證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則(試行)

1、證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則（試行）中國證券監(jiān)督管理委員會公告 200826號 為了規(guī)范證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務活動，根據(jù)證券法、證券公司監(jiān)督管理條例、證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法（證監(jiān)會令第17號），我會制定了證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則（試行），現(xiàn)予公布，自2008年7月1日起施行。二八年五月三十一日證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則（試行）第一章 總 則 第一條 為了規(guī)范證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務活動，根據(jù)中華人民共和國證券法、證券公司監(jiān)督管理條例、證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法（證監(jiān)會令第17號，以下簡稱試行辦法），制定本細則。 第二條 證券公司從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務，應當遵守

2、法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）的規(guī)定。 第三條 證券公司從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務，應當遵循公平、公正原則；誠實守信，審慎盡責；堅持公平交易，避免利益沖突，禁止利益輸送，保護客戶合法權益。 第四條 證券公司從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務，應當建立健全風險管理與內部控制制度，規(guī)范業(yè)務活動，防范和控制風險。 第五條 未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，證券公司不得從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務，或者以任何形式變相從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務。 第六條 證券公司從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務，應當為特定客戶提供服務，設立集合資產(chǎn)管理計劃（以下簡稱集合計劃或計劃），并擔任計劃管理人。 特定客戶應當是證券公司自身的客戶，或者是代理推

3、廣機構的客戶，并且參與資金最低限額符合中國證監(jiān)會的規(guī)定。 第七條 集合計劃資產(chǎn)獨立于證券公司和資產(chǎn)托管機構的自有資產(chǎn)。證券公司、資產(chǎn)托管機構不得將集合計劃資產(chǎn)歸入其自有資產(chǎn)。證券公司、資產(chǎn)托管機構破產(chǎn)或者清算時，集合計劃資產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。 第八條 中國證監(jiān)會依據(jù)法律、行政法規(guī)、試行辦法和本細則的規(guī)定，監(jiān)督管理證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務活動。 第九條 證券交易所、證券登記結算機構、中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)法律、行政法規(guī)、試行辦法、本細則及相關規(guī)則，對證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務活動進行自律管理和行業(yè)指導。第二章 申請與核準 第十條 證券公司申請設立集合計劃，應當向中國證監(jiān)會提交下列材料： （

4、一）申請書； （二）計劃說明書； （三）集合資產(chǎn)管理合同文本； （四）資產(chǎn)托管協(xié)議及與資產(chǎn)托管機構的聯(lián)機聯(lián)網(wǎng)測試報告； （五）推廣方案、推廣代理協(xié)議； （六）證券公司、代理推廣機構與證券登記結算機構的聯(lián)機聯(lián)網(wǎng)測試報告及服務協(xié)議； （七）證券公司負責集合資產(chǎn)管理業(yè)務的高級管理人員、資產(chǎn)管理部門負責人、投資主辦人簽署的承諾書； （八）法律意見書； （九）中國證監(jiān)會要求的其他材料。 計劃說明書是集合資產(chǎn)管理合同的組成部分，與集合資產(chǎn)管理合同具有同等法律效力。 法律意見書應當對集合計劃申請材料是否真實、準確、完整、合法，是否存在其他應當說明的法律問題，發(fā)表明確的法律意見。 第十一條 證券公司從事集合資

5、產(chǎn)管理業(yè)務，應當依據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，與客戶、資產(chǎn)托管機構簽訂集合資產(chǎn)管理合同，約定客戶、證券公司、資產(chǎn)托管機構的權利義務。 集合資產(chǎn)管理合同應當包括中國證券業(yè)協(xié)會制定的合同必備條款。 第十二條 計劃說明書、集合資產(chǎn)管理合同應當包括風險揭示條款，詳細說明下列風險的含義、特征和可能引起的后果： （一）市場風險； （二）管理風險； （三）流動性風險； （四）證券公司因停業(yè)、解散、撤銷、破產(chǎn)，或者被中國證監(jiān)會撤銷相關業(yè)務許可等原因不能履行職責的風險；（五）其他風險。 證券公司應當制作風險揭示書，充分揭示上述風險的含義、特征、可能引起的后果。風險揭示書的內容應當具有針對性，表述應當清晰

