美世公司對(duì)國(guó)貨航現(xiàn)狀的分析

1、一、趨勢(shì)一、趨勢(shì) （一）宏觀趨勢(shì)（一）宏觀趨勢(shì) 4. 4.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的特征產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的特征第一n產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)順著第一二三次產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)地位順向遞進(jìn)的方向演進(jìn)；第二n產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展順著勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)、資本密集型、技術(shù)(知識(shí))密集型產(chǎn)業(yè)分別占優(yōu)勢(shì)地位順向遞進(jìn)的方向演進(jìn)；第三n產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展順著低附加值產(chǎn)業(yè)向高附加值產(chǎn)業(yè)方向演進(jìn)；第四n產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展順著低加工度產(chǎn)業(yè)占優(yōu)勢(shì)地位向高加工度產(chǎn)業(yè)占優(yōu)勢(shì)地位方向演進(jìn)。Source: 國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí) 推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的主要手段推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的主要手段 第一n通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、開(kāi)發(fā)新興產(chǎn)業(yè);第二n通過(guò)引進(jìn)外資，利用外國(guó)現(xiàn)有資本和技術(shù)

2、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步；第三n制定符合國(guó)情的產(chǎn)業(yè)政策，選擇好主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。赤松要的赤松要的“雁行形態(tài)理論雁行形態(tài)理論” Source: 國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí) (1)發(fā)達(dá)國(guó)家率先進(jìn)行某項(xiàng)產(chǎn)品技術(shù)的開(kāi)發(fā)生產(chǎn)，而后發(fā)工業(yè)國(guó)只能依賴(lài)進(jìn)口，此時(shí)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)是由進(jìn)口商品形成的導(dǎo)入期階段； (2)后發(fā)工業(yè)國(guó)通過(guò)引進(jìn)技術(shù)逐步具備了生產(chǎn)條件，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代； (3)通過(guò)對(duì)引進(jìn)技術(shù)的消化、吸收和創(chuàng)新，后發(fā)工業(yè)國(guó)形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)使該產(chǎn)品出口國(guó)外，并且有可能形成以該產(chǎn)品為主導(dǎo)的出口結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)。 n外貿(mào)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間是相輔相成，相互促進(jìn)的關(guān)系： 一方面一個(gè)國(guó)家或地區(qū)根據(jù)自身的比較優(yōu)勢(shì)，生產(chǎn)自己具有優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品，于是決定了其進(jìn)出

3、口商品的結(jié)構(gòu)； 另一方面，優(yōu)化進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)，提高技術(shù)含量和高附加值工業(yè)制成品在出口中的比重，擴(kuò)大機(jī)電產(chǎn)品和高新技術(shù)產(chǎn)品的出口，可以帶動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)民推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。 結(jié)論： 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，對(duì)航空運(yùn)輸業(yè)最顯著的影響是改變了外貿(mào)商品的結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大了高新技術(shù)產(chǎn)品在外貿(mào)商品中的比重，客觀上拓展了航空貨運(yùn)的市場(chǎng)，促進(jìn)了空運(yùn)行業(yè)的發(fā)展。一、趨勢(shì)一、趨勢(shì) （一）宏觀趨勢(shì)（一）宏觀趨勢(shì) 7. 7.中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展 Source: http:/ 95933 102398 117252 136876 183868 209407增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率8.80%7.80%7.10%8.00% 7.30%8.00%9

4、.30%9.50%10.40% 10.70%12.17%19961996199719971998199819991999200020002001200120022002200320032004200420052005出口額出口額1510.51827.91837.11949.32492266132564382.285933.27619.5進(jìn)口額進(jìn)口額1388.31423.71402.416572250.92435.52951.74127.65612.36599.5Source: http:/ 91%20.91%18.24%1996199619971997199819981999199920002

