新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)中小板公司總體業(yè)績(jī)影響

1、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)中小板公司總體業(yè)績(jī)影響（來(lái)源：上海證券報(bào)      作者：蔡琦梁）簡(jiǎn)介：本文較為全面地分析了應(yīng)付職工福利、企業(yè)合并等八大方面的變化對(duì)中小企業(yè)板2007年利潤(rùn)總額的影響，分析結(jié)果顯示新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)中小板上市公司整體業(yè)績(jī)的影響不大，對(duì)部分公司業(yè)績(jī)影響不可忽視，對(duì)個(gè)別公司甚至影響到盈虧性質(zhì)。一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)中小板上市公司2007年業(yè)績(jī)的整體影響 本文分析了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)中小企業(yè)板前222家上市公司（以下簡(jiǎn)稱“中小板公司”）2007年合并報(bào)表利潤(rùn)總額的影響，總體情況見下表： 表一：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)中小板上市公司利潤(rùn)影響匯總表 單位：萬(wàn)元

2、項(xiàng)目增加利潤(rùn)總額增加利潤(rùn)比例減少利潤(rùn)總額減少利潤(rùn)比例總計(jì)影響利潤(rùn)總額總計(jì)影響利潤(rùn)比例應(yīng)付職工福利81,093.973.33%81,093.973.33%企業(yè)合并26,682.381.09%26,682.381.09%開發(fā)支出資本化11,015.280.45%-589.39-0.02%10,425.890.43%應(yīng)收款項(xiàng)減值準(zhǔn)備28,847.271.18%-22,539.72-0.92%6,307.550.26%債務(wù)重組損益4,002.880.16%-118.570.00%3,884.310.16%所得稅23,642.540.97%-23,084.98-0.95%557.560.02%公允價(jià)值變

3、動(dòng)7,350.230.30%-10,805.16-0.44%-3,454.93-0.14%股權(quán)激勵(lì)-5,994.51-0.25%-5,994.51-0.25%合計(jì)182,634.557.49%-63,132.32-2.59%119,502.234.90%新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則累計(jì)增加利潤(rùn)總額182,634.55萬(wàn)元，占前222家上市公司利潤(rùn)總額的比例為7.49%；減少利潤(rùn)總額63,132.32萬(wàn)元，占比2.59%。兩者影響抵消后，總共增加上市公司利潤(rùn)總額119,502.23，占比4.90%。增加上市公司利潤(rùn)最大的項(xiàng)目為“應(yīng)付職工薪酬”，金額為81,093.97萬(wàn)元；減少利潤(rùn)最大的項(xiàng)目為“股權(quán)激勵(lì)”，金額為

4、5,994.51萬(wàn)元。以下分別就表一涉及項(xiàng)目對(duì)上市公司利潤(rùn)的影響進(jìn)行分析。 二、具體項(xiàng)目對(duì)上市公司利潤(rùn)總額的影響1、應(yīng)付職工福利 中小板上市公司應(yīng)付職工福利費(fèi)期初金額為98,069.26萬(wàn)元，期末金額為16,975.29萬(wàn)元，兩者差額為81,093.97萬(wàn)元，為上市公司沖回2007年初職工福利費(fèi)余額、計(jì)提及支付職工福利費(fèi)所致，該部分金額占中小板2007年利潤(rùn)總額的比例為3.33%。以下列示了差額占利潤(rùn)總額比例最大的前十名公司： 表二：應(yīng)付職工福利影響利潤(rùn)前十大           &#

5、160; 單位：萬(wàn)元 證券代碼證券簡(jiǎn)稱期末金額影響利潤(rùn)總額金額影響利潤(rùn)總額比例2007年利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率002035華帝股份67.731,450.1263.08%-42.70%002125湘潭電化11.47125.9449.18%-91.21%002116中國(guó)海誠(chéng)0.002,405.1144.17%43.98%002139拓邦電子0.00786.4837.66%0.99%002046軸研科技0.001,198.9734.40%11.63%002017東信和平133.161,305.9927.94%101.69%002026山東威達(dá)493.181,149.5225.04%17.05%002176江