6、、明確、易懂，符合中國證券業(yè)協(xié)會制定的標準格式。證券公司、代理推廣機構應當將風險揭示書交客戶簽字確認?？蛻艉炇痫L險揭示書，即表明已經(jīng)理解并愿意自行承擔參與集合計劃的風險。 第十三條 中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)、試行辦法、本細則和行政許可實施程序的規(guī)定，在規(guī)定期限內對證券公司設立集合計劃的申請進行審核。經(jīng)審核符合條件的，作出批準決定；經(jīng)審核不符合條件的，作出不予批準決定并說明理由。第三章 業(yè)務規(guī)則 第十四條 集合計劃募集的資金應當用于投資中國境內依法發(fā)行的股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品以及中國證監(jiān)會認可的其他投資品種。經(jīng)中國證監(jiān)會及有關部門批準，證券公

7、司可以設立集合計劃在境內募集資金，投資于中國證監(jiān)會認可的境外金融產(chǎn)品。 第十五條 證券公司應當指定投資主辦人，負責集合計劃的投資管理事宜。 投資主辦人發(fā)生變更的，證券公司應當提前或者在合理時間內按照集合資產(chǎn)管理合同約定的方式披露，并向住所地中國證監(jiān)會派出機構報告。 第十六條 證券公司應當自行推廣集合計劃，或者委托證券公司的客戶資金存管銀行代理推廣集合計劃。 第十七條 證券公司、代理推廣機構應當按照有關規(guī)則，了解客戶身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、風險承受能力和投資偏好等，并以書面和電子方式予以詳細記載、妥善保存。代理推廣機構應當將其保存的客戶信息和資料向證券公司提供。 客戶應當如實披露或者

8、提供相關信息和資料，并在集合資產(chǎn)管理合同中承諾信息和資料的真實性。 第十八條 證券公司、代理推廣機構應當按照經(jīng)核準的集合資產(chǎn)管理合同和推廣代理協(xié)議的約定推廣集合計劃，指定專人向客戶如實披露證券公司的業(yè)務資格，全面、準確地介紹集合計劃的產(chǎn)品特點、投資方向、風險收益特征，講解有關業(yè)務規(guī)則、計劃說明書和集合資產(chǎn)管理合同內容以及客戶投資集合計劃的操作方法，并充分揭示投資風險。 第十九條 集合計劃推廣期間，證券公司、代理推廣機構應當將計劃說明書、集合資產(chǎn)管理合同文本和推廣材料置備于營業(yè)場所。 計劃說明書、集合資產(chǎn)管理合同文本應當與中國證監(jiān)會核準的文本內容一致。推廣材料應當簡明、易懂。 第二十條 證券公司

9、、代理推廣機構應當根據(jù)了解的客戶情況，推薦與客戶風險承受能力相匹配的集合計劃，引導客戶審慎作出投資決定。 第二十一條 禁止通過電視、報刊、廣播及其他公共媒體推廣集合計劃。禁止通過簽訂保本保底補充協(xié)議等方式，或者采用虛假宣傳、夸大預期收益和商業(yè)賄賂等不正當手段推廣集合計劃。 第二十二條 客戶應當以真實身份參與集合計劃，委托資金的來源、用途應當符合法律法規(guī)的規(guī)定，客戶應當在集合資產(chǎn)管理合同中對此作出明確承諾?？蛻粑醋鞒兄Z，或者證券公司、代理推廣機構明知客戶身份不真實、委托資金來源或者用途不合法的，證券公司、代理推廣機構不得接受其參與集合計劃。 自然人不得用籌集的他人資金參與集合計劃。法人或者依法成

10、立的其他組織用籌集的資金參與集合計劃的，應當向證券公司、代理推廣機構提供合法籌集資金的證明文件；未提供證明文件的，證券公司、代理推廣機構不得接受其參與集合計劃。 證券公司、代理推廣機構發(fā)現(xiàn)客戶委托資金涉嫌洗錢的，應當按照中華人民共和國反洗錢法和相關規(guī)定履行報告義務。 第二十三條 證券公司以自有資金參與集合計劃，應當符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，并按照公司法和公司章程的規(guī)定，獲得公司股東會、董事會或者其他授權程序的批準。集合計劃存續(xù)期間，證券公司不得收回參與的自有資金。 證券公司參與一個集合計劃的自有資金，不得超過計劃成立規(guī)模的5%，并且不得超過2億元；參與多個集合計劃的自有資金總額，不

