注會財務(wù)成本管理知識點預(yù)習(xí)總結(jié)

1、2012注會財務(wù)成本管理知識點預(yù)習(xí)：第二十二章總結(jié)第二十二章 業(yè)績評價 【考情分析】 主要考點包括業(yè)績的財務(wù)計量、成本中心的業(yè)績評價、利潤中心的業(yè)績評價和投資中心的業(yè)績評價。本章考試題型為客觀題或計算題。本章歷年考試題型、分值、考點分布 題型2010年2009年考點單選題1分責(zé)任成本多選題4分內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格、投資中心的業(yè)績評價判斷題1分投資報酬率計算題綜合題合計5分1分【思維導(dǎo)圖】知識點一、業(yè)績計量 由于公司的目標(biāo)是增加股東財富，所以公司的業(yè)績應(yīng)該按照股東財富增加的多少來評價。 業(yè)績的計量問題實際上是 尋找一個能間接反映公司價值增加的指標(biāo)，它應(yīng)該有較好的計量性，又能較好的反映股權(quán)價值的增加。當(dāng)單

2、一指標(biāo)不能恰當(dāng)?shù)姆从硺I(yè)績時，也可以增加一些輔助指標(biāo)，用多個指標(biāo)反映公司的業(yè)績。 公司業(yè)績的計量指標(biāo)可以分為 財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)兩類，它們各有優(yōu)點和局限性。知識點二、業(yè)績的財務(wù)計量一一、盈利基礎(chǔ)的業(yè)績計量（一）凈收益和每股收益指標(biāo)1、凈收益凈收益是歸屬于普通股股東的凈收益，與利潤表的凈利潤不同。凈收益凈利潤優(yōu)先股股利凈收益大小與公司投入資本的多少有關(guān)，不便于公司之間的橫向比較，也不便于投入資本變化時同一公司的各期比較，因此，需要使用每股收益。2、每股收益每股收益凈收益/平均發(fā)行在外普通股股數(shù)由于我國公司法沒有關(guān)于優(yōu)先股的規(guī)定，即我國公司不得發(fā)行優(yōu)先股，所以股東凈收益與凈利潤沒有區(qū)別。另外，我國

3、公司法還規(guī)定，除非減少注冊資本不允許回購股票，所以“發(fā)行在外的普通股”與“普通股”的數(shù)字是相同的。在沒有優(yōu)先股的情況下：（1）不增發(fā)股份的年度可以按下式計算每股收益：每股收益凈利潤年度末普通股股份總數(shù)（2）在增發(fā)股份的年度里“平均股份數(shù)”與“年度末股份數(shù)”不同，應(yīng)使用哪一個數(shù)字呢?從公司的盈利能力看，使用“平均股份數(shù)”可以使凈利潤與產(chǎn)生凈利潤的資本保持更好的因果關(guān)系。從股東分享的財富看，使用“年度末股份數(shù)”可以更好地體現(xiàn)“同股同權(quán)”的經(jīng)濟現(xiàn)實。如果股份數(shù)的變動不是增發(fā)股份引起的，而是發(fā)放股票股利或股票分割造成的，則投入資本并無實際增長，使用“年度末股份數(shù)”更為合理。【提示】“凈收益”既包括正常

4、活動損益，也包括特殊項目損益。特殊項目損益是極少發(fā)生的，在評價公司業(yè)績時，排除特別損益項目可以使不同時期和不同公司的“每股收益”有更好的可比性?！鞠嚓P(guān)鏈接】依據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會2006年5月8日發(fā)布的上市公司證券發(fā)行管理辦法，上市公司公開增發(fā)對公司盈利持續(xù)性與盈利水平的基本要求是：最近3個會計年度連續(xù)盈利（扣除非經(jīng)常損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比,以低者作為依據(jù)）;最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%（扣除非經(jīng)常損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比,以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)）。優(yōu)點（1）該指標(biāo)具有很好的一致性和一貫性。各國都有統(tǒng)一的會計準(zhǔn)則來對凈收益和每股收益

5、的計算進行規(guī)范。（2）凈收益數(shù)字是經(jīng)過審計的，其可信性比其他指標(biāo)高得多。局限性（1）沒有考慮通貨膨脹的影響“幣值不變假設(shè)”。在通貨膨脹期間凈收益被夸大了。在用凈收益評價公司業(yè)績時，如果通貨膨脹比較嚴(yán)重，報表分析人必須估計它對業(yè)績的影響程度。這無疑是很困難的。（2）忽視價值創(chuàng)造活動的某些成果。比如一項成功的新產(chǎn)品開發(fā)，它可能對未來的凈收益有很大影響，但是對其影響不能可靠計量，會計師就不會將其反映在凈收益之中。（3）每股收益指標(biāo)的“每股”質(zhì)量不同，限制了該指標(biāo)的可比性。比如每股面值不同等。（4）凈收益指標(biāo)容易被經(jīng)理人員主觀的控制和調(diào)整。說明無論是凈收益還是每股收益，作為業(yè)績評價指標(biāo)是很不理想的。它

