第六章__金融國(guó)際化ppt課件

1、第六章 金融國(guó)際化. 金融國(guó)際化：國(guó)家或地域的金融活動(dòng)擺脫本國(guó)或本地域政府金融控制，在全球范圍內(nèi)尋覓開展和擴(kuò)張的一個(gè)過(guò)程。.主要內(nèi)容：一、金融國(guó)際化的構(gòu)成與緣由二、金融國(guó)際化的主要內(nèi)容三、金融全球化的特征四、金融國(guó)際化的開展趨勢(shì)五、金融國(guó)際化對(duì)世界經(jīng)濟(jì)一體化的影響六、我國(guó)應(yīng)對(duì)金融全球化的對(duì)策.一、金融國(guó)際化的構(gòu)成與緣由一金融國(guó)際化的成因 1、自在化政策導(dǎo)向?yàn)榻鹑趪?guó)際化提供了有利的制度環(huán)境。 2、現(xiàn)代技術(shù)和信息革命為金融國(guó)際化提供了物質(zhì)根底。 3、金融創(chuàng)新為金融國(guó)際化提供了更廣的空間。 金融創(chuàng)新是對(duì)發(fā)生在金融領(lǐng)域的管理制度、買賣工具、融資方式等創(chuàng)新變革的總稱。.4、國(guó)際金融中心的構(gòu)成及其對(duì)金融國(guó)

2、際化的作用1國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)云集其中。成為金融市場(chǎng)的活動(dòng)主體。2金融買賣異?；顫?。3金融工具豐富。4金融制度完備。5金融人才充沛，專業(yè)人才聚集此間。.二、金融國(guó)際化的主要內(nèi)容一金融市場(chǎng)的國(guó)際化第一層涵義是指伴隨著金融控制的取消或放松，國(guó)內(nèi)仍舊分制的或已突破分割的金融市場(chǎng)向世界開放，居民或非居民享用國(guó)家的金融效力業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入和運(yùn)營(yíng)答應(yīng)的待遇。第二層涵義是指不受或較少受控制約束的境外金融市場(chǎng)(亦稱離岸金融市場(chǎng))的創(chuàng)設(shè)與開展.離岸金融市場(chǎng)offshore finance market，是指主要為非居民提供境外貨幣借貸或投資、貿(mào)易結(jié)算；外匯黃金買賣、保險(xiǎn)效力及證券買賣等金融業(yè)務(wù)和效力的一種國(guó)際金融市場(chǎng)，亦

3、稱境外金融市場(chǎng)。(1)業(yè)務(wù)活動(dòng)很少受法規(guī)的控制，手續(xù)簡(jiǎn)便，低稅或免稅，效率較高。 (2)離岸金融市場(chǎng)借貸貨幣是境外貨幣，借款人可以自在挑選貨幣種類。該市場(chǎng)上的借貸關(guān)系是外國(guó)放款人與外國(guó)借款人的關(guān)系，這種借貸關(guān)系幾乎涉及世界上一切國(guó)家。 (3)離岸金融市場(chǎng)其存款利率普通來(lái)說(shuō)略高于國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)。 .二金融買賣國(guó)際化金融買賣國(guó)際化是指買賣范圍、買賣對(duì)象、買賣活動(dòng)、買賣規(guī)范、買賣技術(shù)的國(guó)際化。 所謂非中介化是指銀行不再充任借貸雙方的中介機(jī)構(gòu)。經(jīng)銀行中介的國(guó)際借貸漸遭冷落，國(guó)際證券市場(chǎng)開場(chǎng)昌盛，并成為國(guó)際融資的主要方式和渠道。 .三金融機(jī)構(gòu)國(guó)際化1參與國(guó)際金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)日益增多，國(guó)際化范圍擴(kuò)展 2金融機(jī)