11、得超過證券公司凈資本的15%。 證券公司以自有資金參與集合計劃的，在計算凈資本時，應當根據(jù)承擔的責任相應扣減公司投入的資金。扣減后的凈資本等各項風險控制指標，應當符合中國證監(jiān)會的規(guī)定。 第二十四條 集合計劃推廣期間，證券公司、代理推廣機構應當在規(guī)定期限內，將客戶參與資金存入集合計劃份額登記機構指定的專門賬戶。集合計劃設立完成、開始投資運營之前，不得動用客戶參與資金。 第二十五條 證券公司應當在計劃說明書約定期限內，完成集合計劃的推廣和設立。 第二十六條 集合計劃推廣結束后，證券公司應當聘請具有證券相關業(yè)務資格的會計師事務所，對集合計劃募集的資金進行驗資，出具驗資報告。 第二十七條 集合計劃成立

12、應當具備下列條件： （一）推廣過程符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定； （二）募集金額不低于1億元人民幣； （三）客戶不少于2人； （四）符合集合資產(chǎn)管理合同及計劃說明書的約定； （五）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。 第二十八條 證券公司應當將集合計劃資產(chǎn)交由依法可以從事客戶交易結算資金存管業(yè)務的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認可的其他資產(chǎn)托管機構托管。 資產(chǎn)托管機構應當按照中國證監(jiān)會的規(guī)定和集合資產(chǎn)管理合同的約定，履行安全保管集合計劃資產(chǎn)、辦理資金收付事項、監(jiān)督證券公司投資行為等職責。 第二十九條 資產(chǎn)托管機構應當依據(jù)中國證監(jiān)會的批準文件，按照規(guī)定為每個集合計劃開立專門的資金賬戶，在證券登記結算機構開

13、立專門的證券賬戶。 資金賬戶名稱應當是“集合資產(chǎn)管理計劃名稱”，證券賬戶名稱應當是“證券公司名稱資產(chǎn)托管機構名稱集合資產(chǎn)管理計劃名稱”。 第三十條 證券公司應當與證券登記結算機構簽訂協(xié)議，委托其擔任集合計劃的份額登記機構，并約定份額登記相關事項。證券公司、資產(chǎn)托管機構、證券登記結算機構、代理推廣機構應當按照相關協(xié)議，辦理參與、轉換、退出集合計劃的份額登記、資金結算等事宜。 第三十一條 集合計劃在證券交易所的證券交易，應當通過專用交易單元進行。集合計劃賬戶、專用交易單元應當報證券交易所、證券登記結算機構以及證券公司住所地中國證監(jiān)會派出機構備案。 第三十二條 集合計劃資產(chǎn)估值等會計核算業(yè)務，應當由

14、證券公司辦理，資產(chǎn)托管機構復核。 證券交易所、證券登記結算機構應當每日將集合計劃的交易、清算、交收等數(shù)據(jù)，同時發(fā)送證券公司和資產(chǎn)托管機構。 第三十三條 集合計劃的規(guī)模、投資范圍、投資比例，應當符合試行辦法及本細則的規(guī)定，以及集合資產(chǎn)管理合同、計劃說明書的約定。第三十四條 單個集合計劃持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過集合計劃資產(chǎn)凈值的10%。證券公司將其管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券發(fā)行總量的10%。 集合計劃申購新股，可以不設申購上限，但是申報的金額不得超過集合計劃的現(xiàn)金總額，申報的數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量。 第三十五條 集合計劃應當對流動性作出安排

15、，在開放期保持適當比例的現(xiàn)金、到期日在一年以內的政府債券或者其他高流動性短期金融工具。 第三十六條 集合計劃存續(xù)期間,客戶不得少于2人；計劃資產(chǎn)凈值不得連續(xù)20個交易日低于1億元人民幣。 第三十七條 集合計劃存續(xù)期間，證券公司、證券登記結算機構、代理推廣機構不得為客戶辦理集合計劃份額轉讓事宜，法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。 第三十八條 集合計劃發(fā)生的費用，可以按照集合資產(chǎn)管理合同的約定，在計劃資產(chǎn)中列支。集合計劃成立前發(fā)生的費用，以及存續(xù)期間發(fā)生的與推廣有關的費用，不得在計劃資產(chǎn)中列支。 第三十九條 證券公司可以設立存續(xù)期間不辦理計劃份額參與和退出的集合計劃。 根據(jù)集合計劃的類型、

