鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)知識

1、C CONTENTSONTENTS一、鋼鐵基礎(chǔ)知識一、鋼鐵基礎(chǔ)知識鋼鐵鋼鐵鋼鐵是鐵與鋼鐵是鐵與C(碳碳)、Si(硅硅)、Mn(錳錳)、P(磷磷)、S(硫硫)以及少以及少量的其他元素所組成的合金。其中除量的其他元素所組成的合金。其中除Fe(鐵鐵)外，外，C的含量的含量對鋼鐵的機械性能起著主要作用，故統(tǒng)稱為鐵碳合金。對鋼鐵的機械性能起著主要作用，故統(tǒng)稱為鐵碳合金。鋼鐵行業(yè)鋼鐵行業(yè)以從事黑色金屬礦物采選和黑色金屬冶煉加工等工業(yè)生產(chǎn)活動為主的工業(yè)行業(yè)，以從事黑色金屬礦物采選和黑色金屬冶煉加工等工業(yè)生產(chǎn)活動為主的工業(yè)行業(yè)，包括金屬鐵、鉻、錳等的礦物采選業(yè)、煉鐵業(yè)、煉鋼業(yè)、鋼加工業(yè)、鐵合金冶包括金屬鐵、鉻

2、、錳等的礦物采選業(yè)、煉鐵業(yè)、煉鋼業(yè)、鋼加工業(yè)、鐵合金冶煉業(yè)、鋼絲及其制品業(yè)等細分行業(yè)。此外，由于鋼鐵生產(chǎn)還涉及非金屬礦物采煉業(yè)、鋼絲及其制品業(yè)等細分行業(yè)。此外，由于鋼鐵生產(chǎn)還涉及非金屬礦物采選和制品等其他一些工業(yè)門類，如焦化、耐火材料、炭素制品等，因此通常將選和制品等其他一些工業(yè)門類，如焦化、耐火材料、炭素制品等，因此通常將這些工業(yè)門類也納入鋼鐵工業(yè)范圍中。這些工業(yè)門類也納入鋼鐵工業(yè)范圍中。（一）（一）鋼鐵與鋼鐵行業(yè)鋼鐵與鋼鐵行業(yè)鋼和鐵都是以鐵元素為主，并還有少量的鋼和鐵都是以鐵元素為主，并還有少量的C、Si、Mn、P、S等元素，含等元素，含碳量的多少是主要區(qū)分標準。碳量的多少是主要區(qū)分標準。

3、純鐵質(zhì)地軟，塑性好，容易變形，強度和硬度均較低，有較好的電磁性純鐵質(zhì)地軟，塑性好，容易變形，強度和硬度均較低，有較好的電磁性能，一般作為深沖材料和電磁材料，用于繼電器，傳感器，汽車制動器能，一般作為深沖材料和電磁材料，用于繼電器，傳感器，汽車制動器等產(chǎn)品。生鐵含碳量高，硬而脆，冷熱加工性能都差，通常只能采取鑄等產(chǎn)品。生鐵含碳量高，硬而脆，冷熱加工性能都差，通常只能采取鑄造的方式進行加工。鋼具有良好的綜合機械性能，易于加工成各種形狀造的方式進行加工。鋼具有良好的綜合機械性能，易于加工成各種形狀的制品，可以鑄造、軋制、鍛造、焊接，并具有良好的導電、導熱性能。的制品，可以鑄造、軋制、鍛造、焊接，并具

4、有良好的導電、導熱性能。CSiMnPS生鐵生鐵2.110.2-2.00.2-2.50.050.07鋼鋼0.02-2.110.01-0.30.3-0.90.050.05純純(熟熟)鐵鐵60mm）鋼帶鋼帶也叫帶鋼，實際上是長而窄并成卷供應(yīng)的薄鋼板電工硅鋼薄板電工硅鋼薄板 也叫硅鋼片或矽鋼片管材管材無縫鋼管無縫鋼管用熱軋、熱軋冷拔或擠壓等方法生產(chǎn)的管壁無接縫的鋼管焊接鋼管焊接鋼管將鋼板或鋼帶卷曲成型，然后焊接制成的鋼管金屬制品金屬制品金屬制品金屬制品包括鋼絲、鋼絲繩、鋼絞線等一、鋼鐵基礎(chǔ)知識一、鋼鐵基礎(chǔ)知識轉(zhuǎn)爐轉(zhuǎn)爐電爐電爐煉煉鐵鐵煉煉鋼鋼連連鑄鑄熱熱軋軋冷冷軋軋 鋼材鋼材產(chǎn)品產(chǎn)品焦焦 化化人造塊礦人

