大學(xué)生分期付款消費(fèi)研究(共12頁)

1、內(nèi)容摘要本文從大學(xué)生分期消費(fèi)入手,分析了其在我國的發(fā)展歷程與現(xiàn)狀。分期消費(fèi)在我國大學(xué)生中推廣的時(shí)間相比于美國并不是很長,但卻已經(jīng)(y jing)開始對大學(xué)生的消費(fèi)狀況產(chǎn)生了影響,與傳統(tǒng)消費(fèi)理念相比, 分期(fn q)消費(fèi)擁有(yngyu)的新型消費(fèi)理念正在逐漸被一些大學(xué)生所接受。越來越多的學(xué)生也逐漸開始使用分期消費(fèi)進(jìn)行消費(fèi)。對于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺,大學(xué)生分期消費(fèi)是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺業(yè)務(wù)的一種,對利潤和潛在利潤的追求是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺開辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)的根本原因,本文通過對大學(xué)生分期消費(fèi)業(yè)務(wù)發(fā)展的原因和存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析,分析業(yè)務(wù)的收入來源與費(fèi)用支出。其中,未清償信用余額和大學(xué)生分期消費(fèi)的違約率是影響大學(xué)生分期

2、消費(fèi)業(yè)務(wù)利潤的主要因素。各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在確定是否辦理大學(xué)生分期消費(fèi)業(yè)務(wù)時(shí),可以參照積累的大數(shù)據(jù)來計(jì)算大學(xué)生分期消費(fèi)業(yè)務(wù)的偏好和習(xí)慣。在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間尋求最有效的結(jié)合,并且運(yùn)用有效的風(fēng)險(xiǎn)控制來促進(jìn)該產(chǎn)業(yè)更好的發(fā)展,在發(fā)展的過程中追求利潤的最大化。從大學(xué)生分期消費(fèi)需求角度看,我國高各類高等教育在校生總規(guī)模己超過2900萬人,大學(xué)生分期消費(fèi)的認(rèn)同度普遍不高,相比干美國大學(xué)生百分之八十以上的分期消費(fèi)群體,存在很大的發(fā)展空間。通過對大學(xué)生分期消費(fèi)的原因和優(yōu)勢,分析影響大學(xué)生分期消費(fèi)效用的因素,進(jìn)而分析影響大學(xué)生分期消費(fèi)需求的潛在因素為大學(xué)生消費(fèi)的時(shí)間偏好。最后,從互聯(lián)網(wǎng)金融平臺和客戶兩方面發(fā)現(xiàn)大學(xué)生

3、分期消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)不僅會對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺利潤產(chǎn)生影響,也會對客戶需求產(chǎn)生影響。【關(guān)鍵詞】分期消費(fèi) 信用 互聯(lián)網(wǎng)金融研究(ynji)背景及意義2013 年以來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃興起，大學(xué)生分期消費(fèi)市場也被互聯(lián)網(wǎng)金融公司開發(fā)出來(ch li)，出現(xiàn)了以趣分期、分期樂等為代表的專門針對大學(xué)生群體(qnt)進(jìn)行分期消費(fèi)、購物的金融服務(wù)平臺。這些平臺得到了在校大學(xué)生的認(rèn)可、接受，參與程度也在迅速提高。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局2014 年的數(shù)據(jù)，全國普通本?？圃谛Ｉ?468. 1 萬人，也就是說，這個(gè)市場的基礎(chǔ)容量約為2400 萬人，還有向社會延伸的可能。目前大學(xué)生分期消費(fèi)額每年在500 億元左右，這是一個(gè)亟待開發(fā)的龐

4、大市場，具有很大的發(fā)展空間。在這種投資預(yù)期的刺激下，針對大學(xué)生的分期消費(fèi)平臺目前已經(jīng)發(fā)展到30 多家，其中規(guī)模較大的兩家分期樂和趣分期還在國際金融市場分別取得了1 億美元的融資。針對大學(xué)生群體分期消費(fèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)能在我國興起，是由于國內(nèi)小型銀行與相關(guān)產(chǎn)品的缺位，以及政策限制銀行向大學(xué)生發(fā)放信用卡，從而成就了這一市場。而隨著學(xué)生畢業(yè)走向社會，這一產(chǎn)品的服務(wù)也會擴(kuò)展到社會上。我國大學(xué)生應(yīng)該是最年輕、最敏感、最富有活力和開放思想的一代,他們總是能走在時(shí)代的前列,最能接受新思想、新事物。對于大學(xué)生這個(gè)特殊的消費(fèi)群體,網(wǎng)絡(luò)分期消費(fèi)具有很大的吸引力。因其便捷的支付方式、時(shí)尚的支付感覺、輔助理財(cái)?shù)奶匦浴?/p>

