淺析互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀之歐陽科創(chuàng)編

1、歐陽科創(chuàng)編2021.02.05現(xiàn)狀時間：2021.02.05創(chuàng)作歐陽科本文從網(wǎng)絡收集而來，上傳到平臺為了幫到更多的人，如 果您需要使用本文檔，請點擊下載按鈕下載本文檔（有償 下載），另外祝您生活愉快，工作順利，萬事如意！、什么是互聯(lián)網(wǎng)金融 所謂互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN） 是指依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡以及搜索引擎、APP 等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的 種新興金融形態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融的簡單 結合，而是在實現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡技術平臺上，讓用戶 熟悉接受后（尤其是對電子商務的接受），自然而然地為 適應新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務。二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀 在過去的幾

2、年，互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起， 火爆發(fā)展，在促進發(fā)展，普惠金融、服務大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾 創(chuàng)新、提升金融服務質量和效率等方面發(fā)揮了積極作用， 為大眾創(chuàng)新和尋找更多的投資機遇打開了大門，為中小企 業(yè)提供了一個融資渠道，也為大眾提供了投資理財?shù)男逻x 擇。2013年6月17曰，全國最大的第三方支付平臺公司 “支付寶”在其官方網(wǎng)站上正式推出了新型金融產(chǎn)品，被分析 專家認為是徹底打通互聯(lián)網(wǎng)與理財分界的新模式一一余額 寶。自此之后，互聯(lián)網(wǎng)金融伴隨著余額寶產(chǎn)品的快速發(fā)展 出現(xiàn)在大眾的視野里。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，互 聯(lián)網(wǎng)金融需求也隨之劇增，涉嫌非法融資，平臺捐款跑路 的現(xiàn)象也時有發(fā)生。 因為互聯(lián)網(wǎng)金融的高風險性，

3、規(guī) 范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，增強對互聯(lián)網(wǎng)金融的風險控制將是 當前及今后一段時期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的主基調。就 近幾年的第三方支付領域來看，第三方支付領域出現(xiàn)了大 量的挪用備付金、為違規(guī)違法行為提供了支付通道、變造 交易、牌照租借、敏感信息泄露、違規(guī)轉包、違規(guī)開展其 他金融業(yè)務等違規(guī)現(xiàn)象，放大了金融體系的欺詐風險、非 法集資風險和洗錢風險，需要進行集中整頓和清理。三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風險互聯(lián)網(wǎng)金融是一個特殊的行業(yè)，存在高風險性、強關聯(lián)性和內(nèi)在脆弱性，在互聯(lián)網(wǎng)金 融蓬勃興起、迅速發(fā)展的同時也出現(xiàn)了很多問題，例如 2014年的電租寶500億騙局”讓人心有余悸，e租寶涉及投 資人數(shù)超過90萬名，1, 200

4、余冊材料被深埋6米地下，涉 及范圍之廣影響之大，使行業(yè)的聲譽和消費者的信心受到 了沖擊，更有資料顯示，截至2015年12月國內(nèi)共有1, 302家P2P平臺倒閉，668家跑路，互聯(lián)網(wǎng)金融的風險可見 斑?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風險主要有以下幾個方面：(-)風險控制能力弱。風險控制歷來被視為傳統(tǒng)金融機構的核心，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國處于起步階段，還沒有監(jiān)管 和法律約束，缺乏準入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個行業(yè)面臨諸 多的政策和法律風險?？梢哉f互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的好不好， 取決于風險控制做的好不好，要時刻注意創(chuàng)新發(fā)展和防范 風險兩者之間的平衡，將法律約束、行政監(jiān)管、行業(yè)自 律、社會監(jiān)督、企業(yè)內(nèi)控等有機地結合起來，將互聯(lián)網(wǎng)金 額風

5、險始終處于可管、可控、可承受的范圍內(nèi)。就目前相 關企業(yè)的現(xiàn)狀來看，風險控制能力仍處于發(fā)展完善階段， 風險控制能力較弱，風險較大。（二）信用風險大。目前，我國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本低， 容易誘發(fā)惡意騙貸、捐款跑路等風險問題。而一旦遭遇黑 客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運作會受到影響。2013年正式 立項的“京東白條”其核心就在于對風控能力和征信技術。通 過消費者的歷史交易情況等原始數(shù)據(jù)的分析，京東集團 2015年年報披露，當年的白條交易量已達到238億元。隨 著分析大數(shù)據(jù)提高征信能力，或者將來京東白條能將征信 系統(tǒng)接入央行的征信信息，京東集團的風控能力會更強。（三）理財風險大。在互聯(lián)網(wǎng)金