5、0002001200120022002200320032004200420052005出口額出口額1291.231588.391632.21749.92237.432397.62970.564034.165527.777129.16進(jìn)口額進(jìn)口額1133.921137.51172.881388.531783.551978.12458.993399.964439.625122.39Source: http:/ 中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展（年均增長(zhǎng)12.17%） ，以外貿(mào)進(jìn)出口的快速增長(zhǎng)為驅(qū)動(dòng)力（年均增長(zhǎng)19.70%）。受產(chǎn)業(yè)升級(jí)的直接影響，外貿(mào)結(jié)構(gòu)逐漸向工業(yè)制成品、高新技術(shù)產(chǎn)品傾斜（年均增長(zhǎng)20.91%）

6、。 中國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的高速增長(zhǎng)，決定了航空運(yùn)輸業(yè)在可見(jiàn)的將來(lái)仍將保持發(fā)展的勢(shì)頭。一、趨勢(shì)一、趨勢(shì) （二）微觀趨勢(shì)（行業(yè)格局）（二）微觀趨勢(shì)（行業(yè)格局） 2. 2.渠道集中渠道集中 n（1 1）物流商）物流商(Forwarder)(Forwarder)的渠道策略的渠道策略n現(xiàn)狀：現(xiàn)狀：針對(duì)微觀物流環(huán)節(jié)，整合物流服務(wù)（3PL）SHIPPER運(yùn)輸運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)倉(cāng)儲(chǔ)CONSIGNEE報(bào)清關(guān)報(bào)清關(guān)其他其他3PL物流商物流商n 趨勢(shì)：趨勢(shì)：針對(duì)宏觀供應(yīng)鏈，提供物流整體解決方案（4PL）SHIPPER運(yùn)輸運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)倉(cāng)儲(chǔ)CONSIGNEE報(bào)清關(guān)報(bào)清關(guān)其他其他4PL物流商物流商金融服務(wù)金融服務(wù)包裝服務(wù)包裝服務(wù)信息及信息及I

7、T支持支持提供供應(yīng)鏈設(shè)計(jì)方案提供供應(yīng)鏈設(shè)計(jì)方案案例： Kuehne Nagel就是這樣的一家具有110年歷史的瑞士貨運(yùn)代理公司，它在全球96個(gè)國(guó)家設(shè)立了600個(gè)分支機(jī)構(gòu)。當(dāng)客戶(hù)對(duì)全程物流需求逐步擴(kuò)大，為了順應(yīng)這一趨勢(shì)，KN在2000年與新加坡的Semb Corp.物流公司建立了聯(lián)盟關(guān)系，2001年收購(gòu)了美國(guó)的USCO物流公司。Semb Corp.在中國(guó)，印度，印尼，臺(tái)灣，日本；USCO在美國(guó)，加拿大，墨西哥都設(shè)有倉(cāng)儲(chǔ)和配送設(shè)施。這一系列動(dòng)作使KN獲得了在亞洲和北美為客戶(hù)提供包括運(yùn)輸，倉(cāng)儲(chǔ)，配送的全程物流服務(wù)的能力。KN的轉(zhuǎn)型努力很快就獲得了回報(bào)。2002年，通訊巨頭加拿大北電網(wǎng)絡(luò)(Notel)

8、將其全球的物流運(yùn)作外包給KN，并將其在全球18個(gè)國(guó)家的原有物流職員都轉(zhuǎn)入KN新成立的子公司。它為北電網(wǎng)絡(luò)在全球市場(chǎng)上提供進(jìn)出口流程，運(yùn)輸，倉(cāng)儲(chǔ)配送和存貨管理?！癋orwarders have to strengthen their network by integration intra-industry, e.g. DHL+DANZAS+EXEL and SCHENKER+BAX. In this way, forwarders will be more prefer the carrier with whole world network as well.” -Almon.YU, Asia

9、 Emerging air cargo centre of the millennium,P63PL & 4PL definitions, Source: http:/www.hoyer-n（2 2）制造廠商）制造廠商(Manufacturer)(Manufacturer)的渠道策略的渠道策略n現(xiàn)狀：現(xiàn)狀：外包物流職能n趨勢(shì)：趨勢(shì)：部分參與供應(yīng)鏈管理ManufacturerManufacturer物流商物流商O(píng)utsourcingOutsourcing成立獨(dú)立的成立獨(dú)立的物流部門(mén)物流部門(mén)倉(cāng)儲(chǔ)倉(cāng)儲(chǔ)報(bào)清關(guān)報(bào)清關(guān)A-D/D-A A-D/D-A 派送派送選擇選擇AirlinesAirlines

