金融理論與實(shí)務(wù)自考-重點(diǎn)資料復(fù)習(xí)資料

1、第一章貨幣與貨幣制度 2011.4-2015.101. 識(shí)記貨幣形式演變的過程？P49-P54一、商品貨幣:1、實(shí)物貨幣:世界上最早的貨幣是實(shí)物貨幣。2、金屬貨幣:我國(guó)最古老的金屬鑄幣是銅鑄幣，西方金屬鑄幣的典型形式是銀元。二、信用貨幣【2011.4單選】【2012.7名詞】信用貨幣是不足值貨幣，即作為貨幣商品的實(shí)物，其自身的商品價(jià)值低于其作為貸幣的購(gòu)買價(jià)值。1、紙幣:紙制貨幣是指用紙制作的貨幣，我國(guó)是世界C、信托上使用紙幣最早的國(guó)家。2、銀行券：銀行券是銀行發(fā)行的一種以銀行自身為債務(wù)人的紙質(zhì)票證(生活中的通俗稱謂是“現(xiàn)鈔”)，也是一種紙制貨幣。3、存款貨幣2013.04單選：能夠簽發(fā)支票的活

2、期存款發(fā)揮著與銀行券同樣的購(gòu)買功能，我們將其稱作“存款貨幣”?！?01510單選題】4、電子貨幣【2014.10單選】：所謂電子貨幣，是指處于電磁信號(hào)形態(tài)，通過電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的貨幣，其最主要的表現(xiàn)形式是銀行發(fā)行的各種銀行卡，如借記卡、信用卡等?！绢I(lǐng)會(huì)】貨幣形式的演變歷程及其推動(dòng)力。1-51/54【2015.4簡(jiǎn)答】(1)貨幣產(chǎn)生后，伴隨著商品生產(chǎn)和商品交換的發(fā)展，貨幣形式經(jīng)歷了從商品貨幣到信用貨幣的演變過程，充當(dāng)貨幣的材料從址初的各種實(shí)物發(fā)展到統(tǒng)一的金屬，再發(fā)展到用紙制造貨幣，進(jìn)而出現(xiàn)存款貨幣、電子貨幣。(2)推動(dòng)貨幣形式演變的真正動(dòng)力是商品生產(chǎn)、商品交換的發(fā)展對(duì)貨幣產(chǎn)生的需求?！?011.

3、4單選】2.識(shí)記貨幣的職能有哪些?2014.10單選一、交易媒介職能1、計(jì)價(jià)單位2、交易媒介3、支付手段二、財(cái)富貯藏職能：人們是以貨幣形式貯藏財(cái)富，還是以其他形式貯藏財(cái)富，取決于人們對(duì)不同財(cái)富貯藏形式風(fēng)險(xiǎn)和收益的對(duì)比?！?011.7單選】4、國(guó)家貨幣制度的歷史演變過程一、金屬貨幣制度1、銀本位制2、金銀復(fù)本位制【2012.7簡(jiǎn)答】金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象是兩種市場(chǎng)價(jià)格不同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣即良幣，就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣即劣幣排斥在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯藏，而劣幣充斥市場(chǎng)。這種劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律又被稱為“格雷欣法則”。3、金本位制最早實(shí)

4、行金本位制的是英國(guó)。金本位制包括以下三種形態(tài)：（1）金幣本位制【2014.10簡(jiǎn)答】【2013.04單選】金幣本位制是典型的金本位制，其基本特點(diǎn)是：黃金為法定幣材，金幣為本位貨幣，具有無限法償能力，金幣可以自由鑄造和自由溶化；輔幣、銀行券與金幣同時(shí)流通，并可按面值自由兌換為金幣；黃金可以自由輸出入國(guó)境。（2）金塊本位制【201510多選題】金塊本位制又稱生金本位制，在這種貨幣制度下，已經(jīng)不再鑄造金幣，市場(chǎng)中流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有法定含金量，但銀行券只能達(dá)到一定數(shù)量后才能兌換成金塊。（3）金匯兌本位制金匯兌本位制又稱虛金本位制，銀行券不能在國(guó)內(nèi)兌換黃金，要想兌換黃金，只能先兌換成本國(guó)在該

5、國(guó)存有黃金并與該國(guó)貨幣保持固定匯率國(guó)家的外匯，然后再用外匯在該國(guó)兌換黃金。 無限法償：償付能力又叫法償能力，指貨幣所具有的法定支付能力。分為有限法償和無限法償兩種情況。【201510名詞解釋題】二、不兌現(xiàn)的信用貨幣制度2012.04簡(jiǎn)答 2015.04多選1、流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成。2、信用貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的。3、國(guó)家通過中央銀行的貨幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。5.領(lǐng)會(huì)我國(guó)人民幣制度的主要內(nèi)容有哪些。2014.04單選 (1)人民幣是我國(guó)的法定貨幣，以人民幣支付中華人民共和國(guó)境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個(gè)人不

6、得拒收。(2)人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣。(3) 2005年7月21日，我國(guó)開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制。6.領(lǐng)會(huì)布雷頓森林體系2014.04單選 2012.04單選和牙買加體系的主要內(nèi)容分別有哪些?布雷頓森林體系主要內(nèi)容1、以黃金為基礎(chǔ)，以美元為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行“雙掛鉤”的國(guó)際貨幣體系，即美元直接與黃金掛鉤，其他國(guó)家的貨幣與美元掛鉤。2、實(shí)行固定匯率制。3、建立一個(gè)永久性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)際貨幣基金組織(IMF)，對(duì)貨幣事項(xiàng)進(jìn)行國(guó)際磋商，促進(jìn)國(guó)際貨幣合作。牙買加體系主要內(nèi)容【2014.7簡(jiǎn)答】（1）將業(yè)已形成的浮動(dòng)匯率制度合法化

7、。 （2）黃金非貨幣化。 （3）國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化。 （4）國(guó)際收支調(diào)節(jié)形式多樣化。 7.識(shí)記特里芬難題和區(qū)域性貨幣一體化的含義分別是什么？【2012.7單選】一、美國(guó)耶魯大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家特里芬指出，“雙掛鉤”的規(guī)定，為了滿足世界各國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的需要，美元供應(yīng)必須不斷增長(zhǎng)；而美元供應(yīng)的不斷增長(zhǎng)，將使美元同黃金的兌換性難以維持。這種矛盾被稱為“特里芬難題”。“特里芬難題”指出了布雷頓森林體系的內(nèi)在不穩(wěn)定性及危機(jī)發(fā)生的必然性。二、區(qū)域性貨幣一體化【2014.04名詞解釋】【2013.04名詞解釋】，是指一定地域內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家

8、主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。第二章 信用1.識(shí)記信用的概念、信用活動(dòng)的基本特征。經(jīng)濟(jì)范疇的信用【2014.10名詞解釋】指以償還本金和支付利息為條件的借貸行為，償還性與支付利息是其基本特征. 信用活動(dòng)的基本特征：償還性與支付利息【2012.04單選】領(lǐng)會(huì)簡(jiǎn)述五部門經(jīng)濟(jì)中的信用關(guān)系?1個(gè)人部門是貨幣資金的盈余部門，是貨幣資金的主要貸出者?！?011.4單選】2企業(yè)部門是赤字部門，是貨幣資金的主要需求者。3信用關(guān)系中的政府通常是貨幣資金的凈需求者。4作為信用媒介的金融機(jī)構(gòu)在信用關(guān)系中，金融機(jī)構(gòu)的主要功能是充當(dāng)信用媒介。【2014.10單選】3.領(lǐng)會(huì)直接融資和間接融資各自的優(yōu)缺點(diǎn)?一、直接

