股票黃金外匯區(qū)別新

1、其他金融產(chǎn)品與黃金交易的區(qū)別對(duì)比項(xiàng)股票期貨股指期貨黃金現(xiàn)貨交易機(jī)制無(wú)做空機(jī)制，只可用低買高賣，在上漲行情中獲利，下跌行情中無(wú)法在交易獲利。T+1交易制度，當(dāng)日買入次日才能賣出。有做空機(jī)制，可雙向交易獲利，漲跌行情中均有獲利機(jī)會(huì)。T+0交易制度，當(dāng)日可多次開倉(cāng)、平倉(cāng)，交易機(jī)會(huì)多。但有交割期限制，必須在交割日被進(jìn)行交割或者平倉(cāng)。有做空機(jī)制，可雙向交易獲利，漲跌行情中均有獲利機(jī)會(huì)。T+0交易制度，當(dāng)日可多次開倉(cāng)、平倉(cāng)、交易機(jī)會(huì)多。有做空機(jī)制，可雙向交易獲利，漲跌行情中均有獲利機(jī)會(huì)。T+0交易制度，當(dāng)日可多次開倉(cāng)、平倉(cāng)、交易機(jī)會(huì)多。無(wú)交割限制，可無(wú)限持有。杠桿比例1：1本金操作；如：某只股票10000

2、股現(xiàn)價(jià)總計(jì)10萬(wàn)元，你必須用10萬(wàn)元買入。保證金交易。1：10的資金杠桿比例：如：1萬(wàn)元資金，可交易約10萬(wàn)元的商品合約。保證金交易。小于1：12的資金杠桿比例。保證金交易。1：100的資金杠桿比例，如：1萬(wàn)元資金，可交易約100萬(wàn)元的商品合約。交易品種兩市約1400多種股票加權(quán)證，篩選及分析難度較大。約15個(gè)交易商品。如銅、鋁、鋅、天膠、燃油；大豆、豆粕、豆油、玉米、塑料； 白糖、PTA、菜籽油、小麥、棉花。目前為瀘深300指數(shù)期貨合約，會(huì)逐步增加商品合約。黃金品種單一，無(wú)須篩選，更容易熟悉其市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律，分析判斷相對(duì)簡(jiǎn)單。交易場(chǎng)所滬深兩市。市場(chǎng)透明度較低，普通投資者難以及時(shí)準(zhǔn)確獲得信息，投

3、資環(huán)境不公平。上海、大連、鄭州交易所。市場(chǎng)透明度較高，但部份商品受外盤影響較大，交易時(shí)間不同步，難以在行情初始階段及時(shí)介入。上海期貨交易所全球市場(chǎng)，交易量巨大，不易受操控。對(duì)市場(chǎng)構(gòu)成影響的各基本面信息公開透明，對(duì)任何一個(gè)投資者都是公平的，并可以在第一時(shí)間獲取其公布結(jié)果。交易時(shí)間周一至周五每日上午9：3011：30，下午13：0015：00，（中國(guó)法定節(jié)假日除外），每天4小時(shí)交易時(shí)間，交易時(shí)間短，跳空高開底開現(xiàn)象頻繁，無(wú)法在任意價(jià)格成交以便在出現(xiàn)虧損及時(shí)止損降低投資損失。周一至周五每日上午9：0011：30，下午13：3015：00，（中國(guó)法定節(jié)假日除外），每天4小時(shí)交易時(shí)間，交易時(shí)間短，活躍品

4、種幾乎每日跳空高開低開，無(wú)法在任意價(jià)格成交以便在出現(xiàn)虧損及時(shí)止損降低投資損失。周一至周五每日上午9：1511：30，下午13：0015：15，（最后交易日除外）、（中國(guó)法定節(jié)假日除外）。夏令時(shí)為周一08：00至周六03：00，冬令時(shí)為周一08：00至周六04：00（國(guó)際金融假日除外），因此價(jià)格連續(xù)性上比期貨和股票具有優(yōu)越性，極少出現(xiàn)跳空，可以在任何一個(gè)價(jià)格止贏或止損，靈活性高。其中交易最活躍時(shí)間一般為20：0024：00之間，為亞洲上班族投資者提供了得天獨(dú)厚的交易條件。隔夜利息無(wú)無(wú)無(wú)收取少量隔夜補(bǔ)償金，收取量因公司不同各異。漲跌限制單日漲跌幅度上限為10%，短線投機(jī)獲利空間小。各交易所及不同交