10、，決策決策A-AA-A運(yùn)輸運(yùn)輸ManufacturerManufacturer物流商物流商案例： 位於多倫多的Progistix-Solution Inc.就是一個(gè)典型的例子。它是加拿大的幾個(gè)最大的第三方物流公司之一。它的前身是貝爾加拿大公司的物流部，負(fù)責(zé)貝爾零配件的配送，通過(guò)與加?xùn)|，加中，加西三個(gè)快遞公司的伙伴關(guān)系，將它們納入自己的信息網(wǎng)絡(luò)，貝爾保證它的現(xiàn)場(chǎng)技術(shù)服務(wù)人員在電話(huà)下訂單后的三十分鐘內(nèi)收到所需要的零配件。貝爾意識(shí)到將自己的物流專(zhuān)長(zhǎng)服務(wù)于其它公司的潛能，於是在1995年將其物流部分割出來(lái)，成立了Progistix-Solution Inc.，提供客戶(hù)最快速反應(yīng)的零件配送。施樂(lè)加拿大公

11、司就是其客戶(hù)之一。n（3 3）航空公司）航空公司(Airlines)(Airlines)的渠道策略的渠道策略n現(xiàn)狀：現(xiàn)狀：分銷(xiāo)渠道分散代理代理 A AAIRLINESAIRLINES代理代理 A ACONSIGNEECONSIGNEE代理代理 B B代理代理 B BSHIPPERSHIPPER趨勢(shì)：趨勢(shì)：i i.大客戶(hù)渠道（專(zhuān)注少量物流商的全球范圍業(yè)務(wù)）美洲美洲物流商物流商 A AAIRLINESAIRLINES物流商物流商 A A歐洲歐洲美洲美洲歐洲歐洲日韓日韓日韓日韓ii.ii.三方直銷(xiāo)渠道（Tripartite Cooperation）Manufacturer物流商物流商AIRLINES

12、ORManufacturer物流商物流商AIRLINES倉(cāng)儲(chǔ)倉(cāng)儲(chǔ)報(bào)清關(guān)報(bào)清關(guān)A-D/D-A A-D/D-A 派送派送AirlinesAirlines提供提供A-AA-A運(yùn)輸服務(wù)運(yùn)輸服務(wù)ManufacturerManufacturerAirlinesAirlines下屬下屬的物流部門(mén)的物流部門(mén)（收購(gòu)、重組）（收購(gòu)、重組）iii.iii.自建物流鏈渠道（擴(kuò)展物流功能，壟斷制造業(yè)物流鏈服務(wù)）案例： 快遞公司UPS于2000年收購(gòu)了總部位於加拿大安大略省的Livingston公司，這是UPS在該年內(nèi)的第5宗收購(gòu)。Livingston在加拿大擁有22個(gè)配送中心，在美國(guó)擁有6個(gè)專(zhuān)門(mén)服務(wù)醫(yī)藥企業(yè)客戶(hù)的配送中

13、心。這宗收購(gòu)使UPS立即獲得了橫跨加拿大的配送網(wǎng)絡(luò)，先進(jìn)的配送技術(shù)，具有物流管理技術(shù)專(zhuān)長(zhǎng)的團(tuán)隊(duì)和強(qiáng)大的客戶(hù)群。 1997年馬士基(Maersk)收購(gòu)了在美國(guó)與加拿大都有設(shè)施的Hudd配送公司，從而成為沃爾瑪加拿大公司的另一個(gè)第三方物流供應(yīng)商。它負(fù)責(zé)將進(jìn)口貨物從亞洲港口海運(yùn)到加拿大溫哥華港，儲(chǔ)存在Hudd的倉(cāng)庫(kù)，分揀后再發(fā)送到沃爾瑪加拿大的三個(gè)配送中心。如果馬士基只是一個(gè)單純的海運(yùn)公司，不能提供“港口到門(mén)”的全程服務(wù)，沃爾瑪?shù)倪@筆合同也許就落入了其它公司。一、趨勢(shì)一、趨勢(shì) （二）微觀趨勢(shì)（行業(yè)格局）（二）微觀趨勢(shì)（行業(yè)格局） 7. 7.利潤(rùn)下降利潤(rùn)下降 行業(yè)利潤(rùn)下降行業(yè)利潤(rùn)下降 p 燃油價(jià)格高企