6、們被長期而且廣泛的使用，主要原因是其便于計量，以及不需要額外的信息成本。凈收益指標(biāo)應(yīng)該在了解其局限性的基礎(chǔ)上使用，并且與其他財務(wù)的和非財務(wù)的業(yè)績計量指標(biāo)結(jié)合。（二）投資報酬率指標(biāo)對投資和收益的不同解釋，形成不同含義的投資報酬率。最常用的衡量方法是總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益凈利率。（1）總資產(chǎn)凈利率。總資產(chǎn)凈利率稅后利潤/總資產(chǎn)在區(qū)分經(jīng)營活動和金融活動的基礎(chǔ)上，總資產(chǎn)被凈經(jīng)營資產(chǎn)取代，凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率可以更好的反映經(jīng)營業(yè)績。凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率假設(shè)凈利潤是運用凈經(jīng)營資產(chǎn)賺取的，兩者存在因果關(guān)系。（2）權(quán)益凈利率權(quán)益凈利率稅后利潤/所有者權(quán)益【提示】總資產(chǎn)凈利率反應(yīng)公司管理人員綜合利用資產(chǎn)創(chuàng)造凈利潤的業(yè)績；權(quán)

7、益凈利率反應(yīng)股東獲得回報的水平。優(yōu)點（1）投資報酬率是財務(wù)管理中最重要、最綜合的財務(wù)比率；（2）投資報酬率指標(biāo)把一個公司賺取的收益和所使用的資產(chǎn)（或權(quán)益資本）聯(lián)系起來。局限性（1）投資報酬率的計算使用“凈收益”數(shù)據(jù)，具有與凈收益類似的缺點；（2）誘使經(jīng)理人員放棄報酬率（11%）低于公司平均報酬率（12%）但高于公司資本成本（10%）的投資機會。注意不同的公司發(fā)展階段，投資報酬率會有變化。開辦階段：資產(chǎn)的增加超過收益的增加，投資報酬率較低，這不表示業(yè)績不好；衰退階段：資產(chǎn)減少大于收益的減少，投資報酬率可能很高，不表示業(yè)績改善。（三）盈利基礎(chǔ)業(yè)績評價的缺點1、無論凈收益、每股收益還是投資報酬率，都

8、是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制計算的，無法分辨凈投資的數(shù)額和投資的時間。比如兩個公司的凈利潤相同，但其現(xiàn)金凈流量卻可能存在很大的不同。 2、忽視風(fēng)險。它只重視收益而忽視伴隨收益的風(fēng)險。知識點三、業(yè)績的財務(wù)計量二 二、剩余收益基礎(chǔ)的業(yè)績計量指標(biāo)（1）一般公式剩余收益收益投資要求的報酬率×投資額剩余收益與會計利潤的主要區(qū)別，在于扣除了機會成本。而會計利潤僅扣除實際支出的成本?！纠?22】某公司投資一個項目，平均投資額500萬元，持續(xù)時間1年，獲取10%的報酬率，公司對該項目要求的回報率為10%。答疑編號2249220201會計利潤500×10%50（萬元）剩余收益50500×10%

9、0如果該項目獲得了12%的收益，即賺取了60萬元，則剩余收益為：剩余收益60500×10%10（萬元）項目要求的報酬為50萬元，剩余收益是超過要求的回報，也可以稱為是“超額收益”。（2）剩余權(quán)益收益是指歸屬于權(quán)益投資人的剩余收益。剩余權(quán)益收益凈收益權(quán)益資本要求的報酬率×平均權(quán)益賬面價值權(quán)益凈利率（權(quán)益報酬率）×平均權(quán)益賬面價值權(quán)益投資人要求的報酬率×平均權(quán)益賬面價值平均權(quán)益賬面價值×（權(quán)益報酬率權(quán)益投資要求報酬率）【例223】A公司的平均投資資本為1000萬元，其中凈負(fù)債500萬元，權(quán)益資本500萬元，稅后利息費用45萬元，稅后利潤60萬元；凈

10、負(fù)債成本（稅后）為8%，權(quán)益成本為10%。答疑編號2249220202剩余權(quán)益收益60500×10%10（萬元）（3）剩余經(jīng)營收益和剩余凈金融支出剩余經(jīng)營收益凈經(jīng)營收益凈經(jīng)營資產(chǎn)×凈經(jīng)營資產(chǎn)要求的報酬率凈經(jīng)營資產(chǎn)×（凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率凈經(jīng)營資產(chǎn)要求的報酬率）剩余凈金融支出凈金融支出凈負(fù)債×凈金融負(fù)債要求的報酬率凈負(fù)債×（凈金融負(fù)債報酬率凈金融負(fù)債要求的報酬率）【提示】“凈經(jīng)營收益”就是“稅后經(jīng)營凈利潤”；“凈金融支出”就是“稅后利息”?！纠m(xù)前例】答疑編號2249220203加權(quán)平均資本成本8%×1/210%×1/29%剩余經(jīng)營