5、使用的安全性、以及較高的服務(wù)質(zhì)量等優(yōu)點(diǎn),受到了廣大大學(xué)生的青睞。通過開拓大學(xué)生市場,可以說互聯(lián)網(wǎng)金融平臺和大學(xué)生在一定程度上獲得了“雙贏”的效果。一方面,互聯(lián)網(wǎng)金融平臺通過大學(xué)生分期消費(fèi)帶來了豐厚的收入,而以后消費(fèi)者所需支付的利息,也將成為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺業(yè)務(wù)收入的兩大來源。另一方面,大學(xué)生不僅可以提前消費(fèi),如果信用記錄優(yōu)良,還可申請更高信用額度。更重要的是大學(xué)生在畢業(yè)時(shí),可以建立自己的“信用檔案”,在校期間的消費(fèi)還款記錄也會以個(gè)人信用報(bào)告的形式提交給求職單位,從而為大學(xué)生增加就業(yè)機(jī)會。這樣,大學(xué)生在信用分期消費(fèi)的同時(shí)也為自己領(lǐng)取了一張“誠信”身份證?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(pngti)爭相開拓大學(xué)生分

6、期消費(fèi)市場,采用培育具有發(fā)展?jié)摿Φ哪繕?biāo)(mbio)客戶這一策略,是互聯(lián)網(wǎng)金融(jnrng)平臺競爭的結(jié)果。但是,在細(xì)分并開拓市場的同時(shí),也應(yīng)該理性并前瞻性分析與看待大學(xué)生分期消費(fèi)市場所存在的風(fēng)險(xiǎn)。大學(xué)生屬于無工作、無固定收入群體,對大學(xué)生借貸而不考慮其還款能力,會造成自制力較弱學(xué)生的超能力消費(fèi),或因?yàn)榕时认M(fèi)心理而導(dǎo)致無節(jié)制透支,給家庭尤其是貧困家庭帶來沉重經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān),進(jìn)而產(chǎn)生不利的社會影響,也給互聯(lián)網(wǎng)金融平臺帶來較大風(fēng)險(xiǎn)。所以對大學(xué)生使用分期消費(fèi)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究不僅關(guān)系到各互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的風(fēng)險(xiǎn)與收益,更關(guān)系到大學(xué)生本身的聲譽(yù)信用問題。很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺認(rèn)為大學(xué)生具有綜合素質(zhì)高、就業(yè)前景好、

7、創(chuàng)業(yè)成功率高、預(yù)期收入相對較好的特點(diǎn),是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺未來的潛在優(yōu)質(zhì)客戶,而推出了專門針對大學(xué)生的分期消費(fèi)方式。其目的是想通過專業(yè)的金融服務(wù),為大學(xué)生提供消費(fèi)指導(dǎo)和理財(cái)規(guī)劃,在大學(xué)生進(jìn)入社會之前建立信任合作關(guān)系,也是為大學(xué)生進(jìn)入社會后保持長期合作做鋪墊。然而,在大學(xué)生借款不良率不斷攀升的情況下,簡單的以暫停大學(xué)生信貸業(yè)務(wù)做為規(guī)避大學(xué)生信用風(fēng)險(xiǎn)的手段會使得互聯(lián)網(wǎng)金融平臺潛在優(yōu)質(zhì)客戶資源流失。如何有效分析、識別、防范大學(xué)生分期消費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn),建立完善的大學(xué)生分期消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)控制體系,提高大學(xué)生分期消費(fèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力,成為現(xiàn)階段我國大學(xué)生分期消費(fèi)業(yè)務(wù)發(fā)展過程中函待解決的問題。文獻(xiàn)綜述在大學(xué)生分期消費(fèi)的研

8、究資料方面看,目前國內(nèi)外還沒有專門針對大學(xué)生信用風(fēng)險(xiǎn)及其防范方法的研究理論。國外國外關(guān)于大學(xué)生分期消費(fèi)的研究主要是美國對大學(xué)生信用卡發(fā)展史的描述;國內(nèi)資料多為雜志、報(bào)刊及網(wǎng)絡(luò)上的觀點(diǎn),主要為一些社會機(jī)構(gòu)和個(gè)人對于大學(xué)生信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注以及對于大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)管理的一些建議。在我國,由于大學(xué)生分期消費(fèi)的出現(xiàn)時(shí)間較短,對大學(xué)生信用風(fēng)險(xiǎn)的研究較少。涂淑芬(2006)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可以借鑒國家助學(xué)貸款制度的經(jīng)驗(yàn),與大學(xué)進(jìn)行廣泛合作,共同建立大學(xué)生信用體系。同時(shí),要加強(qiáng)大學(xué)生信用教育,在大學(xué)中普及信用觀念。通過保留大學(xué)生在校期間的相關(guān)信用行為紀(jì)錄,在畢業(yè)后建立“個(gè)人信用報(bào)告”,作為今后就業(yè)和消費(fèi)貸款等的參考