14、，航空貨運(yùn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本持續(xù)上升。 p 區(qū)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，導(dǎo)致運(yùn)力過(guò)剩，運(yùn)價(jià)持續(xù)下跌。 正如Carsten Spohr，漢莎貨運(yùn)的CEO認(rèn)為的那樣：“在這個(gè)行業(yè)，高增長(zhǎng)率和低利潤(rùn)率時(shí)常并存。真正的挑戰(zhàn)不是增長(zhǎng)，而是有贏利的增長(zhǎng)。能做到這點(diǎn)的航空公司少之又少?！敝饕娇展镜呢涍\(yùn)業(yè)務(wù)平均收益主要航空公司的貨運(yùn)業(yè)務(wù)平均收益復(fù)合年增率復(fù)合年增率01- 058%6%收益水平（單位：美分）收益水平（單位：美分） 對(duì)于亞洲航空公司來(lái)說(shuō)，超過(guò)30的成本來(lái)自于燃油，收益水平的增長(zhǎng)未能補(bǔ)償燃油價(jià)格的飆升 歐洲航空公司的收益水平反彈幅度最高 與之相比，中國(guó)航空公司的收益水平上升幅度很小，主要原因是以前限制性的雙邊協(xié)

15、議下收益的初始水平較高而且近兩年來(lái)市場(chǎng)開(kāi)放、競(jìng)爭(zhēng)加劇 亞洲航空公司收益平均水平低于中國(guó)和歐洲航空公司，表明在這一地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)激烈3%歐洲航空公司歐洲航空公司1中國(guó)航空公司中國(guó)航空公司2亞洲航空公司亞洲航空公司4來(lái)源：公司年報(bào)；美世分析；注：1. 歐洲航空公司：漢莎、法航-荷蘭皇家和英航； 2. 中國(guó)航空公司：東航、國(guó)航； 3. 亞洲三大航空公司：大韓、新航、國(guó)泰； 4. 亞洲航空公司：大韓、新航、國(guó)泰、中華航空、長(zhǎng)榮、日航；5. 指目前五大現(xiàn)貨市場(chǎng)燃油價(jià)格平均指數(shù)：鹿特丹、地中海、遠(yuǎn)東新加坡、美國(guó)海灣、美國(guó)西岸。5%亞洲三大航空公司亞洲三大航空公司3燃油價(jià)格指數(shù)燃油價(jià)格指數(shù)5燃油價(jià)格指數(shù)燃油價(jià)格指

16、數(shù)32%收益水平：停滯不前收益水平：停滯不前 大多數(shù)領(lǐng)先航空貨運(yùn)公司積極參與進(jìn)出口市場(chǎng)，中國(guó)相關(guān)航線上競(jìng)爭(zhēng)激烈；如此激烈的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致收益水平停滯不前供應(yīng)：市場(chǎng)放開(kāi)和運(yùn)力擴(kuò)張供應(yīng)：市場(chǎng)放開(kāi)和運(yùn)力擴(kuò)張隨著市場(chǎng)逐漸放開(kāi)，外國(guó)承運(yùn)人將帶來(lái)運(yùn)力的迅猛增長(zhǎng)n目前中國(guó)航空業(yè)尚未完全放開(kāi)，對(duì)航空公司、班次、目的地以及國(guó)外資金對(duì)航空業(yè)投資的最高限額等方面還有諸多的限制n各種市場(chǎng)放開(kāi)的舉措正在實(shí)施當(dāng)中n航空業(yè)的放開(kāi)將帶動(dòng)航空貨運(yùn)量的迅猛增長(zhǎng) n中國(guó)貨運(yùn)航空公司將面臨著來(lái)自外國(guó)航空公司的更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)中國(guó)與其它國(guó)家近期簽署的航空雙邊協(xié)議中國(guó)與其它國(guó)家近期簽署的航空雙邊協(xié)議國(guó)家國(guó)家協(xié)議要點(diǎn)協(xié)議要點(diǎn)美國(guó)美國(guó) 到2010年

