財務(wù)管理第一章總論

1、第一章財務(wù)管理總論第一章財務(wù)管理總論學(xué)習(xí)目標(biāo)了解企業(yè)財務(wù)的概念；了解企業(yè)財務(wù)的職能；掌握企業(yè)財務(wù)活動、財務(wù)關(guān)系的含義與類型；了解企業(yè) 資金運動的規(guī)律；掌握財務(wù)管理的目標(biāo)；掌握財務(wù)管理的環(huán)節(jié)；了解財務(wù)管理原則；了解財務(wù)管理體制。本章重點及難點企業(yè)財務(wù)活動與財務(wù)關(guān)系；財務(wù)管理的目標(biāo)；財務(wù)管理的環(huán)節(jié)。本章主要內(nèi)容一、企業(yè)財務(wù)的概念企業(yè)財務(wù)是指企業(yè)財務(wù)活動，即企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在的資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟利益關(guān) 系。(一)企業(yè)財務(wù)活動存在的客觀依據(jù)企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的資金運動，是與商品經(jīng)濟的存在與發(fā)展密不可分的。企業(yè)資金運動通過 價值的形式綜合反映了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程，并且具有自己的運動

2、規(guī)律。社會主義資金運動存在的客觀基 礎(chǔ)是，社會主義商品經(jīng)濟。(二)企業(yè)財務(wù)活動的內(nèi)容財務(wù)活動是指資金的籌集、投放、使用、收回及分配等一系列行為。包括四個方面：(1)資金籌集。資金籌集是指企業(yè)為了滿足投資和用資的需要，籌措和集中所需資金的過程。(2)資金投放。企業(yè)投資可以分為兩類：廣義的投資和狹義的投資。前者包括企業(yè)內(nèi)部使用資金的過 程和對外投放資金的過程，后者僅指對外投資。(3)資金消耗。資金消耗是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中所發(fā)生的資金耗費。(4)資金收入。資金收入包括企業(yè)出售產(chǎn)品取得的銷售收入以及取得的投資收益和其他收入。(5)資金分配。廣義的分配是指企業(yè)對各種收入進行分割和分派的過程；狹義

3、的分配僅指對凈利潤的 分配。(三)企業(yè)同各方面財務(wù)關(guān)系企業(yè)財務(wù)關(guān)系就是企業(yè)組織財務(wù)活動過程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟利益關(guān)系，包括：(1)企業(yè)與投資者和受資者之間的財務(wù)關(guān)系。主要是指企業(yè)的投資者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向投資者 支付報酬所形成的經(jīng)濟關(guān)系。企業(yè)也可將自身法人財產(chǎn)投入其他單位即受資者，受資者從企業(yè)分得投資收 益所形成的經(jīng)濟關(guān)系。(2)企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財務(wù)關(guān)系。主要是指企業(yè)向債權(quán)人借入資金，并按借款合同的規(guī)定按時支付利息和歸還本金或者企業(yè)將其資金以購買債券、提供貸款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟關(guān)系。企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系，主要是指企業(yè)將其資金以購買債券

4、、提供借款 或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟關(guān)系。(3)企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系。主要是指政府作為社會管理者，強制和無償參與企業(yè)利潤分配所形成的經(jīng)濟關(guān)系。(4)企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系。主要是指企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中相互提供產(chǎn) 品或勞務(wù)所形成的經(jīng)濟關(guān)系。(5)企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系，主要是指企業(yè)向職工支付勞動報酬過程中所形成的經(jīng)濟關(guān)系。二、企業(yè)財務(wù)職能(1)組織職能。組織資金的運動，保證企業(yè)再生產(chǎn)過程順利、有效的運行。(2)調(diào)節(jié)職能。調(diào)節(jié)資金運動的流向、流量、流速，協(xié)調(diào)企業(yè)各方面財務(wù)關(guān)系。(3)監(jiān)督職能。對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動利用價值手段進行財務(wù)監(jiān)督。三、企業(yè)資金

5、運動的規(guī)律(一)資金形態(tài)并存性、繼起性規(guī)律資金循環(huán)是各種資金形態(tài)的統(tǒng)一，也是各種資金形態(tài)各自循環(huán)的統(tǒng)一。企業(yè)的資金不僅要在空間上同時并存于貨幣資金、固定資金、生產(chǎn)儲備資金、未完工產(chǎn)品資金、成品 資金等資金形態(tài)上，而且在時間上要求各種資金形態(tài)相繼地通過各自的循環(huán)。資金的并存性和繼起性，是 辨證統(tǒng)一的關(guān)系，是互為條件、互相制約的，而繼起性則是企業(yè)資金循環(huán)連續(xù)進行的關(guān)鍵。只有企業(yè)資金 的每一部分連續(xù)不斷地完成各自的循環(huán)，企業(yè)資金總的運動過程才能順利實現(xiàn)。(二)資金收支適時平衡規(guī)律資金的收支要求在數(shù)量上和時間上協(xié)調(diào)平衡企業(yè)取得財務(wù)收入，意味著一次資金循環(huán)的終結(jié)，而企業(yè)發(fā)生財務(wù)支出，則意味著另一次資金循