9、依據(jù),從而杜絕大學(xué)生“惡意透支”等不良信用行為。吳曉華(2006)的研究(ynji)表明,分期(fn q)消費(fèi)在我國大學(xué)生的認(rèn)知中還是一個(gè)較新的金融服務(wù)產(chǎn)品,因而對其關(guān)注程度相對較高、會搜集一些產(chǎn)品的信息,并對其屬性進(jìn)行評價(jià)后方有最終的購買決策。具體而言,“使用方便,不必?fù)?dān)心(dn xn)現(xiàn)金不夠”成為大學(xué)生分期消費(fèi)的最主要原因;在“開卡即有禮品”和“廣告吸引”方面,女生的比例顯著高于男生;在“幫助理財(cái)”方面男生比例高于女生;在信息搜尋階段,大學(xué)生獲取分期消費(fèi)信息最重要的渠道是“校內(nèi)促銷宣傳”、“網(wǎng)絡(luò)”和“親朋好友的介紹”,大學(xué)生對分期消費(fèi)屬性中的“安全因素”和“便利因素”最為重視。范閩、陳曉

10、勇(2009)研究了大學(xué)生的月均分期消費(fèi)金額與其影響因素之間的內(nèi)在聯(lián)系。對比模型發(fā)現(xiàn)性別、是否城鎮(zhèn)生源、是否211高校、是否高年級以及日常消費(fèi)的計(jì)劃性等因素對最終分期消費(fèi)金額的影響并不顯著。尤其是性別以及年級因素影響不顯著的結(jié)論,與國外一些相關(guān)研究的結(jié)論是明顯不同的。這或許表明,在我國大學(xué)生信用卡市場中男女學(xué)生的分期消費(fèi)傾向差別不大,高年級與低年級學(xué)生對分期消費(fèi)的需求也差距不大。因此,互聯(lián)網(wǎng)平臺在制定分期消費(fèi)營銷方案時(shí),不需要過分考慮性別以及年齡的影響。能夠?qū)ψ罱K分期消費(fèi)金額產(chǎn)生比較顯著影響的因素為:日常消費(fèi)金額、是否廣東生源、消費(fèi)習(xí)慣(是否習(xí)慣于分期消費(fèi))、對分期消費(fèi)的了解程度等。此外,對分

11、期消費(fèi)的了解程度越深、提前消費(fèi)傾向越大的學(xué)生,他們的分期消費(fèi)金額也就往往越大。這些或許是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在制定營銷策略時(shí)可以考慮的因素。發(fā)展現(xiàn)狀2013年7月1日，中國第一家大學(xué)生分期購物商城佰潮網(wǎng)正式上線運(yùn)營，標(biāo)志著中國大學(xué)生分期消費(fèi)產(chǎn)品的正式出現(xiàn)。佰潮網(wǎng)立足廣州，對上百萬廣州在校大學(xué)生提供手機(jī)通信、電腦平板及數(shù)碼攝影等電子產(chǎn)品為主的免息分期服務(wù)，傳達(dá)了提前消費(fèi)的購物理念。2014年3月17日，佰潮網(wǎng)位于廣州大學(xué)城的“易佰分體驗(yàn)店”成立，直接面對大學(xué)城所有的大學(xué)生用戶，為他們提供更為優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。目前，這類針對大學(xué)生群體的分期消費(fèi)網(wǎng)絡(luò)平臺已經(jīng)有30多家。如分期樂是專注于大學(xué)生的分期購物商城，覆蓋

12、全國近百個(gè)城市超千所高校，大學(xué)生憑學(xué)生證件即可進(jìn)行電子數(shù)碼產(chǎn)品分期購物和小額借款等消費(fèi)金融服務(wù)。分期樂提供的貨源具有正品保障且具備總體價(jià)格優(yōu)勢，送貨速度快，分期手續(xù)簡單靈活等特點(diǎn)，深受廣大大學(xué)生用戶的喜愛。又如趣分期(fn q)大學(xué)生商城 ( 以下簡稱趣分期) 是一個(gè)“分期購物+ P2P”的平臺，它于2014年3月設(shè)立，2014年4月1日在北京全面開通。僅僅一個(gè)月的時(shí)間，趣分期新版于2014年4月20日上線，在天津(tin jn)、西安、廈門、南昌等幾十個(gè)主要城市開通，基本覆蓋全國省會城市。趣分期主要針對在校的本科生、研究生以及博士生，主營手機(jī)(shu j)、平板、電腦、數(shù)碼等電子商品并且全面

