股票質(zhì)押式回購(gòu)交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)手冊(cè)

1、附件股票質(zhì)押式回購(gòu)交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)方法（試行）第一章 總則第一條 為規(guī)范股票質(zhì)押式回購(gòu)交易 （以下簡(jiǎn)稱 “股票質(zhì)押 回購(gòu)”），維護(hù)正常市場(chǎng)秩序， 愛護(hù)交易各方的合法權(quán)益， 依照中 華人民共和國(guó)證券法等相關(guān)法律、法規(guī)、中國(guó)證券監(jiān)督治理委 員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)” ）相關(guān)部門規(guī)章、上海證券交易 所（以下簡(jiǎn)稱 “上交所”）及中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司 （以 下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算” ）相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及規(guī)定，制定本方法。股票質(zhì)押回購(gòu)交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)適用本方法。 本方法未規(guī) 定的，適用上交所和中國(guó)結(jié)算其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及規(guī)定。第二條 股票質(zhì)押回購(gòu)是指符合條件的資金融入方 （以下簡(jiǎn) 稱“融入方”）以所持有

2、的股票或其他證券質(zhì)押，向符合條件的 資金融出方（以下簡(jiǎn)稱“融出方” ）融入資金，并約定在以后返 還資金、解除質(zhì)押的交易。第三條 證券公司依照融入方和融出方的托付向上交所綜合 業(yè)務(wù)平臺(tái)的股票質(zhì)押回購(gòu)交易系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱“交易系統(tǒng)” ）進(jìn) 行交易申報(bào)。交易系統(tǒng)對(duì)交易申報(bào)按相關(guān)規(guī)則予以確認(rèn)，并將成交結(jié)果發(fā) 送中國(guó)結(jié)算上海分公司。中國(guó)結(jié)算上海分公司依據(jù)上交所確認(rèn)的成交結(jié)果為股票質(zhì)押回購(gòu)提供相應(yīng)的證券質(zhì)押登記和清算交收等業(yè)務(wù)處理服務(wù)。第四條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全的股票質(zhì)押回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)操縱 機(jī)制，依照相關(guān)規(guī)定和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定業(yè)務(wù)規(guī)模。上交所據(jù)此對(duì)其交易規(guī)模進(jìn)行前端操縱。第五條融入方、融出方、證券公司各方依

3、照相關(guān)法律法規(guī)、 部門規(guī)章及本方法的規(guī)定，簽署股票質(zhì)押回購(gòu)交易業(yè)務(wù)協(xié)議 （以下簡(jiǎn)稱“業(yè)務(wù)協(xié)議”）。證券公司代理進(jìn)行股票質(zhì)押回購(gòu)交易申報(bào)的，應(yīng)當(dāng)依據(jù)所 簽署的業(yè)務(wù)協(xié)議、基于交易雙方的真實(shí)托付進(jìn)行，未經(jīng)托付 進(jìn)行虛假交易申報(bào)，或者擅自偽造、篡改交易托付進(jìn)行申報(bào)的， 證券公司應(yīng)承擔(dān)全部法律責(zé)任，并賠償由此造成的損失。上交所及中國(guó)結(jié)算不對(duì)業(yè)務(wù)協(xié)議的內(nèi)容及效力進(jìn)行審 查。融入方、融出方、證券公司之間的糾紛，不阻礙上交所依據(jù) 本方法確認(rèn)的成交結(jié)果，亦不阻礙中國(guó)結(jié)算上海分公司依據(jù)上交 所確認(rèn)的成交結(jié)果差不多辦理或正在辦理的證券質(zhì)押登記及清 算交收等業(yè)務(wù)。第二章證券公司交易權(quán)限治理第六條 上交所對(duì)參與股票質(zhì)押