6、環(huán)的開始，所以資金的收支是資金周轉(zhuǎn)的紐帶。要保證資金周轉(zhuǎn)順 利進行，就要求資金收支不僅在數(shù)量上而且在時間上協(xié)調(diào)平衡。資金收支數(shù)量在每一時點上的平衡，是資 金循環(huán)過程得以周而復(fù)始進行的條件。(三)各種支出收入相互對應(yīng)規(guī)律企業(yè)經(jīng)濟活動的多樣性決定企業(yè)具有多種性質(zhì)不同的資金支出。各種性質(zhì)的資金支出，用途不同，支 出效果也不同；各種性質(zhì)資金收入來源不同，使用去向也不同。我們應(yīng)該深刻地認識各種資金支出和資金 損益的性質(zhì)，并將其與有關(guān)收入匹配。(四)資金運動同物資運動既一致又背離規(guī)律資金運動和物資運動是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中同時存在著的經(jīng)濟現(xiàn)象，然而作為物資價值運動的資金運 動同物資實物形態(tài)的運動又是可以分離

7、的，資金運動對于物資運動具有一定的獨立性，資金運動同物資運 動之間的關(guān)系是既相一致又相背離。資金運動同物資運動互相一致的關(guān)系，體現(xiàn)著企業(yè)再生產(chǎn)過程的實物 形態(tài)方面的價值和形態(tài)方面的本質(zhì)的必然聯(lián)系。企業(yè)的資金運動同物資運動又是可以背離的，資金運動具 有一定的獨立性。(五)企業(yè)資金同社會總資金依存關(guān)系規(guī)律個別資金是獨立運行的，社會總資金是全社會個別資金的總和。全社會所有的個別資金通過流通過程 和分配過程的媒介，聯(lián)結(jié)成統(tǒng)一的社會總資金運動。企業(yè)資金運動是社會總資金運動的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，它同預(yù)算資金、信貸資金的運動有密切的聯(lián)系。企業(yè)資金運動同社會總資金運動的依存關(guān)系，要求企業(yè)全面估量各方面的資金來源渠道，經(jīng)

8、濟有效地 籌集資金，在資金使用方向上要合理地決定資金投向，提高資金使用效益。在企業(yè)同各方面發(fā)生資金往來活動中，要遵守財政、信貸、結(jié)算等制度，保證社會總資金有條不紊地正常運轉(zhuǎn)。四、財務(wù)管理的目標(biāo)（一）財務(wù)管理目標(biāo)的作用和特性財務(wù)管理目標(biāo)是在特定的理財環(huán)境中，通過組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系要達到的目的。財務(wù)管理目標(biāo)可以發(fā)揮導(dǎo)向、激勵、凝聚、考核等四方面作用。財務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)保持相對穩(wěn)定性、可 操作性、層次性等主要特征。（二）財務(wù)管理的總體目標(biāo)有關(guān)財務(wù)管理目標(biāo)的代表性觀點主要有幾種：1 .經(jīng)濟效益最大化企業(yè)經(jīng)濟效益主要是通過一系列財務(wù)指標(biāo)表現(xiàn)出來的，經(jīng)濟效益要求對生產(chǎn)中的消耗進行控制，增加 贏利，提高

9、資金使用效果，因而把其作為財務(wù)管理目標(biāo)是有客觀依據(jù)的。但因為這是一種定性要求，缺少 可操作性。2 .利潤最大化利潤最大化目標(biāo)是假定企業(yè)財務(wù)管理行為將朝著有利于企業(yè)利潤最大化的方向發(fā)展。這個目標(biāo)的主要 缺點有：沒有考慮資金時間價值；沒有反映創(chuàng)造的利潤與投入資本之間的關(guān)系；沒有考慮風(fēng)險因素可能導(dǎo) 致短期行為。3 .權(quán)益資本利潤率最大化資本利潤率最大化指將企業(yè)實現(xiàn)的利潤與投入資本或股本進行對比，可以在不同資本規(guī)模的企業(yè)或期 間進行對比，揭示其盈利水平的差異。也就是把企業(yè)利潤與投入資本相聯(lián)系，用資本利潤率概括企業(yè)財務(wù) 管理目標(biāo)。其優(yōu)點有：能較好的考核企業(yè)經(jīng)濟效益的水平；反映企業(yè)權(quán)益資本的實用效益，也可