13、支持零首付分期支付。所有商品均來自易迅、京東、蘇寧、小米等品牌電商平臺，只要合作電商有貨，那么在趣分期商城里也全部都可以進(jìn)行分期付款。趣分期的迅猛發(fā)展，也引起了創(chuàng)業(yè)投資、天使投資的高度關(guān)注。趣分期上線后不久便獲得了藍(lán)馳創(chuàng)投幾百萬美元的A輪投資。2014年8月，趣分期宣布獲得數(shù)千萬美元的B輪融資，由源碼資本、Golden Summit( 原高盛亞洲總裁Thomas Chan創(chuàng)辦的新加坡私人財(cái)團(tuán))、藍(lán)馳創(chuàng)投三家聯(lián)合注資。本輪融資后，該公司估值已超過10億元人民幣，成為實(shí)力較強(qiáng)的網(wǎng)上分期消費(fèi)平臺。此外，這些平臺還與社交類應(yīng)用軟件建立合作關(guān)系，充分利用網(wǎng)絡(luò)聊天軟件、微信、微博等互聯(lián)網(wǎng)新媒體的急速傳播、

14、推廣效應(yīng)、成功地吸引了大批學(xué)生的關(guān)注、參與、使用。發(fā)展的原因大學(xué)生分期消費(fèi)類產(chǎn)品之所以能在短時(shí)間內(nèi)獲得飛速發(fā)展并且規(guī)模不斷壯大的原因主要有以下五點(diǎn)：第一，資金來源有限。我國大學(xué)生手中可支配資金的絕大部分來源于父母的支持、家庭的供給，此外，還有較少比例的學(xué)生可以獲得學(xué)校獎學(xué)金、助學(xué)貸款及補(bǔ)助，以及利用課余時(shí)間或者寒暑假期間的打工收入。這使他們每月可支配的錢是固定的，大約在800 1000元，而這筆錢主要是用來支付飲食和日常生活用品的開銷。由于消費(fèi)能力有限，他們需要更多的資金來源渠道。第二，對高檔商品欲望強(qiáng)烈。隨著知識的增長，大學(xué)生對科技新品的興趣和消費(fèi)欲望空前膨脹，新款高檔的電子產(chǎn)品往往成為他們

15、的首選，比如高檔的智能手機(jī)、超薄的平板電腦等。有的學(xué)生為了添一款最新的手機(jī)，寧愿節(jié)衣縮食，甚至犧牲自己的其他必要開支。為避免給家庭帶來經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，越來越多的大學(xué)生選擇分期消費(fèi)這一新型的消費(fèi)模式。可見大學(xué)生消費(fèi)金融市場的潛力還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有挖掘出來。第三，臨時(shí)用錢需求。除了高端電子產(chǎn)品讓大學(xué)生“解嚢”之外，大學(xué)生們還有一些臨時(shí)消費(fèi)需求。如今(rjn)的大學(xué)生，早已不是“不聞窗外事，只讀圣賢書”的群體。為了今后更好地走向社會，很多學(xué)生也非常重視人際交往素質(zhì)的培養(yǎng)，這也是他們求學(xué)期間需要著重拓展的一片天地，而這其中隱藏著巨大的消費(fèi)需求，此外，還有一部分學(xué)生熱衷于旅游或者游學(xué)，利用寒暑假期間或者訪學(xué)機(jī)會選擇出

16、國進(jìn)修和深造，這其中也蘊(yùn)藏著龐大的消費(fèi)需求。第四，融資渠道狹窄。過去大學(xué)生群體是銀行信用卡業(yè)務(wù)的重要對象，但現(xiàn)在由于政策的限制，這類金融服務(wù)大大減少，2009年，銀監(jiān)會發(fā)布了關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范信用卡業(yè)務(wù)的通知，其中針對(zhndu)銀行信用卡要求，初附屬卡外，銀行不得向未滿18周歲的學(xué)生發(fā)放信用卡。銀行向已經(jīng)滿18周歲但無固定工作、無穩(wěn)定收入來源的學(xué)生發(fā)放信用卡時(shí)，必須落實(shí)第二還款來源，并通過書面方式同意承擔(dān)相應(yīng)還款責(zé)任。有的銀行只優(yōu)先針對知名高校的優(yōu)秀學(xué)生辦理信用卡，有的為了控制風(fēng)險(xiǎn)，大幅降低了對大學(xué)生的授信額度，從最初的3000元左右降到幾百元。傳統(tǒng)金融市場這樣過山車般的變化，使得大學(xué)生這個(gè)消

