移動平均線講解

1、第三講第三講要點提示：要點提示：一、移動平均線的概述一、移動平均線的概述二、二、三、移動平均線的交叉三、移動平均線的交叉四、四、1.移動平均線的排列移動平均線的排列五、應(yīng)用移動平均線的注意事項五、應(yīng)用移動平均線的注意事項一、移動平均線的概述一、移動平均線的概述 1 1、移動平均線的基本原理、移動平均線的基本原理1 1什么是移動平均線（什么是移動平均線（MAMA）一定交易時間內(nèi)（日、周、月、年）收盤價的算術(shù)一定交易時間內(nèi)（日、周、月、年）收盤價的算術(shù)平均值連成平滑曲線。平均值連成平滑曲線。2 2發(fā)明人及原理：移動平均線是美國的投資專發(fā)明人及原理：移動平均線是美國的投資專 家葛蘭維爾創(chuàng)立，由道氏理

2、論的家葛蘭維爾創(chuàng)立，由道氏理論的 “ “三種趨勢說三種趨勢說”演變而來。演變而來。3 3計算公式：計算公式： MA=MA=（C C1 1+ + C C2 2 + + + + C Cn n ）/n/n C C 代表收盤價代表收盤價 n n代表天數(shù)代表天數(shù)舉例：舉例：5 5日均線的計算方法（上市后第五個日均線的計算方法（上市后第五個交易日開始計算交易日開始計算5 5日均線）日均線） MA=MA=（C C1 1+ +C C2 2+ +C C3 3+ +C C4 4+ +C C5 5）/5/5第第6 6個交易日的個交易日的5 5日均線計算方法日均線計算方法 MA=MA=（C C2 2+ +C C3 3

3、+ +C C4 4+ +C C5 5+ +C C6 6）/5/5第第7 7個交易日的個交易日的5 5日均線計算方法日均線計算方法 MA=MA=（C C3 3+ +C C4 4+ +C C5 5+ +C C6 6+ +C C7 7）/5/5 其他參數(shù)的均線計算依此類推其他參數(shù)的均線計算依此類推均線周期的分類均線周期的分類1. 短期短期: 5日日10日日20日日30日均線日均線。 生命線生命線 優(yōu)點優(yōu)點: 反映短期股價強弱程度，提供最佳進出點。反映短期股價強弱程度，提供最佳進出點。 缺點缺點: 隨機性較強，難以辨別股價的真正趨勢。隨機性較強，難以辨別股價的真正趨勢。2. 中期中期: 60日日120

4、日均線日均線。 強弱分水嶺強弱分水嶺 優(yōu)點優(yōu)點: 明確中期支撐與阻力區(qū)明確中期支撐與阻力區(qū),反映主趨勢的強弱。反映主趨勢的強弱。 缺點缺點: 第一買賣點訊號滯后。第一買賣點訊號滯后。3. 長期長期: 240日均線日均線。 牛熊線牛熊線 優(yōu)點優(yōu)點: 明確主要趨勢。是最強的支撐與阻力線。明確主要趨勢。是最強的支撐與阻力線。 缺點缺點: 轉(zhuǎn)折點較緩慢。轉(zhuǎn)折點較緩慢。4.神奇數(shù)字：神奇數(shù)字：1.2.3.5.8.13.21.34.45.89短期強勢股可以用5日均線決定買賣，有效上穿5日均線買入，有效跌破5日均線則賣出！ 2 2、移動平均線的特性、移動平均線的特性（1 1）平滑性：通過均線的平滑移動來修復(fù)

5、股價不規(guī)則的偶）平滑性：通過均線的平滑移動來修復(fù)股價不規(guī)則的偶然變動。（均線就像木匠用的工具：刨子）然變動。（均線就像木匠用的工具：刨子）（2 2）靈敏性、穩(wěn)定性：均線參數(shù)取值不同，其特性也不同，）靈敏性、穩(wěn)定性：均線參數(shù)取值不同，其特性也不同，參數(shù)越小，靈敏性越強，穩(wěn)定性越差；參數(shù)越大，穩(wěn)定參數(shù)越小，靈敏性越強，穩(wěn)定性越差；參數(shù)越大，穩(wěn)定性越強，靈敏性越差。性越強，靈敏性越差。（3 3）助漲、助跌性：上升均線有助漲的特性，下降均線有）助漲、助跌性：上升均線有助漲的特性，下降均線有助跌的特性。助跌的特性。（4 4）支撐與阻擋：均線具備支撐和阻擋的特性。）支撐與阻擋：均線具備支撐和阻擋的特性。（