17、中美各方指定的承運(yùn)人將從4家增加到9家 到2010年每周班次將從54班增加到249班（增加的195個(gè)班次中有111班為貨運(yùn)航班） 由美國(guó)獲準(zhǔn)飛往中國(guó)5個(gè)城市、中國(guó)獲準(zhǔn)飛往美國(guó)12個(gè)城市改為可飛往對(duì)方國(guó)家任何城市日本日本 下列協(xié)議于2006年10月生效 客運(yùn)航班班次從每周455班增加到每周547班；貨運(yùn)航班增加了一倍，每周152班 指定承運(yùn)人從6家增加到13家 指定機(jī)場(chǎng)從中日各21個(gè)增加到各23個(gè)韓國(guó)韓國(guó) 2006年7月，中韓簽署了雙邊航空服務(wù)擴(kuò)展協(xié)議 中韓各方每周班次從197班增加到401班 增開(kāi)5個(gè)中國(guó)目的地城市：延吉、深圳、合肥、鄭州、長(zhǎng)沙和威海 增開(kāi)1個(gè)韓國(guó)目的地城市：濟(jì)州島一、趨勢(shì)一、

18、趨勢(shì) （二）微觀趨勢(shì)（行業(yè)格局）（二）微觀趨勢(shì)（行業(yè)格局） 8. 8.行業(yè)聯(lián)盟行業(yè)聯(lián)盟 n如今國(guó)際航空貨運(yùn)界上已形成了如今國(guó)際航空貨運(yùn)界上已形成了“WOWWOW貨運(yùn)聯(lián)盟貨運(yùn)聯(lián)盟”、“天合天合貨運(yùn)聯(lián)盟貨運(yùn)聯(lián)盟”和和“寰宇一家貨運(yùn)聯(lián)盟寰宇一家貨運(yùn)聯(lián)盟”三大貨運(yùn)聯(lián)盟三大貨運(yùn)聯(lián)盟。 例如：例如：二、公司在行業(yè)中的位置二、公司在行業(yè)中的位置 （一）國(guó)貨航戰(zhàn)略現(xiàn)狀（一）國(guó)貨航戰(zhàn)略現(xiàn)狀 1. 1.低成本運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略低成本運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略（1 1）飛機(jī)選型的經(jīng)濟(jì)性）飛機(jī)選型的經(jīng)濟(jì)性（2 2）二線機(jī)場(chǎng)的選擇）二線機(jī)場(chǎng)的選擇漢莎法蘭克福萊比錫英航希思羅LUTONGATEWAY（4 4）信息化管理降低運(yùn)營(yíng)成本）信息化管理降低運(yùn)

19、營(yíng)成本 GFX CARGO2000 使用電子貨運(yùn)單使用電子貨運(yùn)單 使用文件影像服務(wù)使用文件影像服務(wù) 使用使用RFID電子射頻技術(shù)電子射頻技術(shù) （3 3）規(guī)模效益攤薄運(yùn)營(yíng)成本）規(guī)模效益攤薄運(yùn)營(yíng)成本 批量采購(gòu)燃油、備用零部件批量采購(gòu)燃油、備用零部件 機(jī)隊(duì)的統(tǒng)一機(jī)隊(duì)的統(tǒng)一 整合或者外包機(jī)務(wù)維修業(yè)務(wù)整合或者外包機(jī)務(wù)維修業(yè)務(wù) 二、公司在行業(yè)中的位置二、公司在行業(yè)中的位置 （二）美世公司對(duì)國(guó)貨航現(xiàn)狀分析（二）美世公司對(duì)國(guó)貨航現(xiàn)狀分析 主要?dú)W洲航空公司主要?dú)W洲航空公司其他亞洲航空公司其他亞洲航空公司主要亞洲航空公司及全貨運(yùn)航空公司主要亞洲航空公司及全貨運(yùn)航空公司規(guī)模與網(wǎng)絡(luò)：與領(lǐng)先的航空公司對(duì)比規(guī)模與網(wǎng)絡(luò)：與