9、融資的優(yōu)缺點(diǎn)：1、優(yōu)點(diǎn)：【201510簡(jiǎn)答題】（1）有利于引導(dǎo)貨幣資金合理流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)貨幣資金的合理配置。（2）有利于加強(qiáng)貨幣資金供給者對(duì)需求者的關(guān)注與監(jiān)督，提高貨幣資金的使用效益。（3）有利于資金需求者籌集到穩(wěn)定的、可以長(zhǎng)期使用的投資資金。（4）直接融資由于沒有金融機(jī)構(gòu)獲取利差籌中間環(huán)節(jié)，因此，對(duì)于貨幣資金需求者來說，籌資成本較低；對(duì)于貨幣資金供給者來說，投資收益較高。2、直接融資的缺點(diǎn)：（1）直接融資的便利度、成本及其融資工具的流動(dòng)性在很大程度上受制于金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度與效率。（2）對(duì)貨幣資金供給者來說，由于其要與資金的需求者直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系和所有權(quán)關(guān)系，因而資金需求者的經(jīng)營(yíng)狀況直接影響

10、其本金的收回和收益率的高低，其在直接融資中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要高于間接融資。二、間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)：1、優(yōu)點(diǎn)：（1）靈活便利（2）分散投資、安全性高（3）具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)【2011.4多選】【2015.4單選】2、間接融資的缺點(diǎn)：（1）由于割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，從而減少了資金供給者對(duì)資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力。（2）金融機(jī)構(gòu)作為資金供求雙方的信用中介，要從其經(jīng)營(yíng)服務(wù)中獲取收益，這相應(yīng)增加了資金需求者的籌資成本，減少了資金供給者的投資收益。5、信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用。2012.04簡(jiǎn)答積極作用：(1)調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置 (2)動(dòng)員閑置資金，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)消極作用:(1)易導(dǎo)致信

11、用風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)并聚集,進(jìn)而威脅社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的正常運(yùn)行;(2)信用風(fēng)險(xiǎn).是指?jìng)鶆?wù)人因各種原因未能及時(shí)、足額償還債務(wù)本息而出現(xiàn)違約的可能性.6、信用的類型一、按期限劃分：1、短期信用的借貸期限通常在1年以內(nèi)。2、中期信用的借貸期限大都在1至10年。3、長(zhǎng)期信用是指10年以上的借貸關(guān)系。二、按地域劃分：1、國(guó)內(nèi)信用：是指本國(guó)居民之間的借貸活動(dòng)。2、國(guó)際信用：國(guó)際信用是指跨國(guó)的借貸活動(dòng)，即債權(quán)人和債務(wù)人不是同一個(gè)國(guó)家的居民。三、按信用參與主體劃分：1、商業(yè)信用2013.04多選，是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用，賒銷和預(yù)付貨款是商業(yè)信用的兩種基本形式。2、銀行信用2012.04單選 20

12、13.04多選是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的間接信用。3、國(guó)家信用2013.04單選是以政府作為債權(quán)人或者債務(wù)人的信用。4、消費(fèi)信用2013.04名詞解釋是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。7、簡(jiǎn)述商業(yè)票據(jù)的含義、特征、形式和重要的商業(yè)票據(jù)行為? 【2015.4簡(jiǎn)答】一、商業(yè)票據(jù)，是在商業(yè)信用中被廣泛使用的表明買賣雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，其使用通常以一國(guó)頒布的票據(jù)法為保證。二、其特征有以下幾點(diǎn)：1、是一種有價(jià)票證，以一定的貨幣金額表現(xiàn)其價(jià)值2、具有法定的式樣和內(nèi)容3、是一種無因票證4、可以轉(zhuǎn)讓流通【201510單選題】三、商業(yè)票據(jù)的兩種基本形式

13、：1、商業(yè)匯票，是一種命令式票據(jù)，通常由商業(yè)信用活動(dòng)中的賣方對(duì)買方或買方委托的付款銀行簽發(fā)，要求買方于規(guī)定日期支付貨款。商業(yè)匯票分為商業(yè)承兌匯票（由商人自己承兌的匯票）和銀行承兌匯票（由銀行承兌的匯票）。2、商業(yè)本票，是一種承諾式票據(jù)，通常是由債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人承諾在一定時(shí)期內(nèi)無條件支付款項(xiàng)給收款人或持票人的債務(wù)證書。四、幾種重要的商業(yè)票據(jù)行為：1、票據(jù)簽發(fā)2、票據(jù)背書3、票據(jù)貼現(xiàn)：是指持票人通過向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)而獲得資金的行為。4、票據(jù)抵押：是指持票人將商業(yè)票據(jù)作為抵押物向商業(yè)銀行申請(qǐng)抵押貸款的行為。8識(shí)記銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系? 【2013.4多選】1、銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基

14、礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的。2、銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性。3、銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展。9領(lǐng)會(huì)國(guó)家信用工具有哪些【2011.4單選】國(guó)家信用的主要形式是發(fā)行政府債券一、中央政府債券：國(guó)債是安全性很高的債券，國(guó)債又有“金邊債券”之稱。二、地方政府債券：地方政府債券的發(fā)行主體是地方政府，也被稱為市政債券。市政債券有兩種：1、一般責(zé)任債券 2、收益?zhèn)?。其特點(diǎn)：1有特定的盈利項(xiàng)目作保證 2.與特定項(xiàng)目的期限有關(guān) 3.利息所得享有地方所得稅優(yōu)惠三、政府擔(dān)保債券：政府擔(dān)保的主體通常是政府所屬的企業(yè)或者那些與政府相關(guān)的部門。10領(lǐng)會(huì)簡(jiǎn)述消費(fèi)信用的典型形式及其作用? 【2014.04論述 結(jié)合

15、次貸危機(jī)一起理解】一、消費(fèi)信用的典型形式：1、賒銷賒銷：是工商企業(yè)對(duì)消費(fèi)者個(gè)人以商品賒銷的方式提供的短期信用，即工商企業(yè)以延期付款的方式銷售商品，到期后消費(fèi)者一次付清貨款。2、分期付款：分期付款是指消費(fèi)者購(gòu)買消費(fèi)品時(shí)只需支付一部分貨款，然后按合同條款分期支付其余貨款的本金和利息。3、消費(fèi)信貸：消費(fèi)信貸是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)采用信用放款或抵押放款方式對(duì)消費(fèi)者個(gè)人發(fā)放的貸款，消費(fèi)貸款的期限一般比較長(zhǎng)，最長(zhǎng)可達(dá)20年至30年。二、消費(fèi)信用的作用：如果沒有消費(fèi)信用，一方面，住房和耐用消費(fèi)品的銷售量會(huì)因消費(fèi)者的購(gòu)買能力不足而降低，從而影響這些行業(yè)與企業(yè)的發(fā)展，另一方面，對(duì)于消費(fèi)者個(gè)人來說，他也不能提前消費(fèi)

