融資融券業(yè)務(wù)及會計核算

1、融資融券業(yè)務(wù)及會計核算第一節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)一、融資融券業(yè)務(wù)簡介融資融券交易，又稱信用交易，分為融資交易和融券交易。通俗的說，融資交易就是投資者以資金或證券作為質(zhì)押，向券商借入資金用于證券買賣，并在約定的期限內(nèi)償還借款本金和利息；融券交易是投資者以資金或證券作為質(zhì)押，向券商借入證券賣出，在約定的期限內(nèi)，買入相同數(shù)量和品種的證券歸還券商并支付相應(yīng)的融券費用?？傮w來說，融資融券交易關(guān)鍵在于一個“融”字，有“融”投資者就必須提供一定的擔(dān)保和支付一定的費用，并在約定期內(nèi)歸還借貸的資金或證券。簡而言之，融資是借錢買證券；而融券是借證券來賣，然后以證券歸還，即賣空。 二、交易模式二、交易模式（一）分散信用模

2、式（二）集中信用模式（三）雙軌制信用模式三、對信用額度的控制三、對信用額度的控制（一）對市場整體的信用額度的管理（二）對證券機構(gòu)的信用額度的管理（三）對個別股票的信用額度的管理四、融資融券對市場的影響五、融資融券的意義六、融資融券利率第二節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的賬戶體系賬戶設(shè)置1.“融出資金”“融出資金”科目反映向客戶融出的資金及客戶歸還的資金。2.“融出證券”“融出證券”科目反映向客戶融出的證券及客戶歸還的證券。3.“銀行存款”“銀行存款公司融資專用”二級科目，反映擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金。 4.“可供出售金融資產(chǎn)“可供出售金融資產(chǎn)融券專用證券（成本）、可供出售金融資產(chǎn)融券專用證券（公允

3、價值變動）”二級科目，反映客戶持有的擬向客戶融出的證券和客戶已歸還的證券；5.“結(jié)算備付金”“結(jié)算備付金信用備付金”二級科目，按客戶進(jìn)行明細(xì)核算，反映信用客戶資金余額；6.“代理買賣證券款”設(shè)“代理買賣證券款信用交易”二級科目，反映客戶繳存的、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生的債權(quán)的資金。證券證券公司公司客客戶戶融資買券融資買券融資保證金融資保證金賣券還款賣券還款融資流程融資流程第三節(jié) 融資業(yè)務(wù)的核算1.客戶存入證券公司資金 借：銀行存款客戶 貸：代理買賣證券款2根據(jù)登記結(jié)算公司的要求，向上海和深圳登記結(jié)算公司各存出信用保證金,會計處理為：借：存出保證金融資融券信用交易 保證金上海 深圳 貸：

4、銀行存款客戶信用資金存款 3證券公司將擬向客戶融出的資金存入證券公司融資專用資金賬戶，證券公司總部應(yīng)：借：銀行存款融資專用 貸：銀行存款自有資金 4. 如為普通客戶，則需要營業(yè)部將客戶從普通客戶轉(zhuǎn)為信用客戶；如為信用客戶，則直接存款。（1）將客戶信用交易擔(dān)保資金從普通賬戶轉(zhuǎn)出，證券公司營業(yè)部應(yīng)：借：代理買賣證券款客戶 貸：銀行存款客戶 或結(jié)算備付金客戶（2）將客戶從普通客戶轉(zhuǎn)為信用客戶，證券公司營業(yè)部應(yīng)：借：結(jié)算備付金信用備付金 貸：代理買賣證券款信用客戶（3）如客戶直接為營業(yè)部信用客戶，則：借：結(jié)算備付金信用備付金 貸：代理買賣證券款信用客戶5. 證券公司按一定的比例向客戶收取融資業(yè)務(wù)保證金

5、存入客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶借：銀行存款客戶信用資金 貸：代理買賣證券款信用客戶 證券公司如果收取的是擔(dān)保證券，則不作會計處理。證券公司對于客戶提交的擔(dān)保證券應(yīng)采用逐日盯市的原則每日進(jìn)行評估，當(dāng)擔(dān)保證券的余額不足50萬元時，證券公司有權(quán)要求客戶立刻補足，擔(dān)保品可以是現(xiàn)金也可以是股票，只要擔(dān)保品的價值足額即可。6按照協(xié)議向客戶發(fā)放貸款，營業(yè)部同時增加客戶信用資金，證券公司總部應(yīng)：借：融出資金信用客戶 貸：銀行存款融資專用同時，證券公司營業(yè)部應(yīng)：借：結(jié)算備付金信用備付金 貸：代理買賣證券款信用客戶7信用交易客戶每日證券交易資金清算，證券交易結(jié)果由客戶所在營業(yè)部進(jìn)行記賬，同時，公司總部將信用客戶清算