20、領(lǐng)先的航空公司對(duì)比 由于網(wǎng)絡(luò)覆蓋面?。?36個(gè)國(guó)際站點(diǎn)和70個(gè)國(guó)內(nèi)站點(diǎn)），國(guó)貨航的貨量比亞洲和世界其它航空公司要小得多2005年主要航空公司的國(guó)際目的地?cái)?shù)量年主要航空公司的國(guó)際目的地?cái)?shù)量1和和FTK 目的地的數(shù)量目的地的數(shù)量FTK （百萬(wàn)噸公里）百萬(wàn)噸公里）平均2: 77平均2: 6382密切關(guān)聯(lián)密切關(guān)聯(lián)一般來(lái)說(shuō)，營(yíng)運(yùn)目的地?cái)?shù)量越多的航一般來(lái)說(shuō)，營(yíng)運(yùn)目的地?cái)?shù)量越多的航空公司，貨運(yùn)量越大空公司，貨運(yùn)量越大來(lái)源：公司年報(bào)和網(wǎng)站；美世分析；注： 1. 目的地不包括聯(lián)盟網(wǎng)絡(luò)與國(guó)內(nèi)目的地；2. 此平均值不包括國(guó)航、東航和中貨航。 上海地區(qū)的歐洲市場(chǎng)份額上海地區(qū)的歐洲市場(chǎng)份額2006 FTK 份額寰宇一家

21、天合聯(lián)盟盧森堡貨運(yùn)航空中國(guó)東航其它星空聯(lián)盟(不包括國(guó)航）國(guó)航中貨航海南航空國(guó)貨航的市場(chǎng)地位：中國(guó)國(guó)貨航的市場(chǎng)地位：中國(guó) 歐洲航線歐洲航線國(guó)貨航在北京貨運(yùn)市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。在上海市場(chǎng)，與國(guó)外航空公司和東航相比還處于劣勢(shì)北京地區(qū)的歐洲市場(chǎng)份額北京地區(qū)的歐洲市場(chǎng)份額2006 FTK 份額寰宇一家天合聯(lián)盟盧森堡貨運(yùn)航空其它來(lái)源: 美世分析星空聯(lián)盟(不包括國(guó)航)國(guó)航注解 1：只包括直達(dá)航班來(lái)源：美國(guó)交通部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，上海機(jī)場(chǎng)、北京首都國(guó)際機(jī)場(chǎng)數(shù)據(jù)國(guó)貨航的市場(chǎng)地位：國(guó)貨航的市場(chǎng)地位： 中國(guó)中國(guó) 美國(guó)航線美國(guó)航線 面對(duì)來(lái)自國(guó)外航空公司的強(qiáng)勁競(jìng)爭(zhēng)，除了北京 美國(guó)的出口航線之外，國(guó)貨航失去了很多在中國(guó) 美國(guó)航線上

22、的市場(chǎng)份額 （2001-2005） （2001-2005）-14%北京北京 美國(guó)出口航線的市場(chǎng)份額美國(guó)出口航線的市場(chǎng)份額 ( (按照貨運(yùn)噸公里計(jì)算按照貨運(yùn)噸公里計(jì)算) )+3%-1%-2%-19%+33% （2001-2005） （2001-2005）18%-9%-19%34%-21%-17%7%美國(guó)北京進(jìn)口航線的市場(chǎng)份額美國(guó)北京進(jìn)口航線的市場(chǎng)份額( (按照貨運(yùn)噸公里計(jì)算按照貨運(yùn)噸公里計(jì)算) )上海上海 美國(guó)出口航線的市場(chǎng)份額美國(guó)出口航線的市場(chǎng)份額 ( (按照貨運(yùn)噸公里計(jì)算按照貨運(yùn)噸公里計(jì)算) )美國(guó)上海進(jìn)口航線的市場(chǎng)份額美國(guó)上海進(jìn)口航線的市場(chǎng)份額 ( (按照貨運(yùn)噸公里計(jì)算按照貨運(yùn)噸公里計(jì)算)