16、住房和耐用消費(fèi)品這些對(duì)其生活質(zhì)量有著重要影響的商品。但是，如果消費(fèi)者個(gè)人過度依賴消費(fèi)信用進(jìn)行提前消費(fèi)，則會(huì)給自己帶來沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，一旦其收入出現(xiàn)波動(dòng)，就會(huì)陷入償債危機(jī)，不僅個(gè)人信用喪失，還會(huì)波及向其提供消費(fèi)信用的工商企業(yè)和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，引起一系列的連鎖反應(yīng)。2007年美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)突出地顯現(xiàn)了這一點(diǎn)。因此，對(duì)消費(fèi)信用在一國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的作用要有一個(gè)清醒的認(rèn)識(shí)，要從正反兩個(gè)方面來看。1、消費(fèi)信用的積極作用：（1）消費(fèi)信用的正常發(fā)展有利于促進(jìn)消費(fèi)品的生產(chǎn)與銷售，有利于擴(kuò)大一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)的消費(fèi)需求總量，從而促進(jìn)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（2）消費(fèi)信用的發(fā)展為消費(fèi)者個(gè)人提供了將未來的預(yù)期收入用于當(dāng)

17、前消費(fèi)的有效途徑，使其實(shí)現(xiàn)了跨時(shí)消費(fèi)選擇，提升了消費(fèi)者的生活質(zhì)量及其效用總水平。（3）消費(fèi)信用的正常發(fā)展有利于促進(jìn)新技術(shù)、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代。2、消費(fèi)信用的不利影響：（1）消費(fèi)信用的過度發(fā)展會(huì)掩蓋消費(fèi)品的供求矛盾。（2）由于消費(fèi)信用是對(duì)未來購(gòu)買力的預(yù)支，在延期付款的誘惑下，如果消費(fèi)者對(duì)自己未來預(yù)期收入判斷失誤，過度負(fù)債進(jìn)行消費(fèi)，就會(huì)使消費(fèi)者的債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，導(dǎo)致其生活水平下降，甚而引發(fā)一系列的連鎖反應(yīng)，危及社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的安全。第三章利息與利率1、收益資本化的含義【2013.04名詞】利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)發(fā)揮看非常重要的作用，它可以將任何有收益的事物通過收益與利率的對(duì)比倒算出該事物

18、相當(dāng)于多大的資本金額，這便是收益的資本化。一般來說，收益(C)是本金(P)與利率(r)的乘積，即:C二P × r3識(shí)記簡(jiǎn)述基準(zhǔn)利率的含義?及分類基準(zhǔn)利率，是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。所謂決定作用，是指這種利率發(fā)生變動(dòng)，其他利率會(huì)隨之發(fā)生相應(yīng)的變動(dòng)。4利率按不同標(biāo)準(zhǔn)的分類一、利率按照決定方式可劃分為：1、市場(chǎng)利率， 2、官定利率【2012.4單選】3、行業(yè)利率【2014.10單選】二、利率按照借貸期限內(nèi)是否調(diào)整可劃分為：1、固定利率，固定利率是指在整個(gè)借貸期限內(nèi)不隨市場(chǎng)上貨幣資金供求狀況的變化而相應(yīng)調(diào)整的利率。2、浮動(dòng)利率【2014.04單選】，浮動(dòng)利率則是指

19、在借貸期內(nèi)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)上貨幣資金供求狀況的變化情況而定期進(jìn)行調(diào)整的利率。三、利率按照計(jì)算利息的期限單位可劃分為：1、年利率2、月利率3、日利率。5領(lǐng)會(huì)簡(jiǎn)述名義利率和匯率的區(qū)別?一、名義利率與實(shí)際利率的區(qū)別【2014.10單選】實(shí)際利率與名義利率的劃分是從是否剔除通貨膨脹因素的角度進(jìn)行的。1、實(shí)際利率【2013.10名詞解釋】是指在物價(jià)不變從而貨幣的實(shí)際購(gòu)買力不變條件下的利率。2、名義利率是包含了通貨膨脹因素的利率。6領(lǐng)會(huì)影響利率變化的因素有哪些?決定與影響利率變化的根本性因素是平均利潤(rùn)率以及資金的供求狀況。除此之外，還有許多其他因素影響著現(xiàn)實(shí)中的利率水平：（1）風(fēng)險(xiǎn)因素（2）通貨膨脹（3）利率管

20、制7領(lǐng)會(huì)利率的作用和利率發(fā)揮作用的條件?1、利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用【2014.10簡(jiǎn)答】（1）利率的變動(dòng)影響個(gè)人收入在消費(fèi)和儲(chǔ)蓄之間的分配，進(jìn)而影響人們的即期消費(fèi)水平。（2）利率的變動(dòng)影響金融資產(chǎn)的價(jià)格，進(jìn)而影響人們對(duì)金融資產(chǎn)的選擇。（3）利率的變動(dòng)影響企業(yè)的投資決策和經(jīng)營(yíng)管理，進(jìn)而影響企業(yè)的投資規(guī)模。2、利率在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中的作用：利率決定理論表明，中央銀行可以通過貨幣政策操作影響貨幣供給量，進(jìn)而引起利率的變動(dòng)。利率變動(dòng)引起的微觀經(jīng)濟(jì)主體行為的改變將共同作用于社會(huì)總儲(chǔ)蓄、總消費(fèi)和總投資這些宏觀經(jīng)濟(jì)變量，使這些變量隨之發(fā)生變化。在封閉經(jīng)濟(jì)條件下，消費(fèi)和投資是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的兩個(gè)重要變量。二、

21、利率發(fā)揮作用的條件：1、微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)利率的變動(dòng)比較敏感。2、由市場(chǎng)上資金供求的狀況決定利率水平的升降。3、建立一個(gè)合理、聯(lián)動(dòng)的利率結(jié)構(gòu)體系。第四章匯率與匯率制度1.領(lǐng)會(huì)簡(jiǎn)述外匯的含義和外匯的種類? 外匯指一切以外國(guó)貨幣表示的資產(chǎn)。二、外匯的種類（1）自由外匯:自由外匯是指無需貨幣發(fā)行國(guó)貨幣管理當(dāng)局批準(zhǔn)，就可以隨時(shí)自由兌換成其他國(guó)家的貨幣或者向第三國(guó)辦理支付的外匯，美元、歐元、日元、瑞士法郎、港元等都是自由外匯。（2）非自由外匯:非自由外匯是指不經(jīng)貨幣發(fā)行國(guó)貨幣管理當(dāng)局批準(zhǔn)，不能自由兌換成其他貨幣或?qū)Φ谌龂?guó)進(jìn)行支付的外匯?！?012.10多選】2、按照交割期限的不同，外匯可分為：（1）即期外匯

22、（2）遠(yuǎn)期外匯領(lǐng)會(huì)匯率的標(biāo)價(jià)方法有哪些?（1）直接標(biāo)價(jià)法【2013.10名詞】:直接標(biāo)價(jià)法是指以一定單位（100或1000）的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的本國(guó)貨幣來表示匯率。包括我國(guó)在內(nèi)的世界上大多數(shù)國(guó)家都采用直接標(biāo)價(jià)法。（2）間接標(biāo)價(jià)法:間接標(biāo)價(jià)法是指以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的外國(guó)貨幣來表示的匯率。英國(guó)一直采用間接標(biāo)價(jià)法，美國(guó)從1978年9月1日起也改用間接標(biāo)價(jià)法，但美元對(duì)英鎊等少數(shù)貨幣則使用直接標(biāo)價(jià)法。領(lǐng)會(huì)匯率的種類有哪些，一、根據(jù)制定匯率的方法劃分，可將匯率分為：【201510單選題】1、基準(zhǔn)匯率:各國(guó)往往會(huì)選定一種或幾種外國(guó)貨幣作為關(guān)鍵貨幣，制定各關(guān)鍵貨幣與本國(guó)

