第五章 旅游企業(yè)流動資產(chǎn)管理ppt課件

1、第五章 旅游企業(yè)流動資產(chǎn)管理. 第一節(jié) 旅游企業(yè)流動資產(chǎn)管理概述第二節(jié) 旅游企業(yè)貨幣資產(chǎn)管理第三節(jié) 旅游企業(yè)結(jié)算資產(chǎn)管理第四節(jié)旅游企業(yè)存貨管理2第7章 流動資產(chǎn)管理.第一節(jié) 概述一、含義及內(nèi)容1.資產(chǎn)(流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn))2.流動資產(chǎn) 1現(xiàn)金庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金等 2應(yīng)收及預(yù)付賬款 3存貨 4短期投資.二、特點(diǎn)P78，了解三、流動資產(chǎn)管理的目的 加速流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，以最合理的流動資產(chǎn)占用實(shí)現(xiàn)最大的投資效益。.第二節(jié) 貨幣資金現(xiàn)金管理一、企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)和本錢現(xiàn)金：庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金等一現(xiàn)金的持有動機(jī)企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要基于以下三個(gè)方面的動機(jī)：1買賣動機(jī)：為

2、了滿足日常業(yè)務(wù)的需求 2預(yù)防動機(jī)：為了預(yù)防不測緊急事項(xiàng) 3投機(jī)動機(jī)：為了用于不尋常的購買時(shí)機(jī).二現(xiàn)金的本錢現(xiàn)金的持有本錢通常由以下三個(gè)部分組成：1. 持有本錢(時(shí)機(jī)本錢和管理本錢)2. 轉(zhuǎn)換本錢3. 短缺本錢.7一、現(xiàn)金管理的目的和內(nèi)容目的1流動性必需持有足夠的現(xiàn)金以便支付各種業(yè)務(wù)往來的需求。目的2收益性將閑置資金減少到最低限制。持有現(xiàn)金過少，流動性的缺乏不僅能應(yīng)付日常的業(yè)務(wù)開支，坐失良好的購買時(shí)機(jī)，還會呵斥信譽(yù)損失和得不到折扣益處。持有現(xiàn)金過多，現(xiàn)金是非盈利性資產(chǎn)，所提供的流動性的邊沿效益便會隨之下降，從而最終降低企業(yè)的收益水平。權(quán)衡二、現(xiàn)金管理的目的.三、現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定P81.9四、現(xiàn)

3、金管理的內(nèi)容最正確目的現(xiàn)金持有量確實(shí)定現(xiàn)金收支日常管理閑置現(xiàn)金投資管理一、現(xiàn)金管理的目的和內(nèi)容.五、最正確現(xiàn)金持有量確實(shí)定一本錢分析方式 本錢分析方式是根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)本錢，分析預(yù)測其總本錢最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法。 本錢分析方式是要找到時(shí)機(jī)本錢、管理本錢和短缺本錢所組成的總本錢曲線中最低點(diǎn)所對應(yīng)的現(xiàn)金持有量，把它作為最正確現(xiàn)金持有量。.各種本錢之間的關(guān)系圖總本錢線資本本錢線時(shí)機(jī)本錢管理本錢線短缺本錢線最正確現(xiàn)金持有量現(xiàn)金持有量總本錢時(shí)機(jī)本錢管理本錢短缺本錢.【例】某旅游企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案，其相應(yīng)的本錢資料如下表：.解：編制最正確現(xiàn)金持有量測算表如下：方案機(jī)會成本管理費(fèi)用短缺成本總成本 A2

4、 000 1 000 6 000 9 000 B3 000 1 0004 000 8 000 C4 000 1 000 2 000 7 000 D5 000 1 000 1 200 7 200 比較各方案總本錢可知，C方案總本錢最低，該企業(yè)的最正確現(xiàn)金持有量應(yīng)為40 000元。.存貨方式又稱為鮑莫方式Baumol Model，它是1952年由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家William.J.Baumol首先提出的。在存貨方式中只思索現(xiàn)金的時(shí)機(jī)本錢和轉(zhuǎn)換本錢，而不思索現(xiàn)金的管理費(fèi)用和短缺本錢。存貨方式的最正確現(xiàn)金持有量就是使現(xiàn)金的時(shí)機(jī)本錢與轉(zhuǎn)換本錢之和最低的現(xiàn)金持有量。二存貨方式.計(jì)算公式為： Q最正確現(xiàn)金持有量