5、易品種單日漲跌停板315%不等，投資獲利空間一般。保證金初定為6%，合約價(jià)格波動(dòng)單日漲跌停板限制為10%。無(wú)漲跌幅限制，短線投資機(jī)會(huì)獲利空間大。交易傭金傭金加印花稅0.7%左右。根據(jù)各期貨公司和交易品種不同收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不同，但較股票低。最低下限為0.03%。根據(jù)國(guó)內(nèi)外各公司交易規(guī)則不同傭金越為0.10.15%。項(xiàng)目外匯期貨股票房地產(chǎn)存款儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)黃金遞延交易投資金額可多可少，以小博大，保證金比例一般為2%-10%可多可少，以小博大，保證金比例一般為10%左右可多可少，100資金投入資金龐大，一般需貸款支付利息可多可少，100資金投入可多可少，100資金投入可多可少，資金杠桿比例大約為33到50倍投資

6、期限（流動(dòng)性）24小時(shí)，T+04小時(shí)交易，T04小時(shí)交易，T1期限較長(zhǎng)，以年計(jì)期限較長(zhǎng)，以年計(jì)20年左右17小時(shí)交易，T0投資回報(bào)漲跌均有收益機(jī)會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)較大漲跌均有獲利機(jī)會(huì)，行情受大戶影響，趨勢(shì)不易判斷，風(fēng)險(xiǎn)大上漲時(shí)有獲利機(jī)會(huì)，下跌普遍虧損上漲時(shí)有獲利機(jī)會(huì)，投資回報(bào)較高收益穩(wěn)定，但回報(bào)率低回報(bào)率低于存款漲跌均有收益機(jī)會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)較外匯及期貨小，較股票及存款大交易手續(xù)/變現(xiàn)能力即時(shí)交易，100%成交即時(shí)交易，價(jià)格撮合價(jià)格撮合，有可能無(wú)法成交手續(xù)復(fù)雜，變現(xiàn)能力差簡(jiǎn)單簡(jiǎn)單即時(shí)交易，100%成交費(fèi)用匯價(jià)點(diǎn)差，各種貨幣不等交易手續(xù)費(fèi)，較少交易手續(xù)費(fèi)，較少最大買賣價(jià)差，較低靈活性雙向全日交易，獲利機(jī)會(huì)多雙向限

7、時(shí)交易，獲利機(jī)會(huì)多單向交易單向交易，期限長(zhǎng)，靈活性最差隨時(shí)可以存入或領(lǐng)取求現(xiàn)不易，提前解約會(huì)有損失雙向顯示交易，獲利機(jī)會(huì)多影響因素全球市場(chǎng)，成交量巨大，不受大戶操縱成交量少，受大戶操控嚴(yán)重，常出現(xiàn)“逼倉(cāng)”市場(chǎng)不透明，受大戶操控嚴(yán)重全球市場(chǎng)，成交量巨大，不受大戶操控技術(shù)分析技術(shù)分析圖形不受人為改變，最為可靠技術(shù)圖形可以人為改變，真實(shí)性較差技術(shù)圖形可以人為改變，真實(shí)性較差技術(shù)分析圖形不受人為改變，最為可靠風(fēng)險(xiǎn)程度風(fēng)險(xiǎn)較大，但控制完善，有限價(jià)、止損等保障風(fēng)險(xiǎn)很高，市場(chǎng)不夠成熟，風(fēng)險(xiǎn)控制措施不夠完善風(fēng)險(xiǎn)很高，如套牢資金占用時(shí)間長(zhǎng)，政策市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不易防范風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)高，一旦投資有誤，可能長(zhǎng)期收不回投資，損失慘