16、特點和客戶需求，集合計劃需要設立開放期的，集合資產(chǎn)管理合同應當對客戶參與、退出集合計劃的時間、次數(shù)、程序及其限制等事項作出明確約定。 第四十條 證券公司、資產(chǎn)托管機構應當按照集合資產(chǎn)管理合同約定的時間和方式，至少每周披露一次集合計劃份額凈值。 第四十一條 集合計劃存續(xù)期間，證券公司應當按照集合資產(chǎn)管理合同約定的時間和方式向客戶寄送對賬單，說明客戶持有計劃份額的數(shù)量及凈值，參與、退出明細，以及收益分配等情況。 第四十二條 證券公司、資產(chǎn)托管機構應當在每季度結束之日起15日內，按照集合資產(chǎn)管理合同約定的方式向客戶提供季度資產(chǎn)管理報告、資產(chǎn)托管報告，并報證券公司住所地中國證監(jiān)會派出機構備案。 證券公

17、司、資產(chǎn)托管機構應當在每年度結束之日起60日內，按照集合資產(chǎn)管理合同約定的方式向客戶提供年度資產(chǎn)管理報告、資產(chǎn)托管報告，并報證券公司住所地中國證監(jiān)會派出機構備案。 第四十三條 證券公司應當聘請具有證券相關業(yè)務資格的會計師事務所，對每個集合計劃的運營情況進行年度審計。集合計劃審計報告應當在每年度結束之日起60日內，按照集合資產(chǎn)管理合同約定的方式向客戶和資產(chǎn)托管機構提供，并報證券公司住所地中國證監(jiān)會派出機構備案。 第四十四條 集合資產(chǎn)管理合同需要變更的，證券公司應當按照集合資產(chǎn)管理合同約定的方式取得客戶和資產(chǎn)托管機構同意，保障客戶選擇退出集合計劃的權利，并對相關后續(xù)事項作出合理安排。 集合資產(chǎn)管理

18、合同變更下列事項，應當經(jīng)中國證監(jiān)會同意，變更其他事項，應當報證券公司住所地中國證監(jiān)會派出機構備案： （一）集合計劃管理期限； （二）集合計劃規(guī)模上限、投資范圍、投資比例； （三）計劃管理人、資產(chǎn)托管機構的報酬標準； （四）計劃管理人、資產(chǎn)托管機構； （五）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。 第四十五條 集合計劃展期應當符合下列條件： （一）集合計劃運營規(guī)范，證券公司、資產(chǎn)托管機構未違反集合資產(chǎn)管理合同、計劃說明書的約定； （二）集合計劃展期沒有損害客戶利益的情形； （三）資產(chǎn)托管機構同意繼續(xù)托管展期后的集合計劃資產(chǎn)； （四）證券公司以自有資金參與集合計劃的，承諾展期期間不收回參與的自有資金； （五）中

19、國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。 證券公司應當在計劃存續(xù)期屆滿3個月前，向中國證監(jiān)會提出計劃展期申請。展期申請材料包括展期申請報告、集合資產(chǎn)管理合同、計劃說明書、計劃運作情況說明和中國證監(jiān)會要求的其他材料。 第四十六條 中國證監(jiān)會同意展期的，證券公司應當按照集合資產(chǎn)管理合同約定通知客戶。集合資產(chǎn)管理合同應當對通知客戶的時間、方式以及客戶答復等事項作出明確約定。 客戶選擇不參與集合計劃展期的，證券公司應當對客戶的退出事宜作出公平、合理的安排。 第四十七條 集合計劃存續(xù)期屆滿，不符合本細則規(guī)定的成立條件和展期條件的，不得展期。 集合計劃展期后5日內，證券公司應當將展期情況報住所地中國證監(jiān)會派出機構備案。