5、 T一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量 F每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換本錢 i有價(jià)證券利息率時(shí)機(jī)本錢 TC現(xiàn)金管理總本錢 .例：某旅游企業(yè)估計(jì)全年需求現(xiàn)金100 000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換本錢為每次200元，有價(jià)證券的利息率為10。計(jì)算最正確現(xiàn)金持有量和最低現(xiàn)金管理總本錢。.六、現(xiàn)金日常管理方法一編制現(xiàn)金預(yù)算 收支法和調(diào)整凈收益法現(xiàn)金收支法亦稱“貨幣資金收支法，是以預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所實(shí)踐發(fā)生的現(xiàn)金收付為根據(jù)來編制現(xiàn)金預(yù)算的方法。 .現(xiàn)金收支法是目前最流行也是運(yùn)用最廣泛的一種編制現(xiàn)金預(yù)算的方法。它具有直觀、簡便、便于控制等特點(diǎn)，對預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出分別進(jìn)展列示。它主要包括:預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金收入總額、預(yù)

6、算期內(nèi)現(xiàn)金支出總額以及對現(xiàn)金缺乏或多余確定之后的處置。.現(xiàn)金收支法詳細(xì)編制步驟如下： 1、根據(jù)本期銷售預(yù)算以及應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)等收回資料，確定本期營業(yè)現(xiàn)金收入和其他收入。2、根據(jù)本期各項(xiàng)費(fèi)用預(yù)算資料，確定本期營業(yè)現(xiàn)金流出和其他現(xiàn)金流出。3、確定本期現(xiàn)金結(jié)余的最低存量，以此推算出本期現(xiàn)金的缺乏或多余數(shù)。預(yù)算期現(xiàn)金余缺額=預(yù)算期期初現(xiàn)金余額+預(yù)算期現(xiàn)金流入量-預(yù)算期現(xiàn)金流出量.收支法編制的預(yù)算表例題.二科學(xué)管理現(xiàn)金流量1 加速收款1鎖箱法 鎖箱法又稱郵政信箱法。經(jīng)過承租多個(gè)郵政信箱，以縮短從收到顧客付款到存入當(dāng)?shù)劂y行所需時(shí)間。.22普通的現(xiàn)金回收系統(tǒng)普通的現(xiàn)金回收系統(tǒng).23 鎖箱系統(tǒng).鎖箱法優(yōu)缺

7、陷優(yōu)點(diǎn)大大縮短了公司辦理收款、存儲手續(xù)的時(shí)間缺陷需求支付額外的費(fèi)用24.2集中銀行法設(shè)立收款中心 這是一種經(jīng)過設(shè)立多個(gè)收款中心來替代在企業(yè)總部設(shè)立的單一收款中心，以加速帳款回收的方法，其目的是縮短從客戶寄出支票 到現(xiàn)金進(jìn)入企業(yè)帳戶之間的時(shí)間。.26集中銀行法企業(yè)建立多個(gè)收款中心來加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)優(yōu)點(diǎn) 縮短客戶郵寄支票時(shí)間和支票托收時(shí)間，縮短了現(xiàn)金從客戶到公司的中間周轉(zhuǎn)時(shí)間。 缺陷需求在多處設(shè)立收賬中心，從而添加了相應(yīng)的費(fèi)用支出。.2 控制支出1合理利用現(xiàn)金“浮游量。所謂現(xiàn)金“浮游量是指企業(yè)帳戶上的現(xiàn)金余額與銀行帳戶上列示的存款余額之間的差額。2推遲支付應(yīng)付款盡量運(yùn)用匯票付款。3改良工資支付方式。4

8、力爭現(xiàn)金流量同步。.第三節(jié) 旅游企業(yè)結(jié)算資產(chǎn)管理一、概念 P88 包括應(yīng)收賬款、待攤費(fèi)用和其他應(yīng)收款二、應(yīng)收賬款的管理一應(yīng)收賬款的效果分析1 利益分析：為客戶提供一個(gè)短期無息貸款.2 本錢分析 應(yīng)收帳款的時(shí)機(jī)本錢、管理本錢和壞帳本錢。.1時(shí)機(jī)本錢如投資于有價(jià)證券會有利息收入和股息收入計(jì)算公式： 應(yīng)收帳款時(shí)機(jī)本錢維持賒銷業(yè)務(wù)所需的資金資金本錢率 其中： 資金本錢率普通可按有價(jià)證券利息率計(jì)算； 維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金可按以下步驟計(jì)算： A 計(jì)算應(yīng)收帳款平均余額： 應(yīng)收帳款平均余額年賒銷額360平均收帳天數(shù) 平均每日賒銷額平均收帳天數(shù) B 計(jì)算維持賒銷業(yè)務(wù)所需求的資金： 維持賒銷業(yè)務(wù)所需的資金應(yīng)收帳款