6、5 5）揭示當前市場的平均成本）揭示當前市場的平均成本（6 6）乖離率特性：股價和均線之間的乖離關(guān)系，均線與均）乖離率特性：股價和均線之間的乖離關(guān)系，均線與均線之間的關(guān)系。線之間的關(guān)系。行情在此處跌行情在此處跌破了破了250天年天年線，說明在這線，說明在這一年當中買入一年當中買入的投資者均被的投資者均被套！套！四買四賣四買四賣6738買買買買賣賣賣賣v原理：當移動平均線持續(xù)下降后，處于平穩(wěn)上升狀態(tài)，而股價（日線）從移動平均線下方突破并向上延伸時應(yīng)買進。這是因為，移動平均線止跌轉(zhuǎn)平，表示股價將轉(zhuǎn)為上升趨勢，而此時若股價再突破平均線而向上延伸，則表示當天股價已經(jīng)突破賣方壓力，而買方已處于相對優(yōu)勢的

7、地位。原理：移動平均線呈上升狀態(tài)，而股價跌至移動平均線以下時，宜買進。這是移動平均線移動較緩慢，當移動平均線持續(xù)上升時，若股價急速跌到平均線之下，在多數(shù)情況下，這種下跌只是一種表象，過幾天后，股價又會回升至移動平均線之上，故也是一種買進時機。v原理：股價在移動平均線之上，且向移動平均線下跌，在尚未跌破平均線時又再度上揚，宜買進。這是因為在這種情況下，往往是表示投資者獲利回吐，但由于買盤較強，股價在短期內(nèi)經(jīng)過重整后，又會強勁上升，因而也是買進時機v當移動平均線下降，但股價在移動平均線以下大幅下跌時，宜買進，在種情況下，往往是股價過低，極有可能反彈至移動平均線附近。v當移動平均線持續(xù)上升后，開始走

8、平或下降，而股價（日線）從移動平均線上方突破并向下延伸時應(yīng)賣出。這是因為，移動平均線滯漲轉(zhuǎn)平，表示股價將轉(zhuǎn)為下跌趨勢，而此時若股價再跌破平均線而向下延伸，則表示當天股價已經(jīng)跌破買方支撐，而賣方已處于相對優(yōu)勢的地位。v移動平均線呈下降狀態(tài)，而股價在上升突破移動平均線后又回落到平均線之下時，宜賣出。這是移動平均線移動較緩慢，當移動平均線持續(xù)向下時，若股價急速漲到平均線之上，在多數(shù)情況下，這種上漲只是一種表象，過幾天后，股價又會回落至移動平均線之下，故也是一種賣出時機。v原理：股價在移動平均線之下，且向移動平均線上漲，在尚未漲到平均線時又再度下跌，宜賣出。這是因為在這種情況下，往往是表示套牢的投資者

9、用資金自救，但由于賣盤太強，股價在短期內(nèi)經(jīng)過反彈后，又會繼續(xù)下跌，因而也是賣出時機。當移動平均線上移，但股價在移動平均線以上大幅上漲時，宜賣出，在種情況下，往往是股價過高，極有可能會回調(diào)至移動平均線附近。二、移動平均線的應(yīng)用法則二、移動平均線的應(yīng)用法則 葛蘭維爾法則概述葛蘭維爾法則概述11、買入法則：、買入法則：（1 1）均線從下降走平逐漸轉(zhuǎn)為上升，而股價從均線）均線從下降走平逐漸轉(zhuǎn)為上升，而股價從均線 下方突破均線時下方突破均線時買進；買進；（2 2）股價跌破上升均線，但不久又調(diào)頭向上并運行）股價跌破上升均線，但不久又調(diào)頭向上并運行于均線上方于均線上方加碼買進；加碼買進；（3 3）股價下跌未

