!西安楊森公司案例分析

1、西安楊森公司西安楊森公司全面信用管理案例研究全面信用管理案例研究尊敬的答辯委員會老師、各位同學(xué)們：尊敬的答辯委員會老師、各位同學(xué)們： 大家下午好！非常感謝大家參加我的畢業(yè)大家下午好！非常感謝大家參加我的畢業(yè)專題報告答辯會，請指正！專題報告答辯會，請指正！n院院( (系、所系、所) ) ：經(jīng)濟管理學(xué)院：經(jīng)濟管理學(xué)院n申請人申請人 ：劉建清：劉建清 （20002000PMBA1PMBA1，009122009122）n指導(dǎo)教師：藍伯雄指導(dǎo)教師：藍伯雄第一章第一章 前言前言第二章第二章 客戶信息管理客戶信息管理基礎(chǔ)基礎(chǔ)第三章第三章 客戶授信管理客戶授信管理事前控制事前控制第四章第四章 應(yīng)收帳款監(jiān)控應(yīng)收

2、帳款監(jiān)控事中控制事中控制第五章第五章 逾期帳款管理逾期帳款管理事后控制事后控制第六章第六章 信用政策部門信用政策部門保障保障第七章第七章 結(jié)論結(jié)論西安楊森公司西安楊森公司全面信用管理案例研究全面信用管理案例研究前言前言對市場經(jīng)濟的認識對市場經(jīng)濟的認識n市場經(jīng)濟是契約經(jīng)濟。市場經(jīng)濟是契約經(jīng)濟。契約的訂立與執(zhí)行除了依賴于一整契約的訂立與執(zhí)行除了依賴于一整套政治、經(jīng)濟制度和法律保證外，還有賴于信用觀念和信套政治、經(jīng)濟制度和法律保證外，還有賴于信用觀念和信用體系的建立。我國信用制度的問題集中體現(xiàn)在企業(yè)之間用體系的建立。我國信用制度的問題集中體現(xiàn)在企業(yè)之間的三角債和商業(yè)銀行的呆、壞帳上。根據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委的

3、資的三角債和商業(yè)銀行的呆、壞帳上。根據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委的資料，截至料，截至19991999年底，我國國有企業(yè)拖欠（包括相互拖欠）年底，我國國有企業(yè)拖欠（包括相互拖欠）的貨款超過的貨款超過1.6 1.6 萬億元。造成這一問題的原因除了信用觀萬億元。造成這一問題的原因除了信用觀念淡薄外，主要是企業(yè)不掌握現(xiàn)代信用管理技術(shù)。念淡薄外，主要是企業(yè)不掌握現(xiàn)代信用管理技術(shù)。n市場經(jīng)濟是信用經(jīng)濟。市場經(jīng)濟是信用經(jīng)濟。信用銷售已成為商家爭取客戶，擴信用銷售已成為商家爭取客戶，擴大銷售和市場規(guī)模的最有效手段。如何在保持銷售規(guī)模的大銷售和市場規(guī)模的最有效手段。如何在保持銷售規(guī)模的同時實現(xiàn)信用風(fēng)險最小化，或者在既定信用風(fēng)險

4、水平的條同時實現(xiàn)信用風(fēng)險最小化，或者在既定信用風(fēng)險水平的條件下實現(xiàn)銷售最大化，保持企業(yè)現(xiàn)金流量的良性循環(huán)，這件下實現(xiàn)銷售最大化，保持企業(yè)現(xiàn)金流量的良性循環(huán)，這一信用管理問題已經(jīng)越來越成為影響和制約我國企業(yè)發(fā)展一信用管理問題已經(jīng)越來越成為影響和制約我國企業(yè)發(fā)展的一個突出問題。的一個突出問題。n信用是指在商品交換過程中，交易一方以將來償還的方式獲得另一方信用是指在商品交換過程中，交易一方以將來償還的方式獲得另一方的財務(wù)或服務(wù)的能力，即獲得財務(wù)或服務(wù)的一方所作出的給付承諾。的財務(wù)或服務(wù)的能力，即獲得財務(wù)或服務(wù)的一方所作出的給付承諾。信用首先是一種交換關(guān)系信用首先是一種交換關(guān)系：信用關(guān)系作為現(xiàn)代市場經(jīng)