20、第四十八條 集合資產(chǎn)管理合同應當按照公平、合理、公開的原則，對巨額退出和連續(xù)巨額退出的認定標準、退出順序、退出價格確定、退出款項支付、告知客戶方式，以及單個客戶大額退出的預約申請等事宜作出明確約定。 第四十九條 有下列情形之一的，集合計劃應當終止： （一）計劃存續(xù)期間，客戶少于2人，或者連續(xù)20個交易日計劃資產(chǎn)凈值低于1億元人民幣； （二）計劃存續(xù)期滿且不展期； （三）計劃說明書約定的終止情形； （四）法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他終止情形。 第五十條 集合計劃終止的，證券公司應當在發(fā)生終止情形之日起5日內開始清算集合計劃資產(chǎn)。清算后的剩余資產(chǎn)，應當按照客戶持有計劃份額占計劃總份額的比例

21、或者集合資產(chǎn)管理合同的約定，以貨幣資金的形式全部分配給客戶。 證券公司應當在清算結束后15日內，將清算結果報住所地中國證監(jiān)會派出機構備案。 第五十一條 證券公司、資產(chǎn)托管機構和代理推廣機構應當妥善保管集合資產(chǎn)管理合同、客戶資料、交易記錄、業(yè)務檔案等文件、資料和數(shù)據(jù)，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者銷毀。上述文件、資料和數(shù)據(jù)保存期限不得少于20年。第四章 風險管理與內部控制 第五十二條 證券公司從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務，應當建立健全投資決策、公平交易、會計核算、風險控制、合規(guī)管理等制度，制定業(yè)務操作流程和崗位手冊，覆蓋集合資產(chǎn)管理業(yè)務的產(chǎn)品設計、推廣、研究、投資、交易、清算、會計核算、信息披露、客戶服

22、務等環(huán)節(jié)。 證券公司應當將前款所述管理制度報公司住所地中國證監(jiān)會派出機構備案。住所地中國證監(jiān)會派出機構應當對公司制度及其執(zhí)行情況進行核查。 第五十三條 證券公司應當實現(xiàn)集合資產(chǎn)管理業(yè)務與證券自營業(yè)務、證券承銷業(yè)務、證券經(jīng)紀業(yè)務及其他證券業(yè)務之間的有效隔離，防范內幕交易，避免利益沖突。 同一高級管理人員不得同時分管資產(chǎn)管理業(yè)務和自營業(yè)務；同一人不得兼任上述兩類業(yè)務的部門負責人；同一投資主辦人不得同時辦理資產(chǎn)管理業(yè)務和自營業(yè)務。 集合資產(chǎn)管理業(yè)務的投資主辦人不得兼任其他資產(chǎn)管理業(yè)務的投資主辦人。 第五十四條 證券公司應當完善投資決策體系，加強對交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的控制，保證資產(chǎn)管理業(yè)務的不同客戶在投資研

23、究、投資決策、交易執(zhí)行等各環(huán)節(jié)得到公平對待。 證券公司應當對資產(chǎn)管理業(yè)務的投資交易行為進行監(jiān)控、分析、評估和核查，監(jiān)督投資交易的過程和結果，保證公平交易原則的實現(xiàn)。 第五十五條 證券公司從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務，應當遵循公平、誠信的原則，禁止任何形式的利益輸送。 證券公司的集合資產(chǎn)管理賬戶與證券自營賬戶之間或者不同的證券資產(chǎn)管理賬戶之間不得發(fā)生交易，有充分證據(jù)證明已依法實現(xiàn)有效隔離的除外。 第五十六條 證券公司應當為集合計劃建立獨立完整的賬戶、核算、報告、審計和檔案管理制度，設定清晰的清算流程和資金劃轉路徑，公司風控、稽核等部門應當對集合資產(chǎn)管理業(yè)務的運營和管理實施監(jiān)控和核查。 第五十七條 證券公