10、破上升均線，并重現(xiàn)升勢，此時均）股價下跌未破上升均線，并重現(xiàn)升勢，此時均線繼續(xù)上升線繼續(xù)上升買進；買進；（4 4）股價跌破向下運行的均線，并遠離均線時，很）股價跌破向下運行的均線，并遠離均線時，很可能有一輪強勁的反彈可能有一輪強勁的反彈買進，（但反彈后仍將買進，（但反彈后仍將下降，不可戀戰(zhàn)下降，不可戀戰(zhàn), ,否則必套！）否則必套?。?2、賣出法則：賣出法則：（a a）均線從上升走平逐漸轉(zhuǎn)為下降，而股價）均線從上升走平逐漸轉(zhuǎn)為下降，而股價從均線上方跌破均線時從均線上方跌破均線時賣出賣出 （b b）股價反彈突破向下運行的均線，但不久）股價反彈突破向下運行的均線，但不久又跌到均線下，此時均線仍在下行

11、又跌到均線下，此時均線仍在下行賣出賣出（c c）股價跌落向下運行的均線下方，然后向）股價跌落向下運行的均線下方，然后向均線彈升，但未突破均線即受阻回落均線彈升，但未突破均線即受阻回落賣賣出。出。 （d d）股價急速上漲，遠離向上運行的均線，）股價急速上漲，遠離向上運行的均線，隨時會回落隨時會回落賣出。賣出。葛蘭碧法則 美國著名股票分析家葛蘭碧根據(jù)200天移動平均線與每日股價市值的關(guān)系提出了買賣股票的8條法則，即葛蘭碧法則。1234567812333、圖例44、圖例565、6圖例三、移動平均線的交叉三、移動平均線的交叉 1 1、黃金交叉、黃金交叉（1 1）定義：短期均線由下向上穿越長期均線的交）

12、定義：短期均線由下向上穿越長期均線的交 叉。叉。（2 2）股價與均線的關(guān)系：形成金叉后，股價同時）股價與均線的關(guān)系：形成金叉后，股價同時 上穿兩條均線為買入信號。上穿兩條均線為買入信號。（3 3）假信號：股價上穿長期移動平均線之后，又）假信號：股價上穿長期移動平均線之后，又 回到短期均線與長期均線之間，說明趨勢不明朗，回到短期均線與長期均線之間，說明趨勢不明朗，看漲信號暫時取消，等完全明朗以后再進行操作?？礉q信號暫時取消，等完全明朗以后再進行操作。黃金交叉圖例黃金交叉圖例形成形成1010日均線上穿日均線上穿2020日均線金叉的后續(xù)行日均線金叉的后續(xù)行情，大幅上漲。情，大幅上漲。 1 1、死亡交

13、叉、死亡交叉（1 1）定義：短期均線由上向下穿越長期均線的交）定義：短期均線由上向下穿越長期均線的交 叉。叉。（2 2）股價與均線的關(guān)系：形成死叉后，股價同時）股價與均線的關(guān)系：形成死叉后，股價同時 下穿兩條均線為賣出信號。下穿兩條均線為賣出信號。（3 3）假信號：股價下穿長期移動平均線之后，又）假信號：股價下穿長期移動平均線之后，又 回到短期均線與長期均線之間，說明趨勢不明朗回到短期均線與長期均線之間，說明趨勢不明朗看跌信號暫時取消，等完全明朗以后再進行操作?？吹盘枙簳r取消，等完全明朗以后再進行操作。死亡交叉圖例死亡交叉圖例形成形成1010日均線下穿日均線下穿2020日均線死叉的后續(xù)行日均

14、線死叉的后續(xù)行情，大幅下跌。情，大幅下跌。 思考題：思考題：6060、120120、250250日均日均線能否出現(xiàn)三線同時交叉于線能否出現(xiàn)三線同時交叉于一點形成金叉，然后再出現(xiàn)一點形成金叉，然后再出現(xiàn)多頭排列？多頭排列？四、四、1.移動平均線的排列移動平均線的排列 1 1、多頭排列：多根均線自上至下依次為短、多頭排列：多根均線自上至下依次為短期均線、中期均線、長期均線的關(guān)系排列。期均線、中期均線、長期均線的關(guān)系排列。 2 2、空頭排列：多根均線自下至上依次為短、空頭排列：多根均線自下至上依次為短期均線、中期均線、長期均線的關(guān)系排列。期均線、中期均線、長期均線的關(guān)系排列。 （1 1）加速上漲：）