4、回購(gòu)的證券公司實(shí)行交易 權(quán)限治理。第七條 證券公司向上交所申請(qǐng)股票質(zhì)押回購(gòu)交易權(quán)限，應(yīng)當(dāng)提交以下材料：（一）業(yè)務(wù)申請(qǐng)書；（二）證券經(jīng)紀(jì)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格證明文件；（三）業(yè)務(wù)方案和內(nèi)部治理規(guī)定等相關(guān)文件；（四）業(yè)務(wù)協(xié)議和股票質(zhì)押式回購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書 （以下簡(jiǎn)稱“風(fēng)險(xiǎn)揭示書”）樣本；（五）業(yè)務(wù)和技術(shù)系統(tǒng)預(yù)備情況講明；（六）負(fù)責(zé)股票質(zhì)押回購(gòu)的高級(jí)治理人員與業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人的姓 名及其聯(lián)系方式；（七）上交所要求的其他材料。 證券公司申請(qǐng)材料完備的， 上交所向其發(fā)出確認(rèn)股票質(zhì)押回 購(gòu)交易權(quán)限的書面通知。第八條 證券公司能夠向上交所提出申請(qǐng)， 終止股票質(zhì)押回 購(gòu)交易權(quán)限， 但有待購(gòu)回或尚未處置完成的股票質(zhì)押回購(gòu)

5、的情形 除外。第九條 證券公司發(fā)生下列情形之一的， 上交所能夠暫停其 股票質(zhì)押回購(gòu)交易權(quán)限：（一）違反法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)部門規(guī)章、本方法、其他 交易、登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則及規(guī)定；（二）未盡核查責(zé)任， 導(dǎo)致不符合條件的集合資產(chǎn)治理打算 或定向資產(chǎn)治理客戶參與股票質(zhì)押回購(gòu)；（三）違反本方法的規(guī)定進(jìn)行違約處置；（四）上交所、中國(guó)結(jié)算認(rèn)定的其他情形。第十條 證券公司發(fā)生下列情形之一的， 上交所能夠終止其 股票質(zhì)押回購(gòu)交易權(quán)限：（一）嚴(yán)峻違反法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)部門規(guī)章、本方法、 其他交易、登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則及規(guī)定；（二）嚴(yán)峻違反本方法的規(guī)定進(jìn)行違約處置；（三）進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)處置或破產(chǎn)程序；（四）上交所、中國(guó)結(jié)算

6、認(rèn)定的其他情形。第十一條 證券公司能夠在引起被暫停股票質(zhì)押回購(gòu)交易 權(quán)限的情形消除后，向上交所申請(qǐng)恢復(fù)股票質(zhì)押回購(gòu)交易權(quán)限。第十二條 證券公司被暫?；蚪K止股票質(zhì)押回購(gòu)交易權(quán)限 的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向上交所提交業(yè)務(wù)處置報(bào)告。第三章適當(dāng)性治理第一節(jié)融入方第十三條融入方是指具有股票質(zhì)押融資需求且符合證券 公司所制定資質(zhì)審查標(biāo)準(zhǔn)的客戶。第十四條證券公司應(yīng)當(dāng)建立融入方資質(zhì)審查制度，對(duì)融入 方進(jìn)行盡職調(diào)查，審查內(nèi)容包括資產(chǎn)規(guī)模、信用狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受 能力以及對(duì)證券市場(chǎng)的認(rèn)知程度等。證券公司應(yīng)當(dāng)以書面或者電子形式記載、留存融入方資質(zhì)審 查結(jié)果。第十五條 證券公司應(yīng)當(dāng)向融入方全面介紹股票質(zhì)押回購(gòu) 規(guī)則，充分揭示可能產(chǎn)生