6、交易結(jié)果報開戶銀行。如果賣出證券的金額大于買入證券的金額，即為賣差，則公司總部的會計分錄為：借：結(jié)算備付金信用備付金 貸：代理買賣證券款信用客戶同時：借：手續(xù)費及傭金支出融資融券代理買賣證 券業(yè)務(wù)支出 結(jié)算備付金公司信用資金 貸：手續(xù)費及傭金收入融資融券代理買賣 證券業(yè)務(wù)收入如果為買差，營業(yè)部的會計分錄為：借：代理買賣證券款信用客戶 貸：結(jié)算備付金信用備付金同時：借：手續(xù)費及傭金支出融資融券代理 買賣證券業(yè)務(wù) 支出 貸：手續(xù)費用及傭金收入融資融券 代理買賣 證券業(yè)務(wù) 收入8證券公司逐日計算客戶繳存的擔(dān)保物價值與所欠債務(wù)的比例，當(dāng)該比例低于最低維持擔(dān)保比例時，應(yīng)當(dāng)通知客戶在一定的期限內(nèi)補繳差額。

7、客戶繳款時，營業(yè)部的會計分錄為：借：銀行存款客戶信用資金 貸：代理買賣證券款信用客戶借：結(jié)算備付金客戶信用備付金 貸：銀行存款客戶信用資金9計收融資客戶利息、罰息及其他費用的會計處理。根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，證券公司按月計提融出資金的應(yīng)收利息，同時收取客戶管理費為融資額的 1，計提應(yīng)收利息及管理費，其會計分錄為：借：應(yīng)收利息融資融券業(yè)務(wù)利息 應(yīng)收賬款應(yīng)收融資融券客戶管理 費 貸：利息收入融資利息收入 其他業(yè)務(wù)收入融資業(yè)務(wù)管理費 收入 10證券公司收到客戶融資利息、罰息及其他費用時賬款：（1）證券公司向銀行收取客戶融資利息款及其他費用的借：銀行存款自有信用資金 貸：應(yīng)收利息融資融券業(yè)務(wù)利息 應(yīng)收賬款

8、應(yīng)收融資融券客戶款（2）信用客戶通過銀行劃付證券公司融資利息款及其他費用時借：代理買賣證券款信用客戶 貸：銀行存款客戶信用資金 11. 融資期間，信用客戶融資買入的證券收到現(xiàn)金股利的會計處理。(1)現(xiàn)金股利借：結(jié)算備付金客戶信用備付金 貸：代理買賣證券款信用客戶資金劃轉(zhuǎn)時：借：銀行存款客戶信用資金 貸：結(jié)算備付金客戶信用備付金 12融資期間,客戶信用證券配股的會計處理。 客戶配股分為兩種情況：（1）用客戶信用資金配股，比照客戶普通買入證券處理；（2）客戶向公司融資配股，比照客戶融資買入證券處理。12. 資產(chǎn)負(fù)債表日, 如12月31日，證券公司應(yīng)審慎評估融資融券業(yè)務(wù)可能帶來的壞賬風(fēng)險，在當(dāng)期應(yīng)足

9、額計提有關(guān)的損失準(zhǔn)備，并在會計報表中充分披露。證券公司根據(jù)融出資金及融出證券的余額的一定百分比(如3)計提融資融券壞賬準(zhǔn)備，會計分錄為：借：資產(chǎn)減值損失融資融券壞賬損失 貸：壞賬準(zhǔn)備融資融券壞賬準(zhǔn)備 13. 合約到期日,客戶賣券還款的會計處理?？蛻舸婀苄庞米C券賬戶賣出證券（包括公司根據(jù)合同約定對擔(dān)保證券采取強制平倉），賣出證券的資金先歸還公司融資款，余額轉(zhuǎn)入客戶信用資金賬戶。（1）客戶通過交易所撮合交易賣出股票 ，會計分錄為：借：結(jié)算備付金信用備付金 貸：代理買賣證券款信用客戶 手續(xù)費及傭金收入融資融券代理買賣證券收入 同時：借：手續(xù)費及傭金支出融資融券 代理買賣證券支出 結(jié)算備付金公司信用資