11、收益（6045）1000×9%15（萬元）剩余凈金融支出45500×8%5（萬元）剩余權(quán)益收益剩余經(jīng)營收益剩余凈金融支出15510（萬元）【提示】剩余經(jīng)營收益剩余權(quán)益收益剩余凈金融支出。優(yōu)點（1）剩余收益著眼于公司的價值創(chuàng)造過程（2）有利于防止次優(yōu)化不同部門目標(biāo)的實現(xiàn)都需要一定的投資，如果它能夠創(chuàng)造較多的剩余收益，那么就應(yīng)該滿足；如果它創(chuàng)造的剩余收益較少，即應(yīng)排隊等候；如果它不能創(chuàng)造剩余收益，就不應(yīng)投資。基于剩余收益觀念，可以更好的協(xié)調(diào)公司各個部門之間的利益沖突，而使公司整體利益最大化。缺點（1）不便于不同規(guī)模的公司和部門的業(yè)績比較（2）依賴于會計數(shù)據(jù)的質(zhì)量知識點四、業(yè)績的

12、財務(wù)計量三 三、經(jīng)濟增加值基礎(chǔ)的業(yè)績計量指標(biāo)經(jīng)濟增加值調(diào)整后稅后經(jīng)營利潤調(diào)整后的投資資本×加權(quán)平均資本成本【提示】經(jīng)濟增加值的概念與剩余經(jīng)營收益相同，是剩余經(jīng)營收益的計算方法之一，或者說是剩余收益的一種“版本”。與剩余經(jīng)營收益的區(qū)別：（1）需要對會計數(shù)據(jù)進行調(diào)整；（2）使用資本市場的“資本成本”，實現(xiàn)了與資本市場的銜接。不同含義的經(jīng)濟增加值（1）基本經(jīng)濟增加值是根據(jù)未經(jīng)調(diào)整的經(jīng)營利潤和總資產(chǎn)計算的經(jīng)濟增加值基本經(jīng)濟增加值稅后經(jīng)營利潤報表總資產(chǎn)×加權(quán)平均資本成本（2）披露的經(jīng)濟增加值披露的經(jīng)濟增加值是利用會計數(shù)據(jù)進行十幾項標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整計算出來的。這種調(diào)整是根據(jù)公布的財務(wù)報表及其

13、附注中的數(shù)據(jù)進行的。據(jù)說它可以解釋公司市場價值變動的50%。典型的調(diào)整包括6項。比如研發(fā)費用費用化的部分，應(yīng)作為投資并在一個合理期限內(nèi)攤銷等等。（3）特殊的經(jīng)濟增加值為了使經(jīng)濟增加值適合特定公司內(nèi)部的業(yè)績管理，還需要進行特殊的調(diào)整。這種調(diào)整要使公司內(nèi)部的有關(guān)數(shù)據(jù)，調(diào)整后的數(shù)值稱為“特殊的經(jīng)濟增加值”。它是特定企業(yè)根據(jù)自身情況定義的經(jīng)濟增加值。（4）真實的經(jīng)濟增加值真實的經(jīng)濟增加值是公司經(jīng)濟利潤最正確和最準(zhǔn)確的度量指標(biāo)。它要對會計數(shù)據(jù)做出所有必要的調(diào)整，并對公司中每一個經(jīng)營單位都使用不同的資本成本?！咎崾尽浚?）計算披露的經(jīng)濟增加值和特殊的經(jīng)濟增加值時，通常對公司內(nèi)部所有經(jīng)營單位使用統(tǒng)一的資本成

14、本；（2）計算真實的經(jīng)濟增加值，要求對每一個經(jīng)營單位使用不同的資本成本；（3）從公司整體業(yè)績的評價看，基本經(jīng)濟增加值和披露經(jīng)濟增加值是最有意義的。優(yōu)點（1）與股東財富的創(chuàng)造相聯(lián)系；（2）不僅僅是一種業(yè)績評價指標(biāo)，還是一種全面財務(wù)管理和薪酬激勵體制的框架；（3）在經(jīng)濟增加值的框架下，公司可以向投資人宣稱他們的目標(biāo)和成就，投資人也可以用經(jīng)濟增加值選擇最有前景的公司。缺點（1）它是絕對指標(biāo)，不具有比較不同規(guī)模公司業(yè)績的能力；（2）具有“投資報酬率”誤導(dǎo)使用人的缺點。例如成長階段的公司經(jīng)濟增加值較少，衰退階段的公司經(jīng)濟增加值可能很高；（3）計算時有很多爭論。比如什么應(yīng)該包括在投資基礎(chǔ)內(nèi)，凈收益應(yīng)作哪些