23、貨幣的兌換比率，這個(gè)匯率即被稱為基準(zhǔn)匯率。關(guān)鍵貨幣的選擇標(biāo)準(zhǔn)一般是：可以自由兌換，在本國(guó)國(guó)際收支中使用較多，在外匯儲(chǔ)備中占比大。2、套算匯率:套算匯率又稱交叉匯率，是根據(jù)本國(guó)基準(zhǔn)匯率套算出本國(guó)貨幣對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)上其他貨幣的匯率，或套算出其他外幣之間的匯率。二、按照外匯交易的清算交割時(shí)間劃分【2013.4單選】，可將匯率分為：1、即期匯率:一般的外匯交易是在買賣雙方成交后的當(dāng)日或2個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)進(jìn)行外匯交割，這種即期外匯交易所使用的匯率就是即期匯率，也叫現(xiàn)匯匯率。2、遠(yuǎn)期匯率【2014.10名詞解釋】:遠(yuǎn)期匯率是在未來一定時(shí)期進(jìn)行外匯交割，而事先由買賣雙方簽訂合同達(dá)成協(xié)議的匯率，到了交割日期，由協(xié)議

24、雙方按預(yù)定的匯率、金額進(jìn)行錢匯兩清。三、從銀行買賣外匯的角度劃分，可將匯率分為：1、買入?yún)R率:買入?yún)R率是銀行向同業(yè)或客戶買入外匯時(shí)所使用的匯率。2、賣出匯率:賣出匯率是銀行向同業(yè)或客戶賣出外匯時(shí)所使用的匯率。3、中間匯率:買入?yún)R率與賣出匯率的算術(shù)平均數(shù)是中間匯率。其計(jì)算公式為：中間匯率=（買入?yún)R率+賣出匯率）÷2四、按照國(guó)家對(duì)匯率管制的寬嚴(yán)程度劃分，可將匯率分為：1、官方匯率:官方匯率亦稱法定匯率，是指國(guó)家貨幣管理當(dāng)局所公布的匯率。2、市場(chǎng)匯率:市場(chǎng)匯率是指在外匯市場(chǎng)上由外匯供求決定的匯率。五、以是否剔除通貨膨脹因素為標(biāo)準(zhǔn)，可將匯率分為：1、名義匯率:外匯市場(chǎng)上公布的匯率通常都是名義

25、匯率，沒有剔除物價(jià)的因素。2、實(shí)際匯率:實(shí)際匯率是名義匯率用兩國(guó)的價(jià)格水平調(diào)整后的匯率，實(shí)際匯率等于名義匯率用外國(guó)與本國(guó)價(jià)格水平之比調(diào)整后的值領(lǐng)會(huì)購(gòu)買力平價(jià)理論的主要內(nèi)容和形式? 【2014.04單選】【2011.04簡(jiǎn)答】購(gòu)買力評(píng)價(jià)理論是第一次世界大戰(zhàn)之后最有影響的匯率決定理論之一，該理論的基本思想是：人們之所以需要其它國(guó)家的貨幣，是因?yàn)檫@些貨幣在其發(fā)行國(guó)具有購(gòu)買商品和服務(wù)的能力，這樣，兩國(guó)貨幣的兌換比率就由兩國(guó)貨幣的購(gòu)買力之比決定?！?01510簡(jiǎn)答題】   購(gòu)買力平價(jià)理論有絕對(duì)購(gòu)買力和相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)兩種形式。它表明當(dāng)所有商品都滿足”一價(jià)定律”，且在兩國(guó)物價(jià)指

26、數(shù)的編制中各種可貿(mào)易商品所占比例相等的情況下，兩國(guó)貨幣在某一時(shí)點(diǎn)上的匯率水平取決于兩國(guó)物價(jià)指數(shù)之比。7.領(lǐng)會(huì)利率平價(jià)理論的主要內(nèi)容? 【2014.04簡(jiǎn)答】（1）利率平價(jià)理論側(cè)重于分析利率與匯率的關(guān)系。該理論關(guān)注了金融市場(chǎng)參與者出于避險(xiǎn)或盈利目的而進(jìn)行的套利交易活動(dòng)。（2）該理論提出，套利性的短期資本流動(dòng)會(huì)驅(qū)使高利率國(guó)家的貨幣在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)上貼水，而低利率國(guó)家貨幣將在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)上升水，并且升貼水率等于兩國(guó)間的利率差。（3）該理論成立的重要前提是資本自由流動(dòng)，且不考慮交易成本。領(lǐng)會(huì)影響匯率變動(dòng)的主要因素有哪些？【2013.10論述】【2012.04論述】【2013.04簡(jiǎn)答】（1）通貨膨脹。一

27、國(guó)物價(jià)上升將會(huì)導(dǎo)致本國(guó)商品價(jià)格高于外國(guó)商品價(jià)格，出口減少， 進(jìn)口增加，對(duì)外匯需求大于供給，本幣貶值，外幣升值。 （2）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)有幾種效應(yīng)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高，該國(guó)居民收入增加，對(duì)進(jìn)口品需求增加，外匯需求增加；生產(chǎn)率上升，生產(chǎn)成本降低，本國(guó)產(chǎn)品相對(duì)于外國(guó)商品的競(jìng)爭(zhēng)力提高，出口增加，等等。長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致本幣升值。（3）國(guó)際收支。國(guó)際收支順差導(dǎo)致本幣升值，國(guó)際收支逆差導(dǎo)致本幣貶值。（4）利率。一國(guó)的高利率會(huì)導(dǎo)致資本流入，本幣即期上升。（5）心理預(yù)期。心理預(yù)期影響投資者的投資行為，會(huì)產(chǎn)生羊群效應(yīng)，加速趨勢(shì)的形成。 （6）政府干預(yù)。政府干預(yù)可以在短期改變匯率變動(dòng)的趨勢(shì)，但無法改變匯率變動(dòng)的長(zhǎng)

28、期趨勢(shì)?！绢I(lǐng)會(huì)】簡(jiǎn)述經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)匯率變動(dòng)的影響。【2013.04簡(jiǎn)答】(1)一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高，則該國(guó)國(guó)民收入上升較快.進(jìn)而造成對(duì)進(jìn)口品需求增加，外匯需求隨之增加。 (2)一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高.說明該國(guó)生產(chǎn)率提高較快，由此通過生產(chǎn)成本的降低提高了本國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力，有利于促進(jìn)出口。 (3)一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高，說明該國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)好.具有較高的投資回報(bào)率，會(huì)吸引外國(guó)資金流入本國(guó)進(jìn)行直接投資，從而增加外匯供給。 (4)總體來說，一國(guó)短期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)往往會(huì)引起進(jìn)口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升值的趨勢(shì);如果一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)長(zhǎng)期超過其他國(guó)家，則該國(guó)的貨幣通常會(huì)有對(duì)外長(zhǎng)期升值的趨勢(shì)?！绢I(lǐng)會(huì)】結(jié)合實(shí)際分析

29、驅(qū)動(dòng)人民幣升值的主要因素.4-107【2015-4論述】(1)人民幣在1994年實(shí)行了匯率并軌，但主要還足盯住美元匯率制，1994年、2005年，人民幣一直表現(xiàn)出緩慢升值的趨勢(shì).自2005年7月21日我國(guó)開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參與一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度以來，人民幣的升值速度加快。(2)中閑經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期保持的較快增長(zhǎng)是人民幣匯率升值的內(nèi)在原因。 (3)中國(guó)國(guó)際收支順差加大了人民幣升仇的壓力。 (4)市場(chǎng)對(duì)人民幣升值的預(yù)期進(jìn)一步推升了人民幣的匯率水平。(5)改革滯后的外匯管理體制也一定程度地推動(dòng)了人民幣升值。(6)其他因素對(duì)人民幣升值的影響分析，如國(guó)際政治因素。第五章金融市場(chǎng)概述