10、反映因改 變資本結(jié)構(gòu)而給企業(yè)收益率帶來的影響；可將年初所有者權(quán)益按資金時間價值折成終值，能客觀的考察企 業(yè)權(quán)益資本的增值情況，較好的滿足投資者的需要；權(quán)益資本利潤率指標(biāo)容易理解，便于操作。4 .股東財富最大化股東（所有者）財富最大化充分考慮了利潤取得的時間性問題，還有利潤和投入資本額的關(guān)系以及獲 取利潤所承擔(dān)的風(fēng)險大小這幾個影響財務(wù)決策的關(guān)鍵因素，使其作為財務(wù)管理目標(biāo)較之利潤最大化更為科 學(xué)合理。當(dāng)然，在現(xiàn)實中要實現(xiàn)股東（所有者）財富最大化這一目標(biāo)以及用股價變化和其它指標(biāo)來評價財 務(wù)決策面臨著許多障礙。比如許多因素都會影響股價，要把某一特定的股價變化與某一財務(wù)決策相聯(lián)系幾 乎是不可能的。5 .

11、企業(yè)價值最大化企業(yè)價值是指企業(yè)的市場價值，它反映了企業(yè)潛在或預(yù)期獲利能力。這一目標(biāo)的優(yōu)點主要表現(xiàn)在：考 慮了資金的時間價值和投資的風(fēng)險價值；反映了對企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求；有利于克服管理上的片面性 和短期行為；有利于社會資源合理配置，有利于實現(xiàn)社會效益最大化。企業(yè)價值最大化是較為合理的財務(wù) 管理目標(biāo)。缺陷有：對于上市公司，雖可以通過股票價格的變動揭示企業(yè)價值，但是股價是受多種因素影 響的，特別是即期市場上的股價不一定能夠直接揭示企業(yè)的獲利能力和風(fēng)險程度，只有長期趨勢才能作到 這一點。6 .履行社會責(zé)任企業(yè)在謀求經(jīng)濟利益過程中，必須處理好提高經(jīng)濟效益與履行社會責(zé)任的之間辨證統(tǒng)一的關(guān)系。在獲 取經(jīng)

12、濟效益，促進經(jīng)濟發(fā)展，提高人們生活水平與貢獻于社會的可持續(xù)發(fā)展之間獲得平衡。五、財務(wù)管理的原則（一）資金合理配置原則資金來源合理配置，自有資金和負債的合理配置，自有資金中資本與留存收益的配置，負債中流動負 債與長期負債的配置。資金占用方面，長期資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的配置，流動資產(chǎn)中各項目的合理配置。長期 資產(chǎn)中各項目之間的合理配置。資金占用和資金來源的合理配置。長期資產(chǎn)與長期資金來源，流動資產(chǎn)與 流動負債的合理配置。（二）收支積極平衡原則在財務(wù)管理工作中，如果資金收不抵支，就會導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)的中斷或停滯。如果一定時期的收支總額 可以平衡，但支出在前，收入在后，也會妨礙資金的順利周轉(zhuǎn)。企業(yè)要做到收支平衡

13、首先要做到增收節(jié)支。 其次要積極運用短期投資和籌資來調(diào)劑資金的短缺。當(dāng)資金發(fā)生短缺時，應(yīng)積極辦理借款，發(fā)行短期債券 等方式融通資金；當(dāng)資金寬裕時，適當(dāng)進行短期投資。（三）成本效益原則成本效益原則，就是要對經(jīng)濟活動中的所費與所得進行分析比較，對經(jīng)濟行為的得失進行衡量，是成 本與收益得到最優(yōu)的結(jié)合，以求獲取最多的盈利。實行成本效益原則，能夠提高企業(yè)經(jīng)濟效益，使投資者權(quán)益最大化，它是由企業(yè)的理財目標(biāo)決定的。 企業(yè)在籌資活動中，在資金成本率和息稅前資金利潤率的對比分析問題；在投資決策中，有投資額與各期 投資收益額的對比分析問題；在日常經(jīng)營活動中，有營業(yè)成本與營業(yè)收入的對比分析問題。因此，成本效 益原則