17、費(fèi)需求旺盛的特殊群體不得不另尋他法?；诨ヂ?lián)網(wǎng)而出現(xiàn)的專門針對這個(gè)群體的消費(fèi)分期產(chǎn)品，正好彌補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)中難以實(shí)現(xiàn)的部分，成為大學(xué)生短期資金融通和消費(fèi)的渠道。第五，后續(xù)信貸需求。2016年，大學(xué)生分期消費(fèi)(xiofi)金融平臺將會迎來第一批畢業(yè)生用戶，這些曾經(jīng)的在校生將會變身為社會人，在這批學(xué)生中沉淀下來的優(yōu)質(zhì)客戶，也將會催生出新的消費(fèi)需求，比如租房、旅游、結(jié)婚、購車等，而這些分期消費(fèi)平臺也將會為這批社會新人打造后續(xù)的分期消費(fèi)服務(wù)。第六，違約風(fēng)險(xiǎn)可控。單筆金額小。大學(xué)生消費(fèi)需求總量雖然龐大，但單筆借款數(shù)額較小，一般在萬元以下，平均不超過3000元，對于沒有固定收入的學(xué)生群體而言，其違約風(fēng)險(xiǎn)

18、是客觀存在的。但其分期付款性質(zhì)對風(fēng)險(xiǎn)做了分散和轉(zhuǎn)移，給學(xué)生一個(gè)緩沖的時(shí)間，有效地利用時(shí)間差，做好未來還款的準(zhǔn)備，既能第一時(shí)間滿足自己的消費(fèi)需求，又將還款壓力控制在可承受的范圍內(nèi)。違約成本高、還款意愿強(qiáng)。大學(xué)生的綜合素質(zhì)決定了他們在接受分期付款、提前消費(fèi)模式的同時(shí)，對違約后果有較為理性的認(rèn)識?，F(xiàn)在借款是建立在將來一定能還上的基礎(chǔ)之上的。另外，大學(xué)生有著強(qiáng)烈的自尊心，他們一般不會因?yàn)閹装賶K錢的負(fù)債而影響自己的誠信度和美好的未來，有時(shí)，他們還會顧及別人的看法，對他們而言，違約成本也是極高的。生活圈子基本固定，“收支”穩(wěn)定。大學(xué)生和上班族不同，他們的生活范圍有限。大部分時(shí)間活動在學(xué)校。所以，即便發(fā)生違

19、約，只要該學(xué)生還是在讀狀態(tài)，基本上就能找到人，比如，某分期消費(fèi)平臺負(fù)責(zé)人說，他們分期消費(fèi)的學(xué)生客戶違約率僅為1左右，通過調(diào)查后得知，這幾例發(fā)生違約的學(xué)生都被退了學(xué)，而在校學(xué)生，只要是成功分期的，基本都能做到按時(shí)還款。開戶驗(yàn)證手續(xù)比較完善。分期付款平臺的流程大多基本類似，地面推廣服務(wù)一般分為專職團(tuán)隊(duì)和專、兼職團(tuán)隊(duì)結(jié)合的模式。以“分期樂”為例，購買流程是:在平臺網(wǎng)站實(shí)名注冊、下單、自助審核、拍下的商品先發(fā)到校園經(jīng)理手中、收到貨品之后聯(lián)系學(xué)生進(jìn)行分期辦理、有效證件檢驗(yàn)在證件檢驗(yàn)流程中有時(shí)會涉及到補(bǔ)充驗(yàn)證資料的環(huán)節(jié)，經(jīng)過這一系列的檢查之后，學(xué)生方能拿到商品。這些(zhxi)環(huán)環(huán)相扣的環(huán)節(jié)，有效地防范了

20、可能出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。而這種能夠深入校園的地面推廣服務(wù)又是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)很難做到的，因此這種線上線下相結(jié)合的新型分期消費(fèi)模式才能更好地適應(yīng)大學(xué)生群體的特質(zhì)和要求。大學(xué)生金融這個(gè)生態(tài)，主要由4個(gè)大的環(huán)節(jié)(hunji)組成，但目前來說整個(gè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，上游消費(fèi)金融市場產(chǎn)品扎堆，而下游端的理財(cái)環(huán)節(jié)目前空白明顯。消費(fèi)(xiofi)為核心的消費(fèi)端：消費(fèi)端金融產(chǎn)品也是以消費(fèi)作為金融的入口，用消費(fèi)這個(gè)場景打入的包括京東、天貓分期依托電商平臺的，還有類似線下3C店等傳統(tǒng)零售。這種模式主要是創(chuàng)造了一個(gè)消費(fèi)場景，再加上分期金融產(chǎn)品，形成一個(gè)用戶在購買分期服務(wù)還款形成一個(gè)完整的閉環(huán)。 金融為核心的平臺端：以分期為核