8、重貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)以備不時(shí)之需，風(fēng)險(xiǎn)最小風(fēng)險(xiǎn)適中，控制完善，有獲利、止損等保障黃金與紙黃金的區(qū)別品種黃金投資黃金寶（中國(guó)銀行）金行家（工商銀行）交易方式通過(guò)本公司黃金交收交易終端，采用電話或網(wǎng)絡(luò)交易通過(guò)中國(guó)銀行的交易平臺(tái)網(wǎng)上或電話委托通過(guò)工商銀行利用上海黃金交易所網(wǎng)絡(luò)價(jià)格體系采用與國(guó)際現(xiàn)貨黃金價(jià)實(shí)時(shí)接軌的本公司黃金交收交易價(jià)格體系國(guó)際現(xiàn)貨黃金價(jià)格上海黃金交易所AU99.99的價(jià)格體系交易單位100盎司一手(約3110克)10克買入：不低于10手 賣出：不低于1手（100克/手）交易門檻不定約1000多元約10萬(wàn)元以上流通性非常好交易時(shí)段為早上8點(diǎn)次日凌晨04：00較好：交易時(shí)段為中國(guó)銀行的營(yíng)業(yè)時(shí)段

9、一般：上海金交所交易時(shí)段交易費(fèi)率上海盤單邊1.5,國(guó)際盤50美元/手1元/克（約萬(wàn)分之七十四）萬(wàn)分之二十一交易模式做市商制，定金模式：資金利用率高（交易在投資者和金商之間完成）做市商制，全額交易模式：資金利用率低（交易在投資者和金商之間完成）撮合，全額交易模式：資金利用率低（交易在投資者之間完成）實(shí)物交割上海盤最小實(shí)物提取量為3千克，實(shí)物黃金提取之后可以在交易所做現(xiàn)貨交易。沒(méi)有實(shí)物交收，投資者看不見黃金最小實(shí)物提取量為1公斤，實(shí)物黃金提取之后不能再賣回交易所。紙黃金：2003年11月18日中國(guó)銀行上海市分行率先試運(yùn)行人民幣對(duì)本幣金的個(gè)人實(shí)盤黃金買賣業(yè)務(wù)，也稱“黃金寶”、“紙黃金”買賣，是指?jìng)€(gè)人

10、客戶通過(guò)柜面服務(wù)人員或其他電子金融服務(wù)方式，進(jìn)行的不可透支的人民幣對(duì)本幣金的交易（或美元對(duì)外幣金交易），開創(chuàng)了國(guó)內(nèi)個(gè)人投資者炒金的先河。上海金交所：2002年10月31日黃金交易所成立,上海黃金交易所是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，由中國(guó)人民銀行組建，履行黃金交易所管理辦法規(guī)定職能，遵循公開、公平、公正和誠(chéng)實(shí)信用的原則組織黃金交易，不以營(yíng)利為目的，實(shí)行自律性管理的法人。其基本職能是（一）提供黃金、白銀、鉑等貴金屬交易的場(chǎng)所、設(shè)施及相關(guān)服務(wù)；（二）制定并實(shí)施黃金交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，規(guī)范交易行為；（三）組織、監(jiān)督黃金、白銀、鉑等貴金屬交易、結(jié)算、交割和配送；（四）制定并實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理制度，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；（五）生成合理