10、金 貸：手續(xù)費及傭金收入融資融 券代理買賣證券收入 14. 合約到期日（2）同日，客戶歸還融入資金,扣減信用交易代理買賣證券款，歸還融出資金，資金劃撥客戶還融資款時，借：代理買賣證券款信用交易 貸：結(jié)算備付金客戶信用備付金借：銀行存款公司自有信用資金 貸：融出資金信用客戶（3）客戶直接用其信用資金存款歸還融資的會計處理。借： 代理買賣證券款信用客戶 銀行存款客戶信用資金 銀行存款公司自有信用資金 貸：融出資金信用客戶15客戶不再從事融資融券業(yè)務(wù)，將客戶從信用客戶轉(zhuǎn)為普通客戶，營業(yè)部的會計分錄為：借：代理買賣證券款信用客戶 結(jié)算備付金客戶 結(jié)算備付金信用備付金 貸：代理買賣證券款客戶16如果到期

11、客戶未能還清貸款，則將未能歸還部分計入應(yīng)收客戶融資款。公司總部的會計分錄為：借：應(yīng)收賬款客戶（融資業(yè)務(wù)） 貸：融出資金信用客戶 17期末，對客戶未能還清的應(yīng)收賬款計提減值準(zhǔn)備，公司總部的會計分錄為：借：資產(chǎn)減值損失融資融券壞賬損失 貸：壞賬準(zhǔn)備融資融券壞賬準(zhǔn)備（一） 融資業(yè)務(wù)處理1、客戶融資買入信用證券的賬務(wù)處理 （1）向客戶融資 2010年4月1日假設(shè)大盤指數(shù)在3000點(假設(shè)為相對低位)時，甲證券公司融出資金100萬元，乙客戶融入資金100萬元，年利率為8%，期限：6個月，首期交割日：2010-4-1，到期交割日：2010-10-31，乙客戶向甲證券公司支付50%的保證金50萬元，2010

12、年4月1日甲證券公司融出資金(形成一項資產(chǎn))會計分錄為：借：融出資金 1,000,000貸：代理買賣證券款信用交易1,000,000借：結(jié)算備付金信用備付金100 0000貸：銀行存款自有信用資金1000000（2）客戶動用信用資金買入證券乙客戶通過交易所撮合交易以5元/股的價格購買了A20萬股，假設(shè)傭金率為1,手續(xù)費及傭金支出綜合費率0.2，會計分錄為： 借：代理買賣證券款信用交易1001000貸：結(jié)算備付金信用備付金1001000借：手續(xù)費及傭金支出代理買賣證券支出200 貸：結(jié)算備付金200借：結(jié)算備付金1000貸：手續(xù)費及傭金收入代理買賣證券收入1000（3）客戶存入資金 甲證券公司收

13、取客戶50%的保證金的會計分錄為：借：銀行存款-客戶信用資金500,000 貸：代理買賣證券款信用交易500,000 （4）如果甲證券公司收取的是保證券，則甲證券公司不作會計處理。甲證券公司對于乙客戶提交的保證券應(yīng)采用逐日盯市的原則進(jìn)行每日評估，當(dāng)保證券的余額不足50萬元時，甲證券公司有權(quán)要求乙客戶立刻補足擔(dān)保品，即可以是現(xiàn)金也可以是股票，使擔(dān)保品價值足額方可。2、客戶賣券還款的賬務(wù)處理 客戶存管信用證券賬戶證券賣出（包括公司根據(jù)合同約定對擔(dān)保證券采取強制平倉）資金先歸還公司融資款，余額轉(zhuǎn)入客戶信用資金賬戶。 （1）2010年10月31日，乙客戶通過交易所撮合交易以10元/股的價格賣出A公司股

14、票10萬股，假設(shè)傭金率為1,手續(xù)費及傭金支出綜合費率0.2，會計分錄為： 借：結(jié)算備付金信用備付金 999000貸：代理買賣證券款信用交易 999000借：手續(xù)費及傭金支出融資融券代理支出 200貸：結(jié)算備付金200借：結(jié)算備付金1000貸：手續(xù)費及傭金收入融資融券代理收入1000（2）同日，客戶歸還2010年4月1日歸還融入資金100萬元 扣減信用交易代理買賣證券款，歸還融出資金。 借：代理買賣證券款信用交易1000000貸：融出資金1000000 資金劃撥客戶還融資款。 借：銀行存款自有信用資金 1000000貸：結(jié)算備付金信用備付金 1000000（3）客戶直接用其信用資金存款歸還融資的