21、心的金融平臺，近兩年，出現(xiàn)大量的創(chuàng)業(yè)追隨者，拒不完全統(tǒng)計(jì)，主要有分期樂、鼎力分期、人人分期、喵貸、99分期、愛學(xué)貸、分期管家、趣分期等為代表的數(shù)十家公司。而這些分期消費(fèi)金融產(chǎn)品，企業(yè)本身并非電商，主要是幫助電商企業(yè)銷售產(chǎn)品。大學(xué)生在分期付款平臺上購買產(chǎn)品，這些平臺直接對接P2P平臺，將大學(xué)生借款需求包裝成為投資者購買的理財(cái)產(chǎn)品。存在的問題（一）征信平臺和資金端相對不完善征信服務(wù)系統(tǒng)：雖然大學(xué)生金融市場是一個(gè)小額借貸市場，但數(shù)量卻有非常龐大，據(jù)預(yù)測，國內(nèi)大學(xué)生消費(fèi)市場將達(dá)到萬億即規(guī)模，對于大學(xué)生群體來說，支付能力特殊，他們通常沒有固定的經(jīng)濟(jì)來源，主要依靠父母，所以在個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)方面有著一定的特殊

22、性。資金端在大眾金融市場(jn rn sh chn)呈現(xiàn)出各個(gè)類型，包括P2P貸款網(wǎng)站、銀行到理財(cái)平臺、保險(xiǎn)公司等，目前在大學(xué)生市場卻相對單一，不過近期也出現(xiàn)了早點(diǎn)兒理財(cái)這類低門檻高收益率的針對大學(xué)生的理財(cái)產(chǎn)品，這種模式利用第三方支付和資金原卡進(jìn)出的方式來保障資金投資和贖回的安全性。在資產(chǎn)端的(dund)風(fēng)控上，通過建立(jinl)互聯(lián)網(wǎng)與金融雙領(lǐng)域的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，嚴(yán)格審核平臺對接資產(chǎn)。 盡管大學(xué)生分期購物市場發(fā)展時(shí)間并不長，目前仍有新平臺進(jìn)入到這一領(lǐng)域，但已經(jīng)有一些平臺開始退出，直接的原因便是激烈的價(jià)格戰(zhàn)。從去年年底開始，市場競爭加劇，分期樂、趣分期兩家行業(yè)龍頭開始推出免息（免手續(xù)費(fèi)）產(chǎn)品，通過

23、補(bǔ)貼用戶的方式來搶奪市場份額。 在資金端，獲取更低成本的資金也是平臺的另一核心競爭力。在發(fā)展初期，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)所投入的資金、外部 P2P 平臺所獲得的資金是主要的資金來源，如分期樂在早期時(shí)基本上與市場上主流的 P2P 平臺都洽談過通過轉(zhuǎn)讓債權(quán)的方式來獲得資金，趣分期也和幾家 P2P 平臺建立了很好的合作。而此后，自建 P2P 平臺成為它們共同的選擇。分期樂建立了桔子理財(cái)?shù)?P2P 投資平臺，趣分期則推出了金蛋理財(cái)，這兩個(gè)平臺都是在母公司之外獨(dú)立的實(shí)體獨(dú)立運(yùn)作，獨(dú)家代理銷售母公司的債權(quán)。（二）資金運(yùn)轉(zhuǎn)成本高埋行業(yè)隱憂 雖然大學(xué)生分期是創(chuàng)新型事物，且瞬間成為紅海，但其是一種籠罩著灰色煙霧的創(chuàng)新性事物。

24、就目前來看，雖然大學(xué)生分期類網(wǎng)站發(fā)展速度頗快，卻依然有其不合理、不完善之處。 為了爭奪大學(xué)生用戶，很多大學(xué)生分期類網(wǎng)站都花重金投入營銷宣傳中。由此，心智尚未成熟的大學(xué)生，很容易陷入看似低價(jià)的分期購物中無法自拔。而目前，大學(xué)生分期類網(wǎng)站之間并沒有一個(gè)統(tǒng)一的信息平臺，這就給部分大學(xué)生在不同網(wǎng)站多次借貸、購物的機(jī)會，進(jìn)而加大壞賬風(fēng)險(xiǎn)。信息透明度較低是所有大學(xué)生分期類網(wǎng)站都明白的事，但卻都不會無償將用戶信息共享出來畢竟這是網(wǎng)站的生命線所在。 而在分期費(fèi)率上，大學(xué)生分期類網(wǎng)站(wn zhn)往往高于京東白條、阿里花唄等巨頭(jtu)電商。據(jù)以購買蘋果 6Plus 金色版 16G 數(shù)據(jù)顯示(xinsh)，