11、價(jià)格，發(fā)布市場(chǎng)信息；（六）監(jiān)管會(huì)員黃金業(yè)務(wù)正常進(jìn)行和交易合約按時(shí)履約，查處會(huì)員違反交易所有關(guān)規(guī)定的行為；（七）監(jiān)管指定交割倉(cāng)庫(kù)的黃金業(yè)務(wù)；（八）溝通國(guó)際國(guó)內(nèi)黃金市場(chǎng)、加強(qiáng)與國(guó)際黃金行業(yè)的交流；（九）中國(guó)人民銀行規(guī)定的其他職能。（一）組織形式：黃金交易所實(shí)行會(huì)員制組織形式，會(huì)員由在中華人民共和國(guó)境內(nèi)注冊(cè)登記，并經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)從事黃金業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)、從事黃金、白銀、鉑等金屬及其制品的生產(chǎn)、冶煉、加工、批發(fā)、進(jìn)出口貿(mào)易的企業(yè)法人，并具有良好資信的單位組成?，F(xiàn)有會(huì)員108家，其中商業(yè)銀行13家、產(chǎn)金單位24家、用金單位61家、冶煉單位8家、造幣單位2家，會(huì)員分散在全國(guó)26個(gè)?。唤灰姿鶗?huì)員依其業(yè)務(wù)范

12、圍分為金融類會(huì)員、綜合類會(huì)員和自營(yíng)會(huì)員。金融類會(huì)員可進(jìn)行自營(yíng)和代理業(yè)務(wù)及批準(zhǔn)的其它業(yè)務(wù)，綜合類會(huì)員可進(jìn)行自營(yíng)和代理業(yè)務(wù)，自營(yíng)會(huì)員可進(jìn)行自營(yíng)業(yè)務(wù)。目前會(huì)員中金融類14家、綜合類77家、單項(xiàng)類17家；據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，會(huì)員單位中年產(chǎn)金量約占全國(guó)的75%；用金量占全國(guó)的80%；冶煉能力占全國(guó)的90%。（二）交易方式：交易所開業(yè)初期進(jìn)行現(xiàn)貨黃金交易，交易前買方會(huì)員必須在交易所指定的賬戶全額存入相應(yīng)金額的人民幣資金。賣方會(huì)員必須將需售出的黃金全部存放在交易所指定的黃金交割倉(cāng)庫(kù)。按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則，采取自由報(bào)價(jià)，撮合成交，集中清算、統(tǒng)一配送的交易方式，會(huì)員可自行選擇通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)或遠(yuǎn)程方式進(jìn)行交易。（三）交

13、易品種和價(jià)格：2003年8月13日，鉑金品種在上海黃金交易所掛牌交易；2004年2月18日推出為滿足企業(yè)鎖定成本需要的T+5業(yè)務(wù)；2004年8月16日推出了現(xiàn)貨延期交收（T+D）業(yè)務(wù)；2005年7月18日，交易所和工商銀行在上海地區(qū)試運(yùn)行個(gè)人黃金投資業(yè)務(wù)，這是國(guó)內(nèi)首個(gè)直接通過(guò)交易所系統(tǒng)代理個(gè)人客戶入市交易的業(yè)務(wù)品種；2006年12月25日，100克金條品種掛牌；2006年10月30日，白銀現(xiàn)貨和白銀（TD）兩個(gè)交易品種上線試運(yùn)行。交易所實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化交易，交易黃金必須符合交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn);目前交易的品種為標(biāo)準(zhǔn)牌號(hào)Au99.99、Au99.95、Au99.9、Au99.5四種和金幣，標(biāo)準(zhǔn)重量為50克

14、、100克、1千克、3千克、12.5千克的金條、金錠和法定金幣。黃金交易的報(bào)價(jià)單位為人民幣元克（保留兩位小數(shù)），金錠的最小交易單位為千克。金錠的最小提貨量為6千克。（四）交易時(shí)間：每周一至五（節(jié)假日除外）上午10：00-11：30，下午13：30-15：00。晚上20：50分至20：59為集合競(jìng)價(jià)時(shí)段，21點(diǎn)至次日凌晨2點(diǎn)30分為夜市的連續(xù)交易時(shí)段，2點(diǎn)30分起交易暫停。（五）資金清算：交易所指定工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行作為清算銀行，實(shí)行集中、直接、凈額的資金清算原則。（六）倉(cāng)儲(chǔ)交割：交易所實(shí)行擇庫(kù)存入、擇庫(kù)取貨的交割原則，在全國(guó)34個(gè)城市設(shè)立41家指定交割倉(cāng)庫(kù)，會(huì)員可自由選擇交