6、特電機(jī)0.00933.6621.86%17.88%002071江蘇宏寶0.00144.0021.67%-78.89%002039黔源電力0.00318.6918.13%137.51%上述公司中，一家公司2007年度計(jì)提1,861.20萬(wàn)元，支付14,266.32萬(wàn)元，除此之外，其余公司期初與期末金額差異的原因?yàn)橹Ц都皼_回福利費(fèi)所致，當(dāng)期均未計(jì)提費(fèi)用。 中小板公司2007年末職工福利費(fèi)余額總計(jì)為16,975.29萬(wàn)元，其中前30名余額合計(jì)為15,907.88萬(wàn)元，占全部金額的比例為93.71。職工福利費(fèi)存在余額的原因主要為：有明確的福利開支計(jì)劃還尚未使用的職工福利費(fèi)；未披露明確的使用計(jì)劃而結(jié)存的

7、余額；中外合資企業(yè)以前年度進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)按稅后利潤(rùn)一定比例提取的職工獎(jiǎng)勵(lì)基金。 、企業(yè)合并 企業(yè)合并對(duì)利潤(rùn)的影響主要由“非同一控制企業(yè)合并的合并成本小于合并時(shí)應(yīng)享受被合并單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值產(chǎn)生的損益”及“同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的子公司年初至合并日的當(dāng)期利潤(rùn)”構(gòu)成，前者涉及13家公司（見表三），金額為6,588.71萬(wàn)元；后者涉及6家公司，金額為20,093.67萬(wàn)元，合計(jì)為26,682.38萬(wàn)元，占中小板公司利潤(rùn)總額的比例為1.09%，占該19家公司利潤(rùn)總額的比例為13.34。 表三：非同一控制合并成本較小產(chǎn)生的損益 單位：萬(wàn)元 證券代碼證券簡(jiǎn)稱合并成本較小產(chǎn)生的損益占利潤(rùn)總額的比例00

8、2020京新藥業(yè)291.22137.88%002034美 欣 達(dá)2,828.68108.26%002124天邦股份143.005.01%002070眾和股份257.225.00%002081金 螳 螂702.464.74%002143高金食品179.863.86%002122天馬股份1,049.713.30%002048寧波華翔571.932.28%002054德美化工237.202.03%002096南嶺民爆94.911.76%002067景興紙業(yè)123.531.33%002037久聯(lián)發(fā)展89.301.19%002044江蘇三友19.680.60%從上表可以看到，個(gè)別公司由企業(yè)合并產(chǎn)生的損益

9、超過了2007年公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額，影響了上市公司的盈虧性質(zhì)。 報(bào)告期盾安環(huán)境完成向控股股東的關(guān)聯(lián)方發(fā)行新股購(gòu)買資產(chǎn)，由此產(chǎn)生了19,468.74萬(wàn)元的合并利潤(rùn)，占同一控制企業(yè)合并產(chǎn)生的利潤(rùn)總額的96.89%。 此外，報(bào)告期中小板28家上市公司共確認(rèn)了30,093.95萬(wàn)元的商譽(yù)，平均每家1,074.78萬(wàn)元。由于實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，該部分商譽(yù)并未按原制度的要求進(jìn)行攤銷，轉(zhuǎn)而進(jìn)行減值損失測(cè)試，報(bào)告期共計(jì)提商譽(yù)減值損失430.57萬(wàn)元。 3、開發(fā)支出資本化 中小板公司2007年開發(fā)支出資本化金額為10,425.89萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額的比例為0.43%。上述開發(fā)支出金額主要集中于21家公司，平均每家524

10、.54萬(wàn)元，占21家公司利潤(rùn)總額的比例為2.42。其中，占利潤(rùn)總額比率前十名的公司情況如下： 表四：開發(fā)支出資本化影響利潤(rùn)前十大         單位：萬(wàn)元 證券代碼證券簡(jiǎn)稱2007年開發(fā)支出金額占利潤(rùn)總額的比例年報(bào)中已披露的研發(fā)費(fèi)用金額資本化率002090金智科技17,768,867.8333.57%58,277,500.0030.49%002139拓邦電子3,774,692.6918.07%002009天奇股份11,016,307.9617.20%002079蘇州固锝4,832,320.1116.75%0020