25、京東白條的分期費(fèi)率為 12%，阿里花唄為 8.80%，而網(wǎng)貸平臺最高費(fèi)率達(dá)到 35.96%，雖然最低費(fèi)率為 7.74%，但平均費(fèi)率仍高于電商平臺。這意味著大學(xué)生分期類網(wǎng)站只是打著服務(wù)大學(xué)生的旗號，其實(shí)卻是“吸血鬼”。 出現(xiàn)這樣的情況，原因在于很多大學(xué)生分期類網(wǎng)站資金主要來源于 P2P 企業(yè)，前期資金成本較高。去年 12 月份的數(shù)據(jù)顯示，分期樂跟 P2P 企業(yè)有利網(wǎng)、拍拍貸等合作，資金成本為年化率 11%!在原始資金成本居高不下的情況下，大學(xué)生分期類網(wǎng)站自然會將高成本轉(zhuǎn)嫁于大學(xué)生身上。長此以往，大學(xué)生分期類網(wǎng)站將會失去大學(xué)生群體的青睞。 （三）標(biāo)準(zhǔn)亟待建立 根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的最新教育統(tǒng)計(jì)，全國

26、共有 2542 所高等學(xué)校(不含獨(dú)立學(xué)院)，其中，普通高等學(xué)校 2246 所(包括 444 所民辦普通高校)，2014 中國在校大學(xué)生有 2468.1 萬人。按照行業(yè)內(nèi)比較認(rèn)可的估算方法，校園分期市場的規(guī)模大概在每年 1000 億元。 2015 年大學(xué)生消費(fèi)分期調(diào)查報(bào)告顯示:近七成平臺成立于 2014 年。而截至8 月 20 日，2015 年成立平臺數(shù)僅占 20%。這意味著大學(xué)生分期類網(wǎng)站成立時(shí)間太過短暫，遠(yuǎn)不足以建立健全的標(biāo)準(zhǔn)與合理的運(yùn)營模式。只能是在高速發(fā)展的過程中，不斷發(fā)現(xiàn)問題，不斷解決問題，摸索著前進(jìn)。 首先，加強(qiáng)監(jiān)管。大部分學(xué)生無成熟的理財(cái)意識、面對校園分期購物平臺各種各樣的優(yōu)惠活動

27、還無法控制自己的消費(fèi)欲望，這將加大分期貸款平臺的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。為了規(guī)范發(fā)展，分期平臺應(yīng)納入到政府監(jiān)管當(dāng)中，提示風(fēng)險(xiǎn)，共享信息增加信息透明度。 其次，亟待建立統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。分期消費(fèi)尚處發(fā)展的初期階段，企業(yè)信息透明度、產(chǎn)品信息透明度、產(chǎn)品費(fèi)率信息都有待提高。因此，整個(gè)大學(xué)生分期市場亟需建立統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，并成為一個(gè)成熟的市場。風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)分析（一）收入(shur)型風(fēng)險(xiǎn)目前大學(xué)生分期平臺的資金大多數(shù)都來自于P2P，學(xué)生債權(quán)是一個(gè)優(yōu)質(zhì)債權(quán)（風(fēng)險(xiǎn)低，人群分散、分期購物客戶額度小、信譽(yù)好），受到P2P平臺普遍(pbin)的歡迎。但P2P的特點(diǎn)就是貴，使得大學(xué)生還款需承擔(dān)年化率20%左右的費(fèi)用。而大學(xué)生一般沒有

28、固定的工作，屬于純粹的消費(fèi)群體，他們的收入來源包括家庭提供、貸款、獎學(xué)金、兼職、其它來源等，其中最主要的還是來源于家庭，所以大學(xué)生用于分期付款還款的收入來源相比于社會其他群體，具有每期收入來源較少、收入渠道較窄、家庭收入對還款來源影響較為明顯的特點(diǎn)，一旦學(xué)生家庭無法為學(xué)生提供收入來源，單純依靠學(xué)生的獎學(xué)金或社會兼職來作為收入來源，則學(xué)生每期收入的不穩(wěn)定和不確定性，會使得大學(xué)生分期付款的收入風(fēng)險(xiǎn)明顯增加。（二）、消費(fèi)型風(fēng)險(xiǎn)我國大學(xué)生的非理性消費(fèi)以及注重攀比和情緒化消費(fèi)的情況是十分嚴(yán)重的，據(jù)調(diào)查，當(dāng)代大學(xué)生的平均月支出在800左右，并大部來自父母，而無擔(dān)保、無首付的分期付款的出現(xiàn)使學(xué)生脫離了家長的