15、調(diào)整，以及資本成本如何確定等。知識點五、業(yè)績的財務(wù)計量四 四、市場增加值基礎(chǔ)的業(yè)績計量從創(chuàng)造財富來看，公司市值本身說明不了什么問題。公司市值沒有表達為獲得這些市值投入了多少資本。財富的創(chuàng)造不是由公司市值決定的，而是公司市值和投資者投入到公司的資本之間的差額決定的。 用來評價公司業(yè)績的不是市場價值，而是市場增加值。相關(guān)公式市場增加值總市值總資本參數(shù)確定總市值總市值債權(quán)價值股權(quán)價值（1）債權(quán)比較容易估計，它通常是債務(wù)的本利和?！咎崾尽咳ツ杲滩模簜鶆?wù)價值是未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。（2）上市公司的股權(quán)價值，可以用每股價格和總股數(shù)估計；至于非上市公司的股權(quán)價值只有根據(jù)同類上市公司的股價或者用其他方法間接估計。

16、總資本總資本是資本供應(yīng)者投入的全部資本為了使賬面的總資產(chǎn)調(diào)整為投入資本當(dāng)前的經(jīng)濟價值，需要作兩方面的調(diào)整：（1）要承認(rèn)投資的時間價值，投入資本應(yīng)隨占用的時間增加其價值。（2）要把會計師不合理注銷的資產(chǎn)加以恢復(fù)。注意（1）公司創(chuàng)建以來的累計市場增加值當(dāng)前的總市值當(dāng)前投入資本的價值（2）某一年的市場增加值本年末累計市場增加值上年末累計市場增加值優(yōu)點（1）從理論上看，市場增加值就是一個公司增加或減少股東財富的累計總量，是評價公司管理業(yè)績的最好方法。（2）可以反映公司的風(fēng)險。公司的市值既包含了投資者對風(fēng)險的判斷，也包含了他們對公司業(yè)績的評價。（3）市場增加值等價于金融市場對一家公司凈現(xiàn)值的估計。公司的

17、凈現(xiàn)值與市場增加值的唯一區(qū)別在于凈現(xiàn)值是公司自己估計的，市場增加值是金融市場估計的。局限性（1）由于信息不對稱，投資人經(jīng)常做出不正確的預(yù)期，使得股價偏離企業(yè)價值。（2）股票價格不僅受管理業(yè)績的影響，還受股市總水平的影響。股價每天有升降，并非由于公司業(yè)績天天有變化。（3）非上市公司的市值估計往往是不可靠的。大部分公司是不上市的，沒有恰當(dāng)?shù)氖兄倒烙嫈?shù)據(jù)，限制了市場增加值的應(yīng)用。（4）即使是上市公司也只能計算它的整體市場增加值，對于下屬部門和單位無法計算其市場增加值，也就不能用于內(nèi)部業(yè)績評價。知識點六、業(yè)績的非財務(wù)計量指標(biāo)在業(yè)績評價中，比較重要的非財務(wù)指標(biāo)有：（1）市場占有率；（2）質(zhì)量和服務(wù)；（3

18、）創(chuàng)新；（4）生產(chǎn)力（公司的生產(chǎn)技術(shù)水平）；（5）雇員培訓(xùn)。特點（1）可以直接計量創(chuàng)造財富活動的業(yè)績；（2）可以計量公司的長期業(yè)績；但是非財務(wù)指標(biāo)也有明顯的缺點：綜合性、可計量性和可比性等都不如財務(wù)計量。知識點七、調(diào)整通貨膨脹的業(yè)績計量一 財務(wù)計量的另一個缺點是忽視價格水平的變化。在通貨膨脹期間評估公司的業(yè)績，就如同用橡皮尺子計量長度一樣，由于尺度經(jīng)常變化而使計量結(jié)果歪曲事實。 【提示】不能認(rèn)為只有通貨膨脹水平較高時，才會對財務(wù)報表造成影響。即使在通貨膨脹相對低的時期，連續(xù)幾年的積累會對某些項目的產(chǎn)生很大影響。另外，不能認(rèn)為本國的通貨膨脹不高，就可以忽視它的影響。在高度通貨膨脹的國家里經(jīng)營的子

19、公司報告的金額，受到通貨膨脹的嚴(yán)重影響，從而歪曲母公司的財務(wù)報告。 通貨膨脹時財務(wù)報表會嚴(yán)重偏離實際： （一）通貨膨脹與利潤表固定資產(chǎn)折舊在通貨膨脹的環(huán)境下，按歷史成本計提折舊導(dǎo)致高估盈利，并會加大公司的稅負(fù)。例如，一個歷史成本為10 000元的固定資產(chǎn)，使用年限為10年，每年提取1 000元的折舊，10年后固定資產(chǎn)報廢時共提取累計折舊10 000元，而10 000元資金不足以更新設(shè)備，原因是通貨膨脹使固定資產(chǎn)的價格上升了許多。即使通貨膨脹率只有3%，10年后更新該資產(chǎn)也需要13 439元。如果考慮通貨膨脹的影響，每年提取的折舊不是1 000元，而是1 344元，每年少提的折舊，造成了高估盈利