30、1.領(lǐng)會(huì)金融市場(chǎng)的含義和構(gòu)成要素有哪些?一、金融市場(chǎng)的含義：金融市場(chǎng)是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行貨幣資金融通與配置的市場(chǎng)，有廣義和狹義之分：1、廣義金融市場(chǎng)既包括直接金融市場(chǎng)，又包括間接金融市場(chǎng)。2、狹義金融市場(chǎng)僅包括直接金融市場(chǎng)。二、金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素：1、市場(chǎng)參與主體2、金融工具3、交易價(jià)格4、交易的組織方式中央銀行參與金融市場(chǎng)的主要目的是進(jìn)行貨幣政策操作；一般來說，金融市場(chǎng)交易主要有兩種組織方式：場(chǎng)內(nèi)交易方式和場(chǎng)外交易方式。 領(lǐng)會(huì)簡(jiǎn)述金融工具的特征:（1）期限性：（2）流動(dòng)性：（3）風(fēng)險(xiǎn)性：（4）收益性：【領(lǐng)會(huì)】影響金融工具流動(dòng)性的主要因素?！?014.10簡(jiǎn)答】【2013.04單選】

31、 (1)償還期限。與金融工具的流動(dòng)性成反向變動(dòng)關(guān)系：償還期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性越弱； 反之，流動(dòng)性越強(qiáng)。 (2)發(fā)行人的資信程度。與金融工具的流動(dòng)性成正向變動(dòng)關(guān)系：金融工具發(fā)行者的信譽(yù)狀況越好，流動(dòng)性越強(qiáng)；反之，流動(dòng)性越弱。(3)收益率水平。與金融工具的流動(dòng)性成正向變動(dòng)關(guān)系：金融工具的收益率水平越 高，流動(dòng)性越強(qiáng)；反之，流動(dòng)性越弱。領(lǐng)會(huì)簡(jiǎn)述債券的分類，按發(fā)行主體分類，債券可分為：1、政府債券【2011.04名詞】是指由中央政府和地方政府發(fā)行的債券，它以政府的信譽(yù)作保證，因而通常無需抵押品，其風(fēng)險(xiǎn)在各種債券中是最低的，利率水平也低于金融債券和企業(yè)債券。2、金融債券:的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)。3

32、、公司債券:又被稱為企業(yè)債券，是由公司企業(yè)為籌集資金而發(fā)行的債券。按抵押擔(dān)保狀況分類，可將公司債券分為：1、信用債券:是完全憑公司信譽(yù)，不需提供任何抵押品而發(fā)行的債券。2、抵押債券:是以土地、房屋等不動(dòng)產(chǎn)為抵押晶而發(fā)行的一種公司債券。按內(nèi)含選擇權(quán)劃分，可將公司債券分為：1、可轉(zhuǎn)換債券:是指公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人在一定的期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例將債券轉(zhuǎn)換為該公司普通股的選擇權(quán)?！?011.04名詞】【201510單選題】2、可贖回債券:是指該債券的發(fā)行公司被允許在債券到期日之前以事先確定的價(jià)格和方式贖回部分或全部債券。3、償還基金債券:要求發(fā)行公司按發(fā)債總額每年從盈利中提取一定比例

33、存入信托基金，定期償還本金，即從債券持有人手中購(gòu)回一定量的債券。4、帶認(rèn)股權(quán)證的債券:是指公司債券可把認(rèn)股權(quán)證作為合同的一部分附帶發(fā)行。按債券利率的確定方式劃分，可將公司債券分為：1、固定利率債券:是將利率印在票面上并按其向債券持有人支付利息的債券，該利率不隨市場(chǎng)利率的變化而調(diào)整。2、浮動(dòng)利率債券:的利率水平伴隨著市場(chǎng)利率的變動(dòng)而進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，通常是在某一基準(zhǔn)利率之上增加一個(gè)固定的溢價(jià)。3、指數(shù)債券:是指通過將利率與通貨膨脹率掛鉤來保證債權(quán)人不致因物價(jià)上漲而遭受損失的公司債券。領(lǐng)會(huì)股票的分類?普通股和優(yōu)先股的區(qū)別？ 【2014.10單選】【2012.10多選】【2015.4簡(jiǎn)答】按持有者所享

34、有的權(quán)利不同劃分，可將股票分為：【201510單選題】1、普通股：是股份有限公司的股票，普通股的股東可以出席股東大會(huì)，具有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)等；普通股的股東還具有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。 權(quán)的股票。與普通股股東相比，優(yōu)先股股東具有兩種優(yōu)先權(quán)：一是優(yōu)先分配權(quán)，即在公司分配股息時(shí)，優(yōu)先股的股東分配在先；二是優(yōu)先求償權(quán)，即在公司破產(chǎn)清算，分配剩余資產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股的股東清償在先。但優(yōu)先股的股東沒有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)等。優(yōu)先股和普通股的區(qū)別主要是股東權(quán)利的不同。領(lǐng)會(huì)我國(guó)進(jìn)行股權(quán)分置改革的原因? 【2012.04單選】【2013.04簡(jiǎn)答】（1）股權(quán)分置扭曲證券市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制，影響價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資源配置功能的有效

35、發(fā)揮；（2）股權(quán)分置使股價(jià)漲跌形不成對(duì)非流通股股東的市場(chǎng)約束，公司治理缺乏共同的利益基礎(chǔ)；（3）股權(quán)分置使國(guó)有資產(chǎn)不能在順暢流轉(zhuǎn)中實(shí)現(xiàn)保值增值的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)和市場(chǎng)化考核，不利于深化國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革；（4）股權(quán)分置使股票定價(jià)環(huán)境存在不確定預(yù)期，制約資本市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程和產(chǎn)品創(chuàng)新。 領(lǐng)會(huì)金融市場(chǎng)的分類有哪些?一、按市場(chǎng)中金融工具期限的長(zhǎng)短劃分，可將金融市場(chǎng)分為：1、貨幣市場(chǎng)【2014.10簡(jiǎn)答】【2015.4多選】貨幣市場(chǎng)又稱短期金融市場(chǎng)，是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)等都屬于貨幣市場(chǎng)。交易期限短、

36、流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高、交易額大是貨幣市場(chǎng)的主要特征。2、資本市場(chǎng): 【2012.10名詞】資本市場(chǎng)又稱長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，是以期限在1年以上的金融工具為媒介進(jìn)行中長(zhǎng)期資金融通的市場(chǎng)。二、按市場(chǎng)中交易的標(biāo)的物劃分，可將金融市場(chǎng)分為：1、票據(jù)市場(chǎng)2、證券市場(chǎng)3、衍生工具市場(chǎng)4、外匯市場(chǎng)5、黃金市場(chǎng)三、按金融資產(chǎn)的發(fā)行和流通特征劃分，可將金融市場(chǎng)分為：【2014.04簡(jiǎn)答】1、發(fā)行市場(chǎng):發(fā)行市場(chǎng)又稱一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)，是票據(jù)和證券等金融工具初次發(fā)行的場(chǎng)所。在這個(gè)市場(chǎng)中?；I資者將金融工具出售給最初始的投資者。因此，發(fā)行市場(chǎng)的主要功能是資金籌集。2、流通市場(chǎng):流通市場(chǎng)又稱二級(jí)市場(chǎng)或次級(jí)市場(chǎng)，是對(duì)已發(fā)行金融工具進(jìn)