5、濟的一個重要特：信用關(guān)系作為現(xiàn)代市場經(jīng)濟的一個重要特色，滲透到人們社會生產(chǎn)、生活和交換的每一個角落，例如個人信用、色，滲透到人們社會生產(chǎn)、生活和交換的每一個角落，例如個人信用、企業(yè)信用、國家信用等。企業(yè)信用、國家信用等。信用也是一種支付方式信用也是一種支付方式：信用方式是相對于：信用方式是相對于現(xiàn)金支付方式而言的一種占據(jù)主導(dǎo)地位的支付方式。最后，現(xiàn)金支付方式而言的一種占據(jù)主導(dǎo)地位的支付方式。最后，信用是一信用是一種能力種能力：對于一個企業(yè)來說，信用能力是指其獲得他人信貸、賒銷或：對于一個企業(yè)來說，信用能力是指其獲得他人信貸、賒銷或給予他人信貸、賒銷的數(shù)量、金額和期限。給予他人信貸、賒銷的數(shù)量、

6、金額和期限。n資金是企業(yè)賴以生存的血液。離開了資金，企業(yè)的生命運動也就終止資金是企業(yè)賴以生存的血液。離開了資金，企業(yè)的生命運動也就終止了。企業(yè)的本質(zhì)實際上是以形形色色的商品生產(chǎn)和經(jīng)營作為載體來經(jīng)了。企業(yè)的本質(zhì)實際上是以形形色色的商品生產(chǎn)和經(jīng)營作為載體來經(jīng)營資本，以尋求資本的不斷增值。因此，企業(yè)是聚集資本營資本，以尋求資本的不斷增值。因此，企業(yè)是聚集資本營運資營運資本本增值資本的經(jīng)濟組織。增值資本的經(jīng)濟組織。對于一個企業(yè)來說，最核心的就是現(xiàn)金對于一個企業(yè)來說，最核心的就是現(xiàn)金流流，一旦資金周轉(zhuǎn)不靈往往直接威脅到企業(yè)的生存?，F(xiàn)金流管理的核，一旦資金周轉(zhuǎn)不靈往往直接威脅到企業(yè)的生存?，F(xiàn)金流管理的核心

7、是現(xiàn)金流入管理，即將企業(yè)帳面上的銷售收入轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金收入，這心是現(xiàn)金流入管理，即將企業(yè)帳面上的銷售收入轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金收入，這正是信用管理說要解決的內(nèi)容。正是信用管理說要解決的內(nèi)容。 前言前言對信用和信用管理的理解對信用和信用管理的理解前言前言中國制造行業(yè)的信用狀況中國制造行業(yè)的信用狀況20022002年中國分行業(yè)的年中國分行業(yè)的DSODSO分布，制藥行業(yè)的平均分布，制藥行業(yè)的平均DSODSO為第三位。為第三位。前言前言信用風(fēng)險造成的兩難選擇信用風(fēng)險造成的兩難選擇壞帳對銷售的影響：以利潤率壞帳對銷售的影響：以利潤率1010為例，壞帳損失掉的銷售額相當(dāng)于壞為例，壞帳損失掉的銷售額相當(dāng)于壞帳的十倍。帳的十

8、倍。貨款拖延對利潤的影響：以借款利息率貨款拖延對利潤的影響：以借款利息率1010和利潤率和利潤率1010為例，利潤被為例，利潤被貨款拖延的利息成本完全吞噬掉只需要一年。貨款拖延的利息成本完全吞噬掉只需要一年。意 向協(xié) 商簽 訂訂 單發(fā) 貨開 票期 內(nèi)收 款客 戶 信 息 管 理制 度 （ 基 礎(chǔ) ）客 戶 授 信 管 理制 度 （ 事 前 控 制 ）逾 期 帳 款 管 理制 度 （ 事 后 控 制 ）銷售過程賒銷管理控制方法管理制度篩 選 客 戶信 用 標(biāo) 準信 用 條 件貨 款 跟 蹤早 期 催 收特 殊 處 理客 戶 資 信調(diào) 查 技 術(shù)客 戶 信 用分 析 技 術(shù)應(yīng) 收 帳 款監(jiān) 控 技