5、造塊礦廢鋼廢鋼鐵合金鐵合金高爐高爐礦石采選礦石采選涂、鍍等涂、鍍等燒結(jié)機燒結(jié)機焦爐焦爐連鑄機連鑄機軋機軋機二、鋼鐵是怎樣煉成的二、鋼鐵是怎樣煉成的（一）礦石采選（一）礦石采選（一）礦石采選（一）礦石采選1、鐵礦石、鐵礦石 主要的煉鐵原料，有磁鐵礦（主要的煉鐵原料，有磁鐵礦（Fe3 3O4 4 ) )、赤鐵礦（赤鐵礦（Fe2 2O3 3) ) 、褐鐵礦（、褐鐵礦（2Fe2 2O3 3 3H2 2O) ) 、菱鐵礦（、菱鐵礦（FeCO3 3) ) 。 鐵礦石中除鐵的化合物外，還含有硅、錳、磷、硫等的化合物，這些統(tǒng)稱為脈石。鐵礦石中除鐵的化合物外，還含有硅、錳、磷、硫等的化合物，這些統(tǒng)稱為脈石。磁鐵

6、礦：磁鐵礦：具有強磁性,顏色及條痕均為鐵黑色,堅硬、致密，難于破碎和還原，一般含硫、磷較高，脈石主要為石英，硅酸鹽和碳酸鹽。赤鐵礦赤鐵礦：理論含鐵量為70%，結(jié)晶者為鐵黑色至鋼灰色，其它為紅色或暗紅色，條痕為櫻紅色。有弱磁性，一般含硫、磷較低，與磁鐵礦相比，結(jié)構(gòu)較軟，較易破碎和還原。脈石多為石英和硅酸鹽。褐鐵礦：褐鐵礦：理論含鐵量為55.2-66.1%, 顏色為黑色到褐色，土狀者為黃褐色，條痕為黃褐色。無磁性，質(zhì)地較松，密度小，含水量大。菱菱鐵礦：鐵礦：理論含鐵量48.2%，實際一般為30%40%，顏色為灰色和黃褐色，風化后變?yōu)樯詈稚?，條痕為灰色或帶黃色。無磁性，焙燒后易破碎，還原性能好，硫、

7、磷低。二、鋼鐵是怎樣煉成的二、鋼鐵是怎樣煉成的（一）礦石采選（一）礦石采選3、鐵礦石品味、鐵礦石品味含鐵50%以上稱之為富礦35%至50%為低品礦25%至35%為貧礦25%以下為超貧礦2、中國鐵礦石資源特點、中國鐵礦石資源特點貧礦多，貧礦儲量占總儲量的貧礦多，貧礦儲量占總儲量的80% 中國是世界上鐵礦資源儲量較多的國家，但品位偏低,平均只有32%左右?？芍苯尤霠t冶煉的富鐵礦（品位55%）儲量只有11.7億噸，占總儲量的2.5%。多元素共生的復(fù)合礦石較多多元素共生的復(fù)合礦石較多 中國礦山礦體復(fù)雜； 有些貧鐵礦床上部為赤鐵礦，下部為磁鐵礦。Open Iron Ore Mine, Styria, A

8、ustria采礦場一角采礦場一角 二、鋼鐵是怎樣煉成的二、鋼鐵是怎樣煉成的（一）礦石采選（一）礦石采選4、其他基本常識、其他基本常識世界上鐵礦產(chǎn)量第一的國家：澳大利亞。世界上最大的富鐵礦：南極，可供全世界開發(fā)利用200年，礦石平均品位達32%58%。世界三大鐵礦石巨頭：BHP Billiton必和必拓公司、Companhia Vale Do Rio Doce巴西淡水河谷公司、RioTinto力拓礦業(yè)公司。我國四大富鐵礦基地：河北省武安市、海南昌江縣、四川攀枝花和本溪。我國煉鋼需要的鐵礦石約75%依靠進口。5、選礦、選礦選礦的基本任務(wù)：選礦作業(yè)是通過一定的方法（化學的，或物理的，或機械的），將脈