7、的風(fēng)險(xiǎn)，并要求融入方簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示 書。第二節(jié)融出方第十六條 融出方包括證券公司、證券公司治理的集合資產(chǎn) 治理打算或定向資產(chǎn)治理客戶、 證券公司資產(chǎn)治理子公司治理的 集合資產(chǎn)治理打算或定向資產(chǎn)治理客戶。專項(xiàng)資產(chǎn)治理打算參照 適用。第十七條 融出方為集合資產(chǎn)治理打算或定向資產(chǎn)治理客 戶的，應(yīng)遵守以下規(guī)定：（一）證券公司應(yīng)核查確認(rèn)相應(yīng)資產(chǎn)治理合同及相關(guān)文件明 確可參與股票質(zhì)押回購(gòu)；（二）從事客戶資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)的證券公司或其資產(chǎn)治理子公 司（以下統(tǒng)稱“治理人” ）應(yīng)在資產(chǎn)治理合同等相關(guān)文件中向客 戶充分揭示參與股票質(zhì)押回購(gòu)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；（三）集合資產(chǎn)治理打算為融出方的， 集合資產(chǎn)治理合同應(yīng) 約定在股票

8、質(zhì)押回購(gòu)中質(zhì)權(quán)人登記為治理人；（四）定向資產(chǎn)治理客戶為融出方的， 定向資產(chǎn)治理合同應(yīng) 約定在股票質(zhì)押回購(gòu)中質(zhì)權(quán)人登記為定向資產(chǎn)治理客戶或治理 人。第十八條 融入方和融出方經(jīng)證券公司報(bào)備上交所后， 方可 參加股票質(zhì)押回購(gòu)。第四章 業(yè)務(wù)協(xié)議第十九條 融出方為證券公司、 證券公司治理的集合資產(chǎn)治 理打算或定向資產(chǎn)治理客戶的， 證券公司應(yīng)當(dāng)與融入方簽署 業(yè) 務(wù)協(xié)議。融出方為證券公司資產(chǎn)治理子公司治理的集合資產(chǎn)治理打 算或定向資產(chǎn)治理客戶的， 證券公司應(yīng)當(dāng)與融入方、 資產(chǎn)治理子 公司簽署三方業(yè)務(wù)協(xié)議 。第二十條 業(yè)務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定以下內(nèi)容：（一）交易各方的聲明與保證、權(quán)利與義務(wù)；（二）融入方、 融出方應(yīng)遵

9、守證券公司標(biāo)的證券治理制度確 定的標(biāo)的證券范圍、質(zhì)押率上限、風(fēng)險(xiǎn)操縱指標(biāo)等要求；（三）融入方、融出方應(yīng)約定交易要素、質(zhì)押登記、履約保 障、違約情形及處理等內(nèi)容；（四）融入方、融出方應(yīng)托付證券公司負(fù)責(zé)交易申報(bào)、 盯市、 違約處置等事宜；（五）業(yè)務(wù)協(xié)議必備條款規(guī)定的其他內(nèi)容。第二十一條 融出方是證券公司的， 業(yè)務(wù)協(xié)議 應(yīng)當(dāng)約定 質(zhì)權(quán)人登記為證券公司；融出方是集合資產(chǎn)治理打算的， 業(yè)務(wù) 協(xié)議 應(yīng)當(dāng)約定質(zhì)權(quán)人登記為治理人； 融出方是定向資產(chǎn)治理客 戶的，業(yè)務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定質(zhì)權(quán)人登記為定向資產(chǎn)治理客戶或 治理人。第二十二條 融入方、 融出方應(yīng)當(dāng)在簽訂 業(yè)務(wù)協(xié)議 時(shí)或 依照業(yè)務(wù)協(xié)議的約定在申報(bào)交易托付前，協(xié)

10、商確定標(biāo)的證券 及數(shù)量、初始交易日及交易金額、 購(gòu)回交易日及交易金額等要素。第五章 交易第一節(jié) 標(biāo)的證券、回購(gòu)期限與交易時(shí)刻第二十三條 股票質(zhì)押回購(gòu)的標(biāo)的證券為上交所上市交易 的 A 股股票或其他經(jīng)上交所和中國(guó)結(jié)算認(rèn)可的證券。標(biāo)的證券質(zhì)押或處置需要獲得國(guó)家相關(guān)主管部門的批準(zhǔn)或 備案的，融入方應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定， 事先辦理相應(yīng)手續(xù)， 并由證券公司核查確認(rèn)。第二十四條 股票質(zhì)押回購(gòu)的回購(gòu)期限不超過(guò) 3 年。第二十五條 股票質(zhì)押回購(gòu)的交易時(shí)刻為每個(gè)交易日的 9:30 至 11:30 、13:00 至 15:00 。第二節(jié) 申報(bào)類型第二十六條 股票質(zhì)押回購(gòu)的申報(bào)類型包括初始交易申報(bào)、 購(gòu)回交易申