37、行轉(zhuǎn)讓交易的市場(chǎng)。當(dāng)金融工具的持有者在金融工具未到期前想將其轉(zhuǎn)讓出去，進(jìn)行變現(xiàn)，則需要在流通市場(chǎng)上尋找買方。因此，流通市場(chǎng)最重要的動(dòng)能在于實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)的流動(dòng)性。發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)存在的基礎(chǔ)和前提，流通市場(chǎng)的出現(xiàn)與發(fā)展會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)發(fā)行市場(chǎng)的發(fā)展。四、按交割方式劃分，可將金融市場(chǎng)分為：【2014.10單選】1、現(xiàn)貨市場(chǎng):現(xiàn)貨市場(chǎng)也稱即期交易市場(chǎng)，是指交易雙方達(dá)成成交協(xié)議后，在1-3日內(nèi)立即進(jìn)行付款交割的市場(chǎng)。由于現(xiàn)貨市場(chǎng)的成交日和結(jié)算日之間沒有間隔，所以，其價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較小。2、期貨市場(chǎng):期貨交易則是指交易雙方達(dá)成成交協(xié)議后，并不立即進(jìn)行交割，而是在一定時(shí)間后，如1個(gè)月、2個(gè)月或者3個(gè)月后進(jìn)行交割

38、。在期貨交易中，成交與交割的時(shí)間相分離，由于交割時(shí)要按成交時(shí)的協(xié)議價(jià)格進(jìn)行，因此，在成交與交割之間，金融工具價(jià)格的波動(dòng)會(huì)引起交易雙方的損失或收益，風(fēng)險(xiǎn)較高。五、按有無固定場(chǎng)所劃分，可將金融市場(chǎng)分為：1、有形市場(chǎng):有形市場(chǎng)是指有固定交易場(chǎng)所的市場(chǎng)，一般指交易所市場(chǎng)。2、無形市場(chǎng):無形市場(chǎng)則是對(duì)交易所外進(jìn)行的金融交易的統(tǒng)稱，它的交易一般通過現(xiàn)代化的電訊工具在各金融機(jī)構(gòu)、證券商及投資者之間進(jìn)行。六、按金融交易的地域來劃分，可將金融市場(chǎng)分為：1、國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng):國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的活動(dòng)范圍限于本國(guó)領(lǐng)上之內(nèi)，參與交易的雙方當(dāng)事人都為本國(guó)的自然人和法人。2、國(guó)際金融市場(chǎng):國(guó)際金融市場(chǎng)的活動(dòng)范圍超越了國(guó)界，其范圍可

39、以是某一區(qū)域性的，如中東地區(qū)、東南亞地區(qū)等，也可以是全世界性的，其交易主體可以是不同國(guó)家和地區(qū)的自然人與法人。領(lǐng)會(huì)金融市場(chǎng)的功能有哪些?一、資金聚集與資金配置功能1、金融市場(chǎng)為貨幣資金盈余者提供了多種可供其選擇的金融工具，實(shí)現(xiàn)了資金聚集。2、金融市場(chǎng)中各種金融工具價(jià)格的波動(dòng)將引導(dǎo)貨幣資金流向最具有發(fā)展?jié)摿Γ軌驗(yàn)橥顿Y者帶來最大利益的部門和企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)金融資源的最優(yōu)配置。二、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能【2012.04簡(jiǎn)答】1、金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能體現(xiàn)在兩個(gè)方面：（1）金融市場(chǎng)上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇，他可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具

40、上，進(jìn)行投資組合，這樣就避免了金融投資的集中與單一，實(shí)現(xiàn)了投資風(fēng)險(xiǎn)的分散。（2）在金融市場(chǎng)上籌集資金的資金需求者面對(duì)眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具，這使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。2、金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能體現(xiàn)在金融工具在流通市場(chǎng)上的轉(zhuǎn)讓。當(dāng)某一種金融工具的持有者認(rèn)為繼續(xù)持有該金融工具的風(fēng)險(xiǎn)過高，則他會(huì)通過流通市場(chǎng)將此金融工具賣出，在其賣出該金融工具的同時(shí)，也將該金融工具的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移了出去。三、對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的反映與調(diào)控功能：金融市場(chǎng)、尤其是股票市場(chǎng)通常被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，它往往先于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的變化而作出提前的反映，是公認(rèn)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)信號(hào)系統(tǒng)，這便是金融市

41、場(chǎng)對(duì)宏觀弳濟(jì)運(yùn)行的反映功能。第六章貨幣市場(chǎng)1.領(lǐng)會(huì)簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)與功能? 【2014.04單選】【2013.10單選】【2014.10單選】【2013.10簡(jiǎn)答】【2012.04單選】【2013.04簡(jiǎn)答】一、貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)1、交易期限短2、流動(dòng)性強(qiáng)3、安全性高4、交易額大二、貨幣市場(chǎng)的功能1、它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場(chǎng)。2、它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性管理的市場(chǎng)。3、它是一國(guó)中央銀行進(jìn)行宏觀金融調(diào)控的場(chǎng)所。4、它是市場(chǎng)基準(zhǔn)利率生成的場(chǎng)所。識(shí)記同業(yè)拆借市場(chǎng)的含義及功能?（1）同業(yè)拆借市場(chǎng)的含義【2014.04單選】【201510單選題】同業(yè)拆借市場(chǎng)，是金融機(jī)構(gòu)同

42、業(yè)間進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。同業(yè)拆借市場(chǎng)的形成源于中央銀行對(duì)商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金的要求。 （2）同業(yè)拆借市場(chǎng)的主要功能同業(yè)拆借市場(chǎng)的主要功能，在于為商業(yè)銀行提供準(zhǔn)備金管理的場(chǎng)所，提高其資金使用效率。領(lǐng)會(huì)回購(gòu)協(xié)議、逆回購(gòu)協(xié)議的含義及回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)參與者的目的? 一、回購(gòu)協(xié)議的含義即證券持有人在賣出一定數(shù)量證券的同時(shí)，與證券買入方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日期由證券的出售方按約定的價(jià)格再將其出售的證券如數(shù)贖回。二、逆回購(gòu)協(xié)議的含義逆回購(gòu)協(xié)議，是指證券的買入方在獲得證券的同時(shí)，與證券的賣方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日期由證券的買方按約定的價(jià)格再將其購(gòu)入的證券如數(shù)返還。三、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)參與者的目的

43、【2014.04簡(jiǎn)答】回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的參與者十分廣泛，中央銀行、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)、非金融性企業(yè)都是這個(gè)市場(chǎng)的重要參與者，在美國(guó)等一些國(guó)家，甚至地方政府也參與這個(gè)市場(chǎng)的交易活動(dòng)。1、中央銀行參與回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的目的是進(jìn)行貨幣政策操作。2、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)參與回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的目的是為了在保持良好流動(dòng)性的基礎(chǔ)上獲得更高的收益。3、非金融性企業(yè)參與回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的積極性很高，因?yàn)槟婊刭?gòu)協(xié)議可以使它們暫時(shí)閑置的資金在保證安全的前提下獲得高于銀行存款利率的收益，而回購(gòu)協(xié)議則可以使它們以持有的證券組合為擔(dān)保獲得急需的資金來源。領(lǐng)會(huì)簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)基金的含義，貨幣市場(chǎng)基金【2012.04名詞解釋】是集合眾多小投資者的