9、石作為尾礦從原礦中除去，得到高品位精礦供冶煉用。破碎與篩分：破碎礦物解體，粒度變小。篩分物料按粒度分成兩種或多種級別。選礦方法：重力選礦法、浮選法、磁選法。 流程： 二、鋼鐵是怎樣煉成的二、鋼鐵是怎樣煉成的煉煉鐵鐵煉煉鋼鋼連連鑄鑄熱熱軋軋冷冷軋軋 鋼材鋼材產(chǎn)品產(chǎn)品焦焦 化化人造塊礦人造塊礦廢鋼廢鋼鐵合金鐵合金轉(zhuǎn)爐轉(zhuǎn)爐電爐電爐高爐高爐礦石采選礦石采選涂、鍍等涂、鍍等燒結(jié)機燒結(jié)機焦爐焦爐連鑄機連鑄機軋機軋機（二）焦化（二）焦化二、鋼鐵是怎樣煉成的二、鋼鐵是怎樣煉成的（二）焦化（二）焦化二、鋼鐵是怎樣煉成的二、鋼鐵是怎樣煉成的1、概念、概念焦炭：煤經(jīng)過煉焦工藝過程后在焦爐內(nèi)獲得的固體產(chǎn)品，稱之為焦炭

10、。煉焦：煤在焦爐內(nèi)隔絕空氣加熱到1000 左右，可獲得焦炭，化學產(chǎn)品和煤氣。此過程稱為高溫干餾或高溫煉焦，一般簡稱煉焦。2、焦炭的作用、焦炭的作用高爐柱料的骨架：支撐軟熔狀態(tài)的礦石爐料，使煤氣流能從料柱中穿透上升，這是目前其他燃料（包括天然氣、煤、重油等）無法替代焦炭的根本原因。發(fā)熱劑：提供高爐冶煉所需熱量還原劑：還原鐵氧化物3、焦炭的質(zhì)量評價、焦炭的質(zhì)量評價物理力學性能：粒度及均勻性、氣孔率、機械強度，總之要保障柱料的透氣性。化學性能：灰分低(灰分低1%，焦比降2%)、硫磷等有害雜質(zhì)少。120 120 煤的水分脫出煤的水分脫出 200 200 釋放空隙中的氣體（釋放空隙中的氣體（CHCH4

11、4、COCO2 2、COCO、N N2 2） 350 350 煤熱解、軟化膨脹形成煤熱解、軟化膨脹形成膠質(zhì)體膠質(zhì)體480 480 膠質(zhì)體分解、收縮、固化形成半焦膠質(zhì)體分解、收縮、固化形成半焦650 650 半焦分解、開始向焦炭半焦分解、開始向焦炭轉(zhuǎn)化轉(zhuǎn)化350:1.25，則說明具較強的競爭力；若0.8，則說明具較弱的競爭力。（三）出口格局（三）出口格局三、全球鋼鐵行業(yè)格局三、全球鋼鐵行業(yè)格局圖圖6 6 ：20132013年七國年七國TCTC指數(shù)指數(shù)2、七大鋼材主要出口國國際競爭力對比、七大鋼材主要出口國國際競爭力對比-0.330.440.650.160.220.040.03-0.40.00.4

12、0.8美國中國日本韓國比利時法國德國0.521.032.251.971.441.180.930.00.81.62.4美國中國日本韓國比利時法國德國圖圖7 7 ：20132013年七國年七國RCARCA指數(shù)指數(shù)TC指數(shù)：又稱鋼鐵貿(mào)易競爭優(yōu)勢指數(shù)，在一定程度上能反映鋼鐵行業(yè)的貿(mào)易競爭能力，其值越接近于1表示競爭力越大；越接近于-1表示競爭力越弱。結(jié)論：中國鋼結(jié)論：中國鋼材出口國際競材出口國際競爭力并不強爭力并不強數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)（四）價格走勢（四）價格走勢三、全球鋼鐵行業(yè)格局三、全球鋼鐵行業(yè)格局圖圖8 8 ：MysteelMysteel國際鋼價指數(shù)國際鋼價指數(shù)全球鋼價持續(xù)走低；

