聯(lián)通健全財務(wù)風(fēng)險控制與財務(wù)管理制度(一)

1、聯(lián)通健全財務(wù)風(fēng)險控制與財務(wù)管理制度(一)    當(dāng)前，從企業(yè)風(fēng)險管理的角度，研究企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制問題，對于推進我國現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和完善，保障企業(yè)更好的生存與發(fā)展，從而促進我國國民經(jīng)濟的健康、可持續(xù)發(fā)展，具有明顯現(xiàn)實意義和一定的學(xué)術(shù)價值。本文選擇湖北聯(lián)通公司作為研究對象，先從財務(wù)管理制度指標(biāo)的角度評價該公司的財務(wù)風(fēng)險，得出該公司具有很大財務(wù)風(fēng)險的結(jié)論，接著針對該公司的財務(wù)風(fēng)險控制進行深入研究，以便降低財務(wù)風(fēng)險。認為湖北聯(lián)通公司存在財務(wù)管理制度系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境、財務(wù)管理制度人員缺乏風(fēng)險意識、財務(wù)決策缺乏科學(xué)性和財務(wù)關(guān)系欠清晰等問題。最后對

2、湖北聯(lián)通公司財務(wù)風(fēng)險控制的有關(guān)問題提出了建議。主要綜合考慮了湖北聯(lián)通公司內(nèi)部控制制度、業(yè)績考評和獎勵制度以及具體的財務(wù)風(fēng)險管理措施等因素，從建立健全內(nèi)部財務(wù)管理制度控制制度、建立內(nèi)部業(yè)績考評和獎勵制度、加強湖北聯(lián)通財務(wù)風(fēng)險的管理措施建議。 一、風(fēng)險及財務(wù)風(fēng)險介紹(一)風(fēng)險及財務(wù)風(fēng)險的含義1、風(fēng)險的內(nèi)涵及特征企業(yè)經(jīng)營總是有風(fēng)險的，現(xiàn)代企業(yè)在市場經(jīng)濟的環(huán)境下組織生產(chǎn)經(jīng)營活動要承受各種各樣的風(fēng)險。一般說來，風(fēng)險是指一定條件下和一定時期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動程度。 風(fēng)險的特征包括風(fēng)險存在的客觀性、風(fēng)險存在的普遍性、具體風(fēng)險發(fā)生的偶然性、大量風(fēng)險發(fā)生的必然性。第一，風(fēng)險存在的客觀性指自從人類誕生以來

3、，風(fēng)險就伴隨著人類的一切活動，但又是獨立于人類的意識之外的客觀存在，不以人的意志而轉(zhuǎn)移。人們在風(fēng)險面前，只可能在一定程度上改變風(fēng)險的存在和發(fā)生的條件，降低風(fēng)險發(fā)生的頻率和損失程度，而不能根治、消除風(fēng)險。第二，風(fēng)險存在的普遍性指風(fēng)險無時不在，無處不有。第三，風(fēng)險作為一種現(xiàn)象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件，風(fēng)險是否發(fā)生以及程度強弱又是不確定的。這是由于任何風(fēng)險的發(fā)生都是各種因素綜合作用的結(jié)果，而每一因素的作用時間、方向、強度以及各種因素的作用順序等必須都達到一定的條件才能引發(fā)風(fēng)險。而這些因素在風(fēng)險發(fā)生之前，相互卻無任何聯(lián)系，許多因素出現(xiàn)的本身就是偶然的。就個別風(fēng)險來看，其發(fā)生是偶然的