20、和所得稅。這種高估不是微不足道的3%（通貨膨脹率），而高達34.4%。存貨成本在通貨膨脹的環(huán)境下，一個公司的報告收益會受到存貨計價方法的影響。采用先進先出法時公司會有較高的收益，而后進先出法的收益較少。在通貨膨脹環(huán)境下后進先出法是對真實收益較為精確的計量。不過，許多公司選擇使用先進先出法，這樣導(dǎo)致高估收益，有利于經(jīng)營者顯示業(yè)績，但增加了稅負(fù)，對擴大股東財富不利。利息費用通貨膨脹對利息費用的歪曲，比較隱蔽，往往被人忽視。例如，公司從銀行借入100元，期限1年；假設(shè)沒有通貨膨脹，銀行要求的利率是5%；公司在年末歸還105元，其中100元是本金，5元是利息費用。如果通貨膨脹率是50%，銀行絕不會按5

21、%的利率貸出款項。銀行要求歸還100元本金外，還會要求補償本金的購買力損失50元；還會要求支付正常利息5元，以及正常利息的購買力損失2.5元。一年以后公司要歸還銀行157.5元。銀行和會計師都知道，150元是還本，7.5元是利息。但是，會計師并不這樣報告，而說100元是還本，而57.5元是利息。這種報告利息費用的方式，高估了利息費用，導(dǎo)致減少報告收益，并且減少了稅負(fù)?！咀⒁狻咳绻就瑫r擁有附帶利息的債券，則會發(fā)生相反的情況，并且和利息費用相抵消。因此，只有債務(wù)多于債權(quán)的公司即凈債務(wù)人才會產(chǎn)生高估利息、少報收益問題。知識點八、調(diào)整通貨膨脹的業(yè)績計量二（二）通貨膨脹與資產(chǎn)負(fù)債表低估長期資產(chǎn)價值歷

22、史成本會計傾向于低估長期資產(chǎn)。由于通貨膨脹使貨幣貶值，致使實物資產(chǎn)相對升值。歷史成本會計不承認(rèn)市價變動，仍按原來的金額反映資產(chǎn)價值，由于幣值下降使得資產(chǎn)被低估。低估存貨后進先出法會計處理會低估資產(chǎn)負(fù)債表中的存貨。采用先進先出法時期末存貨是2.5元（當(dāng)前生產(chǎn)的），而采用后進先出法時期末存貨是2元（以前生產(chǎn)的）。實際上，現(xiàn)在生產(chǎn)一個產(chǎn)品需要2.5元，而不是2元。因此，后進先出法低估了存貨的價值。高估負(fù)債在通貨膨脹的環(huán)境下，負(fù)債的會計處理傾向于高估負(fù)債價值。由于貨幣貶值，債務(wù)人可以用更便宜的貨幣償還債務(wù)，實際上這會使債務(wù)的真正價值下降。但是，會計師對此不予理睬，結(jié)果公司的債務(wù)負(fù)擔(dān)顯得高于實際情況。知

23、識點九、調(diào)整通貨膨脹的業(yè)績計量三（三）通貨膨脹會計由于通貨膨脹有時很嚴(yán)重，會計界為解決上述問題作了一些嘗試，提出了通貨膨脹會計的理論與方法。某些國家要求大公司在歷史成本報表中報告通貨膨脹的影響作用。隨著通貨膨脹逐步得到控制，人們對這一問題的關(guān)注程度也在下降。通貨膨脹會計仍在爭論之中，爭論的焦點有兩個：一是在通貨膨脹時固定資產(chǎn)價值要高估多少；二是是否將凈債務(wù)人收益記入收益表。如果這兩個問題和其他爭論問題不能得到解決，通貨膨脹會計就無法得到廣泛認(rèn)可。 在通貨膨脹時期，作為業(yè)績計量指標(biāo)的貨幣在不同時期有不同的價值。為了在不同時期業(yè)績指標(biāo)之間建立可比性， 有兩種調(diào)整方法。一種是用不變的貨幣價值來替代名

24、義貨幣。另一種是用非貨幣資產(chǎn)的個別價格（現(xiàn)行成本）的變化來計量通貨膨脹的影響。 【提示】調(diào)整通貨膨脹的業(yè)績計量，試圖更加準(zhǔn)確的反映在財富創(chuàng)造中耗用資源和使用資源的重置價值。這種類型的通貨膨脹會計比較主觀，因此，比歷史成本會計方法更容易被操縱。知識點十、公司成長階段與業(yè)績計量 業(yè)績評價的財務(wù)計量還有一個缺點，就是忽視公司的不同發(fā)展階段。公司的生命周期可以分為開辦或創(chuàng)業(yè)階段、迅速成長階段、成熟階段和衰退階段。在其生命周期的每一個階段上各種業(yè)績評價指標(biāo)的數(shù)值會有區(qū)別，這就如同不同年齡段的人血壓和體重會有區(qū)別一樣。如果忽視這種區(qū)別，我們就會發(fā)生判斷上的錯誤，把正?，F(xiàn)象視為不正常，或者正好相反。創(chuàng)業(yè)階段