11、報(bào)、補(bǔ)充質(zhì)押申報(bào)、部分解除質(zhì)押申報(bào)、終止購(gòu)回申 報(bào)、違約處置申報(bào)。第二十七條 初始交易申報(bào)是指融入方按約定將所持標(biāo)的 證券質(zhì)押，向融出方融入資金的交易申報(bào)。第二十八條 購(gòu)回交易申報(bào)是指融入方按約定返還資金、 解 除標(biāo)的證券及相應(yīng)孳息質(zhì)押登記的交易申報(bào)，包括到期購(gòu)回申 報(bào)、提早購(gòu)回申報(bào)和延期購(gòu)回申報(bào)。業(yè)務(wù)協(xié)議 應(yīng)當(dāng)約定提早購(gòu)回和延期購(gòu)回的條件， 以及上 述情形下購(gòu)回交易金額的調(diào)整方式。延期購(gòu)回后累計(jì)的回購(gòu)期限一般不超過(guò) 3 年。 第二十九條 補(bǔ)充質(zhì)押申報(bào)是指融入方按約定補(bǔ)充提交標(biāo) 的證券進(jìn)行質(zhì)押登記的交易申報(bào)。第三十條 部分解除質(zhì)押申報(bào)是指融出方解除部分標(biāo)的 證券或其孳息質(zhì)押登記的交易申報(bào)。第三

12、十一條 違約處置申報(bào)是指發(fā)生約定情形需處置質(zhì)押 標(biāo)的證券的，證券公司應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)協(xié)議的約定向上交所提 交違約處置申報(bào)，該筆交易進(jìn)入違約處置程序。第三十二條 終止購(gòu)回申報(bào)是指不再進(jìn)行購(gòu)回交易時(shí)， 融出 方按約定解除標(biāo)的證券及相應(yīng)孳息質(zhì)押登記的交易申報(bào)。第三節(jié)托付、申報(bào)與成交確認(rèn)第三十三條證券公司依照融入方、融出方的托付向上交所 提交交易申報(bào)，由上交所交易系統(tǒng)確認(rèn)成交，并發(fā)送成交回報(bào)。 融入方、融出方應(yīng)依照同一指定的證券公司向上交所提交交易申 報(bào)。第三十四條 初始交易的申報(bào)要素包括：業(yè)務(wù)類型、合同編 號(hào)、融入方證券賬號(hào)及其指定交易單元號(hào)、融出方證券賬號(hào)及其指定交易單元號(hào)、初始交易日、購(gòu)回交易日、標(biāo)的證券代碼、標(biāo) 的證券數(shù)量、初始交易金額等。成交確認(rèn)內(nèi)容包括：成交編號(hào)、申報(bào)編號(hào)、成交日期和時(shí)刻、 初始交易代碼、合同編號(hào)、融入方證券賬號(hào)及其指定交易單元號(hào)、 融出方證券賬號(hào)及其指定交易單元號(hào)、 初始交易日、購(gòu)回交易日、 標(biāo)的證券代碼、標(biāo)的證券數(shù)量、初始交易成交金額等。第三十五條 購(gòu)回交易的申報(bào)要素包括：業(yè)務(wù)類型、合同編 號(hào)、融入方證券賬號(hào)及其指定交易單元號(hào)、 融出方證券賬號(hào)及其 指定交易單元號(hào)、初始交易日或是補(bǔ)充質(zhì)押日、 初始交易成交編