4、、無序的、雜亂無章的，然而，對大量發(fā)生的同一風(fēng)險進行觀測，明顯地呈現(xiàn)出一定的規(guī)律，可以利用數(shù)理統(tǒng)計方法進行準(zhǔn)確的描述，從而使人們能準(zhǔn)確把握大量相互獨立的風(fēng)險運行規(guī)律。 2、財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是一種微觀的經(jīng)濟風(fēng)險，是企業(yè)財務(wù)活動未來實際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。一個企業(yè)財務(wù)活動的組織和管理業(yè)績?nèi)绾?，必然會體現(xiàn)在該企業(yè)經(jīng)營資金運動的狀況和結(jié)果上，表現(xiàn)為財務(wù)狀況的好壞和財務(wù)成果的大小。因此，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險包括財務(wù)成果的風(fēng)險和財務(wù)狀況的風(fēng)險。財務(wù)管理制度成果即收益；財務(wù)狀況即企業(yè)的償債、營運、獲利等能力。從偏離的趨勢看，出現(xiàn)偏差的結(jié)果只有兩種，即財務(wù)成果的增加或減少，財務(wù)管理制度狀況的變好或變壞

5、。 (二)財務(wù)風(fēng)險的分類及特征1、財務(wù)風(fēng)險的分類從企業(yè)財務(wù)活動各個環(huán)節(jié)來看，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險可分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金使用過程的風(fēng)險、資金收回的風(fēng)險、資金成本的風(fēng)險及利潤分配的風(fēng)險。從企業(yè)財務(wù)風(fēng)險能否分散考察其外延，財務(wù)風(fēng)險可分為不可分散風(fēng)險和可分散風(fēng)險。從企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的可控性，可以分為可控財務(wù)風(fēng)險和不可控財務(wù)風(fēng)險。2、財務(wù)風(fēng)險的特征第一，客觀性。風(fēng)險的客觀性對財務(wù)風(fēng)險的研究是重要的，我們研究財務(wù)風(fēng)險，目的是控制財務(wù)風(fēng)險，減少財務(wù)損失，同時我們也必須認識到完全消除財務(wù)風(fēng)險是不可能的。 第二，不確定性。風(fēng)險作為一種現(xiàn)象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件，風(fēng)險是否發(fā)生以及程度強弱又是不確

6、定的。從風(fēng)險的不確定性可以得出風(fēng)險的可控制性，由于具體風(fēng)險的發(fā)生和程度受有限因素的影響，如果對具體風(fēng)險的相關(guān)因素充分了解并有效控制，則可以控制具體風(fēng)險的發(fā)生和程度。影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的因素總的來說是有限的，雖然其中部分因素(如企業(yè)外部因素)難以控制，但另一部分因素(如企業(yè)內(nèi)部因素)對于企業(yè)來說是可能控制的。 第三，損失性。由于各種因素的作用和各種條件限制，財務(wù)風(fēng)險影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的連續(xù)性、經(jīng)濟效益的穩(wěn)定性和企業(yè)生存的安全性，最終威脅企業(yè)的收益。第四，系統(tǒng)性。財務(wù)風(fēng)險貫穿于企業(yè)財務(wù)活動的全過程，并體現(xiàn)在各種財務(wù)管理制度關(guān)系上，是財務(wù)系統(tǒng)各種矛盾的整體反映。第五，進步性。風(fēng)險與競爭是一對孿生兄弟

7、。各個生產(chǎn)和經(jīng)營者在市場競爭中，為交換而生產(chǎn)的商品必須轉(zhuǎn)化為貨幣，并通過購、產(chǎn)、銷不斷的生產(chǎn)和再生產(chǎn)，然而，在競爭中，商品轉(zhuǎn)化為貨幣的過程是不平坦的。各個生產(chǎn)經(jīng)營者除了要到處爭取市場，還要改進生產(chǎn)技術(shù)、加強經(jīng)營管理、財務(wù)風(fēng)險管理，否則就可能被市場淘汰。承認和承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險把企業(yè)推向背水一戰(zhàn)的境地，必然使企業(yè)為一個共同的目標(biāo)，盡力改善財務(wù)風(fēng)險管理，增強競爭能力。 二、湖北聯(lián)通公司財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀分析及存在的問題(一)湖北聯(lián)通公司財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀分析根據(jù)湖北聯(lián)通公司近幾年的財務(wù)報表特別是2005年的年報資料，從基本的財務(wù)管理制度比例和現(xiàn)金流量兩個方面對湖北聯(lián)通公司的2005度財務(wù)狀況進行分析。1、湖北聯(lián)通公