24、司合規(guī)部門應當對集合資產(chǎn)管理業(yè)務和制度執(zhí)行情況進行檢查，發(fā)現(xiàn)違反法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定或者公司制度行為的，應當及時糾正處理，并向住所地中國證監(jiān)會派出機構報告。 證券公司應當在每年度結束之日起60日內，將資產(chǎn)管理業(yè)務合規(guī)檢查年度報告報證券公司住所地中國證監(jiān)會派出機構備案。 第五十八條 證券公司從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務，不得有下列行為： （一）向客戶作出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者保證其取得最低收益的承諾； （二）挪用集合計劃資產(chǎn)； （三）募集資金不入賬或者其他任何形式的賬外經(jīng)營； （四）募集資金超過計劃說明書約定的規(guī)模； （五）接受單一客戶參與資金低于中國證監(jiān)會規(guī)定的最低限額； （六）使用集合

25、計劃資產(chǎn)進行不必要的交易； （七）內幕交易、操縱證券價格、不正當關聯(lián)交易及其他違反公平交易規(guī)定的行為； （八）超出公司經(jīng)營范圍從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務； （九）法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會禁止的其他行為。 第五十九條 資產(chǎn)托管機構應當指定專門部門辦理集合計劃資產(chǎn)托管業(yè)務。 資產(chǎn)托管機構應當對集合計劃資產(chǎn)獨立核算、分賬管理，保證集合計劃資產(chǎn)與資產(chǎn)托管機構自有資產(chǎn)相互獨立，集合計劃資產(chǎn)與其他客戶資產(chǎn)相互獨立，不同集合計劃資產(chǎn)相互獨立。 第六十條 證券公司、資產(chǎn)托管機構、代理推廣機構應當建立必要的信息技術支持系統(tǒng)，為集合資產(chǎn)管理業(yè)務的風險管理和內部控制提供技術保障。第五章 監(jiān)督管理 第六十一條 集合計劃成

26、立之日起5日內，證券公司應當將集合計劃的推廣、合同簽訂、驗資和計劃設立情況報住所地中國證監(jiān)會派出機構備案。 第六十二條 集合計劃存續(xù)期間，發(fā)生對集合計劃持續(xù)運營、客戶利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的事件，證券公司應當按照集合資產(chǎn)管理合同約定的方式及時向客戶披露，并向住所地中國證監(jiān)會派出機構報告。文字塊分欄：輕松設定文字塊的分欄數(shù)量、欄間距、欄線等。文字塊鏈接：可隨時指定文字塊之間的鏈接關系，使得各文字塊之間有文字的續(xù)排連接關系。特定文字功能需求：畫通欄線、文字塊換欄/分節(jié)、文字重疊、文字禁排、隱藏文字、顯示補字內碼、豎排字不轉、縱向調整、重排文字、文字自動對齊、著重點、上下標字、段首大字、疊題、縱

27、中排、文字塊漸變、文字轉曲線、文字裁剪路徑、對位排版等。2、 圖形處理繪制工具：包括矩形、圓角矩形、橢圓、菱形、直線、多邊形和三次曲線等豐富的繪圖工具。圓角矩形的圓角弧度可任意改變。線型：具有直線、雙線、文武線、點線、短劃線、點劃線、雙點劃線、單波線、雙波線、箭頭等線型。線的顏色有單向漸變和環(huán)漸變兩種漸變方式花邊和底紋：除10種一般的線型外，還提供100種花邊和273種底紋，圖形庫里加入234個常用圖形和445個花邊邊框。隱邊矩形：可選擇隱去矩形四條邊中的任意一條，快速生成裝飾版面、分隔區(qū)域的線條。素材插件：提供多維框架、三維圖素、附加圖元、提示符號、邊框風格、圖元變換等多種形式的素材，制作出

28、各種特殊效果的圖形。立體底紋：任何圖形對象，都可設置立體底紋，形成平行的立體底紋和透視的立體底紋，立體底紋可指定漸變顏色和立體影長。3、 圖像處理圖像格式：可接受TIF（PC和MAC）、TIF（LZW）、EPS（PC和MAC）、EPS（DCS）、JPG、BMP、GIF、PCX、GRH、PIC等。圖像屬性：圖像可有陽圖、陰圖、取代、取反等作用方式。圖像勾邊：將黑白圖像中非白色的部分勾勒出來，形成一個封閉的多邊形，使該圖形周圍的文字能沿該路徑繞排。p 黑白圖上色：所有黑白圖像都可以上色。 圖像裁剪：可用任意封閉的曲線或文字完成圖像的裁剪。4、 超強表格表格類型：可以分頁和分欄、設定表頭、創(chuàng)建反表和