14、在各種財務(wù)活動中廣為運用。（四）收益風(fēng)險均衡原則在市場經(jīng)濟條件下，財務(wù)活動不可避免地會遇到各種各樣的風(fēng)險。從理財主體角度分析，主要有市場 風(fēng)險和企業(yè)特別風(fēng)險。市場風(fēng)險是所有企業(yè)共同面臨的風(fēng)險，特別風(fēng)險是個別企業(yè)特有的風(fēng)險，即因生產(chǎn) 經(jīng)營方面的不確定性和舉債經(jīng)營的不確定性從而造成企業(yè)預(yù)期財務(wù)成果的不確定性。但企業(yè)要想取得收益, 就不能回避風(fēng)險，風(fēng)險中包含了收益。收益風(fēng)險均衡，就是要求企業(yè)對每一項具體的財務(wù)活動全面分析其 收益性和安全性，按照風(fēng)險和收益適當(dāng)均衡的要求制定方案，趨利避害，力爭做到既降低風(fēng)險，又能取得 較高的收益。（五）分級分口管理原則分級分口管理即在企業(yè)總部統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，合理安排各級單

15、位和職能部門的權(quán)責(zé)關(guān)系，充分調(diào)動各級各 部門的積極性。統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下的分級分口管理是民主集中制在財務(wù)管理中的具體應(yīng)用，要求專業(yè)管理和群眾 管理相結(jié)合。（六）利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則企業(yè)在組織實施財務(wù)管理中應(yīng)兼顧和協(xié)調(diào)好債權(quán)人和債務(wù)人、所有者和經(jīng)營者、企業(yè)和個人、投資者 和受資者的各種利益關(guān)系。主要有：債權(quán)、債務(wù)關(guān)系協(xié)調(diào)；所有者和經(jīng)營者關(guān)系協(xié)調(diào)；與投資者、受資者 關(guān)系協(xié)調(diào)。六、財務(wù)管理的環(huán)節(jié)財務(wù)管理的環(huán)節(jié)包括財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)計劃、財務(wù)控制和財務(wù)分析。（一）財務(wù)預(yù)測財務(wù)預(yù)測是根據(jù)財務(wù)活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企業(yè)未來的財務(wù)活動和成果作出科學(xué)的預(yù)計和測算。財務(wù)預(yù)測環(huán)節(jié)包括以下工作步驟：（1

16、）明確預(yù)測對象和目的；（2）搜集和整理資料；（3）選擇預(yù)測模型；（4）實施財務(wù)預(yù)測。（二）財務(wù)決策財務(wù)決策是指財務(wù)人員按照財務(wù)管理目標(biāo)的總體要求，利用專門方法對各種備選方案進行比較分析，并從中選出最佳方案的過程。財務(wù)決測環(huán)節(jié)包括以下工作步驟：（1）確定決策目標(biāo)；（2）擬定備選方案；（3）評價各種方案，選擇最優(yōu)方案。（三）財務(wù)計劃財務(wù)計劃是指運用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)量方法，對未來財務(wù)活動的內(nèi)容及指標(biāo)所進行的具體規(guī)劃。編制財務(wù)計劃要做好以下工作：（1）分析主客觀條件，確定主要目標(biāo)；（2）安排生產(chǎn)要素，組織綜合平衡；（3）編制計劃表格，協(xié)調(diào)各項指標(biāo)。（四）財務(wù)控制財務(wù)控制是在財務(wù)管理的過程中，利用有關(guān)

17、信息和特定手段，對企業(yè)財務(wù)活動所施加的影響或進行的調(diào)節(jié)。財務(wù)控制環(huán)節(jié)包括以下工作步驟：（1）確定控制標(biāo)準(zhǔn)，分解落實責(zé)任；（2）確定執(zhí)行差異，及時消除差異；（3）評價單位業(yè)績，搞好考核獎懲。（五）財務(wù)分析財務(wù)分析是根據(jù)核算資料，運用有關(guān)指標(biāo)和方法，對企業(yè)財務(wù)活動過程及其結(jié)果進行分析和評價的一項工作。進行財務(wù)分析一般程序是：（1）搜集資料；（2）對比分析，揭露矛盾；（3）因素分析，明確責(zé)任；（4）提出措施，改進工作。七、財務(wù)管理體制（一）企業(yè)總體財務(wù)管理體制企業(yè)總體財務(wù)管理體制是現(xiàn)代企業(yè)制度的重要方面，主要是解決企業(yè)對外的財務(wù)行為和財務(wù)管理問題。 企業(yè)總體財務(wù)管理體制的建立應(yīng)遵循社會主義市場經(jīng)濟體

18、制和完善經(jīng)營機制的要求，以及有關(guān)法律對財務(wù) 行為做出的必要規(guī)范。企業(yè)安排企業(yè)總體財務(wù)管理體制應(yīng)研究以下問題：建立資本安全制度；建立固定資產(chǎn)折舊制度；建立 成本開支范圍制度；建立利潤分配制度。（二）企業(yè)財務(wù)分層分權(quán)管理（1） “兩權(quán)三層”管理基本框架理財主體是獨立進行財務(wù)活動，實施自主理財?shù)膯挝换騻€人，它界定了財務(wù)活動的空間范圍。在所有 權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的條件下，對于同一理財主體來說，所有者和經(jīng)營者對企業(yè)財務(wù)管理具有不同的權(quán)限，要 進行分權(quán)管理，即所謂的“兩權(quán)”?！叭龑印笔侵赴凑展镜慕M織結(jié)構(gòu)，所有者財務(wù)管理和經(jīng)營者財務(wù)管理分別由股東大會、董事會和經(jīng)理層來實施，進行財務(wù)分層管理。（2） “兩權(quán)三層