9、平均余額變動本錢率 應(yīng)收帳款平均余額變動本錢銷售收入.例： 假設(shè)某旅游企業(yè)預(yù)測的年度賒銷額為3 000 000元，應(yīng)收款平均收帳天數(shù)為60天，變動本錢率為60，資金本錢率為10，那么應(yīng)收帳款時(shí)機(jī)本錢可計(jì)算如下：解：應(yīng)收帳款平均余額300000036060500000元 維持賒銷業(yè)務(wù)所需求的資金50000060300000元 應(yīng)收帳款時(shí)機(jī)本錢300 0001030 000元.2管理本錢 應(yīng)收帳款的管理本錢是指企業(yè)對應(yīng)收帳款進(jìn)展管理而耗費(fèi)的開支，主要包括對客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、收帳費(fèi)用和其他費(fèi)用。3壞帳本錢 壞帳本錢是指由于某種緣由導(dǎo)致應(yīng)收帳款不能收回而給企業(yè)帶來的損失。這種本錢普通與應(yīng)收帳款數(shù)量成

10、正比。.二應(yīng)收賬款信譽(yù)政策1 概念P89：2 信譽(yù)規(guī)范：是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信譽(yù)所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞帳損失率表示。1同業(yè)競爭對手的情況。 3企業(yè)的信譽(yù)程度5C評價(jià)法2企業(yè)承當(dāng)違約風(fēng)險(xiǎn)的才干。.對客戶的信譽(yù)程度評價(jià)5C評價(jià)法：信譽(yù)質(zhì)量： Character。償債才干： Capacity。資本： Capital。擔(dān)保品： Collateral。情況： Condition。.信譽(yù)規(guī)范的定量分析 1確定信譽(yù)等級評價(jià)規(guī)范。 2利用客戶的財(cái)務(wù)報(bào)告資料，計(jì)算各自的目的值與信譽(yù)等級評價(jià)規(guī)范比較。 3進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)排隊(duì)，確定風(fēng)險(xiǎn)等級。.信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)定量分析信譽(yù)評分法對反映客戶信譽(yù)質(zhì)量的各種要素先行評分，然后采

11、用一定的權(quán)數(shù)加權(quán)平均，得出客戶綜合的信譽(yù)分?jǐn)?shù)，并以此進(jìn)展信譽(yù)評價(jià)。進(jìn)展信譽(yù)評分的根本公式為： 36二、信譽(yù)規(guī)范與信譽(yù)條件.現(xiàn)以某客戶為例闡明這種方法，詳細(xì)情況見下表： 37二、信譽(yù)規(guī)范與信譽(yù)條件.在采用信譽(yù)評分法進(jìn)展信譽(yù)評價(jià)時(shí)，分?jǐn)?shù)在80分以上者，闡明其信譽(yù)情況良好；分?jǐn)?shù)在6080分者，闡明信譽(yù)情況普通；分?jǐn)?shù)在60分以下者，那么闡明信譽(yù)情況較差。 38信譽(yù)評分法的判別規(guī)范二、信譽(yù)規(guī)范與信譽(yù)條件.3. 信譽(yù)條件公司要求客戶支付賒銷款的條件。普通包括信譽(yù)期限、現(xiàn)金折扣和折扣期限。39二、信譽(yù)規(guī)范與信譽(yù)條件.信譽(yù)期限確實(shí)定旅游企業(yè)產(chǎn)品銷售量與信譽(yù)期限之間存在著一定的依存關(guān)系。通常，延伸信譽(yù)期限，可以

12、在一定程度上增大銷售量，從而添加毛利；但不適當(dāng)?shù)匮由煨抛u(yù)期限，就會給公司帶來不良后果： 一是使平均收賬期延伸，占用在應(yīng)收賬款上的資金相應(yīng)添加，引起時(shí)機(jī)本錢添加； 二是引起壞賬損失的添加。因此，公司必需權(quán)衡延伸信譽(yù)期限所引起的利弊得失，以便做出正確的決策。 40.4 收帳政策收帳政策是指當(dāng)客戶違反信譽(yù)條件，拖欠甚至拒付帳款時(shí)企業(yè)所采取的收帳戰(zhàn)略與措施。.收賬政策42.三應(yīng)收帳款的日常管理：應(yīng)收帳款的帳齡分析 應(yīng)收帳款賬齡分析就是調(diào)查研討應(yīng)收帳款的賬齡構(gòu)造。所謂應(yīng)收帳款的賬齡構(gòu)造，收帳各賬齡應(yīng)收帳款的余額占應(yīng)收帳款總額的比重。普統(tǒng)統(tǒng)過編制應(yīng)收帳款賬齡分析表進(jìn)展分析。 普通而言，帳款的逾期時(shí)間越短，