29、階梯表以及灌文順序多樣化等；單元格：可以設置底紋、線型、斜線等，利用F/B鍵可自由移動單元格間的內容；能根據(jù)需求設定表格自動漲大或表格內容自動縮小；行列操作：能進行表格行列復制粘貼、平均分布、調整行高列寬、插入通欄行等操作，同時行列可以自動增加；符號對齊：設定單元格內容按照特殊符號對齊。表格控制：可編排橫豎多個方向的跨頁表格；灌文順序可由用戶任意指定；用戶可按照習慣順序生成小樣文件，灌入表格。5、 版面設計多種單位：支持多種度量單位，如字、磅、毫米等，提供和字對應的行單位。圖文互斥：提供自動互斥功能，可以完成圖像移動后文字自動重排，按數(shù)字鍵19可按照九宮位調整 圖像的宮位。分欄方式的文繞排完全

30、符合中文閱讀習慣，同時提供兼容英文閱讀習慣的不分欄圖文繞排方式。塊鎖定：不僅可對塊進行位置大小的鎖定，更能對塊進行編輯鎖定，不允許修改文字內容和文字屬性，避免對版面內容的誤操作。查找未排完文字功能：支持自動查找和定位未排完的文字塊，方便文章核對以保證排版結果正確性。輔助工具：提供多種類型的背景格和提示線，并可設定多種捕捉背景格和提示線的方式，方便規(guī)劃版 面。提供強大的塊對齊功能，快速整理版面對象的位置。捕捉功能：當形成對象和移動對象時，讓對象邊界能準確地定位在頁面框、背景格、標尺或提示線上 。區(qū)域內排版：可在任意封閉區(qū)域內直接排入文字或圖像。漸變處理：對文字、圖形、線條、花邊、底紋等對象，進行

31、線性漸變、方形漸變、菱形漸變、圓形漸 變、以及各種扇形漸變、折線漸變等十幾種形式的顏色漸變，并可任意指定起始和終止顏色，還能調 整底紋的漸變中心和角度。 文字裁剪勾邊：可設定當文字壓圖片和圖元時，文字自動勾一重或二重邊。漏白預校（即Trapping處理）：提高高檔彩色版面的印刷質量。鏡像功能：方正飛騰4.1提供專門的鏡像窗體，能自定義塊產(chǎn)生的基準線，以及多樣塊產(chǎn)生基準方式。專色處理：提供14種PANTONE和2種DIC專用色標，提供維思用戶熟悉的顏色表，可隨時裝入使用。第六十三條 證券公司發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)托管機構、代理推廣機構違反法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，或者違反推廣代理協(xié)議、托管協(xié)議的，應當

32、予以制止，并及時報告證券公司住所地中國證監(jiān)會派出機構。 PS 文件。 可選插件：用戶可選擇使用飛騰4.1的輸出PDF插件、自動加注拼/注音插件、圖像插件、地圖插件、棋牌插件，以促進業(yè)務的多樣發(fā)展。高效率重排文字：當灌入小樣到文字塊后，若文字塊對應的小樣文件發(fā)生變化，飛騰4.1重排文字功能可自動更新相應文字塊的內容。文字塊中顯示可排字數(shù)：新建文字塊后，文字塊能自動顯示該文字塊它最多能排入的字數(shù)。版面狀態(tài)提示：未排完文章的提示和轉版另存功能，特別適合出版物的甩版和連載。在狀態(tài)條上提示 文章名、剩余文字數(shù)量、圖像名等。導入/導出環(huán)境量：將自身的環(huán)境第六十四條 資產(chǎn)托管機構、證券交易所、證券登記結算機構、代理推廣機構應當認真履行職責，發(fā)現(xiàn)證券公司違反法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，或者違反有關協(xié)議、合同約定的，應當予以制止，并及時報告證券公司住所地中國證監(jiān)會派出機構。一站式窗口：在相同對話框中，根據(jù)所選對象的不同，自動提供對應的設置界面快捷鍵：常用字體可加快捷鍵，工具條列出最近使用的5種字體，右鍵菜單中可定義常用字體，常用 操作工具指定熱鍵，排版格式可自定