秋田微：關(guān)于開展金融衍生品交易業(yè)務(wù)的可行性分析報告

1、深圳秋田微電子股份有限公司關(guān)于開展金融衍生品交易業(yè)務(wù)的可行性分析報告一、公司開展金融衍生品交易業(yè)務(wù)的背景公司在日常經(jīng)營過程中涉及大量的外幣業(yè)務(wù)，美元是主要結(jié)算幣種，為有效規(guī)避和應(yīng)對匯率波動等對公司帶來的風(fēng)險，減少對經(jīng)營的影響，增強(qiáng)財務(wù)穩(wěn)健性， 公司擬通過金融衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行匯率及利率風(fēng)險管理。公司擬開展的金融衍生品交易業(yè)務(wù)為遠(yuǎn)期結(jié)匯，屬于金融產(chǎn)品套期保值業(yè)務(wù)， 遵循公司謹(jǐn)慎、穩(wěn)健的風(fēng)險管理原則。二、公司開展金融衍生品交易業(yè)務(wù)概述（一）擬開展金融衍生品交易業(yè)務(wù)品種公司擬開展交易的金融衍生品交易業(yè)務(wù)為遠(yuǎn)期結(jié)匯，屬于金融產(chǎn)品套期保值業(yè)務(wù)，不屬于風(fēng)險投資。（二）擬開展金融衍生品交易對手方公司擬開展金融

2、衍生品交易業(yè)務(wù)的交易對手方為經(jīng)營穩(wěn)健、資信良好，具有金融衍生品交易業(yè)務(wù)經(jīng)營資格的銀行等金融機(jī)構(gòu)。（三）擬開展的金融衍生品交易業(yè)務(wù)額度、期限及授權(quán)公司本次擬開展總金額不超過 4,000.00 萬美元（或等值的其他貨幣）的金融衍生品交易業(yè)務(wù)，需經(jīng)董事會、監(jiān)事會審議通過、獨(dú)立董事發(fā)表專項(xiàng)意見后提交公司股東大會審議，期限自公司股東大會審議通過之日起 12 個月內(nèi)有效，經(jīng)授權(quán)后開展金融衍生品交易業(yè)務(wù)的額度可在授權(quán)范圍內(nèi)循環(huán)滾動使用。同時，授予董事長或由其授權(quán)人在前述額度范圍和審批有效期內(nèi)行使金融衍生品交易業(yè)務(wù)的投資決策權(quán)及簽署相關(guān)文件的權(quán)利，具體實(shí)施事宜由公司財務(wù)部負(fù)責(zé)。對金融衍生品交易業(yè)務(wù)的審批授權(quán)、

3、業(yè)務(wù)管理及操作流程、后續(xù)管理及信息隔離、內(nèi)部風(fēng)險控制措施以及信息披露等內(nèi)容具體參照公司金融衍生品交易管理制度的相關(guān)規(guī)定。（四）資金來源公司暫時閑置自有資金，不存在直接或間接使用募集資金從事該業(yè)務(wù)的情形。三、公司開展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)的必要性和可行性公司開展金融衍生品交易業(yè)務(wù)是為了充分運(yùn)用遠(yuǎn)期結(jié)匯的套期保值功能降低或規(guī)避匯率波動出現(xiàn)的匯率風(fēng)險、減少匯兌損失、控制經(jīng)營風(fēng)險，具有必要性。公司已根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的要求制訂金融衍生品交易管理制度，并通過加強(qiáng)內(nèi)部控制，落實(shí)風(fēng)險防范措施，為公司從事外匯衍生品交易業(yè)務(wù)制定了具體操作流程，具有可行性。四、開展金融衍生品交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險分析及公司采取的風(fēng)險控制措施（

4、一）金融衍生品交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險分析公司開展金融衍生品交易業(yè)務(wù)遵循合法、謹(jǐn)慎、安全和有效的原則，不得進(jìn)行投機(jī)性和單純的套利交易，但金融衍生品交易操作仍存在一定的風(fēng)險，主要包括：1、價格波動風(fēng)險：可能產(chǎn)生因標(biāo)的利率、匯率等市場價格波動而造成金融衍生品價格變動而造成虧損的市場風(fēng)險。2、內(nèi)部控制風(fēng)險：金融衍生品交易業(yè)務(wù)專業(yè)性較強(qiáng)，復(fù)雜程度較高，可能會由于內(nèi)部控制機(jī)制不完善而造成風(fēng)險。3、流動性風(fēng)險：因市場流動性不足而無法完成交易的風(fēng)險。4、履約風(fēng)險：開展金融衍生品業(yè)務(wù)存在合約到期無法履約造成違約而帶來的風(fēng)險。5、法律風(fēng)險：因相關(guān)法律發(fā)生變化或交易對手違反相關(guān)法律制度可能造成合約無法正常執(zhí)行而給公司帶來損