9、 術(shù)逾 期 賬 款管 理 技 術(shù)客 戶開 發(fā)逾 期回 收應(yīng) 收 帳 款 監(jiān) 控制 度 （ 事 中 控 制 ）信 用 部銷 售 部法 律 部前言前言全面信用管理模型全面信用管理模型 Xian-Janssen 1993-2002 Sales Volume8358381,2121,6672,0112,1482,2002,5522,7103,045-5001,0001,5002,0002,5003,0003,5001993年1994年1995年1996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年前言前言楊森公司簡介楊森公司簡介客戶信息管理客戶信息管理信息收集內(nèi)容信息收集內(nèi)容公司公司對

10、新對新客戶申請客戶申請資信額資信額度時，度時，要求客戶填寫信用要求客戶填寫信用額度額度申請申請表，表，主要內(nèi)容基主要內(nèi)容基本本涵蓋所有非涵蓋所有非財務(wù)信息財務(wù)信息。同時同時，公司要求客戶提供公司要求客戶提供連續(xù)連續(xù)三年的三年的財務(wù)報表財務(wù)報表和和營營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件。如。如客客戶屬于非法戶屬于非法人人實體實體，客戶客戶需需取得上級取得上級的的法人實體法人實體的的法定代表法定代表人授權(quán)書及該人授權(quán)書及該法法人人的的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照副企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件本復(fù)印件、稅務(wù)登記稅務(wù)登記證證復(fù)復(fù)印件印件、醫(yī)藥經(jīng)營許可證復(fù)醫(yī)藥經(jīng)營許可證復(fù)印件印件和和可能可能的的GSPGSP證書證書、I

11、SOISO認證認證等等。等等?？蛻粜畔⑹占腊蛻簟⒐緝?nèi)部人員及第三方機構(gòu)三種。多種渠客戶信息收集渠道包括客戶、公司內(nèi)部人員及第三方機構(gòu)三種。多種渠道的信息收集可以確保信息的充足度和相互復(fù)核。道的信息收集可以確保信息的充足度和相互復(fù)核?？蛻粜畔⒐芾砜蛻粜畔⒐芾硎占朗占揽蛻粜畔⒐芾砜蛻粜畔⒐芾砜蛻魯?shù)據(jù)庫客戶數(shù)據(jù)庫 基本情況組織管理與人員配備業(yè)務(wù)情況財務(wù)情況內(nèi)部交易記錄企業(yè)評價信用狀況行業(yè)分析信用分析記錄客戶數(shù)據(jù)庫客戶授信管理客戶授信管理特征分析評定等級特征分析評定等級n特征分析，就是將影響客戶的各種信用特征進行考察研究，從而作出特征分析，就是將影響客戶的各種信用特征進行考察研究，從

12、而作出資信狀況的判斷。評估模型信用特征權(quán)數(shù)為百分比，總和為資信狀況的判斷。評估模型信用特征權(quán)數(shù)為百分比，總和為100100，其權(quán)數(shù)選擇由公司總裁領(lǐng)導(dǎo)下的信用控制委員會完成。其權(quán)數(shù)選擇由公司總裁領(lǐng)導(dǎo)下的信用控制委員會完成。客戶授信管理客戶授信管理評估結(jié)果評估結(jié)果信信 用用 評評 分分 = =8 8. .5 57 7 8 8 6 6類類 別別A AA AB BB BC C授授 信信 標(biāo)標(biāo) 準準2 20 0%1 15 5. .0 00 0%1 10 0%付付 款款 提提 醒醒4 45 5天天超超 資資 信信不不 遠遠 欠欠 發(fā)發(fā) 貨貨不不 超超 資資 信信發(fā)發(fā) 貨貨不不 遠遠 欠欠 發(fā)發(fā) 貨貨6 6

13、0 0天天 啟啟 動動 付付 款款 提提 醒醒 程程 序序正正 常常 超超 資資 信信 特特 批批 程程 序序2 20 00 04 4年年 1 1季季 度度授授 予予 資資 信信 等等 級級證證 書書 。8 8 8 8. .5 56 6 7 7A AB B1 18 8%1 13 3%資資 信信 等等 級級 證證 書書 無無客客 戶戶 財財 務(wù)務(wù) 管管 理理 支支持持2 20 00 04 4年年 1 1季季 度度 參參 加加 楊楊 森森 公公 司司 組組 織織 的的 高高 級級 醫(yī)醫(yī) 藥藥 企企 業(yè)業(yè) 財財 務(wù)務(wù) 管管理理 論論 壇壇 ， 名名 額額 方方 法法 另另 定定 。 無無客戶授信管理

