理項(xiàng)目的發(fā)展，我國出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)政策和指導(dǎo)意見。國務(wù)院辦公廳于2010年4月2日出臺(tái)了關(guān)于加快推行合

5、同能源管理促進(jìn)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見的通知，強(qiáng)調(diào)加快推行合同能源管理，積極發(fā)展節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)，是利用市場機(jī)制促進(jìn)節(jié)能減排、減緩溫室氣體排放的有力措施，是培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、形成新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)的迫切要求，是建設(shè)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會(huì)的客觀需要。國家發(fā)展改革委辦公廳、財(cái)政部辦公廳于2010年6月29日頒布了關(guān)于合同能源管理財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金需求及節(jié)能服務(wù)公司審核備案有關(guān)事項(xiàng)的通知，開啟了我國正式對(duì)全國開展節(jié)能服務(wù)的公司進(jìn)行備案補(bǔ)貼的新紀(jì)元。隨后國家標(biāo)準(zhǔn)化委員會(huì)對(duì)合同能源管理進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，迅速出臺(tái)了合同能源管理的標(biāo)準(zhǔn)化文件；國稅總局也于2010年12月31日，出臺(tái)了相應(yīng)的合同能源管理稅收優(yōu)惠政策，將合

6、同能源管理的國家鼓勵(lì)和補(bǔ)貼政策落到實(shí)處。上述諸多相關(guān)文件的出臺(tái)，為我國合同能源管理的迅速成長和發(fā)展奠定了制度基礎(chǔ)，也標(biāo)準(zhǔn)著合同能源管理這種經(jīng)發(fā)達(dá)國家實(shí)踐驗(yàn)證的成熟的節(jié)能發(fā)展模式在我國落地生根。我國的合同能源管理模式已經(jīng)試點(diǎn)成功并且獲得(hud)了國家政策和法律的正式確認(rèn)，目前已經(jīng)進(jìn)入全面市場階段，并在此基礎(chǔ)上迅速發(fā)展。二、我國合同能源管理的發(fā)展(fzhn)困境節(jié)能服務(wù)公司作為合同能源管理中的核心主體在其迅猛的發(fā)展中面臨著一系列的具體問題。自國家開展節(jié)能減排，推廣合同能源管理以來，融資一直是我國節(jié)能服務(wù)公司所面臨的最大困難。面對(duì)融資困境，節(jié)能服務(wù)公司只能選擇減少服務(wù)客戶數(shù)量、降低服務(wù)規(guī)模等相應(yīng)的

7、壓縮開支的政策，甚至有一些已經(jīng)(y jing)開始的合同能源管理項(xiàng)目因?yàn)槿谫Y困難最終無法持續(xù)實(shí)施。融資困境一方面束縛了我國節(jié)能服務(wù)企業(yè)的發(fā)展，另一方面也直接導(dǎo)致了以合同能源管理模式來推進(jìn)的節(jié)能減排政策的落實(shí)?？v觀我國目前節(jié)能服務(wù)公司的整體情況，70%左右公司的都是中小型企業(yè)，整體規(guī)模較小。這類中小型節(jié)能服務(wù)公司分屬市場依托型、技術(shù)依托型或資金依托型，絕大多數(shù)屬于輕資產(chǎn)企業(yè)，可抵押資產(chǎn)少，缺乏良好的擔(dān)保條件，這也是目前我國中小企業(yè)普遍面臨的融資難的根本原因。據(jù)調(diào)查，2008-2011年，節(jié)能服務(wù)公司實(shí)施合同能源管理項(xiàng)目的資金來源大部分是企業(yè)自有資金，占整個(gè)資金來源的68.5%。其次分別是對(duì)外借款

8、、股東集資、銀行貸款、第三方投資等。囿于節(jié)能服務(wù)公司本身發(fā)展規(guī)模的有限性，這類公司自身的融資能力都很弱。我國節(jié)能服務(wù)公司目前可行的融資模式和融資渠道主要限于商業(yè)銀行(shn y yn xn)信貸、股權(quán)融資、合同能源管理項(xiàng)目交易、項(xiàng)目合作、國際支持資金等方式?；诠?jié)能服務(wù)公司融資難的現(xiàn)狀，為鼓勵(lì)合同能源管理項(xiàng)目的進(jìn)行，推進(jìn)節(jié)能服務(wù)公司的發(fā)展，國家發(fā)改委、財(cái)政部、國稅總局等部門對(duì)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)給予了很大的政策扶持，相繼出臺(tái)了包括財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)、稅收扶持等方面的完善促進(jìn)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策措施，與此同時(shí)，人民銀行與銀監(jiān)會(huì)也相繼出臺(tái)一系列相關(guān)指導(dǎo)文件，旨在推進(jìn)和強(qiáng)化在節(jié)能減排領(lǐng)域的授信工作、支持綠色項(xiàng)目。但