15、加速上漲：加速上漲前，均線呈緩慢或勻速上升狀加速上漲前，均線呈緩慢或勻速上升狀態(tài)，開始加速上升時，短期均線與中期均線和長期均線的態(tài)，開始加速上升時，短期均線與中期均線和長期均線的距離開始拉開，并越來越大。投資者在此時要高度謹慎，距離開始拉開，并越來越大。投資者在此時要高度謹慎，如果一旦看到短期均線掉頭向下，應(yīng)立刻開始拋售股票，如果一旦看到短期均線掉頭向下，應(yīng)立刻開始拋售股票，沒有買入的投資者，一定不要追高，此時追高短期有被套沒有買入的投資者，一定不要追高，此時追高短期有被套的風險。的風險。 （2 2）加速下跌：）加速下跌：加速下跌前，均線呈緩慢或勻速下跌狀加速下跌前，均線呈緩慢或勻速下跌狀態(tài)，

16、開始加速下跌時，短期均線與中期均線和長期均線的態(tài)，開始加速下跌時，短期均線與中期均線和長期均線的距離開始拉開，并越來越大。投資者在此時不要殺跌賣出，距離開始拉開，并越來越大。投資者在此時不要殺跌賣出，因為下跌速度越快，反彈的可能性越大，所以要等反彈后因為下跌速度越快，反彈的可能性越大，所以要等反彈后再賣出。如果一旦看到短期均線掉頭向上，沒有買入的投再賣出。如果一旦看到短期均線掉頭向上，沒有買入的投資者，可以進行短線操作，切記此時要快進快出，不要戀資者，可以進行短線操作，切記此時要快進快出，不要戀戰(zhàn)。戰(zhàn)。2 2、加速漲跌形態(tài)、加速漲跌形態(tài)山雨欲來風滿樓。（風滿樓是山雨來襲的先兆） 3 3、606

17、0跳臺跳臺 季季(60)(60)、半、半(120)(120)、年、年(250)(250)組合組合 日線日線 季60日均線，半120日均線，年250日均線，這三條均線組合的特殊用法，年線向上是上升趨勢的保證，在上升趨勢中，行情的運行有主有次，主要的行情是上漲的波段，次要的行情是調(diào)整的波段，調(diào)整行情中的120日和250日均線方向沒有太大的改變，仍然是緩慢上升，但是60日均線會出現(xiàn)走緩或者回調(diào)，比較特殊的方式是60日均線走平，走平的60日均線稱為 “起跳臺”，當60日均線由走平開始向上時，行情就是另一波上漲的開始。次要行情運行的時間次要行情運行的時間1-31-3個月，是為個月，是為后期的上漲行情積累

18、能量。后期的上漲行情積累能量。6060日均日均線的走平是均線的鈍化特征。線的走平是均線的鈍化特征。60 跳臺跳臺 （日線）（日線）60、120、250日均線多頭日均線多頭排列后，經(jīng)過一段上漲后股排列后，經(jīng)過一段上漲后股價進入調(diào)整，價進入調(diào)整，60日均線，呈日均線，呈水平走勢，之后水平走勢，之后60日均線開日均線開始向上抬頭運行。始向上抬頭運行。 五、應(yīng)用移動平均線的注意事項五、應(yīng)用移動平均線的注意事項 1 1、注意移動平均線的盲點：、注意移動平均線的盲點：（1 1）橫盤整理階段）橫盤整理階段（2 2）趨勢的中途修整階段）趨勢的中途修整階段（3 3）局部的反彈或回檔）局部的反彈或回檔 2 2、不能把移動平均線的作用絕對化！、不能把移動平均線的作用絕對化！ 其主要的作用是追蹤趨勢，助漲、助跌的其主要的作用是追蹤趨勢，助漲、助跌的 作用不