14、客戶授信管理差異化信用控制策略差異化信用控制策略營運資產(chǎn)營運資產(chǎn)= =營運資本營運資本+ +凈資本凈資本2 2其中：營運資本其中：營運資本 = = 流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) - - 流動負債流動負債n對于客戶的賒銷額度基本為半年調(diào)整一次，遇有特殊情況經(jīng)過銷售總監(jiān)和財對于客戶的賒銷額度基本為半年調(diào)整一次，遇有特殊情況經(jīng)過銷售總監(jiān)和財務(wù)總監(jiān)的聯(lián)合審批通過。信用分析員主要根據(jù)客戶的帳齡記錄、定單記錄作務(wù)總監(jiān)的聯(lián)合審批通過。信用分析員主要根據(jù)客戶的帳齡記錄、定單記錄作出調(diào)整評價。出調(diào)整評價。n付款及時且定購量已經(jīng)、有望超過協(xié)議量的客戶：提高資信額度付款及時且定購量已經(jīng)、有望超過協(xié)議量的客戶：提高資信額度101

15、0；n付款基本及時且訂貨穩(wěn)定的客戶：維持額度；付款基本及時且訂貨穩(wěn)定的客戶：維持額度；n訂貨量大但付款不及時或者月度訂貨量遠遠低于月度協(xié)議量：降低資信額度；訂貨量大但付款不及時或者月度訂貨量遠遠低于月度協(xié)議量：降低資信額度；n逾期帳款過多、財務(wù)狀況明顯惡化的客戶：暫時取消額度。逾期帳款過多、財務(wù)狀況明顯惡化的客戶：暫時取消額度。n每個季度，財務(wù)部都將根據(jù)客戶的信用評級結(jié)果，進行客戶排序；此排名結(jié)每個季度，財務(wù)部都將根據(jù)客戶的信用評級結(jié)果，進行客戶排序；此排名結(jié)果將通報公司的前果將通報公司的前5050名客戶；并且對排名位次結(jié)果與前次結(jié)果變動大于名客戶；并且對排名位次結(jié)果與前次結(jié)果變動大于1010

16、的的客戶要分析原因，通報管理層?？蛻粢治鲈?，通報管理層?？蛻羰谛殴芾砜蛻羰谛殴芾頎I運資產(chǎn)分析法設(shè)定信用限額營運資產(chǎn)分析法設(shè)定信用限額n在出貨日，發(fā)票影印件及其相關(guān)資料由專門負責(zé)客戶信用管理檔案的在出貨日，發(fā)票影印件及其相關(guān)資料由專門負責(zé)客戶信用管理檔案的人員歸檔，業(yè)務(wù)人員作好業(yè)務(wù)記錄。人員歸檔，業(yè)務(wù)人員作好業(yè)務(wù)記錄。n估計貨到日期，在貨到日業(yè)務(wù)人員要主動與客戶取得聯(lián)系，聯(lián)系方式估計貨到日期，在貨到日業(yè)務(wù)人員要主動與客戶取得聯(lián)系，聯(lián)系方式以電話或傳真為最佳。詢問客戶是否收到貨物；根據(jù)發(fā)貨單看貨物件以電話或傳真為最佳。詢問客戶是否收到貨物；根據(jù)發(fā)貨單看貨物件數(shù)是否對；包裝是否有損壞；接貨是否順