25、在這個階段里，公司最重要的任務(wù)是開發(fā)一個新產(chǎn)品，用有限的資金在市場中占據(jù)一席之地。收入增長和實體經(jīng)營現(xiàn)金流量是最重要的財務(wù)指標(biāo)，而各項非財務(wù)指標(biāo)比財務(wù)指標(biāo)還重要。成長階段在這個階段里，收入增長、投資報酬率和剩余收益類指標(biāo)同等重要。如果籌集資金比較容易，則實體資金流量相對不太重要。成熟階段在這個階段里，公司應(yīng)主要關(guān)心總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益凈利率，必須嚴(yán)格管理資產(chǎn)和控制費用支出，設(shè)法使公司恢復(fù)活力。衰退階段在這個階段，現(xiàn)金流量再次成為關(guān)鍵問題。經(jīng)理人員特別關(guān)注投資的收回，謹(jǐn)慎投資以改善獲利能力。此時，投資報酬率、剩余收益或經(jīng)濟增加值等長期業(yè)績指標(biāo)已經(jīng)變得不太重要，包括各種非財務(wù)業(yè)績指標(biāo)也是如此。知識點

26、十一、成本中心的業(yè)績評價一 一、成本中心的含義與類型含義一個責(zé)任中心，如果不形成或者不考核其收入，而著重考核其所發(fā)生的成本和費用，這類中心稱為成本中心。 成本中心的特點是這個中心往往沒有收入，或者有少量收入，但不成為主要的考核內(nèi)容。任何發(fā)生成本的責(zé)任領(lǐng)域，都可以確定為成本中心，大的成本中心可能是一個分公司、分廠，小的成本中心可以是車間、工段、班組類型1、標(biāo)準(zhǔn)成本中心，必須是所生產(chǎn)的產(chǎn)品穩(wěn)定而明確，并且已經(jīng)知道單位產(chǎn)品所需要的投入量的責(zé)任中心。通常典型代表是制造業(yè)工廠、車間、工段、班組等。實際上任何一種重復(fù)性的活動都可以建立標(biāo)準(zhǔn)成本中心，只要這種活動能夠計量產(chǎn)出的實際數(shù)量，并且能夠說明投入與產(chǎn)出

27、之間可望達到的函數(shù)關(guān)系。因此各行業(yè)都可建立標(biāo)準(zhǔn)成本中心?！咎崾尽繕?biāo)準(zhǔn)成本中心的基本特點：（1）產(chǎn)出能夠計量；（2）投入產(chǎn)出之間存在函數(shù)關(guān)系?？傮w來看，作為標(biāo)準(zhǔn)成本中心，就是能夠?qū)ζ渲贫?biāo)準(zhǔn)成本。2、費用中心，適用于那些產(chǎn)出物不能用財務(wù)指標(biāo)來衡量，或者投入和產(chǎn)出之間沒有密切關(guān)系的單位。費用中心包括一般行政管理部門和研究開發(fā)部門等等。對于費用中心，唯一可以準(zhǔn)確計量的是實際費用，無法通過投入和產(chǎn)出的比較來評價其效果和效率，從而限制無效費用的支出，因此，有人稱之為“無限制的費用中心”?！咎崾尽抠M用中心的基本特點：（1）產(chǎn)出不能使用財務(wù)指標(biāo)衡量；（2）投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系不密切。費用中心包括一般行政管理

28、部門和研究開發(fā)部門等等。知識點十二、成本中心的業(yè)績評價二 二、成本中心的考核指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)成本中心既定產(chǎn)品質(zhì)量和數(shù)量條件下的標(biāo)準(zhǔn)成本。標(biāo)準(zhǔn)成本中心不需要作出價格決策、產(chǎn)量決策、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)決策以及設(shè)備技術(shù)決策。由于不作出價格決策，因此，不對收入負(fù)責(zé)；由于不對產(chǎn)量、質(zhì)量作出決策，因此，產(chǎn)品質(zhì)量和數(shù)量是既定的；由于不對設(shè)備技術(shù)作出決策，因此，如果采用全額成本法，不需要對閑置能量差異負(fù)責(zé)。【提示】標(biāo)準(zhǔn)成本中心必須按規(guī)定的質(zhì)量、時間標(biāo)準(zhǔn)和計劃產(chǎn)量來進行生產(chǎn)，這個要求是“硬性”的。完不成上述要求，成本中心要受到批評甚至懲罰。過高的產(chǎn)量，提前產(chǎn)出造成積壓，超產(chǎn)以后銷售不出去，同樣會給企業(yè)造成損失，也應(yīng)視為未按計劃進