15、賬務(wù)處理 借：代理買賣證券款信用交易1000000貸：融出資金 1000000借：銀行存款自有信用資金 1000000 貸：銀行存款客戶信用資金 10000003、計收融資客戶利息、罰息及其他費用的賬務(wù)處理 （1）根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，甲證券公司按月計提融出資金的應(yīng)收利息，100萬元*1個月*8%/12=6,666.67元，同時收取客戶管理費為融資額的1，計提應(yīng)收利息及管理費的會計分錄為： 借：應(yīng)收利息融資融券業(yè)務(wù)利息 6666.67 貸：利息收入融資利息收入 6666.67借：應(yīng)收賬款應(yīng)收融資融券客戶款 1000 貸：其他業(yè)務(wù)收入融資業(yè)務(wù)收入 1000（2）收到客戶融資利息、罰息及其他費用 自

16、有資金銀行收取客戶融資利息款及其他費用 借：銀行存款自有信用資金 41000貸：應(yīng)收利息融資融券業(yè)務(wù)利息 40000貸：應(yīng)收款項應(yīng)收融資融券客戶款 1000客戶信用銀行劃付融資利息款及其他費用 借：代理買賣證券款信用交易 41000 貸：銀行存款客戶信用資金41000 4、客戶信用證券權(quán)益的賬務(wù)處理 （1）2010年6月30日，客戶收到A公司派發(fā)現(xiàn)金紅利20000元 收到資金 借：結(jié)算備付金信用備付金 20000 貸：代理買賣證券款信用交易20000資金劃轉(zhuǎn) 借：銀行存款客戶信用資金 20000貸：結(jié)算備付金信用備付金 20000（2）客戶配股 用客戶信用資金配股，比照客戶普通買入證券賬務(wù)處理

17、。 客戶向公司融資配股，比照客戶融資買入證券賬務(wù)處理。5、2010年12月31日，對甲證券公司應(yīng)審慎評估融資融券業(yè)務(wù)可能帶來的壞賬風(fēng)險，在當(dāng)期應(yīng)足額計提有關(guān)的損失準(zhǔn)備，并在會計報表中充分披露。假設(shè)，甲證券公司融出資金及融出證券期末的余額為10億元，根據(jù)融出資金及融出證券的余額的3計提融資融券壞賬準(zhǔn)備，會計分錄為：借：資產(chǎn)減值損失融資融券壞賬損失 30000000 貸：壞賬準(zhǔn)備融資融券壞賬準(zhǔn)備 30000000證券證券公司公司客客戶戶融券賣出融券賣出融券保證金融券保證金買券還券買券還券融券流程融券流程第四節(jié) 融券業(yè)務(wù)的核算融券期間的權(quán)益處理?？蛻羧谌胱C券后、歸還證券前，證券發(fā)行人分配投資收益、向

18、證券持有人配售或無償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的證券的，公司應(yīng)當(dāng)按照合同，在權(quán)益發(fā)生時或者客戶以約定的形式對公司就上述權(quán)益進(jìn)行補償時，參照日常類似的交易進(jìn)行會計處理。此處列舉現(xiàn)金分紅和配股兩種情形。借：銀行存款自有信用資金 貸：應(yīng)收股利（股票現(xiàn)金紅利）（1）融出證券派發(fā)現(xiàn)金紅利的，一般情況下，證券公司應(yīng)根據(jù)合同，于分紅除權(quán)日確認(rèn)融出證券的投資收益（證券發(fā)行人以證券形式分派投資收益的，公司應(yīng)于分紅除權(quán)日更新融出證券的數(shù)量及單位成本）。如，2010 年 6 月 30 日，A 公司宣布 2009 年度股利，每股派發(fā)現(xiàn)金股利 0.1 元，則甲證券公司確認(rèn)投資收益10 000 元，會計分錄：借

19、：應(yīng)收股利 10 000 貸：投資收益可供出售金融資產(chǎn) 10 000客戶歸還證券公司現(xiàn)金紅利時：借：代理買賣證券款信用客戶 貸：銀行存款客戶信用資金證券公司收取客戶歸還的現(xiàn)金紅利時（2）融出證券發(fā)生配股，同時融出證券在配股交款日前被客戶賣出，根據(jù)合同約定（以下列舉分錄僅適用公司按配股價出資，客戶歸還可配股份的情況。如根據(jù)合同約定，公司放棄配股權(quán)益的，則不作任何會計處理。）作如下處理： 借：可供出售金融資產(chǎn)成本 貸：銀行存款自有信用資金客戶收取配股款時：借：銀行存款客戶信用資金 貸：代理買賣證券款信用客戶融券業(yè)務(wù)的會計核算 1、融出證券的賬務(wù)處理 （1）2010年4月1日，甲證券公司將自營賬戶的