17、利等。此次聯(lián)系的主要目的數(shù)是否對；包裝是否有損壞；接貨是否順利等。此次聯(lián)系的主要目的是表示對客戶是否收到貨物的關(guān)切，并注意客戶是否有異常反應(yīng)，同是表示對客戶是否收到貨物的關(guān)切，并注意客戶是否有異常反應(yīng)，同時記錄下貨物到期日，如果客戶發(fā)來傳真，要保留并歸檔。時記錄下貨物到期日，如果客戶發(fā)來傳真，要保留并歸檔。n在貨款到期前一周，業(yè)務(wù)人員或財務(wù)人員要再一次與客戶聯(lián)系，可視在貨款到期前一周，業(yè)務(wù)人員或財務(wù)人員要再一次與客戶聯(lián)系，可視客戶情況，選擇錄音電話、傳真、電報、快信甚至登門拜訪等多種聯(lián)客戶情況，選擇錄音電話、傳真、電報、快信甚至登門拜訪等多種聯(lián)系形式。了解客戶對交易是否滿意，并提醒客戶貨款的到

18、期日，了解系形式。了解客戶對交易是否滿意，并提醒客戶貨款的到期日，了解客戶的支付能力，同時暗示客戶按期付款的必要性。注意客戶對按期客戶的支付能力，同時暗示客戶按期付款的必要性。注意客戶對按期付款的反應(yīng)，并保留客戶的來電、來函等資料，以備日后必要時作為付款的反應(yīng)，并保留客戶的來電、來函等資料，以備日后必要時作為法律訴訟依據(jù)。法律訴訟依據(jù)。n如果客戶在超過貨款到期日如果客戶在超過貨款到期日3 3天仍未付款，業(yè)務(wù)人員應(yīng)將逾期未付的客天仍未付款，業(yè)務(wù)人員應(yīng)將逾期未付的客戶名稱、金額、未付原因等情況立即報告經(jīng)理和財務(wù)部門，以便將發(fā)戶名稱、金額、未付原因等情況立即報告經(jīng)理和財務(wù)部門，以便將發(fā)生逾期欠款的客

19、戶納入早期逾期應(yīng)收帳款催收管理的范圍。生逾期欠款的客戶納入早期逾期應(yīng)收帳款催收管理的范圍。客戶從來就是將貨款優(yōu)先支付給管理嚴格的公司?？蛻魪膩砭褪菍⒇浛顑?yōu)先支付給管理嚴格的公司。應(yīng)收帳款監(jiān)控應(yīng)收帳款監(jiān)控跟蹤管理跟蹤管理n應(yīng)收帳款的發(fā)生意味著企業(yè)有一部分資應(yīng)收帳款的發(fā)生意味著企業(yè)有一部分資金被客戶占用，而且企業(yè)持有應(yīng)收帳款金被客戶占用，而且企業(yè)持有應(yīng)收帳款是有成本的。企業(yè)為什么愿意持有應(yīng)收是有成本的。企業(yè)為什么愿意持有應(yīng)收帳款呢？主要原因有兩個：在激烈競爭帳款呢？主要原因有兩個：在激烈競爭的市場上擴大市場份額和降低庫存及由的市場上擴大市場份額和降低庫存及由此產(chǎn)生的庫存費用。在眾多市場營銷策此產(chǎn)生

20、的庫存費用。在眾多市場營銷策略中，信用銷售是最常用和最有效的一略中，信用銷售是最常用和最有效的一種。在任何一個行業(yè)里，只要一部分企種。在任何一個行業(yè)里，只要一部分企業(yè)采用信用銷售方式，就會迫使其他企業(yè)采用信用銷售方式，就會迫使其他企業(yè)采取這種銷售方式。因此，這對企業(yè)業(yè)采取這種銷售方式。因此，這對企業(yè)的管理提出了更高的要求，不采取信用的管理提出了更高的要求，不采取信用銷售的企業(yè)必將失去客戶，敗給競爭對銷售的企業(yè)必將失去客戶，敗給競爭對手。但管理不善，壞帳過多也會使企業(yè)手。但管理不善，壞帳過多也會使企業(yè)走向破產(chǎn)。存貨的流動性遠低于應(yīng)收帳走向破產(chǎn)。存貨的流動性遠低于應(yīng)收帳款且持有費用遠高于應(yīng)收帳款，