9、由于合同能源管理項(xiàng)目（EMC）投資的復(fù)雜性與節(jié)能服務(wù)公司自身的局限性，融資難問題始終是節(jié)能服務(wù)公司在開展合同能源管理過程中的難以逾越的障礙。據(jù)中國環(huán)境能源資本交易中心統(tǒng)計(jì)，目前節(jié)能服務(wù)公司實(shí)施合同能源管理模式遇到的難題中，69.5%是融資困難的問題，由此看來，融資難問題已成為節(jié)能減排行業(yè)發(fā)展中的嚴(yán)重阻力。一方面，由于采用合同能源管理模式開展節(jié)能減排是節(jié)能效益分享作為回報(bào)、收益分期回收，因而導(dǎo)致其先期投入大、項(xiàng)目投資回收期較長的局面，另一方面，節(jié)能服務(wù)公司靠自身滾動(dòng)發(fā)展投入節(jié)能產(chǎn)業(yè)的資金額度有限，企業(yè)實(shí)施節(jié)能服務(wù)項(xiàng)目的資金持續(xù)能力很弱，由此使得節(jié)能服務(wù)公司在融資困境中舉步維艱。因此，盡快(jnk

10、ui)尋找更多的切實(shí)可行的融資渠道與融資方式成為節(jié)能服務(wù)公司和合同能源管理發(fā)展的首要任務(wù)。三、在我國合同(h tong)能源管理中引入融資租賃機(jī)制的理性思考反思解決中小企業(yè)融資難的種種途徑和制度，融資租賃模式具有較強(qiáng)的制度優(yōu)勢和可行性，值得借鑒(jijin)。融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)供貨人和租賃物的選擇或認(rèn)可，將其取得的租賃物出租給承租人；承租人占有、使用租賃物，并向出租人支付租金，租賃期滿時(shí)承租人續(xù)租、留購、返還租賃物或者自己取得租賃物所有權(quán)的一種合同行為。在發(fā)達(dá)國家，融資租賃已成為節(jié)能服務(wù)公司僅次于銀行信貸的融資渠道，調(diào)查顯示，發(fā)達(dá)國家80%的節(jié)能減排項(xiàng)目(xingm)是采用融資租賃

11、方式來實(shí)現(xiàn)的。隨著合同能源管理模式在我國的進(jìn)一步發(fā)展，鑒于合同能源管理強(qiáng)大的生命力，大批融資租賃專業(yè)公司，不論內(nèi)資還是外資，都紛紛看好節(jié)能服務(wù)行業(yè)。我國融資租賃機(jī)制目前還沒有在合同能源管理項(xiàng)目中占據(jù)主導(dǎo)融資地位，究其原因主要有以下幾個(gè)方面：第一，我國目前所實(shí)施的合同能源管理項(xiàng)目普遍較小較分散，沒有形成規(guī)?；w化的集團(tuán)模式，所分散實(shí)施的節(jié)能項(xiàng)目不利于進(jìn)行大額的融資租賃。第二，節(jié)能改造項(xiàng)目所涉及的技術(shù)和產(chǎn)品往往具有專業(yè)性，這就要求融資租賃機(jī)構(gòu)具有相應(yīng)領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)，以便更好的提供租賃產(chǎn)品，把控風(fēng)險(xiǎn)。而事實(shí)上，目前的融資租賃機(jī)構(gòu)往往停留在單一金融服務(wù)領(lǐng)域，未向節(jié)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)領(lǐng)域靠近，技術(shù)層面不對(duì)等。