29、行生產(chǎn)。費用中心確定費用中心的考核指標(biāo)是一件非常困難的工作。由于缺少度量其產(chǎn)出的標(biāo)準(zhǔn)，以及投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系不密切，運用傳統(tǒng)的財務(wù)技術(shù)來評估這些的業(yè)績非常困難。通常，使用費用預(yù)算來評價費用中心的成本控制業(yè)績。在考核預(yù)算完成情況時，要利用有經(jīng)驗的專業(yè)人員對該費用中心的工作質(zhì)量和服務(wù)水平作出有根據(jù)的判斷，才能對費用中心的控制業(yè)績作出客觀評價?！咎崾尽恳粋€費用中心的支出沒有超過預(yù)算，也不能說明該中心業(yè)績良好，因為該中心的工作質(zhì)量和服務(wù)水平可能低于計劃的要求。知識點十三、成本中心的業(yè)績評價三 三、責(zé)任成本 （一）責(zé)任成本的含義責(zé)任成本是以具體的責(zé)任單位（部門、單位或個人）為對象，以其承擔(dān)的責(zé)任為范圍

30、所歸集的成本，也就是特定責(zé)任中心的全部可控成本。 可控成本是指在特定時期內(nèi)、特定責(zé)任中心能夠直接控制其發(fā)生的成本。 在理解可控成本時，需要注意以下問題： 1、特定的責(zé)任中心。一項成本，對某個特定的責(zé)任中心來說是可控的，對另外的責(zé)任中心則是不可控的。例如，材料的進貨成本，對于使用材料的生產(chǎn)部門是不可控的，但對于采購部門則是可控的。 2、特定的時期。某些費用在特定的時期是可控的，但以后可能就不可控了。比如租賃費，在簽訂租約時是可控成本，租約簽訂后就不可控了。 從整個企業(yè)的空間范圍和很長的時間范圍來觀察，所有成本都是人的某種決策或行為的結(jié)果，都是可控的。但是，對于特定的人或時間來說，則有些是可控的，

31、有些是不可控的。 （二）可控成本與直接成本、變動成本的關(guān)系項 目定 義對應(yīng)概念可控成本在特定時期內(nèi)、特定責(zé)任中心能夠直接控制其發(fā)生的成本。不可控成本直接成本可追溯到個別產(chǎn)品或部門的成本。間接成本變動成本隨產(chǎn)量正比例變動的成本。固定成本【提示】（1）對生產(chǎn)的基層單位來說，大多數(shù)直接材料和直接人工是可控制的，但也有部分是不可控的。例如，工長的工資可能是直接成本，但工長無法改變自己的工資，對他來說該成本是不可控的。最基層單位無法控制大多數(shù)的間接成本，但有一部分是可控的。例如，機物料的消耗可能是間接計入產(chǎn)品的，但機器操作工卻可以控制它。 （2）對生產(chǎn)單位來說，大多數(shù)變動成本是可控的，但也有部分不可控。

32、例如，按產(chǎn)量和實際成本分?jǐn)偟墓に囇b備費是變動成本，但使用工裝的生產(chǎn)車間未必能控制其成本的多少，因為產(chǎn)量是上級的指令，其實際成本是制造工裝的輔助車間控制的。固定成本和不可控成本也不能等同，與產(chǎn)量無關(guān)的廣告費、科研開發(fā)費、教育培訓(xùn)費等酌量性固定成本都是可控的。 （三）責(zé)任成本計算、變動成本計算與制造成本計算的主要區(qū)別項目責(zé)任成本計算變動成本計算制造成本計算核算目的評價成本控制業(yè)績經(jīng)營決策按會計準(zhǔn)則確定存貨成本和期間損益成本的范圍各責(zé)任中心的可控成本直接材料、直接人工和變動制造費用，有時還包括變動的管理和銷售費用直接材料、直接人工和全部制造費用成本計算對象責(zé)任中心產(chǎn)品產(chǎn)品共同費用的分?jǐn)傇瓌t可控原則：

33、即誰控制誰負(fù)責(zé)，不僅可控的變動間接費要分配給責(zé)任中心，可控的固定間接費也要分配給責(zé)任中心。只分?jǐn)傋儎映杀?，不分?jǐn)偣潭ǔ杀?。受益原則：誰受益、誰負(fù)擔(dān)，而且要分?jǐn)側(cè)块g接制造費用。（四）可控成本的確定原則1、假如某責(zé)任中心通過自己的行動能有效地影響一項成本的數(shù)額，那么該中心就要對這項成本負(fù)責(zé)。 2、假如某責(zé)任中心有權(quán)決定是否使用某種資產(chǎn)或勞務(wù)，它就應(yīng)對這些資產(chǎn)或勞務(wù)的成本負(fù)責(zé)。 3、某管理人員雖然不直接決定某項成本，但是上級要求他參與有關(guān)事項，從而對該項成本的支出施加了重要影響，則他對該成本也要承擔(dān)責(zé)任。 （五）制造費用歸屬和分?jǐn)偡椒▽l(fā)生的直接材料和直接人工費用歸屬于不同的責(zé)任中心通常比較容易，