8、司財務(wù)比率分析財務(wù)報表中有大量的數(shù)據(jù)，可以根據(jù)需要計算出很多有意義的比例，這些比率涉及到企業(yè)經(jīng)營管理的各個方面。本文主要選償債能力和流動性進行分析。     (1)償債能力指標(biāo)償債能力的財務(wù)管理制度比率有流動比率、速動比率、現(xiàn)金流動負債比、股東權(quán)益比、流動負債率和負債權(quán)益比。(2)流動性分析第一，流入結(jié)構(gòu)分析。流入結(jié)構(gòu)分析分為總流入結(jié)構(gòu)和三項活動(經(jīng)營、投資、籌資)流入的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析。湖北聯(lián)通公司的總流入中經(jīng)營流入占62.57%，是其主要來源；籌資流入占37.06%，占有重要地位；投資流入占0.37%，明顯偏低。經(jīng)營活動流入中銷售收入占了94.47%，比

9、較正常；收到的稅費返還也占到了5.44%。投資活動的流入中，股利占67.85%，比較正常；投資收回和處置固定資產(chǎn)占32.15%。 第二，流出結(jié)構(gòu)分析。流出結(jié)構(gòu)分析分為總流出結(jié)構(gòu)和三項活動流出的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析。湖北聯(lián)通公司的總流初中經(jīng)營流出占57.89%，投資流出占3.72%，籌資流出占38.36%?？梢钥闯龉粳F(xiàn)金流出中償還債務(wù)很大的比重。經(jīng)營活動流出中，購買商品和勞務(wù)占84.42%，支付給職工以及為職工支付的占5.67%，稅費及其他9.91%。投資活動的流出中，構(gòu)建固定資產(chǎn)占90.17%，權(quán)益性投資所制服的現(xiàn)金占9.83%?；I資活動中償還債務(wù)占97.35%，支付利息占2.65%。 第三，流入流

10、出比分析。(二)湖北聯(lián)通公司財務(wù)風(fēng)險中存在的問題1、財務(wù)管理制度系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境湖北聯(lián)通公司財務(wù)管理制度宏觀環(huán)境的復(fù)雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因，財務(wù)管理制度的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)的財務(wù)管理制度產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。例如漫游費的下調(diào)使得無法實現(xiàn)預(yù)期的財務(wù)收益。財務(wù)管理制度的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性，外部環(huán)境的變化可能會給企業(yè)帶來某種機會，也可能使企業(yè)面臨更大威脅。財務(wù)管理制度系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)

11、境，必然會給企業(yè)的理財帶來困難。湖北聯(lián)通公司目前建立的財務(wù)管理制度體系，由于機構(gòu)設(shè)置不盡合理，管理人員素質(zhì)不高，財務(wù)管理制度規(guī)章制度不夠健全，管理基礎(chǔ)工作不夠完善等原因，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理制度系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。具體表現(xiàn)在對外部環(huán)境不利變化不能進行科學(xué)的預(yù)見，反應(yīng)滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財務(wù)管理制度風(fēng)險。 2、財務(wù)管理制度人員缺乏風(fēng)險意識財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有財務(wù)活動，就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。在現(xiàn)實工作中，湖北聯(lián)通公司的財務(wù)管理制度人員缺乏風(fēng)險意識，認為只要管理好、用好資金，就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。風(fēng)險意識的淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。 3、財務(wù)決策缺乏科學(xué)性財務(wù)決

12、策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)性。目前，湖北聯(lián)通公司的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，由此產(chǎn)生的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務(wù)管理制度風(fēng)險。 4、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系欠清晰內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂是湖北聯(lián)通公司產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一原因，企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及內(nèi)部各公司之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象、造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保障。 三、完善湖北聯(lián)通公司財務(wù)風(fēng)險控制與財務(wù)管理制度健全的建議(一)建立健全湖北聯(lián)通公司內(nèi)部財務(wù)控制制度健全的財務(wù)控制制度本身就消除了一部分財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能