12、第三，合同能源管理目前還處在推廣階段，其理念還沒有得到絕大多數(shù)的用能企業(yè)的認(rèn)可，政策推出后，相關(guān)具體政策還未落地，各地掌握口徑不一直。很多融資租賃機(jī)構(gòu)還處在觀望階段，對(duì)投資停止不前。我們將合同能源管理這一先進(jìn)的節(jié)能降耗的有效機(jī)制引入我國，不能只是機(jī)械的照搬簡單的基礎(chǔ)合同模式，而是要將其廣泛適用的包括融資租賃制度等一系列配套制度逐步引入，并有效實(shí)施，循序漸進(jìn)，使合同能源管理在我國迅速成長并能進(jìn)入良性循環(huán)的軌道。如此必須盡快架構(gòu)我國合同能源管理中的融資租賃機(jī)制。四、我國合同能源管理中融資(rn z)租賃機(jī)制的合理構(gòu)建融資租賃模式和合同能源管理機(jī)制存在天然的互補(bǔ)性，二者可以在項(xiàng)目的整合中資源共享，協(xié)

13、調(diào)發(fā)展。各國合同能源管理的發(fā)展情況也印證了這一機(jī)制的合理性。在解決節(jié)能服務(wù)公司的資金短缺這一問題(wnt)上，融資租賃具有絕對(duì)的優(yōu)勢，承租人通過融資租賃模式一般可以實(shí)現(xiàn)較高比例的融資。融資租賃模式運(yùn)用到合同能源管理機(jī)制中的優(yōu)越性是不言而喻的：第一，通過與用能企業(yè)和 HYPERLINK / o 節(jié)能(ji nn) t /s/_blank 節(jié)能服務(wù)公司的溝通，融資租賃公司可以充分了解到雙方對(duì)節(jié)能技術(shù)和產(chǎn)品的需要，更好的評(píng)估所提供產(chǎn)品的投資和風(fēng)險(xiǎn)。第二，通過平臺(tái)資源的共享，信息交流，節(jié)能服務(wù)公司可集零為整，將原本分散的產(chǎn)品采購，統(tǒng)一進(jìn)行打包采購，提升了融資租賃公司的融資標(biāo)的，降低融資成本。第三通過融

14、資租賃公司的參與，原本給用能企業(yè)節(jié)能所實(shí)施改造的新購設(shè)備，以租賃的形式供用能企業(yè)使用，一方面降低了節(jié)能服務(wù)公司的購置成本，一方面保障了該新購設(shè)備的所有權(quán)未轉(zhuǎn)移到用能企業(yè)手里，維護(hù)了交易的安全。對(duì)融資需求較大的企業(yè)而言，資信狀況非常重要，因?yàn)橘J款一般體現(xiàn)為企業(yè)的負(fù)債，從而會(huì)影響企業(yè)的再融資能力，而融資租賃可以根據(jù)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和安排實(shí)現(xiàn)表外融資。融資租賃在實(shí)踐中可采取的方式也很靈活很多，比如可以通過直接租賃、回租租賃、轉(zhuǎn)租賃、杠桿租賃、委托租賃等方式開展交易。節(jié)能服務(wù)公司可以通過融資租賃模式開拓資金來源，有實(shí)力的節(jié)能服務(wù)公司在時(shí)機(jī)成熟時(shí)也可以成立融資租賃公司，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部整合，產(chǎn)生節(jié)能客戶、節(jié)能服務(wù)公司、

15、融資租賃公司、節(jié)能設(shè)備廠商等多方合作的一體化模式。構(gòu)建合同能源管理項(xiàng)目中的融資租賃機(jī)制，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)以通過下幾個(gè)方面的努力來實(shí)現(xiàn)：第一，整合外部環(huán)境，構(gòu)建由用能企業(yè)、節(jié)能服務(wù)公司、融資租賃公司多方參與的平臺(tái)，共享資源，優(yōu)勢互補(bǔ)。合同能源管理項(xiàng)目是一個(gè)多企業(yè)參與的系統(tǒng)工程。用能企業(yè)和節(jié)能服務(wù)公司在整個(gè)項(xiàng)目的運(yùn)作過程中起著基礎(chǔ)作用。隨著合同能源管理項(xiàng)目的深入及復(fù)雜，僅僅兩方的參與無法使整個(gè)項(xiàng)目的規(guī)模量進(jìn)行擴(kuò)大，制約了合同能源管理項(xiàng)目的發(fā)展。項(xiàng)目的成功與否，除了技術(shù)層面，主要的障礙就發(fā)生在資金層面，融資租賃公司參與整個(gè)項(xiàng)目的運(yùn)作，并在雙方的合同能源管理項(xiàng)目中起到資金和技術(shù)平臺(tái)的作用就顯得尤為重要，有