5、失。（二）金融衍生品交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制措施1、明確外匯金融衍生品交易原則：公司不進(jìn)行單純以盈利為目的的金融衍生品交易，所有金融衍生品交易行為均以正常生產(chǎn)經(jīng)營為基礎(chǔ)，以具體經(jīng)營業(yè)務(wù)為依托，應(yīng)以套期保值、規(guī)避和防范商品價格波動風(fēng)險、匯率風(fēng)險和利率風(fēng)險為目的。2、制度建設(shè)：公司已建立金融衍生品交易管理制度，對金融衍生品交易業(yè)務(wù)的審批授權(quán)、業(yè)務(wù)管理及操作流程、后續(xù)管理及信息隔離、內(nèi)部風(fēng)險控制措施以及信息披露等做出明確規(guī)定，能夠有效規(guī)范金融衍生品交易行為，控制金融衍生品交易風(fēng)險。3、產(chǎn)品選擇：在進(jìn)行外匯金融衍生品交易前，在多個交易對手與多種產(chǎn)品之間進(jìn)行比較分析，選擇最適合公司業(yè)務(wù)背景、流動性強(qiáng)、風(fēng)險可控

6、的金融衍生工具開展業(yè)務(wù)。4、交易對手管理：慎重選擇從事金融衍生品業(yè)務(wù)的交易對手。公司僅與具有合法資質(zhì)的大型商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)開展金融衍生品交易業(yè)務(wù)，規(guī)避可能產(chǎn)生的法律風(fēng)險。5、風(fēng)險預(yù)案：預(yù)先確定風(fēng)險應(yīng)對預(yù)案及決策機(jī)制，具體業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門和公司財務(wù)部門將持續(xù)跟蹤金融衍生品公開市場價格或公允價值變動，及時評估外匯金融衍生品交易的風(fēng)險敞口變化情況，并定期向公司報告，發(fā)現(xiàn)異常情況及時上報，提示風(fēng)險并執(zhí)行應(yīng)急措施。在市場波動劇烈或風(fēng)險增大的情況下，增加匯報頻次，確保風(fēng)險預(yù)案及時啟動并執(zhí)行。6、例行檢查：公司內(nèi)外部審計部門定期或不定期對業(yè)務(wù)相關(guān)交易流程、審批手續(xù)、辦理記錄及賬務(wù)信息進(jìn)行核查。7、信息披露：嚴(yán)

7、格按照深圳證券交易所的相關(guān)規(guī)定要求及時完成信息披露工作。五、金融衍生品業(yè)務(wù)的會計政策及核算準(zhǔn)則公司根據(jù)財政部企業(yè)會計準(zhǔn)則第 22 號金融工具確認(rèn)和計量、企業(yè)會計準(zhǔn)則第 24 號套期會計、企業(yè)會計準(zhǔn)則第 37 號金融工具列報相關(guān)規(guī)定及其指南，對擬開展的金融衍生品交易業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)的核算處理， 反映資產(chǎn)負(fù)債表及損益表相關(guān)項(xiàng)目。六、對公司的影響及可行性分析（一）對公司的影響公司在充分保障日常經(jīng)營性資金需求、不影響正常經(jīng)營活動并有效控制風(fēng)險的前提下，使用部分閑置自有資金開展金融衍生品交易業(yè)務(wù)，有利于提高公司應(yīng)對外匯波動風(fēng)險的能力，防范匯率波動對公司經(jīng)營的不利影響；有利于規(guī)避產(chǎn)品格波動對公司生產(chǎn)經(jīng)營造成的潛在風(fēng)險，充分利用遠(yuǎn)期結(jié)匯等產(chǎn)品的套期保值功能，減少因產(chǎn)品價格波動造成的產(chǎn)品成本波動，保證產(chǎn)品毛利率的相對穩(wěn)定。（二）可行性分析公司擬開展的金融衍生品業(yè)務(wù)與公司日常經(jīng)營需求相匹配，充分利用遠(yuǎn)期結(jié)匯等產(chǎn)品的套期保值功能，對沖經(jīng)營活動中的