13、性，它一般來說包括全面預(yù)算管理制度、財務(wù)信息報告制度、財務(wù)結(jié)算中心和財務(wù)管理制度委派制度。 第一，建立全面預(yù)算管理制度。湖北聯(lián)通公司的預(yù)算考核主要包括如下內(nèi)容一是預(yù)算編報質(zhì)量和上報的及時性，對預(yù)算編報不合格，上報不及時的企業(yè)要按照有關(guān)規(guī)定進行處罰；二是嚴(yán)格考核預(yù)算執(zhí)行過程，在預(yù)算執(zhí)行過程中，各項支出都必須納入預(yù)算管理，對先辦事后預(yù)算等違反預(yù)算管理規(guī)定的行為，要對有關(guān)企業(yè)和責(zé)任人進行必要的批評和處罰；三是將預(yù)算執(zhí)行結(jié)果與考核兌現(xiàn)掛鉤；四是對預(yù)算執(zhí)行結(jié)果進行考核，對完成預(yù)算好的企業(yè)和個人要進行表彰和獎勵，對完不成預(yù)算的企業(yè)和個人提出批評和處罰意見。 第二，完善財務(wù)信息報告制度。湖北聯(lián)通公司在建立財

14、務(wù)信息報告制度，應(yīng)當(dāng)從信息報告質(zhì)量評價入手，并在企業(yè)內(nèi)部建立起一套控制嚴(yán)格、高質(zhì)量、高效率的信息傳遞與處理系統(tǒng)。在財務(wù)信息質(zhì)量上應(yīng)根據(jù)各子公司自身情況，并結(jié)合財務(wù)信息的有用性和重要性這兩個墓本特征，制定出各自的財務(wù)信息、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。同時，公司應(yīng)本著既能滿足對財務(wù)管理制度信息質(zhì)量監(jiān)控的需要，又能節(jié)約管理成本，提高效率的宗旨，對核心主導(dǎo)業(yè)務(wù)財務(wù)信息采用絕對性報告標(biāo)準(zhǔn)，即內(nèi)容翔實，而且有詳盡的因果分析和前瞻性影響預(yù)期；對相關(guān)非主導(dǎo)業(yè)務(wù)財務(wù)信息采用絕對性報告標(biāo)準(zhǔn)與限制性報告標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合的方式，即僅僅對一些重要的財務(wù)信息項目采用絕對性報告標(biāo)準(zhǔn)，其余的則采用限制性報告標(biāo)準(zhǔn)，即遵循成本效益原則，只需達到規(guī)定的重

15、要水平即可；對于相關(guān)業(yè)務(wù)財務(wù)信息，基本上采用限制性報告標(biāo)準(zhǔn)。 第三，建立與完善財務(wù)結(jié)算中心。財務(wù)管理制度的核心是管理資金的整個運動過程。湖北聯(lián)通公司涉及業(yè)務(wù)范圍、投資數(shù)額大、接觸金融機構(gòu)多。資金管理的集中、統(tǒng)一高效是企業(yè)追求的目標(biāo)。財務(wù)管理制度結(jié)算中心在公司的發(fā)展中可起到如下重要作用：通過財務(wù)結(jié)算中心的有效運作，可實現(xiàn)公司內(nèi)部資金的有效配置，最大限度地提高資金使用效率，從而降低公司的資金成本；由于財務(wù)結(jié)算中心將公司內(nèi)分散的資金結(jié)算業(yè)務(wù)集中起來，可以有效地增強公司在銀行的融資能力，同時還可以降低融資成本和費用。通過財務(wù)結(jié)算中心、公司可以對子公司的資金營運和業(yè)務(wù)進行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)控和管理。 (二)建立湖