44、資金投資于貨幣市場(chǎng)工具的基金。領(lǐng)會(huì)簡(jiǎn)述商業(yè)票據(jù)的含義及其發(fā)行市場(chǎng)的構(gòu)成要素? 一、商業(yè)票據(jù)的含義商業(yè)票據(jù)，是一種由企業(yè)開具，無擔(dān)保、可流通、期限短的債務(wù)性融資本票。二、商業(yè)票據(jù)發(fā)行市場(chǎng)的構(gòu)成要素1、發(fā)行人2、投資人3、發(fā)行方式4、貸款承諾領(lǐng)會(huì)承兌的含義是什么?如何計(jì)算票據(jù)的貼現(xiàn)金額? 【2015.04計(jì)算】承兌，是指商業(yè)匯票到期前，匯票付款人或指定銀行確認(rèn)票據(jù)記明事項(xiàng)，承諾在匯票到期日支付匯票金額給匯票持有人并在匯票上簽名蓋章的票據(jù)行為。貼現(xiàn)利息的計(jì)算公式為：貼現(xiàn)利息=匯票面額×實(shí)際貼現(xiàn)天數(shù)×月貼現(xiàn)利率÷30貼現(xiàn)金額=匯票面額-貼現(xiàn)利息【2012.04單選】【20

45、13.04單選】識(shí)記簡(jiǎn)述中央銀行票據(jù)的含義及其發(fā)行目的?（1）中央銀行票據(jù)的含義【2014.10名詞解釋】【2014.04單選】：中央銀行票據(jù)，是中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證，其實(shí)質(zhì)是中央銀行債券。大多數(shù)中央銀行票據(jù)的期限在1年以內(nèi)。（2）中央銀行票據(jù)發(fā)行的目的：中央銀行發(fā)行票據(jù)的目的不是為了籌集資金，而是為了減少商業(yè)銀行可以貸放的資金量，進(jìn)而減少市場(chǎng)中的貨幣量，因此，發(fā)行中央銀行票據(jù)是中央銀行進(jìn)行貨幣政策操作的一項(xiàng)重要手段。【201510單選題】領(lǐng)會(huì)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)【2011.04多選】大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)首創(chuàng)于美國(guó)。二、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)1、存單面額大2、存單不記名

46、3、存單的二級(jí)市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)，交易活躍第七章資本市場(chǎng)1.領(lǐng)會(huì)債券的發(fā)行價(jià)格、發(fā)行方式有哪些類型以及各發(fā)行方式的優(yōu)缺點(diǎn)有哪些。一、債券的發(fā)行價(jià)格1、平價(jià)發(fā)行2、折價(jià)發(fā)行3、溢價(jià)發(fā)行二、債券的發(fā)行方式【2012.04多選】【2013.10單選選】1、公募發(fā)行又稱公開發(fā)行，是由承銷商組織承銷團(tuán)將債券銷售給不特定的投資者的發(fā)行方式。 公募發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)：面向公眾投資者，發(fā)行面廣，投資者眾多，籌集的資金量大，債權(quán)分散，不易被少數(shù)大債權(quán)人控制，發(fā)行后上市交易也很方便，流動(dòng)性強(qiáng)。 2、私募發(fā)行又稱定向發(fā)行或私下發(fā)行，即面向少數(shù)特定投資者發(fā)行債券。私募發(fā)行優(yōu)點(diǎn)：手續(xù)簡(jiǎn)便、發(fā)行時(shí)間短、效率高，投資者往往已事先確定，不

47、必?fù)?dān)心發(fā)行失敗，因而對(duì)債券發(fā)行者比較有利。 領(lǐng)會(huì)簡(jiǎn)述決定債券交易價(jià)格的主要因素【2014.04多選】【201510多選題】一、從理論上講，決定債券交易價(jià)格的主要因素包括：1、票面額2、票面利率3、市場(chǎng)利率4、償還期限二、引起債券價(jià)格波動(dòng)的關(guān)鍵因素是市場(chǎng)利率的變動(dòng)。領(lǐng)會(huì)債券投資的風(fēng)險(xiǎn)主要有哪些?【2013.10多選】（1）利率風(fēng)險(xiǎn)（2）價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)（3）通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)（4）違約風(fēng)險(xiǎn)（5）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（6）匯率風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)會(huì)簡(jiǎn)述債券信用評(píng)級(jí)的含義及作用。7-154/155【2015.4簡(jiǎn)答】(1)債券的信用評(píng)級(jí)是指由專門的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)各類企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券按其按期還本付息的可靠程度進(jìn)行評(píng)估，并標(biāo)示其

48、信用程度的等級(jí)。(2)對(duì)債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)可以方便投資者進(jìn)行債券投資決策(3)對(duì)債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)可以減少信譽(yù)高的發(fā)行人的籌資成本。領(lǐng)會(huì)證券交易所的基本交易制度有哪些，【2014.10單選】一、做市商交易制度:做市商交易制度也稱報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度，是指證券交易的買賣價(jià)格均由做市商給出，證券買賣雙方并不直接成交，而是向做市商買進(jìn)或賣出證券?！?01510名詞解釋題】二、競(jìng)價(jià)交易制度【2012.04單選】競(jìng)價(jià)交易制度也稱委托驅(qū)動(dòng)制度，買賣雙方直接進(jìn)行交易或?qū)⑽型ㄟ^各自的經(jīng)紀(jì)商送到交易中心，由交易中心進(jìn)行撮合成交。我國(guó)的證券交易所實(shí)行的是競(jìng)價(jià)交易制度。10.領(lǐng)會(huì)股票的交易方式有哪些?（1）現(xiàn)貨交易:現(xiàn)貨交易

49、是指股票買賣成交后，交易雙方在1-3個(gè)交易日內(nèi)辦理交割手續(xù)的交易方式。（2）期貨交易:在期貨交易中，買賣雙方就買賣股票的數(shù)量、成交的價(jià)格及交割時(shí)間達(dá)成協(xié)議，但雙方并不馬上進(jìn)行交割，而是在規(guī)定的時(shí)間履行交割，買方交付款項(xiàng)，賣方交付股票。（3）期權(quán)交易:期權(quán)實(shí)際上是一種選擇權(quán)交易，規(guī)定期權(quán)的買方在支付一定的期權(quán)費(fèi)后，其有權(quán)在一定期限內(nèi)按交易雙方所商定的協(xié)議價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量的股票。（4）信用交易:信用交易又稱墊共交易或保證金交易，是指股票的買方或賣方通過交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的股票買賣。【2012.04名詞】第八章金融衍生工具市場(chǎng)1.領(lǐng)會(huì)簡(jiǎn)述金融衍生工具的含義、特點(diǎn)及

50、金融衍生工具市場(chǎng)的功能?金融衍生工具，又稱金融衍生產(chǎn)品，與基礎(chǔ)性金融工具相對(duì)應(yīng)，是指在一定的基礎(chǔ)性金融工具的基礎(chǔ)上派生出來的金融工具，一般表現(xiàn)為一些合約，其價(jià)值由作為標(biāo)的物的基礎(chǔ)性金融工具的價(jià)格決定。二、金融衍生工具的特點(diǎn)【2014.10單選】【2013.10簡(jiǎn)答】：1、價(jià)值受制于基礎(chǔ)性金融工具2、具有高杠桿性和高風(fēng)險(xiǎn)性3、構(gòu)造復(fù)雜，設(shè)計(jì)靈活三、金融衍生工具市場(chǎng)的主要功能有【2013.10單選】1、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能： 2、套期保值功能：套期保值是金融衍生工具市場(chǎng)最早具有的基本功能。 【2015.4單選】3、投機(jī)獲利手段： 只要存在資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)，就有投機(jī)獲利的可能，投機(jī)的目的是為了獲取價(jià)差。 領(lǐng)會(huì)