29、財(cái)政控制，消費(fèi)無節(jié)制，支出超出生活費(fèi)成了消費(fèi)常態(tài)，致使大學(xué)生消費(fèi)更加趨于無節(jié)制，提前消費(fèi)使大學(xué)生造成了大量的欠款，然而大學(xué)生屬于三無人群:無固定工作、無收入、無穩(wěn)定還款來源，高消費(fèi)額度與大學(xué)生的低還款能力給分期付款平臺帶來了巨大的消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)。（三）、大學(xué)生自身的操作風(fēng)險(xiǎn)部分大學(xué)生對分期付款了解程度有限，使得對平臺提供的產(chǎn)品理解存在誤區(qū)，容易發(fā)生還款不及時(shí)等失誤。操作上的失誤或認(rèn)識上的誤區(qū)會導(dǎo)致大學(xué)生承擔(dān)更多的利息和費(fèi)用，嚴(yán)重時(shí)會影響學(xué)生的個(gè)人征信檔案中的信用度，當(dāng)代大學(xué)生除了父母給予的生活費(fèi)，幾乎沒有收入來源，而他們又處于人生觀形成的階段，消費(fèi)觀也不成熟，本身因?yàn)闆_動消費(fèi)而到期無法償還，如果在消

30、費(fèi)或還款環(huán)節(jié)出現(xiàn)又操作失誤，需要承擔(dān)更多的利息和費(fèi)用時(shí)，大學(xué)生一方面可能選擇放棄還款，將給分期付款平臺造成壞賬損失。對策建議（一）細(xì)分大學(xué)生客戶(k h)群體,創(chuàng)新分期付款程序?qū)Υ髮W(xué)生客戶群體進(jìn)行(jnxng)細(xì)分，根據(jù)大學(xué)生客戶當(dāng)前價(jià)值和潛在價(jià)值，由專職團(tuán)隊(duì)和專、兼職團(tuán)隊(duì)進(jìn)行放款。以分期樂為例，購買流程是:在平臺網(wǎng)站實(shí)名注冊、下單、自助審核、拍下的商品先發(fā)到校園經(jīng)理手中，收到貨品之后聯(lián)系學(xué)生進(jìn)行分期辦理、有效證件檢驗(yàn)。在證件檢驗(yàn)流程中有時(shí)會涉及到補(bǔ)充驗(yàn)證資料的環(huán)節(jié)，經(jīng)過這一系列的檢查之后，學(xué)生方能拿到商品。這些環(huán)環(huán)相扣的環(huán)節(jié)，有效地防范了可能出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)，而這種能夠深入校園的地面推廣服務(wù)又

31、是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)很難做到的，這種線上線下相結(jié)合的新型分期消費(fèi)模式也能更好地適應(yīng)大學(xué)生群體的特質(zhì)和要求。（二）積極(jj)引導(dǎo)大學(xué)生根據(jù)自身還款能力貸款部分大學(xué)生自律能力較弱、大數(shù)額的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)較少,在消費(fèi)行為上大膽、時(shí)尚，但是大多數(shù)人只想到怎樣花錢,卻想不出一個(gè)確切的方法來還錢。因此，引導(dǎo)大學(xué)生評估自身的還款能力、設(shè)定不同客戶的貸款額度是分期付款平臺控制風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)。不斷完善大學(xué)生分期付款的申請條件和使用限制，積極引導(dǎo)大學(xué)生根據(jù)自身還款能力貸款不僅能夠降低壞賬發(fā)生的概率，還能增強(qiáng)分期付款服務(wù)的客戶體驗(yàn)。另外，分期付款機(jī)構(gòu)還可以通過向?qū)W生推薦實(shí)習(xí)、兼職等工作，增加大學(xué)生自我的造血能力。（三）建立大

32、學(xué)生與家長信息共享平臺對于不具備直接還款能力的學(xué)生來說,大多數(shù)學(xué)生是用家長給的生活費(fèi)來還按揭貸款。因此,大學(xué)生在填寫申請表時(shí),除了一些基本的個(gè)人信息外,分期付款平臺已經(jīng)將申請大學(xué)生分期付款需經(jīng)申請人父母或監(jiān)護(hù)人同意放在必須要考察的條款中,確定其父母或其他有一定固定收入且能負(fù)擔(dān)也愿意負(fù)擔(dān)這項(xiàng)支出的人作為該大學(xué)生申請分期付款的有效擔(dān)保人。分期付款平臺還應(yīng)該對該大學(xué)生進(jìn)行詳細(xì)的資信調(diào)查,尤其是其家庭收入情況，由于大學(xué)生大部分都是由家庭提供生活費(fèi),所以家庭狀況是上分期付款平臺對大學(xué)生還款能力進(jìn)行評估的重要依據(jù)，對于還款能力不符合條件且無法確定有效擔(dān)保及擔(dān)保方式的,堅(jiān)決不予提供商品分期付款,盡量避免給家庭帶來負(fù)擔(dān),給分期付款平臺帶來損失。在分期付款商品申領(lǐng)使用時(shí),還應(yīng)該為學(xué)生與家長建立信息共享平臺,讓學(xué)生家長隨時(shí)準(zhǔn)確的了解信用資金的還款情況，最簡便直接的方法是:開通家長提醒短信通知功能，這樣,既有利于家長對學(xué)生申請分期付款的管理,還保證了還款資金的來源。（