19、”管理的內(nèi)容由于所有者和經(jīng)營者的管理對象不同，出資者只對投入的資本和權(quán)益行使產(chǎn)權(quán)管理，而經(jīng)營者則對企業(yè)法人全部財產(chǎn)行使產(chǎn)權(quán)管理。具體應(yīng)從三個角度研究：股東大會、董事會和經(jīng)理層。（三）財務(wù)總監(jiān)制度（1）建立財務(wù)總監(jiān)制度的必要性所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離是財務(wù)總監(jiān)制度產(chǎn)生和存在的客觀前提，建立財務(wù)總監(jiān)制度的必要性在于：董 事會需要對經(jīng)理層進行有效監(jiān)督；外部控制的弱化需要內(nèi)部監(jiān)督加以輔助。（2）財務(wù)總監(jiān)的地位和作用財務(wù)總監(jiān)是由董事會任命或者作為委派的董事進入董事會，其主要作用是：可以起到約束經(jīng)理人員行 為，限制“內(nèi)部人控制”的作用；可以發(fā)揮其他監(jiān)督形式不能實現(xiàn)的作用。（2）財務(wù)總監(jiān)的職責(zé)財務(wù)總監(jiān)對上報的公

20、司財務(wù)報告的真實性與經(jīng)理共同承擔(dān)責(zé)任；對國有資產(chǎn)的流失承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任；對 公司重大投資行為的決策失誤造成的損失承擔(dān)責(zé)任；對公司嚴重違反財經(jīng)紀(jì)律的行為承擔(dān)責(zé)任。（四）企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理方式企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理方式主要是規(guī)定企業(yè)內(nèi)部各項經(jīng)濟活動的運行方式，確定企業(yè)內(nèi)部各級各部門之間 的財務(wù)關(guān)系。在實行廠內(nèi)經(jīng)濟核算條件下，確定企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理體制主要應(yīng)研究以下問題：資金控制制 度；收支管理制度；內(nèi)部結(jié)算制度；物質(zhì)獎勵制度。（五）企業(yè)財務(wù)管理機構(gòu)的設(shè)置，因企業(yè)規(guī)模的大小不同而異，同時它與經(jīng)濟發(fā)展水平和經(jīng)濟管理體 制有著密切聯(lián)系。因此我國企業(yè)在設(shè)置財務(wù)管理機構(gòu)時要充分考慮我國的經(jīng)濟體制，積極吸收發(fā)達國家經(jīng) 驗建

21、立起適合我國國情的財務(wù)管理機構(gòu)。練習(xí)題一、名詞解釋1、企業(yè)財務(wù)4、財務(wù)治理結(jié)構(gòu)7、“三層”10、財務(wù)計劃13、財務(wù)管理目標(biāo)2、資金的循環(huán)5、理財主體8、財務(wù)預(yù)測11、財務(wù)控制14、內(nèi)部人控制3、企業(yè)財務(wù)管理體制6、“兩權(quán)”9、財務(wù)決策12、財務(wù)分析15、企業(yè)財務(wù)管理二、判斷題1、企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程從實物形態(tài)來看表現(xiàn)為資金運動。（）2、資金形態(tài)的并存性與繼起性，是由企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的階段性和連續(xù)性決定的。（）3、對于上市公司而言，企業(yè)價值最大化目標(biāo)的基本思想就是在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上，強調(diào) 使得股東價值最大化。（）4、根據(jù)財務(wù)管理理論，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中客觀存在的資金運動及其所體現(xiàn)的企

22、業(yè)同各方面的經(jīng)濟 關(guān)系被稱為企業(yè)財務(wù)管理。（）5、董事會具有所有者財務(wù)管理和經(jīng)營者財務(wù)管理的兩種職能。董事會對財務(wù)管理在行使職權(quán)方面代表 經(jīng)營者，在承擔(dān)責(zé)任方面代表出資者。（）6、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理在小型企業(yè)中通常采用一級核算方式，在大中性企業(yè)中通常采用二級核算方式。（）7、企業(yè)建立內(nèi)部結(jié)算中心，內(nèi)部各單位的經(jīng)濟往來，包括領(lǐng)用材料、使用半成品等，要按照實際數(shù)量和內(nèi)部結(jié)算價格進行計價結(jié)算。（）8、在財務(wù)管理中如果強調(diào)股東財富最大化會忽視其他利益相關(guān)者的利益。（）9、企業(yè)在追求自己目標(biāo)時，會使社會受益，因此企業(yè)目標(biāo)和社會目標(biāo)是一致的。（）10、股東財富最大化就是指企業(yè)股東權(quán)益的價值最大化。（）11、