21、這是企款且持有費用遠高于應(yīng)收帳款，這是企業(yè)愿意通過信用銷售將庫存轉(zhuǎn)化為應(yīng)收業(yè)愿意通過信用銷售將庫存轉(zhuǎn)化為應(yīng)收帳款的重要內(nèi)部動力之一。帳款的重要內(nèi)部動力之一。應(yīng)收帳款監(jiān)控應(yīng)收帳款監(jiān)控總額控制法總額控制法-5 0 ,0 0 01 0 0 ,0 0 01 5 0 ,0 0 02 0 0 ,0 0 02 5 0 ,0 0 03 0 0 ,0 0 03 5 0 ,0 0 04 0 0 ,0 0 0T o ta l6 0 -6 1 -9 0 9 1 -1 2 0 1 2 1 -1 8 0 1 8 0 +A g in g S tru ctu re C o m p ariso nM a y -0 1M a y

22、 -0 2D e c -0 2M a y -0 3應(yīng)收帳款監(jiān)控應(yīng)收帳款監(jiān)控整體帳齡分析整體帳齡分析應(yīng)收帳款監(jiān)控應(yīng)收帳款監(jiān)控客戶帳齡分析客戶帳齡分析逾期帳款管理逾期帳款管理回收可能分析回收可能分析13.6%26.6%42.8%57.8%73.6%85.2%93.8%98.2%0%20%40%60%80%100%120%Due123691224n以帳齡和金額二維象限圖來決定逾期應(yīng)收帳款以帳齡和金額二維象限圖來決定逾期應(yīng)收帳款管理的方向和要點。管理的方向和要點。nA AB B：立即催收、重點催收立即催收、重點催收 nG GH H：暫緩催收、自行催收暫緩催收、自行催收 nE EF F：立即催收、發(fā)催討

23、函立即催收、發(fā)催討函 nC CD D：上門催討上門催討 150150萬萬G、HA、BE、FC、D6060天天逾期帳款管理逾期帳款管理分類決策矩陣分類決策矩陣延期付款申請延期付款申請送入追帳程序送入追帳程序不同意延長不同意延長即期資信調(diào)即期資信調(diào)查結(jié)果不好查結(jié)果不好即期資信調(diào)即期資信調(diào)查結(jié)果好查結(jié)果好同意延長同意延長不還款不還款部分還款部分還款還款還款 50% 50% 50% ：余額利息：余額利息全額違約金和利息全額違約金和利息逾期帳款管理逾期帳款管理延期還款審批延期還款審批逾期帳款管理逾期帳款管理法律催收程序法律催收程序nP Preparation: reparation: 前期準備工作是否充

24、分前期準備工作是否充分? ?nO Open Strongly: pen Strongly: 清楚、堅定地表達收款意圖。清楚、堅定地表達收款意圖。nWWork with Objections:ork with Objections:針對收款過程中遇到的各種障礙針對收款過程中遇到的各種障礙提出解決方案以加快收款的速度。提出解決方案以加快收款的速度。nE End with Commitment:nd with Commitment:在結(jié)束收款活動之前務(wù)必要再次在結(jié)束收款活動之前務(wù)必要再次確認客戶給予的付款承諾。確認客戶給予的付款承諾。nR React Quickly for Broken Promi

25、se:eact Quickly for Broken Promise:對客戶的違約迅速做對客戶的違約迅速做出反應(yīng)。出反應(yīng)。逾期帳款管理逾期帳款管理POWERPOWER法則法則信用政策部門信用政策部門政策類型選擇政策類型選擇信用政策部門信用政策部門組織結(jié)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)00-02 DSO Vs. Overdue AR-10,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,000100,000Jan-00Feb-00Mar-00Apr-00May-00Jun-00Jul-00Aug-00Sep-00Oct-00Nov-00Dec-00Jan-01Feb-0

26、1Mar-01Apr-01May-01Jun-01Jul-01Aug-01Sep-01Oct-01Nov-01Dec-01Jan-02Feb-02Mar-02Apr-02May-02Jun-02Jul-02Aug-02Sep-02Oct-02Nov-02Dec-02303540455055606570Overdue ARDSO信用政策部門信用政策部門部門業(yè)績考核部門業(yè)績考核信用政策部門信用政策部門業(yè)績對比分析業(yè)績對比分析-1020304050607080901001101201301401501602002 Avg. DSORoche ChinaBayer ChinaSquib ChinaPfizer ChinaLilly ChinaJanssen ChinaAstrazeneca ChinaNovartis ChinaJ&J Pharm ShanghaiSKF ChinaXinY