11、08大族激光22,471,786.8910.52%81,255,500.0027.66%002030達(dá)安基因3,707,638.548.63%12,125,400.0030.58%002098潯興股份8,289,306.048.60%002151北斗星通3,725,490.028.46%6,189,500.0060.19%002153石基信息8,465,509.837.90%27,358,400.0030.94%002161遠(yuǎn) 望 谷2,326,268.353.99%14,990,000.0015.52%2007年年報(bào)披露了研發(fā)投入金額的53家公司研究開發(fā)費(fèi)用總額為134,982.59萬(wàn)元，資

12、本化金額為6,373.32萬(wàn)元，資本化率為4.72%。上表中年報(bào)已披露研究開發(fā)費(fèi)用的6家公司研發(fā)費(fèi)用總金額20,019.63萬(wàn)元，資本化金額為5,846.56萬(wàn)元，資本化率為29.20，遠(yuǎn)高于53家公司的資本化率。中小板公司資本化的研究開發(fā)費(fèi)用比例相差很大。 、應(yīng)收款項(xiàng)減值準(zhǔn)備計(jì)提 中小板上市公司2007年末應(yīng)收賬款余額為3,214,966.01萬(wàn)元，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備202,980.12萬(wàn)元，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提率為6.31%，較期初壞賬準(zhǔn)備計(jì)提率6.51%減少0.20，應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提率對(duì)比情況見下表。 表五：應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提率對(duì)比表     &

13、#160;   單位：萬(wàn)元 賬齡期末應(yīng)收賬款期初應(yīng)收賬款計(jì)提比例差異金額壞賬準(zhǔn)備比例金額壞賬準(zhǔn)備比例一年以內(nèi)2,888,492.13117,822.554.08%2,163,530.8890,686.754.19%-0.11%一至二年197,320.8823,307.9511.81%154,126.2117,948.2911.65%0.17%二至三年69,021.0318,775.1327.20%54,230.6314,760.2427.22%-0.02%三年以上60,131.9843,074.4971.63%51,063.0834,439.8267.45%4.19%合計(jì)3

14、,214,966.01202,980.126.31%2,422,950.81157,835.106.51%-0.20%分別按照期末各公司應(yīng)收賬款賬面金額與計(jì)提率差異測(cè)算，預(yù)計(jì)將總共增加2,728.88萬(wàn)元的利潤(rùn)，占全部上市公司利潤(rùn)總額的0.12%（由于部分公司未披露該項(xiàng)會(huì)計(jì)政策變更對(duì)公司利潤(rùn)的影響，故采用應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提率差異進(jìn)行測(cè)算，單個(gè)公司受分年度計(jì)提比例、賬齡分布等因素影響所測(cè)算的結(jié)果與實(shí)際影響金額會(huì)存在一定差異）。按照分賬齡計(jì)提率來(lái)看，期末一年以內(nèi)壞賬計(jì)提率較期初低0.11個(gè)百分點(diǎn)，由于一年以內(nèi)應(yīng)收賬款基數(shù)巨大，故其成為上市公司增利的主要因素。期末三年以上壞賬計(jì)提率較期初顯著上升，

15、上升4.19個(gè)百分點(diǎn)，在某種程度上體現(xiàn)了按攤余成本計(jì)量金融資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)。 雖然總體上來(lái)看該項(xiàng)變化影響利潤(rùn)總額很小，但分別來(lái)看仍然存在一定的影響：預(yù)計(jì)將增加上市公司利潤(rùn)總額18,059.78萬(wàn)元，占所屬上市公司利潤(rùn)總額的2.09%；預(yù)計(jì)將減少利潤(rùn)總額15,330.90萬(wàn)元，占所屬上市公司利潤(rùn)總額的1.10%。 同樣，我們按照期末各公司其他應(yīng)收款賬面金額與計(jì)提率差異測(cè)算了對(duì)利潤(rùn)總額的影響：預(yù)計(jì)將增加上市公司利潤(rùn)總額10,787.50萬(wàn)元，占所屬上市公司利潤(rùn)總額的0.97%；預(yù)計(jì)將減少利潤(rùn)總額5,988.28萬(wàn)元，占所屬上市公司利潤(rùn)總額的0.55%；預(yù)計(jì)將總共增加4,799.22萬(wàn)元的利潤(rùn)，占全部上市