13、全球鋼價持續(xù)走低；北美地區(qū)鋼價指數(shù)相對較最高北美地區(qū)鋼價指數(shù)相對較最高歐洲鋼價指數(shù)排名第二；歐洲鋼價指數(shù)排名第二；亞洲受中國拖累，鋼價指數(shù)最低。亞洲受中國拖累，鋼價指數(shù)最低。100100150150200200250250300300201120112011201120112011201120112011201120112011201220122012201220122012201220122012201220122012201320132013201320132013201320132013201320132013201420142014201420142014201420142014201

14、42014201420152015全球全球北美北美歐洲歐洲亞洲亞洲數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)四、中國鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀四、中國鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀1產(chǎn)量產(chǎn)量2庫存庫存3出口出口4盈利盈利 供大于求供大于求 重壓鋼廠重壓鋼廠 以價換量以價換量 有利可圖？有利可圖？5態(tài)勢態(tài)勢 競爭激烈競爭激烈四、中國鋼鐵行業(yè)格局四、中國鋼鐵行業(yè)格局（一）產(chǎn)量（一）產(chǎn)量供大于求供大于求圖圖9 9 ：生鐵、粗鋼、鋼材產(chǎn)量（單位：萬噸）：生鐵、粗鋼、鋼材產(chǎn)量（單位：萬噸）0 0200002000040000400006000060000800008000010000010000012000012000020032003年年

15、 20042004年年 20052005年年 20062006年年 20072007年年 20082008年年 20092009年年 20102010年年 20112011年年 20122012年年 20132013年年 20142014年年生鐵產(chǎn)量生鐵產(chǎn)量粗鋼產(chǎn)量粗鋼產(chǎn)量中國鋼材產(chǎn)中國鋼材產(chǎn)產(chǎn)能過剩已是老生常談產(chǎn)能過剩已是老生常談不斷淘汰產(chǎn)能，卻始終不見成效不斷淘汰產(chǎn)能，卻始終不見成效供大于求的格局長時間不會改變供大于求的格局長時間不會改變粗鋼產(chǎn)量達到峰值已不遙遠粗鋼產(chǎn)量達到峰值已不遙遠數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)四、中國鋼鐵行業(yè)格局四、中國鋼鐵行業(yè)格局（二）庫存（二）庫存重壓鋼廠重

16、壓鋼廠0 0500500100010001500150020002000250025000 0500500100010001500150020002000250025002014/1/32014/1/32014/3/212014/3/212014/5/302014/5/302014/8/82014/8/82014/10/172014/10/17 2014/12/262014/12/26中國螺紋庫存中國螺紋庫存中國線材庫存中國線材庫存中國中厚板庫存中國中厚板庫存中國冷軋板庫存中國冷軋板庫存中國熱軋板庫存中國熱軋板庫存中國主要鋼材庫存中國主要鋼材庫存600600100010001400140018

17、0018002011-08-312011-08-312012-08-312012-08-312013-08-312013-08-312014-08-312014-08-31重點鋼廠庫存重點鋼廠庫存重點鋼廠庫存屢創(chuàng)新高，庫存重壓鋼廠社會庫存屢創(chuàng)新低，貿(mào)易商經(jīng)營模式發(fā)生改變圖圖10 10 ：重點鋼廠庫存（單位：萬噸）：重點鋼廠庫存（單位：萬噸）圖圖11 11 ：主要鋼材社會庫存（單位：萬噸）：主要鋼材社會庫存（單位：萬噸）數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)四、中國鋼鐵行業(yè)格局四、中國鋼鐵行業(yè)格局（三）出口（三）出口以價換量以價換量-200-2000 02002004004006006008008

18、0010001000-400-4000 04004008008001200120016001600200020002008-012008-012009-032009-032010-052010-052011-072011-072012-092012-092013-112013-11均價價差均價價差進口均價進口均價出口均價出口均價由于中國鋼材價格較為低廉，2014年鋼材出口屢創(chuàng)新高，這種以量換價的增長方式不利于我國鋼鐵出口的發(fā)展。進出口價差不斷擴大，說明我國低品質(zhì)鋼材仍未主要出口品種，這種出口結(jié)構(gòu)不利于我國提升鋼材出口的競爭力。圖圖1313：進出口均價對比（單位：美元：進出口均價對比（單位：美元