23、財務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督與其他監(jiān)督不同，他代表所有者利益，而且其監(jiān)督貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)收支的事前、事中、事后全過程。（）12、企業(yè)物質(zhì)資源的配置情況是資金運用的結(jié)果，同時它又是通過資金結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出來的。（）13、在財務(wù)活動中，低風(fēng)險往往獲得高收益。（）14、企業(yè)資金運動同社會個別資金運動的依存關(guān)系，要求企業(yè)全面估量各方面的資金來源渠道。經(jīng)濟、有效地籌集資金，提高資金使用效益。（）15、利潤總額按照國家規(guī)定繳納所得稅后即可作為投資收益分配給投資者。（）三、單項選擇題1、根據(jù)財務(wù)報表等有關(guān)資料，運用特定的方法，對企業(yè)財務(wù)活動過程及其結(jié)果進行分析和評價的工作是（）。A.財務(wù)控制B.財務(wù)決策 C.財務(wù)規(guī)劃D

24、.財務(wù)分析2、下列關(guān)于企業(yè)價值最大化目標(biāo)的說法正確的是（）。A.該目標(biāo)是指在權(quán)衡企業(yè)相關(guān)者利益的約束下實現(xiàn)所有者或股東權(quán)益的最大化B.該目標(biāo)沒有考慮投資的風(fēng)險價值C.該目標(biāo)沒有考慮資金的時間價值D .該目標(biāo)認為企業(yè)價值是指企業(yè)的賬面價值3、董事會的職能包括（）。A.審議批準(zhǔn)年度財務(wù)預(yù)算、財務(wù)決算B.擬定公司內(nèi)部財務(wù)管理機構(gòu)設(shè)置方案C.提請聘任或者解聘經(jīng)理和財務(wù)負責(zé)人D.聘任或者解聘經(jīng)理和財務(wù)負責(zé)人4、企業(yè)財務(wù)關(guān)系中最為重要的關(guān)系是（）。A.股東與經(jīng)營者之間的關(guān)系B.股東與債權(quán)人之間的關(guān)系C.股東、經(jīng)營者、債權(quán)人之間的關(guān)系D.企業(yè)與政府有關(guān)部門、社會公眾之間的關(guān)系5、下列經(jīng)濟活動中，能夠體現(xiàn)企業(yè)

25、與其投資者之間財務(wù)關(guān)系的是（）。A.企業(yè)向職工支付工資B.國有企業(yè)向國有資產(chǎn)投資公司支付股利C.企業(yè)向其他企業(yè)支付貨款D.企業(yè)向國家稅務(wù)機關(guān)繳納稅款6、在下列各項中，能夠反映上市公司價值最大化實現(xiàn)程度的最佳指標(biāo)是（）。A .總資產(chǎn)報酬率B.凈資產(chǎn)收益率C.每股市價D.每股利潤7、在哪一過程中，企業(yè)資金從成品資金形態(tài)轉(zhuǎn)化為貨幣資金形態(tài)（）。A.資金投放B.資金耗費C.資金收入D.資金分配8、資金的耗費，以什么形式反映企業(yè)物化勞動和活勞動的消耗（）。A.價值B.價格C.產(chǎn)品D.勞動9、企業(yè)財務(wù)的本質(zhì)是（）。A企業(yè)的資金運動B企業(yè)資金運動所形成的關(guān)系C企業(yè)的資金運動及其所形成的經(jīng)濟關(guān)系D企業(yè)的經(jīng)營活

26、動及其所形成的經(jīng)濟關(guān)系10、企業(yè)財務(wù)的職能不包括（）。A.組織職能B.調(diào)節(jié)職能C.決策職能D.監(jiān)督職能11、下列不屬于企業(yè)經(jīng)理層職責(zé)的是（）。A.組織實施公司年度經(jīng)營計劃B.聘任或解聘財務(wù)負責(zé)人員C.聘任或解聘財務(wù)管理人員D.組織實施增加或減少注冊資本的方案12、不屬于財務(wù)部門職責(zé)的是（）。A.負責(zé)納稅的計算和申報B.負責(zé)固定資產(chǎn)投資C.負責(zé)利潤的分配D.負責(zé)財務(wù)預(yù)測、財務(wù)計劃和財務(wù)分析工作13、下列不屬于會計部門職責(zé)的是（）。A.按照內(nèi)部管理的要求編制內(nèi)部會計報表B.進行成本核算工作C.辦理審核報銷D.負責(zé)營運資金管理14、（）是由企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的階段性、和連續(xù)性決定的A.資金收支要適時平