4、構(gòu)實(shí)施跨國(guó)運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略，國(guó)際化程度提高 四金融監(jiān)管國(guó)際化.為使銀行提高資產(chǎn)效率和躲避運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，1988年國(guó)際清算銀行與12個(gè)興隆國(guó)家協(xié)商后公布了“巴塞爾協(xié)議，該協(xié)議已成為當(dāng)代全球銀行業(yè)共同遵守的根本準(zhǔn)那么。 國(guó)際金融監(jiān)管還在地域?qū)用嫔险归_，如歐盟的銀行顧問(wèn)委員會(huì)和監(jiān)管當(dāng)局聯(lián)絡(luò)組，獲得了顯著效果。在證券領(lǐng)域，國(guó)際證券委員會(huì)不僅努力于保證銀行業(yè)與非銀行業(yè)之間的公平競(jìng)爭(zhēng)，而且更關(guān)注衍生金融工具的國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理。 .三、金融全球化的特征、全球資本加速流動(dòng)全球資本流動(dòng)總量增長(zhǎng)迅速。地域構(gòu)造差別明顯.全球資本加速流動(dòng) 部分國(guó)家和地域的資本流動(dòng)(2004)資料來(lái)源：IMF：Global Financial Sta

5、bility Report 2006.410億美圓 .、全球金融資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)展 10億$GDP股票市場(chǎng)市價(jià)總值債務(wù)證券銀行資產(chǎn)股票債券和銀行資產(chǎn)占GDP的比（%）公共私人世界41254.737168.423179.934663.057315.8369.2歐盟12345.89270.37260.91199927993.2457.8美國(guó)11734.316323.55528.916777.78496.6401.6日本4587.15844.76840.02313.66434.1467.2表8-2 全球及主要經(jīng)濟(jì)體資本市場(chǎng)規(guī)模的部分目的資料來(lái)源：IMF：Global Financial Stabili

6、ty Report 2006.4 .、國(guó)際金融衍生工具市場(chǎng)急劇膨脹 圖8-1 全球場(chǎng)外買賣衍生工具市場(chǎng)未清償合約的名義數(shù)額資料來(lái)源：BIS：International banking and financial market developments2006.4.4、跨國(guó)金融買賣不斷擴(kuò)展 國(guó)際銀行貸款 國(guó)際債券市場(chǎng) 國(guó)際股票市場(chǎng) .四、金融國(guó)際化的開展趨勢(shì)、金融國(guó)際化的規(guī)模不斷擴(kuò)展 、各國(guó)的國(guó)際金融依存度進(jìn)一步提高 國(guó)際金融依存度是指金融資產(chǎn)的跨國(guó)持有的程度。它包括國(guó)內(nèi)金融資產(chǎn)被外國(guó)居民持有和國(guó)內(nèi)居民持有外國(guó)金融資產(chǎn)兩個(gè)方面。 、新興工業(yè)化經(jīng)濟(jì)體在金融國(guó)際化中的作用加強(qiáng) .、金融衍生市場(chǎng)日益成為金融國(guó)際化的重要陣地 金融衍生市場(chǎng)是一種以證券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)為根底派生出來(lái)的金融市場(chǎng)，它利用保證金買賣的杠桿效應(yīng)，以利率、匯率、股價(jià)的趨勢(shì)為對(duì)象設(shè)計(jì)出大量的金融商品進(jìn)展買賣，以支付少量保證金簽署遠(yuǎn)期合同進(jìn)展互換、掉期等的金融派生商品的買賣市場(chǎng)。、開展中國(guó)家的外部融資構(gòu)造發(fā)生重要變化 .五、金融國(guó)際化對(duì)世界經(jīng)濟(jì)一體化的影響、高度一體化的國(guó)際金融市場(chǎng)成為銜接各國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要紐帶。、不斷增長(zhǎng)的國(guó)際金融市場(chǎng)帶動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)一體化向更高的層次開展、金融效力國(guó)際化豐富了一體化世界經(jīng)濟(jì)的內(nèi)容、金融機(jī)構(gòu)全球化支撐了消費(fèi)一體化的繼續(xù)開展 、金