23、 )貨量和收入貨量和收入貨量和收入的增長(zhǎng)主要是由運(yùn)力的增長(zhǎng)來(lái)驅(qū)動(dòng)的國(guó)際國(guó)內(nèi)國(guó)貨航運(yùn)力國(guó)貨航運(yùn)力 可用貨郵噸公里可用貨郵噸公里2004-2006，百萬(wàn)噸公里國(guó)貨航貨量國(guó)貨航貨量 收入貨運(yùn)噸公里收入貨運(yùn)噸公里2004-2006，百萬(wàn)噸公里國(guó)貨航收入國(guó)貨航收入 2004-2006，百萬(wàn)人民幣地區(qū)13.1%10.3%13.1%12.5%15.3%3.4%11.4%10.5%5.8% 國(guó)貨航的貨量和收入的增長(zhǎng)主要是由運(yùn)力的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)的。對(duì)于國(guó)際航線來(lái)說(shuō)，收入的增長(zhǎng)滯后于運(yùn)力的增長(zhǎng)國(guó)貨航的貨量和收入的增長(zhǎng)主要是由運(yùn)力的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)的。對(duì)于國(guó)際航線來(lái)說(shuō)，收入的增長(zhǎng)滯后于運(yùn)力的增長(zhǎng)來(lái)源: 國(guó)貨航內(nèi)部資料載貨率和收益

24、載貨率和收益在過(guò)去幾年里，國(guó)貨航的載貨率和收益一直低于行業(yè)平均值注解：10大航空公司的平均值數(shù)據(jù)，沒(méi)有2006年的數(shù)據(jù)?？倲?shù)包括地區(qū)績(jī)效來(lái)源：國(guó)航募股說(shuō)明書(shū)，國(guó)航年報(bào)，國(guó)貨航數(shù)據(jù)國(guó)貨航載貨率國(guó)貨航載貨率*（%）國(guó)貨航收益國(guó)貨航收益*（美元（美元/貨運(yùn)噸公里）貨運(yùn)噸公里）亞洲亞洲 美國(guó)出口航線美國(guó)出口航線與亞洲航空公司2005年的平均值比較美國(guó)亞洲進(jìn)口航線美國(guó)亞洲進(jìn)口航線與亞洲航空公司2005的平均值比較亞洲亞洲 歐洲出口航線歐洲出口航線與亞洲航空公司2005年的平均值比較歐洲亞洲進(jìn)口航線歐洲亞洲進(jìn)口航線與亞洲航空公司2005年的平均值比較1. MGI 全球航空貨運(yùn)流量模型、2004全球并購(gòu)、亞

25、洲航空公司數(shù)據(jù)、美世分析載貨率和收益水平：與亞洲航空公司平均水平進(jìn)行對(duì)標(biāo)比較載貨率和收益水平：與亞洲航空公司平均水平進(jìn)行對(duì)標(biāo)比較與亞洲航空公司的平均水平相比，除了在中國(guó)歐洲的出口航線收益水平略高之外，國(guó)貨航在收益水平和載貨率方面的表現(xiàn)都不盡人意單位成本：與單純的貨運(yùn)航空公司進(jìn)行比較單位成本：與單純的貨運(yùn)航空公司進(jìn)行比較由于在機(jī)隊(duì)結(jié)構(gòu)和機(jī)齡方面不夠優(yōu)化，國(guó)貨航的單位成本在燃油消耗和機(jī)務(wù)維修方面要高于單純的貨運(yùn)航空公司，比如盧森堡貨運(yùn)航空公司每貨運(yùn)噸公里的單位成本每貨運(yùn)噸公里的單位成本1 1 燃油和非燃油燃油和非燃油2005，美分，美分注， 1. 和國(guó)貨航的貨機(jī)數(shù)據(jù)比較， 2. 資產(chǎn)擁有成本包括折