16、公司利潤(rùn)總額的0.21%。此外，預(yù)付賬款計(jì)提總共減少利潤(rùn)總額1,220.54萬(wàn)元，占中小板上市公司利潤(rùn)總額的0.05%。 應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款及預(yù)付賬款計(jì)提政策的改變總共增加中小板上市公司利潤(rùn)總額6,307.55萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額的比例為0.27%。 5、債務(wù)重組收益 中小板上市公司共實(shí)現(xiàn)債務(wù)重組收益3,884.31萬(wàn)元，占中小板利潤(rùn)總額的比例為0.16%，主要為中核鈦白在2007年12月29日與控股股東中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司簽訂債務(wù)重組合同，當(dāng)年確認(rèn)了債務(wù)重組收益 4,000萬(wàn)元。 6、所得稅 中小板上市公司由于執(zhí)行所得稅準(zhǔn)則增加上市公司利潤(rùn)總額23,642.54萬(wàn)元，占所屬上市公司利潤(rùn)總額的1

17、.76%；預(yù)計(jì)將減少利潤(rùn)總額23,084.98萬(wàn)元，占所屬上市公司利潤(rùn)總額的2.13%；預(yù)計(jì)將總共增加557.56萬(wàn)元的利潤(rùn)，占全部上市公司利潤(rùn)總額的0.02%。同樣，所得稅準(zhǔn)則對(duì)部分公司影響較大，見表六和表七。 表六：所得稅核算增加利潤(rùn)比例前十大         單位：萬(wàn)元 證券代碼證券簡(jiǎn)稱遞延所得稅影響凈利潤(rùn)金額利潤(rùn)總額影響比例002125湘潭電化692.17270.26%002020京新藥業(yè)321.79152.36%002102冠福家用652.9714.93%002145中核鈦白217.1214.14%002

18、216三全食品821.5112.09%002027七喜控股581.1510.62%002070眾和股份494.739.61%002060粵 水 電714.038.45%002155辰州礦業(yè)1,411.677.73%002203海亮股份1,184.876.67%導(dǎo)致利潤(rùn)增加的因素主要為資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提增加、可彌補(bǔ)虧損確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)、同一控制下業(yè)務(wù)合并購(gòu)買成本大于公允價(jià)值產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)等因素所致。 表七：所得稅核算減少利潤(rùn)比例前十大         單位：萬(wàn)元 證券代碼證券簡(jiǎn)稱遞延所得稅影響凈利潤(rùn)金額利潤(rùn)總

19、額影響比例002028思源電氣-9,968.03-29.23%002039黔源電力-371.14-21.11%002011盾安環(huán)境-3,770.93-14.63%002034美 欣 達(dá)-285.91-10.94%002006精工科技-51.20-6.88%002193山東如意-258.88-3.81%002126銀輪股份-188.93-3.75%002062宏潤(rùn)建設(shè)-474.65-3.36%002129中環(huán)股份-508.01-3.17%002185華天科技-301.79-3.14%導(dǎo)致利潤(rùn)減少的因素主要為資產(chǎn)減值準(zhǔn)備減少、可供出售金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值與公允價(jià)值的差異等原因?qū)е?。其中，思源電氣、盾安環(huán)境由于期末可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值遠(yuǎn)高于賬面價(jià)值而計(jì)提了大額遞延所得稅負(fù)債。 7、公允價(jià)值變動(dòng)情況 中小板公司2007年、2006年公允價(jià)值變動(dòng)損益分別為3,454.93萬(wàn)元、820.50萬(wàn)元，僅占所屬年度利潤(rùn)總額的0.14%和0.05，2007年公允價(jià)值變動(dòng)損益較2006年減少4,275.43萬(wàn)元。 從分布范圍來(lái)看，僅有27家公司涉及公允價(jià)值變動(dòng)損益，其中增加利潤(rùn)總額的公司有16家，涉及金額7,361.51萬(wàn)元；減少利潤(rùn)總額的公司有11家，涉及金額10,816.44萬(wàn)元。公允價(jià)值變動(dòng)的原因主要