16、北聯(lián)通公司內(nèi)部業(yè)績考評和獎勵制度在企業(yè)內(nèi)部建立獎勵制度，其基本目的是將子公司管理者的個人報酬與企業(yè)目標(biāo)成果聯(lián)系起來。傳統(tǒng)上，企業(yè)往往使用從財務(wù)會計系統(tǒng)中獲得的指標(biāo)，如將子公司利潤為衡量子公司業(yè)績和獎勵子公司管理者的基本依據(jù)。這樣的考評與獎勵制度有助于刺激子公司為總部貢獻更多的利潤，但是，由于利潤通常反映短期的經(jīng)營成果，子公司管理者極可能為獲得更多的短期利潤而犧牲公司長期業(yè)績，以便得到更多的獎勵。為了克服這一缺陷，建議湖北聯(lián)通公司設(shè)法依據(jù)綜合業(yè)績指標(biāo)對子公司當(dāng)期業(yè)績進行獎勵，或者使子公司管理者所獲的獎勵成為某種意義上的期權(quán)。     (三)加強湖北聯(lián)通公司

17、財務(wù)風(fēng)險的管理1、籌資風(fēng)險的管理企業(yè)在向銀行舉債時，應(yīng)制定合理的還款規(guī)劃，在保證按合同要求按時還款的前提下，保證資金不出現(xiàn)過分緊張的情況。湖北聯(lián)通公司可根據(jù)自身資金使用的實際情況，在借款合同中寫明是采用到期一次償還，還是定期償還相等份額的本金或是分批償還的還款方式，并在日常的生產(chǎn)經(jīng)營中計提一定數(shù)量的風(fēng)險基金，以降低籌資風(fēng)險。 2、投資風(fēng)險的管理湖北聯(lián)通公司首先應(yīng)對利用技術(shù)改造盤活存量資產(chǎn)，尤其是非經(jīng)營性資產(chǎn)，以收回以往的投資資金，降低公司整體的投資風(fēng)險。與此同時，湖北聯(lián)通公司集中資金投入到符合市場需求，具有核心競爭力的項目上，如航運企業(yè)目前可以投資市場看好的集裝箱、滾裝、海運船舶，重點發(fā)展這些

18、高附加值運輸，還可以進行運輸產(chǎn)業(yè)物流化及產(chǎn)業(yè)升級的投資。以上這些方面的投資收益高，也可以在一定程度上降低公司的整體投資風(fēng)險。 3、經(jīng)營風(fēng)險的管理應(yīng)收帳款管理屬于企業(yè)營運資金管理的一個內(nèi)容，能否有效調(diào)控應(yīng)收帳款，直接關(guān)系到企業(yè)產(chǎn)品銷售和營運資金的周轉(zhuǎn)。經(jīng)調(diào)查，湖北聯(lián)通公司對應(yīng)收帳款管理主要是山各子公司收入科和總公司風(fēng)險處共同管理，盡管機構(gòu)設(shè)立表明公司對應(yīng)收帳款管理較為重視，但其管理成效并不顯著，因而，湖北聯(lián)通公司要加強應(yīng)收帳款管理應(yīng)從以下幾個方面著手： (1)建立與完善應(yīng)收帳款控制制度第一，強化財務(wù)部門的管理與監(jiān)控職能。按照財務(wù)管理制度內(nèi)部牽制原則，在總公司的財務(wù)部下設(shè)立財務(wù)監(jiān)察小組，由財務(wù)總監(jiān)領(lǐng)導(dǎo)，配置專職會計人員，負責(zé)對有關(guān)業(yè)務(wù)往來的核算與監(jiān)控，對每一筆應(yīng)收帳款都進行分析和核算，保證應(yīng)收帳款帳帳相符。同時規(guī)范各經(jīng)營環(huán)節(jié)要求和操作程序，使經(jīng)營活動系統(tǒng)化規(guī)范化。 第二，改進內(nèi)部核算方法，科學(xué)劃分帳齡段。目前，我國部分湖北聯(lián)通公司將應(yīng)收帳款的帳齡劃分為四段：即1年以內(nèi)、1年至2年、2年至3年和3年以L。這樣劃分，一是忽視了應(yīng)收帳款帳齡的特點，即帳齡越長，回收的可能性就越?。憾呛鲆暳藨?yīng)收帳款的性質(zhì)，即應(yīng)收帳款是流動資產(chǎn)而不是長期資產(chǎn)。因而，隨著應(yīng)收帳款帳齡的增加，可參照國際上的通行做法，將1年內(nèi)的應(yīng)收帳款細分為30天以內(nèi)，301