26、舊和營(yíng)運(yùn)租賃;來(lái)源：公司年報(bào) （2005）；公司資料，美世分析燃油非燃油員工資產(chǎn)擁有2機(jī)務(wù)維修其它起降和地服每貨運(yùn)噸公里的單位非燃油成本每貨運(yùn)噸公里的單位非燃油成本12005,美分美分n國(guó)貨航的單位燃油成本比盧森堡貨運(yùn)航空公司高24在燃油消耗方面國(guó)貨航的效率相對(duì)較低由于國(guó)內(nèi)燃油市場(chǎng)的壟斷限制，中國(guó)的航空公司要購(gòu)買(mǎi)比國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格高的燃油n國(guó)貨航的單位維修成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于盧森堡貨運(yùn)航空公司2005年，國(guó)貨航的機(jī)隊(duì)包括747-200和747-400，其平均機(jī)齡約為14年，而盧森堡貨運(yùn)的機(jī)隊(duì)全是747-400，平均機(jī)齡為8.7年除了機(jī)隊(duì)結(jié)構(gòu)的原因，維修費(fèi)用節(jié)省的空間需要進(jìn)一步的評(píng)估n2006年以及200

27、7年，隨著更多貨機(jī)的加入，所有權(quán)成本水平會(huì)大大增加國(guó)貨航貨運(yùn)業(yè)務(wù)息稅前利潤(rùn)和利潤(rùn)率腹艙和貨機(jī)國(guó)貨航貨運(yùn)業(yè)務(wù)息稅前利潤(rùn)和利潤(rùn)率腹艙和貨機(jī)2004-2006注：1,2, 息稅前利潤(rùn)利潤(rùn)總額財(cái)務(wù)費(fèi)用其它業(yè)務(wù)利潤(rùn)地面服務(wù)費(fèi)用，估算的國(guó)貨航內(nèi)部的地面服務(wù)費(fèi)用=北京貨運(yùn)站按貨量比例分?jǐn)偟某杀酒渌睾拓涍\(yùn)站的虧損部分來(lái)源：國(guó)貨航財(cái)務(wù)表現(xiàn)：貨運(yùn)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)表現(xiàn)：貨運(yùn)業(yè)務(wù)國(guó)貨航貨運(yùn)業(yè)務(wù)在2004和2005年只獲得了微薄的利潤(rùn)，貨機(jī)的運(yùn)營(yíng)在近三年內(nèi)經(jīng)歷了較大的虧損，主要因?yàn)檎w運(yùn)營(yíng)成本較高，而在主要航線的載貨率較低國(guó)貨航貨機(jī)運(yùn)營(yíng)息稅前利潤(rùn)和利潤(rùn)率國(guó)貨航貨機(jī)運(yùn)營(yíng)息稅前利潤(rùn)和利潤(rùn)率2 2 2004-2006息稅前利潤(rùn)，百萬(wàn)人民幣息稅前利潤(rùn)率，%息稅前利潤(rùn)，百萬(wàn)人民幣息稅前利潤(rùn)率，%三、客貨關(guān)系三、客貨關(guān)系 （一）趨勢(shì)（一）趨勢(shì) 1 1低成本航空公司放棄或外包貨運(yùn)業(yè)務(wù)低成本航空公司放棄或外包貨運(yùn)業(yè)務(wù)例如：漢莎下屬Cargo Counts公司，承包Condor，Thomas Cook、Sun Express等廉價(jià)航空公司的腹艙運(yùn)力。2 2網(wǎng)絡(luò)型航空公司貨運(yùn)仍是核心業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)型航空公司貨運(yùn)仍是核心業(yè)務(wù) 奧地利航空公司副總裁Franz Zoechbauer表示：“目前的問(wèn)題是沒(méi)有貨運(yùn)業(yè)務(wù)，我們能否生存？”對(duì)于奧航而言，長(zhǎng)途航線上的貨運(yùn)業(yè)務(wù)非常重要。Zoechbauer解釋說(shuō)：“如果我們不再有貨運(yùn)業(yè)務(wù)我不知道是否