19、/ /噸）噸）圖圖12 12 ：鋼材出口總量（單位：萬噸）：鋼材出口總量（單位：萬噸）0 0300300600600900900120012002013-012013-012013-062013-062013-112013-112014-042014-042014-092014-09數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)四、中國鋼鐵行業(yè)格局四、中國鋼鐵行業(yè)格局（四）盈利（四）盈利有利可圖？有利可圖？2014年全年盈利情況實際有所好轉(zhuǎn)。中鋼協(xié)公布數(shù)據(jù)顯示，2014年行業(yè)累計虧損面為14.77%，同比下降4.55%；虧損額117.47億元，同比下降8.02%；銷售利潤率為0.85%，同比提高0.26

20、個百分。從利潤構(gòu)成情況來看，主營業(yè)務(wù)保持盈利，但盈利水平較低。圖圖14 14 ：螺紋鋼盈利情況（單位：元：螺紋鋼盈利情況（單位：元/ /噸）噸）數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)四、中國鋼鐵行業(yè)格局四、中國鋼鐵行業(yè)格局（五）行業(yè)競爭態(tài)勢（五）行業(yè)競爭態(tài)勢供應(yīng)商供應(yīng)商競爭對手競爭對手潛在潛在進入者進入者替代品替代品消費者消費者國際鐵礦石屬于寡頭壟斷（需求的50%），國內(nèi)鐵礦石企業(yè)分散；國內(nèi)焦煤資源相對稀缺。國際和國內(nèi)的行業(yè)集中度CR5為20%左右，面臨眾多競爭者和完全競爭的市場環(huán)境。主要用于基建、房地產(chǎn)的建筑類行業(yè)以及機械、汽車、造船等工業(yè)領(lǐng)域。國家嚴格控制鋼鐵前端新增產(chǎn)能，原則是總量控制，即

21、各省新批項目的前提是淘汰相應(yīng)數(shù)量的落后產(chǎn)能。外資進入國內(nèi)亦受限制門檻較高。鋼鐵做為一種工藝成熟、廣泛使用2000多年的材料，在可預(yù)見的未來難有與之同樣物美價廉的替代品。五、鋼鐵市場分析要素五、鋼鐵市場分析要素010102020 03 30 04 4 鋼市分析框架鋼市分析框架 鋼鐵的行業(yè)屬性及供給鋼鐵的行業(yè)屬性及供給 鋼鐵下游消費結(jié)構(gòu)鋼鐵下游消費結(jié)構(gòu) 鋼材成本構(gòu)成分析鋼材成本構(gòu)成分析0 05 5 SWOT SWOT分析分析五、鋼鐵市場分析要素五、鋼鐵市場分析要素（一）鋼市分析框架（一）鋼市分析框架出口出口需求需求國際經(jīng)濟國際經(jīng)濟鋼鐵需求鋼鐵需求生產(chǎn)供應(yīng)生產(chǎn)供應(yīng)消費需求消費需求投資需求投資需求國內(nèi)

22、經(jīng)濟國內(nèi)經(jīng)濟價格變化價格變化庫存變化庫存變化成本變化成本變化市場心態(tài)市場心態(tài)廠商博弈廠商博弈五、鋼鐵市場分析要素五、鋼鐵市場分析要素（二）鋼鐵的行業(yè)屬性及供給（二）鋼鐵的行業(yè)屬性及供給1 1、鋼鐵行業(yè)屬性、鋼鐵行業(yè)屬性（1）投資相關(guān)性投資拉動型需求受基建、房地產(chǎn)、機械、造船行業(yè)影響（2）周期性與宏觀經(jīng)濟和固定資產(chǎn)投資增速相關(guān)行業(yè)景氣與宏觀經(jīng)濟周期尤其是固定資產(chǎn)投資波動一致（3）區(qū)域性普通產(chǎn)品通常銷售半徑500Km以內(nèi)高附加值產(chǎn)品銷售半徑更長2 2、鋼鐵行業(yè)供給、鋼鐵行業(yè)供給（1）產(chǎn)量的估算方法產(chǎn)能利用率總有效產(chǎn)能日產(chǎn)量天數(shù)（2）庫存主要是鋼廠庫存（3）鋼材進口量五、鋼鐵市場分析要素五、鋼鐵市場分析要素（三）下游消費結(jié)構(gòu)（三）下游消費結(jié)構(gòu)1 1、下游消費結(jié)構(gòu)、下游消費結(jié)構(gòu)其他建筑：鐵路、公路、基礎(chǔ)建設(shè)房地產(chǎn)：施工面積、新開工面積機