15、割倉(cāng)庫(kù)存入或提取黃金。黃金調(diào)配由交易所統(tǒng)一調(diào)運(yùn)，交易所負(fù)責(zé)配送，保證交易后3天內(nèi)拿到黃金。（七）質(zhì)量檢驗(yàn)：交易所指定質(zhì)檢機(jī)構(gòu)，承擔(dān)金錠、金條質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、合格冶煉廠及品級(jí)資格認(rèn)證、對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量糾紛進(jìn)行仲裁檢測(cè)等工作，交易所交易的金錠為經(jīng)交易所認(rèn)證的可提供標(biāo)準(zhǔn)金錠、金條的企業(yè)生產(chǎn)的符合交易所金錠、金條質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的黃金，合格冶煉廠對(duì)其產(chǎn)品質(zhì)量終身負(fù)責(zé)。（八）交易手續(xù)費(fèi)：交易所交易手續(xù)費(fèi)暫定為萬(wàn)分之六。（九）稅收原則：經(jīng)國(guó)家財(cái)政部、稅務(wù)總局批準(zhǔn)，通過(guò)交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)黃金執(zhí)行免征增值稅和增值稅即征即退政策。（十）商業(yè)銀行的作用：按照國(guó)際慣例和市場(chǎng)原則在供求發(fā)生變化的情況下進(jìn)行調(diào)劑，參與市場(chǎng)交易、提供黃金抵押、

16、租賃、代理和個(gè)人黃金買賣業(yè)務(wù)等金融服務(wù)，從而進(jìn)一步活躍交易、促進(jìn)流通。（十一）系統(tǒng)服務(wù)：上海黃金交易所將積極維護(hù)和保障會(huì)員在交易中的合法權(quán)益，以會(huì)員為本，為會(huì)員的發(fā)展提供全方位服務(wù)。包括：1.系統(tǒng)平臺(tái)：上海黃金交易所的系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)依托中國(guó)外匯交易中心，該系統(tǒng)采用上海、北京雙中心備份的體系結(jié)構(gòu)和分布式數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)，國(guó)家公共數(shù)據(jù)分組交換網(wǎng)與金融衛(wèi)星專用網(wǎng)互為備份，共同分流，形成全國(guó)范圍的實(shí)時(shí)交易系統(tǒng)。系統(tǒng)設(shè)計(jì)合理、技術(shù)先進(jìn)、功能齊全，運(yùn)行安全可靠、快捷，該系統(tǒng)可以滿足未來(lái)的會(huì)員黃金交易需要。2.質(zhì)量保證：交易所委托權(quán)威質(zhì)檢機(jī)構(gòu)對(duì)入庫(kù)黃金進(jìn)行質(zhì)量監(jiān)督和抽查檢驗(yàn)，制定一整套質(zhì)量管理辦法，保證交易黃金的品質(zhì)含量。3.資金安全：通過(guò)指定清算銀行的全國(guó)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行資金結(jié)算，由交易所統(tǒng)一管理會(huì)員保證資金賬戶，確保資金的安全、方便、快捷。4.信息共享：可實(shí)時(shí)接收和查詢黃金交易所的行情，國(guó)內(nèi)外黃金等貴金屬的交易行情、評(píng)論和相關(guān)報(bào)道。黃金期貨：黃金期貨合約自2008年1月9日起開始交易。交易保證金和漲跌停板：黃金期貨合約上市交易最低保證金暫定為合約價(jià)值的9%，掛盤當(dāng)日漲跌停板幅度為正常漲跌停板的二倍（即不超過(guò)掛盤基準(zhǔn)價(jià)的10%）。如有成交，于下一交易日恢復(fù)到正常漲跌停板水平（即不超過(guò)前一交易日結(jié)算價(jià)的5%）；如當(dāng)日無(wú)成交，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停板幅度；如三個(gè)交易日無(wú)成交，交