34、而制造費用的歸屬則比較困難。一般依次按下述五個步驟來處理：步驟處理范圍和方式（1）直接計入責(zé)任中心將可以直接判別責(zé)任歸屬的費用項目，直接列入應(yīng)負(fù)責(zé)的成本中心。例如，機物料消耗、低值易耗品的領(lǐng)用等，在發(fā)生時可判別耗用的成本中心，不需要采用其他標(biāo)準(zhǔn)進行分配。（2）按責(zé)任基礎(chǔ)分配對不能直接歸屬于個別責(zé)任中心的費用，優(yōu)先采用責(zé)任基礎(chǔ)分配。例如動力費、維修費，如果成本中心能自己控制使用量，可以根據(jù)其用量來分配。（3）按受益基礎(chǔ)分配有些費用不是專門屬于某個責(zé)任中心的，也不宜用責(zé)任基礎(chǔ)分配，但與各中心的受益多少有關(guān)，可按受益基礎(chǔ)分配。如按照裝機功率分配電費。（4）歸入某一個特定的責(zé)任中心有些費用既不能用責(zé)任

35、基礎(chǔ)分配，也不能按受益基礎(chǔ)分配，則考慮有無可能將其歸屬于一個特定的責(zé)任中心。例如，車間的運輸費用和試驗檢驗費用，難以分配到生產(chǎn)班組，不如建立專門的成本中心，由其控制此項成本，不向各班組分配。（5）不進行分?jǐn)偛荒軞w屬于任何責(zé)任中心的固定成本，不進行分?jǐn)?。例如車間廠房的折舊是以前決策的結(jié)果，短期內(nèi)無法改變，可暫時不加控制，作為不可控費用。知識點十四、利潤中心的業(yè)績評價一 一、利潤中心的含義一個責(zé)任中心，如果能同時控制生產(chǎn)和銷售，既要對成本負(fù)責(zé)又要對收入負(fù)責(zé)，但沒有責(zé)任或沒有權(quán)力決定該中心資產(chǎn)投資的水平，因而可以根據(jù)其利潤的多少來評價該中心的業(yè)績，那么，該中心稱之為利潤中心。 【提示】通常，利潤中心

36、被看成是可以用利潤衡量其一定時期業(yè)績的組織單位。但是，并不是可以計量利潤的組織單位都是真正意義上的利潤中心。從根本目的上看，利潤中心是指管理人員有權(quán)對其供貨的來源和市場的選擇進行決策的單位。 二、利潤中心類型潤中心有兩種類型，自然利潤中心和人為利潤中心。自然利潤中心是指直接向企業(yè)外部出售產(chǎn)品，在市場上進行購銷業(yè)務(wù)的利潤中心人為利潤中心是主要在企業(yè)內(nèi)部按照內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格出售產(chǎn)品的利潤中心。知識點十五、利潤中心的業(yè)績評價二 三、利潤中心的考核指標(biāo)利潤中心責(zé)任指標(biāo)，主要是利潤，在評價利潤中心業(yè)績時，至少有三種選擇，即邊際貢獻、部門可控邊際貢獻、部門營業(yè)利潤。 考核指標(biāo)及計算公式說 明邊際貢獻部門銷售收

37、入銷貨成本和變動費用以邊際貢獻作為業(yè)績評價依據(jù)不夠全面，因為部門經(jīng)理至少可以控制某些固定成本，并且在固定成本和變動成本的劃分上有一定的選擇余地。因此，業(yè)績評價至少應(yīng)包括可控制的固定成本。部門可控邊際貢獻邊際貢獻可控固定成本以可控邊際貢獻作為業(yè)績評價依據(jù)可能是最好的，它反映了部門經(jīng)理在其權(quán)限和控制范圍內(nèi)有效使用資源的能力。部門營業(yè)利潤部門可控邊際貢獻不可控固定成本以部門營業(yè)利潤作為業(yè)績評價依據(jù)，可能更適合評價該部門對企業(yè)利潤和管理費用的貢獻，而不適合于部門經(jīng)理的評價。盡管利潤指標(biāo)具有綜合性，但仍然需要一些非貨幣的衡量方法作為補充，包括生產(chǎn)率、市場地位、產(chǎn)品質(zhì)量、職工態(tài)度、社會責(zé)任、短期目標(biāo)與長期目標(biāo)的平衡等。四、內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格（一）制訂轉(zhuǎn)移價格的目的有兩個：一個是防止成本轉(zhuǎn)移帶來的部門間責(zé)任轉(zhuǎn)嫁，使每個利潤中心都能作為單獨的組織單位進行業(yè)績評價；另一個是作為一種價格引導(dǎo)下級部門采取明智的決策，生產(chǎn)部門據(jù)此確定提供產(chǎn)品的數(shù)量，購買部門據(jù)此確定所需要的產(chǎn)品數(shù)量。 （二）內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的種類種類適用條件確定