27、衡B.資金形態(tài)的并存性、繼起性C.各種支出收入相互對應(yīng)D.資金運動與物資運動既一致又背離15、資金運動的中心環(huán)節(jié)是（）。A.投資B.籌資C.運營D.分配四、多項選擇題1、企業(yè)財務(wù)的職能包括（）。C.決策職能D.監(jiān)督職能A.組織職能B.調(diào)節(jié)職能2、下列組織形式中既是理財主體又是法人主體的是（）。A.合伙企業(yè)B.有限責(zé)任公司C.企業(yè)集團控股的子公司D.大型企業(yè)下設(shè)立的分公司14D.利用商業(yè)信用D.金融資金D.資產(chǎn)運動）°D.商譽D.資金收入D .因素分析法3、以利潤最大化作為財務(wù)管理的目標(biāo)，其缺陷是（）。A.沒有考慮資金時間價值B.沒有考慮風(fēng)險因素C.只考慮近期收益而沒有考慮遠期收益D.

28、沒有考慮投入資本和獲利之間的關(guān)系4、下列各項中，屬于企業(yè)籌資引起的財務(wù)活動是（）。A .償還借款B.購買國庫券C.支付股票股利5、社會總資金主要包括（）。A.社會個別資金B(yǎng).企業(yè)經(jīng)營資金C.財政資金6、企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程表現(xiàn)為（）。A.物資運動B.資金運動C.價值運動7、企業(yè)可以從各種渠道籌集資金，企業(yè)籌集資金的形態(tài)包括（A,貨幣資金B(yǎng).實物C.無形資產(chǎn)8、企業(yè)財務(wù)活動的內(nèi)容包括（）。A.資金籌集B.資金投放C.資金耗費9、下列屬于企業(yè)財務(wù)關(guān)系的是（）。A.企業(yè)與投資者之間的關(guān)系B.企業(yè)與受資者之間的關(guān)系C.企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的關(guān)系D.企業(yè)與職工之間的關(guān)系10、財務(wù)分析的方法主要有（）。A.對

29、比分析法B.比較分析法C.比率分析法11、企業(yè)財務(wù)部門的主要職責(zé)有（A.籌集資金B(yǎng).負責(zé)運營資金管理C.負責(zé)證券的投資與管理D.執(zhí)行內(nèi)部控制制度，保護企業(yè)財產(chǎn)12、企業(yè)會計部門的主要職責(zé)有（）。A.負責(zé)利潤的分配B.按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求編制對外會計報表C.進行成本核算工作D.負責(zé)納稅的計算和申報13、財務(wù)管理目標(biāo)的可操作性具體表現(xiàn)在（）。A.可以計量B.可以追溯C.可以控制D.可以評價14、財務(wù)管理目標(biāo)的基本特征是（）。A.相對穩(wěn)定性B.可操作性C.可控制性D.層次性15、企業(yè)在進行以下（）決策時，必須貫徹資金合理配置原則A.資本結(jié)構(gòu)決策B.投資組合決策C.存貨管理決策D.收益分配比例決策五

30、、簡答題1、企業(yè)安排總體財務(wù)管理制度研究的問題是什么？2、簡述“兩權(quán)三層”管理的內(nèi)容。3、簡述企業(yè)資金運動的規(guī)律。4、企業(yè)財務(wù)的職能有哪些？如何認識企業(yè)財務(wù)的這些職能？5、為什么說企業(yè)價值最大化是最合理的財務(wù)管理目標(biāo)？6、財務(wù)總監(jiān)的職責(zé)主要是什么？7、簡述建立財務(wù)總監(jiān)制度的必要性。8、簡述財務(wù)管理環(huán)節(jié)具有的特征。9、資金運動與物資運動的一致性具體表現(xiàn)在哪幾方面？10、企業(yè)財務(wù)活動的內(nèi)容包括哪幾個方面？11、簡述財務(wù)管理目標(biāo)的作用。12、對企業(yè)財務(wù)管理總體目標(biāo)的觀念有哪幾種？并分析各自的不足之處。13、財務(wù)管理的原則有哪些？14、為什么說財務(wù)管理的五個環(huán)節(jié)構(gòu)成了財務(wù)管理的循環(huán)？15、何種原因?qū)е?/p>

