管理咨詢專家趙梅陽談企業(yè)管理咨詢 (5)

1、趙梅陽: 貿(mào)易融資風險規(guī)避趙梅陽貿(mào)易融資是指銀行對進口商或出口商提供的與進出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利。（此篇是姊妹篇，進行后續(xù)說明）是企業(yè)在貿(mào)易過程中運用各種貿(mào)易手段和金融工具增加現(xiàn)金流量的融資方式，是企業(yè)在貿(mào)易過程中充分發(fā)揮杠桿作用，以小博大做大貿(mào)易的方式。在國際貿(mào)易中，規(guī)范的金融工具為企業(yè)融資發(fā)揮了重要作用。貿(mào)易融資在發(fā)展的同時，一定要對風險進行界定與體系化分析，方能使之有持續(xù)性。 一、貿(mào)易融資政策與授信在開展貿(mào)易融資之前，作為銀行要對客戶準入和產(chǎn)品準入進行衡量，形成自己的標準，同時對優(yōu)良客戶和優(yōu)良產(chǎn)品建立自己的數(shù)據(jù)庫。同樣，作為融資方，要綜合權(quán)衡各家銀行的招數(shù)，操作方式，選擇更

2、利于自己的銀行進行融資?？偟恼f來，不論是銀行還是進出口方，都要轉(zhuǎn)變觀念。在現(xiàn)有銀行現(xiàn)行政策方面，對于客戶準入規(guī)定是原則上為A級以上，但可放寬到B級以上客戶；對于產(chǎn)品分類是低風險產(chǎn)品與一般貿(mào)易融資產(chǎn)品。銀行國際貿(mào)易融資現(xiàn)行采取授信評定辦法，包括資產(chǎn)負債法、權(quán)益法和擔保法。國際貿(mào)易融資額度相關(guān)政策為信用貸款客戶、低風險業(yè)務(wù)、特殊品種業(yè)務(wù)不需其他擔保。 權(quán)限和審批流程：低風險、優(yōu)良客戶業(yè)務(wù)、國際貿(mào)易融資額度項下業(yè)務(wù)可以不上貸審會。一般客戶解決方法是申請國際貿(mào)易融資額度或具體客戶和產(chǎn)品的特別授權(quán)。二、貿(mào)易融資風險管理1、進口押匯主要風險及防范主要風險是客戶信用風險、貨物市場風險和法律風險。風險防范一般

3、指貿(mào)易背景的審查、開證申請人的資信調(diào)查、貨物市場調(diào)查及規(guī)范合同文本的簽訂。2、提貨擔保主要風險及防范主要風險客戶不付款或不按時付款和受益人交單不確定性的風險。風險防范包括：l 真實貿(mào)易背景以及客戶資信的審查；l 足額保證金；l 信用證條款的保障，對近洋貿(mào)易不宜規(guī)定過長的交單期等及提交全套物權(quán)單據(jù)；l 無論何種情況都不得拒付或拒絕承兌。如有可能，向?qū)Ψ阶h付行查詢受益人是否已交單。調(diào)查是否還有其他協(xié)議影響銀行出具提貨擔保。3、打包貸款主要風險及防范主要風險：l 客戶信用風險；l 開證行風險；l 業(yè)務(wù)操作風險。風險防范：l 把握貿(mào)易背景，嚴格審查出口商條件；l 資信及生產(chǎn)能力；l 專款專用；l 還款

4、來源；l 重復(fù)利用信用證修改來展期以延長貸款的期限；l 高度注意以打包貸款償還其他融資欠款的要求；l 必要時上門了解客戶實際運作情況，催促其按時交單。l 審核信用證，其中開證行資信是否限制議付或允許轉(zhuǎn)讓，信用證效期、交單期和船期，是否有軟條款以及是否要求全套物權(quán)單據(jù)。4、出口押匯主要風險及防范主要風險：l 開證行風險；l 客戶信用風險；l 操作風險。風險防范：l 出口商資信情況；l 開證行信譽和資信；l 開證行所在國家政治及經(jīng)濟情況；l 信用證審核，是否限制議付或轉(zhuǎn)讓信用證，信用證是否有軟條款，信用證是否要求全套運輸單據(jù)。5、出口貼現(xiàn)主要風險及防范主要風險是承兌銀行的信用風險和國家風險。風險防

5、范包括開證行國家政治及經(jīng)濟因素及開證行的信譽。6、福費廷主要風險及防范主要風險：l 銀行信用風險；l 國家風險；l 法律風險。風險防范：選擇資信較好的大銀行承兌匯票為買斷票據(jù)；將票據(jù)以福費廷方式轉(zhuǎn)讓他行；明確客戶賣出的票據(jù)的合法性。7、出口保理主要風險及防范主要風險：l 出口商信用風險；l 進口保理商風險；l 商業(yè)糾紛風險；l 行業(yè)與賬款瑕疵風險；l 欺詐風險。風險防范：l 選擇優(yōu)良信譽的進口保理商；l 選擇適當?shù)男袠I(yè)和賣方；l 了解交易的本質(zhì)（貿(mào)易合同）；l 出口保理合同條款盡量完備；l 事先約定貿(mào)易爭議的認定依據(jù)；l 嚴格按質(zhì)量要求出口貨物；l 提醒客戶重視。8、出口信保融資主要風險及防范

6、主要風險：l 出口商違約風險；l 第三方責任風險（代收行、承運人）；l 賒銷項下回款風險；l 出口商提賠不及時；l 進出口代理人風險。風險防范：l 選擇適當?shù)某隹谏?，加強資信、履約能力和以往貿(mào)易記錄審查；l 選擇資信好和合作多的代收行；選擇資質(zhì)好的承運人；l 要求出口商簽訂承諾書；發(fā)票保證打印銀行匯款路徑；l 要求預(yù)留出口商蓋章空白索賠憑證；l 嚴格審查貿(mào)易合同和代理人以往記錄。概括起來,貿(mào)易融資的風險點主要體現(xiàn)在客戶資信風險、市場風險、國家風險、匯率、風險、法律風險以及內(nèi)部操作風險。風險控制基礎(chǔ)在客戶選擇準確,擔保措施落實到位；良好的商業(yè)、貿(mào)易和結(jié)算記錄；真實的貿(mào)易背景；把握市場行情,保證商品質(zhì)量；國家風險程度以及國外客戶和銀行資信；熟悉國際結(jié)算和國際貿(mào)易知識,把握風險點。作者系管理咨詢專家趙梅陽，研究方向管理咨詢、金融投資，聯(lián)系方式?！沮w梅陽公告】趙梅陽博客、專欄所有文字，可供任何非商業(yè)性質(zhì)之博客、微博、論壇等任意轉(zhuǎn)載，但需注明出處。未經(jīng)趙梅陽本人書面許可，任何報刊不得擅自轉(zhuǎn)載，敬請自重