20、證券100億元（其中成本90億元，公允價值變動10億元）劃轉(zhuǎn)到融券專用證券賬戶上，會計分錄為： 借：可供出售金融資產(chǎn)融券專用證券（成本）9000000000 貸：可供出售金融資產(chǎn)成本9000000000借（或貸）：可供出售金融資產(chǎn)融券專用證券 （公允價值變動）1000000000貸（或借）：可供出售金融資產(chǎn)公允價值變 動1000000000（2）證券融券轉(zhuǎn)帳 借：融出證券成本 900000借（或貸）：融出證券公允價值變動100000貸：可供出售金融資產(chǎn)融券專用證券（成本）900000貸（或借）：可供出售金融資產(chǎn)融券專用證券（公允價值變動）100000（3）融券賣出2010年4月1日，客戶乙賣出

21、融入證券A公司股票10萬股，每股10元，計100萬元，年利率為8%，期限：6個月，首期交割日：2010-4-1，到期交割日：2010-10-31日，假設(shè)傭金率為1,手續(xù)費及傭金支出綜合費率0.2，會計分錄為： 資金交收 借：結(jié)算備付金信用備付金 999000 貸：代理買賣證券款信用交易 999000借：手續(xù)費及傭金支出代理買賣證券支出200 貸：結(jié)算備付金-自有200借：結(jié)算備付金-自有1000貸：手續(xù)費及傭金收入代理買賣證券收入1000(4)客戶存入資金 甲證券公司收取客戶50%的保證金的會計分錄為：借：銀行存款-客戶信用資金500,000 貸：代理買賣證券款信用交易500,000 2、客戶

22、還券 （1）買券2010年10月31日，客戶乙購買A公司股票10萬股，每股9.5元，用于歸還融入證券，會計分錄為： 資金交收 借：代理買賣證券款信用交易 950950 貸：結(jié)算備付金信用備付金 950950借：手續(xù)費及傭金支出融資融券代理買賣證券支出190貸：結(jié)算備付金-自有190借：結(jié)算備付金-自有950貸：手續(xù)費及傭金收入融資融券代理買賣證券收入950（2）還券 2010年10月31日，客戶乙歸還A公司股票10萬股，每股9.5元，會計分錄為： 借：可供出售金融資產(chǎn)融券專用證券（成本）900000借（或貸）：可供出售金融資產(chǎn)融券專用證券（公允價值變動）50000貸：融出證券成本 900000

23、貸（或借）：融出證券公允價值變動 500003、計收融資客戶利息的賬務(wù)處理 （1）根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，甲證券公司按月計提融出資金的應(yīng)收利息，100萬元*1個月*8%/12=6,666.67元，6個月為40000，則收利息的會計分錄為： 借：代理買賣證券款 40000貸：利息收入融券利息收入 40000同時，借：銀行存款自有信用資金40000 貸：結(jié)算備付金信用備付金40000證券轉(zhuǎn)帳 借：可供出售金融資產(chǎn)（成本）900000借（或貸）：可供出售金融資產(chǎn)（公允價值變動）50000貸：可供出售金融資產(chǎn)融券專用證券（成本） 900000貸（或借）：可供出售金融資產(chǎn)融券專用證券（公允價值變動）5000

24、03、融券期間的權(quán)益處理 客戶融入證券后，歸還證券前，證券發(fā)行人分配投資收益、向證券持有人配售或無償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的證券的，公司應(yīng)當(dāng)按照合同，在權(quán)益發(fā)生時或者客戶以約定的形式對公司就上述權(quán)益進(jìn)行補償時，參照日常類似的交易進(jìn)行會計處理。此處僅列舉現(xiàn)金分紅和配股兩種情形，以供參考： （1）融出證券派發(fā)現(xiàn)金紅利 一般情況下，證券公司應(yīng)根據(jù)合同，于分紅除權(quán)日確認(rèn)融出證券的投資收益（證券發(fā)行人以證券形式分派投資收益的，公司應(yīng)于分紅除權(quán)日更新融出證券的數(shù)量及單位成本）。 2010年6月30日，A 公司宣布2009年度股利，每股派發(fā)現(xiàn)金股利0.1元，則甲證券公司確認(rèn)投資收益10000元，會計分錄：借：應(yīng)收股利 10000貸：投資收益可供出售金融資產(chǎn) 10000歸還證券現(xiàn)金紅利。 客戶信用資金歸還證券現(xiàn)金紅利10000無 借：代理買賣證券款信用交易 10000貸：銀行存款客戶信用資金 10000收取客戶歸還的證券現(xiàn)金紅利 10000元 借：銀行存款自有信用