51、簡(jiǎn)述金融期貨合約的含義及特點(diǎn)【2012.04單選】?一、金融期貨合約的含義：金融期貨合約，是指交易雙方同意在約定的將來某個(gè)日期按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨合約的唯一變量是成交價(jià)格。目前世界上大多數(shù)金融期貨交易所的組織形式采取會(huì)員制【2015-4單選】二、金融期貨合約的特點(diǎn)1、金融期貨合約都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易，交易雙方不直接接觸，而是各自跟交易所的清算部或?qū)ＴO(shè)的清算公司結(jié)算。2、金融期貨合約還克服了遠(yuǎn)期合約流動(dòng)性差的特點(diǎn)，具有很強(qiáng)的流動(dòng)性。3、金融期貨交易采取盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算。領(lǐng)會(huì)金融期貨合約有哪些種類（1）外匯期貨（2）利率期貨（3）股票價(jià)格指數(shù)期

52、貨識(shí)記簡(jiǎn)述金融期權(quán)的含義、內(nèi)容及其分類?一、金融期權(quán)的含義是指賦予其購(gòu)買方在規(guī)定期限內(nèi)按買賣雙方約定的價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。二、金融期權(quán)合約的主要內(nèi)容：1、期權(quán)合約的買方與賣方2、期權(quán)費(fèi)3、合約中標(biāo)的資產(chǎn)的數(shù)量4、執(zhí)行價(jià)格5、到期日三、金融期權(quán)的分類1、按期權(quán)權(quán)利性質(zhì)劃分，期權(quán)可分為：（1）看漲期權(quán): 【2012.04單選】看漲期權(quán)也稱買權(quán)，是指賦予期權(quán)的買方在給定時(shí)間或在此時(shí)間以前的任一時(shí)刻以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)合約。（2）看跌期權(quán)：看跌期權(quán)也稱賣權(quán)，是指賦予期權(quán)的買方在給定時(shí)間或在此時(shí)間以前的任一時(shí)刻以執(zhí)行價(jià)格賣給期權(quán)賣方一定

53、數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)合約。2、按期權(quán)行權(quán)金融互換合約時(shí)間的不同，期權(quán)可分為：【2014.10簡(jiǎn)答】（1）歐式期權(quán): 【2012.04名詞】歐式期權(quán)是只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約。（2）美式期權(quán):美式期權(quán)是允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時(shí)間行權(quán)的期權(quán)合約。3、按期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)劃分，期權(quán)可分為：（1）股票期權(quán)：股票期權(quán)是指以單一股票作為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)合約，一般是美式期權(quán)。（2）外匯期權(quán)：外匯期權(quán)是以各種貨幣為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。（3）期貨期權(quán)：期貨期權(quán)又可進(jìn)一步分為基于利率期貨、外匯期貨和股指期貨等標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)，其標(biāo)的資產(chǎn)為各種相應(yīng)的期貨合約。領(lǐng)會(huì)簡(jiǎn)述金融期權(quán)合約與金

54、融期貨合約的區(qū)別?1、標(biāo)準(zhǔn)化程度與交易場(chǎng)所不同：期權(quán)合約既有標(biāo)準(zhǔn)化合約也有非標(biāo)準(zhǔn)化合約。標(biāo)準(zhǔn)化合約在交易場(chǎng)所進(jìn)行，非標(biāo)準(zhǔn)合約在場(chǎng)外進(jìn)行；期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化合約，都在交易所內(nèi)進(jìn)行交易。 2、交易雙方的權(quán)利與義務(wù)不同：期權(quán)合約交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不平等。期貨合約交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是平等的。 3、盈虧風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)：期權(quán)合約買方損失有限，盈利可能無限；賣方損失可能無限，但盈利有限。期貨合約交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無限的。 4、保證金要求：期權(quán)合約買方不用交納保證金，合約賣方需要交納保證金；期貨合約交易的買賣雙方都須繳納保證金。 5、結(jié)算方式：期權(quán)合約到期結(jié)算

55、；期貨合約每日結(jié)算；第九章金融機(jī)構(gòu)體系1.領(lǐng)會(huì)簡(jiǎn)述金融機(jī)構(gòu)的含義及其分類，一、金融機(jī)構(gòu)的含義是指從事金融活動(dòng)的組織，也被稱為金融中介或金融中介機(jī)構(gòu)。2、按照業(yè)務(wù)內(nèi)容的不同，將金融機(jī)構(gòu)劃分為： （1）銀行類金融機(jī)構(gòu):是指可以發(fā)行存款憑證的金融機(jī)構(gòu)，包括中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行以及信用合作社等存款機(jī)構(gòu)。 （2）非銀行類金融機(jī)構(gòu):則包括保險(xiǎn)公司、證券公詞、信托公司、投資基金等?！?013.10多選】領(lǐng)會(huì)金融機(jī)構(gòu)的功能及中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系（1）提供支付結(jié)算服務(wù)（2）促進(jìn)資金融通：融通資金是所有金融機(jī)構(gòu)都具有的基本功能（3）降低交易成本（4）提供金融服務(wù)便利（5）改善信息不對(duì)稱（6）轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)

56、領(lǐng)會(huì)簡(jiǎn)述中央銀行的含義并結(jié)合我國(guó)的中央銀行闡述中央銀行的職能【2014.10簡(jiǎn)答】【2012.04單選】中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系結(jié)構(gòu)形成了由“一行三會(huì)”（中國(guó)人民銀行、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，是我國(guó)的4個(gè)金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)）為主導(dǎo)、大中小型商業(yè)銀行為主體、多種非銀行金融機(jī)構(gòu)為輔翼的層次豐富、種類較為齊全、服務(wù)功能比較完備的金融機(jī)構(gòu)體系。述中央銀行的職能? 【2014.10多選】【2012.04多選】一、中央銀行的含義：中央銀行，是指專門制定和實(shí)施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動(dòng)并代表政府協(xié)調(diào)對(duì)外金融關(guān)系的金融管理機(jī)構(gòu)。二、中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行。中央銀行的職能表現(xiàn)在：1、中央銀行是“發(fā)行的銀行”中國(guó)人民銀行壟斷人民幣的發(fā)行權(quán)，管理人民幣流通。2、中央銀行是“銀行的銀行”：中國(guó)人民銀行依法管理存款準(zhǔn)備金、基準(zhǔn)利率，對(duì)商業(yè)銀行發(fā)放再貸款和再貼現(xiàn)，在金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，根據(jù)情況實(shí)施必要的救助，防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定。3、中央銀行是“國(guó)家的銀行”：中國(guó)人民銀行依法制定和執(zhí)行貨幣政策，持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備，負(fù)責(zé)監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)、銀行間外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)，負(fù)責(zé)建立和管理全國(guó)銀行系統(tǒng)的征信系統(tǒng)，代表國(guó)家從事有關(guān)國(guó)際金融活動(dòng)等?！?015-4單選】領(lǐng)會(huì)政策性銀行的含義及我國(guó)的政策性銀行體系?政策性銀