13、收回的能夠性就越大，發(fā)生壞帳損失的程度相對越小；反之，收帳的難度及發(fā)生壞帳損失的能夠性就越大。例題見P90.四強(qiáng)化既定的催收款方針并及時(shí)反響步驟P90.五壞帳管理：1 壞帳損失確實(shí)認(rèn)。1債務(wù)人破產(chǎn)或死亡，依法清償后，確實(shí)無法收回的。 2債務(wù)人逾期未履行償債義務(wù)，帳齡超越3年2 建立壞帳預(yù)備制度。直接核銷法備抵法：銷售百分比法、帳齡分析法、應(yīng)收帳款余額百分比法.第四節(jié) 旅游企業(yè)存貨資產(chǎn)管理一、存貨及存貨儲存的緣由：一概念：存貨是企業(yè)為了銷售或者耗用而儲存的商品和貨物。二緣由：1、保證消費(fèi)或銷售的需求2、出自價(jià)錢的思索.二、存貨本錢一構(gòu)成48一、存貨決策訂貨變動本錢H/Q*S存貨本錢TC存儲本錢T

14、Cc缺貨本錢TCs儲存變動本錢S c*Q/2訂貨固定本錢F1儲存固定本錢F2訂貨本錢購置本錢HU采購本錢TCa.存貨的總本錢49企業(yè)存貨的最優(yōu)化，就是使TC值最小。 一、存貨決策.二存貨經(jīng)濟(jì)批量的根本模型經(jīng)濟(jì)批量根本模型的假設(shè)條件1可以及時(shí)補(bǔ)充存貨，即需求訂貨時(shí)便可立刻獲得存貨；2集中到貨，而非陸續(xù)入庫；3不允許缺貨，即無缺貨本錢，TCs為零；4一定時(shí)期的存貨需求量可以確定，即H為常量；5存貨單價(jià)不變，不思索商業(yè)折扣，即U為常量；6企業(yè)現(xiàn)金充足，不會因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨。50第三節(jié)存貨管理.2存貨相關(guān)總本錢的簡化公式為了求出TC的極小值，對其進(jìn)展求導(dǎo)數(shù)演算，可得出經(jīng)濟(jì)批量公式：51.由于F1、

15、D、U、F2是與存貨決策無關(guān)的變量，因此存貨總本錢公式可進(jìn)一步簡化為：52.53二、存貨經(jīng)濟(jì)批量的根本模型.經(jīng)濟(jì)批量下的存貨總本錢最正確訂貨次數(shù)54二、存貨經(jīng)濟(jì)批量的根本模型.最正確訂貨周期經(jīng)濟(jì)批量占用的資金55二、存貨經(jīng)濟(jì)批量的根本模型.3. 特殊條件下的經(jīng)濟(jì)訂貨模型存在價(jià)錢折扣情況下的訂貨批量除了思索訂貨本錢和儲存本錢外，還應(yīng)思索購置本錢?？偙惧X=訂貨本錢+儲存本錢+購置本錢(買價(jià))56第三節(jié)存貨管理. 三、特殊條件下的經(jīng)濟(jì)訂貨模型思索商業(yè)折扣情況下確定經(jīng)濟(jì)批量的步驟57A確定無商業(yè)折扣條件下的經(jīng)濟(jì)批量和存貨相關(guān)總本錢；B加進(jìn)不同批量的購置本錢差別要素，分別計(jì)算存貨相關(guān)總本錢；C比較不同批

16、量下的相關(guān)存貨總本錢，找出存貨總本錢最低的定貨批量.2存在缺貨情況下的訂貨批量即訂貨本錢、儲存本錢、缺貨本錢總和最低的批量。設(shè)G為單位缺貨年平均本錢，那么允許缺貨條件下的經(jīng)濟(jì)批量公式為58三、特殊條件下的經(jīng)濟(jì)訂貨模型.3存貨陸續(xù)供應(yīng)和陸續(xù)運(yùn)用情況下的訂貨批量59三、特殊條件下的經(jīng)濟(jì)訂貨模型. 第三節(jié)存貨管理 1概念 ABC分析法是存貨控制的方法之一，是根據(jù)的存貨的重要程度把存貨歸為A、B、C三類，以便采取不同的方法進(jìn)展管理。最重要的是A類，最不重要的是C類。 ABC分類法是意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴雷特Pareto于19世紀(jì)首創(chuàng)的，以后經(jīng)過不斷開展和完善，現(xiàn)已廣泛用于存貨管理、本錢管理和消費(fèi)管理。60三、存貨管理的ABC分析法.2 ABC分類的規(guī)范 一是金額規(guī)范；二是種類數(shù)量規(guī)范。其中金額規(guī)范是最根本的，種類數(shù)量規(guī)范僅作為參考。詳細(xì)做法是： A類：金額宏大，但種類數(shù)量較少的存貨種類數(shù)量占