16、利于合同能源管理雙方在資金持續(xù)、充裕的情況下進(jìn)行項(xiàng)目的合作。用能企業(yè)提供節(jié)能改造潛力，節(jié)能服務(wù)公司提供節(jié)能技術(shù)和方案，而融資租賃公司依托資金實(shí)力及雙方的需求為雙方提供設(shè)備(shbi)融資支持。極大的緩解了，節(jié)能服務(wù)公司的項(xiàng)目資金壓力?？梢宰尮?jié)能服務(wù)公司在同一節(jié)能項(xiàng)目上深挖潛力，也可以同時(shí)開展多個(gè)節(jié)能項(xiàng)目，降低成本，提供單位節(jié)能量。此外，多方參與的平臺(tái)機(jī)制有利于解決兩方的爭議問題。第二，建立規(guī)范的能源審計(jì)制度，對(duì)節(jié)能量進(jìn)行充分預(yù)估及評(píng)價(jià)，由此確定融資租賃期限及費(fèi)用。用能企業(yè)以節(jié)約的能源費(fèi)用向節(jié)能服務(wù)公司提供節(jié)能收益，而節(jié)能服務(wù)公司又要根據(jù)節(jié)能收益向融資租賃機(jī)構(gòu)支付融資租賃費(fèi)。因此如何準(zhǔn)確的預(yù)估節(jié)

17、能量，決定著初始投資的大小及規(guī)模，而最終能源審計(jì)所確認(rèn)的節(jié)能量直接影響著節(jié)能改造之后的收益。用能企業(yè)、節(jié)能服務(wù)公司、融資租賃公司在整個(gè)合同能源管理過程中應(yīng)進(jìn)行有序、定期、權(quán)威(qunwi)的能源審計(jì)。所獲得的能源數(shù)據(jù)，對(duì)三方均具有重要的意義，也是各方利益分配的基礎(chǔ)。規(guī)范能源審計(jì)應(yīng)首先堅(jiān)持實(shí)事求是的原則，用能企業(yè)提供真實(shí)用能數(shù)據(jù)，節(jié)能服務(wù)公司再次基礎(chǔ)上進(jìn)行投資概算。其次，能源審計(jì)應(yīng)當(dāng)隨著項(xiàng)目的發(fā)展定期進(jìn)行，為后續(xù)投資和融資成本提供參考，而不是只審計(jì)一次其后所有數(shù)據(jù)一成不變。最后，能源統(tǒng)計(jì)和審計(jì)應(yīng)當(dāng)是公允和權(quán)威的，其審計(jì)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)由參與項(xiàng)目的各方予以認(rèn)可，防止單邊的否定，影響項(xiàng)目穩(wěn)定。因此只有規(guī)范了

18、能源審計(jì)的，節(jié)能服務(wù)公司才能合理測算融資租賃期限及租賃費(fèi)用，保障項(xiàng)目實(shí)施。第三，建立完善的法律合同體系，明確各方權(quán)責(zé)，分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。無論是合同能源管理還是融資租賃，都需要建立在依法成立的合同基礎(chǔ)上。國家標(biāo)準(zhǔn)化機(jī)構(gòu)已經(jīng)出臺(tái)了相關(guān)合同能源管理的標(biāo)準(zhǔn)化合同文本，而發(fā)改委、財(cái)政部以及國稅總局所出臺(tái)的相關(guān)補(bǔ)貼和財(cái)稅政策也是要求以該標(biāo)準(zhǔn)化文本所確認(rèn)的合同內(nèi)容為享受相關(guān)政策的前提。因此對(duì)于合同能源管理合同范本已經(jīng)大面積推廣實(shí)施。而事實(shí)上該標(biāo)準(zhǔn)化文本其內(nèi)容僅為用能企業(yè)和節(jié)能服務(wù)公司的權(quán)利義務(wù)，并未對(duì)融資租賃留下相關(guān)擴(kuò)充。這就要求節(jié)能服務(wù)公司在實(shí)施合同能源管理標(biāo)準(zhǔn)化的時(shí)候，還需要和融資租賃公司以及用能企業(yè)另行簽署基于合同能源管理項(xiàng)目的融資租賃協(xié)議，明確所融資租賃產(chǎn)品的