31、資金運動同物質(zhì)運動在時間和數(shù)量上的背離？練習(xí)題參考答案 一、名詞解釋1、企業(yè)財務(wù)是指企業(yè)財務(wù)活動，即企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運動，以及企業(yè)財務(wù)關(guān)系，即資金運動所 形成的企業(yè)同各方面的經(jīng)濟關(guān)系。2、資金的循環(huán)從貨幣資金開始，經(jīng)過若干階段，又回到貨幣資金形態(tài)的運動過程。3、企業(yè)財務(wù)管理體制是指規(guī)范企業(yè)財務(wù)行為、協(xié)調(diào)企業(yè)同各方面財務(wù)關(guān)系的制度。4、財務(wù)治理結(jié)構(gòu)是規(guī)范所有者和經(jīng)營者財務(wù)權(quán)限、財務(wù)責(zé)任和財務(wù)利益的制度安排。5、理財主體獨立進行財務(wù)活動、實施自主理財?shù)膯挝换騻€人。6、“兩權(quán)”對于一個理財主體來說，在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的條件下，所有者和經(jīng)營者對企業(yè)財務(wù)管 理具有不同的權(quán)限，要進行分權(quán)管理。這就

32、是所謂的“兩權(quán)”。7、“三層”按照公司的組織結(jié)構(gòu)，所有者財務(wù)管理和經(jīng)營者財務(wù)管理，分別由股東大會（股東會）、董事會、經(jīng)理層（其中包括財務(wù)經(jīng)理）來實施，進行財務(wù)分層管理。這就是所謂的“三層”。8、財務(wù)預(yù)測是根據(jù)財務(wù)活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企業(yè)未來的財務(wù)活動和財務(wù)成果 做出科學(xué)的預(yù)計和測算。9、財務(wù)決策是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的要求和國家宏觀經(jīng)濟政策的要求，從提高企業(yè)經(jīng)濟效益的理財目標(biāo) 出發(fā)，在財務(wù)預(yù)測的基礎(chǔ)上，從若干個可以選擇的財務(wù)活動方案中，選擇一個最優(yōu)方案的過程。10、財務(wù)計劃是運用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)學(xué)方法，對目標(biāo)進行綜合平衡，制定主要計劃指標(biāo)，擬定增 產(chǎn)節(jié)約措施，協(xié)調(diào)各項計劃指標(biāo)

33、的一項工作。11、財務(wù)控制是在生產(chǎn)經(jīng)營活動的過程中，以計劃任務(wù)和各項定額為依據(jù)，對資金的收入、支出、占 用、耗費進行日常的核算，利用特定手段對各單位財務(wù)活動進行調(diào)節(jié)，以便實現(xiàn)計劃規(guī)定的財務(wù)目標(biāo)。12、財務(wù)分析是以核算資料為主要依據(jù)，對企業(yè)財務(wù)活動的過程和結(jié)果進行評價和剖析的一項工作。13、財務(wù)管理目標(biāo)又稱理財目標(biāo)，是指企業(yè)進行財務(wù)活動所要達到的根本目的。14、內(nèi)部人控制企業(yè)經(jīng)營者的利益同所有者的利益有不完全一致的一面，這樣就可能產(chǎn)生經(jīng)營者為了自身的利益而背離甚至損害所有者利益的情況，即所謂的“內(nèi)部人控制”。15、企業(yè)財務(wù)管理是對企業(yè)財務(wù)活動（財務(wù)關(guān)系）的管理。二、判斷題1、X 2、，3、X4、

34、X5、X6、，7、，8、X9、X10、V11、V12、V13、X14、X15、X三、單項選擇題1、D2、A 3、D 4、C5、B 6、C 7、C8、A9、C10、C11、B12、A13、D14、B15、A四、多項選擇題1、ABD2、BC6、AB7、ABC11、ABC五、簡答題12、BCD3、ABCD8、ABCD13、ABC4、AD 5、BCD9、ABCD 10、ACD14、ABD15、ABCD1、建立企業(yè)資本金制度；建立固定資產(chǎn)折舊制度；建立成本開支范圍制度；建立利潤分配制 度2、所有者財務(wù)管理的對象，是所有者投入企業(yè)的資本，而經(jīng)營者管理的對象則是企業(yè)的法人財產(chǎn)。這 兩者管理對象上的差別是兩權(quán)分離的結(jié)果，它表明出資者只對投入的資本及其權(quán)益行使產(chǎn)權(quán)管理，而經(jīng)營 者則對構(gòu)成企業(yè)法人的全部財產(chǎn)行使產(chǎn)權(quán)管理，對出資者承擔(dān)資本保值增值的責(zé)任。三個層次財務(wù)管理的 內(nèi)容如下：股東大會。股東大會著眼于企業(yè)的長遠發(fā)展和主要目標(biāo)，實施重大的財務(wù)戰(zhàn)略