6、融鋪天蓋地的宣傳中，互 聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對理財產(chǎn)品的風險提示嚴重不足，片面強調安全 性和收益率，就算是風險較小的貨幣基金，市場利率的波 動仍會影響收益率，所以在投資理財時一定要對自己要投 資的產(chǎn)品多了解，不可頭腦發(fā)熱造成不必要的損失。也有很多互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品宣傳由保險公司全額承保，但是即使 有保障也不一定靠譜，投資者仍要注意賬戶安全問題，因 賬戶丟失導致資金損失而未得到賠付的新聞屢見不鮮。對 于大額投資，最好是投資分散，投資幾個不同的項目，降 低理財風險。在理財市場上還存在違規(guī)促銷、無序競爭的現(xiàn)象，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為了吸引眼球，甚至不惜自掏 腰包給用戶“發(fā)福利”，還有一些貨幣基金宣言歷史的收益率 業(yè)績，但

7、投資者要明白，貨幣基金的收益與貨幣市場利率 的走勢息息相關，是隨著貨幣市場利率不斷波動的，所以 歷史的業(yè)績不能作為將來收益率的唯一標準。四、相關部門的政策、監(jiān)管及規(guī)范（一）互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的7種懲戒方式。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會與常務理事單位通過的 中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會自律懲戒管理辦法在2016年7月 正式發(fā)布和實施。該辦法按照違規(guī)違約程度劃分，規(guī)定了 7 種懲戒方式，最嚴重者取消會員資格。這7種懲戒分別 是：警示約談、發(fā)警示函、強制培訓、業(yè)內(nèi)通報、公開譴 責、暫停會員權利、取消會員資格。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立以來，展現(xiàn)了強大的信用背書功能，會員單位也 會借此大肆宣傳，非會員單位也是“擠破頭”的想加入，

8、但互 聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會僅屬于行業(yè)自律，一般進了協(xié)會的都經(jīng)過了 嚴格的審核，所以上述的懲戒措施基本上也沒機會用到。 協(xié)會也畢竟是屬于自律組織，不是執(zhí)法機構，最嚴重的程度也不過是開除出會。（二）央行對支付行業(yè)的牌照監(jiān)管。對于支付行業(yè)而言，必須有中央銀行發(fā)放的支付 業(yè)務許可證才可正常營業(yè)，無照經(jīng)營或者牌照過期經(jīng)營 屬于嚴重的違規(guī)行為。2011年5月，央行首批為27家第三 方支付企業(yè)發(fā)放了有效期為五年的支付業(yè)務許可證， 到2016年的5月2號牌照就已經(jīng)到期，但央行并沒有給予 延期，雖然這27家企業(yè)都已經(jīng)向人民銀行提出了續(xù)展申 請，但至今均未收到央行的批復通知，這意味著27張牌照 都已經(jīng)失效，相關企業(yè)都已經(jīng)

9、無證經(jīng)營了 5個多月了。此 外，第二批13家的牌照也于今年的8月份到期，依然沒有 按時續(xù)期。這些機構雖然都是無照經(jīng)營，但由于是中央銀 行違約在先，不會被追究違規(guī)責任。但到底為什么央行寧愿讓相關企業(yè)無證經(jīng)營也要續(xù)展延期呢？筆者認為， 行業(yè)亂象叢生是根本原因。支付是金融的基礎設施，互聯(lián) 網(wǎng)金融的崛起衍生出了大量的支付需求，自2011年起，央 行先后批準了 270張第三方支付牌照，即便如此，仍然有 千余家無證經(jīng)營的支付機構，行業(yè)魚龍混雜，難以辨別， 出現(xiàn)了很多問題。占用、挪用、借用客戶備付基金，超出 核準的支付業(yè)務范圍，在風險控制方面存在缺陷導致客戶 信息泄露的情況時有發(fā)生。雖然國家層面上一直堅持鼓

10、勵的態(tài)度，并一直在規(guī)范發(fā)展，完善監(jiān)管，首批的27家 企業(yè)也實力雄厚，但不排除央行為了規(guī)范行業(yè)，整肅行業(yè)風氣，對個別企業(yè)做出不續(xù)展的決定。但由于涉及到資金 交易和賬戶體系，支付企業(yè)的退出需要進行更加嚴密、穩(wěn) 妥的進行善后處理，避免出現(xiàn)局域性的金融風險以及社會 體系的混亂。這應該也是央行遲遲未給予續(xù)展批復的重要 原因。 （三）銀監(jiān)會的網(wǎng)貸監(jiān)管。2016年8月24 B, 銀監(jiān)會正式發(fā)布了網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理 暫行辦法，其中暫行辦法主要有以下六點核心內(nèi) 容： 1、界定了網(wǎng)貸的適用范圍，強調了從業(yè)機構只能 作為信息中介的法律地位。不得設立資金池，不得發(fā)放貸 款，不得非法集資，不得自融自保、代

11、替顧客承諾保本保 息、期限錯配、期限拆分、虛假宣傳、虛構標的。其中， P2P網(wǎng)絡借貸平臺，未經(jīng)允許不得從事資產(chǎn)管理、債券或股 權轉讓、高風險證券市場配資等金融業(yè)務。2、形成了網(wǎng)貸監(jiān)管體系，確定了網(wǎng)貸各相關主體的責任，要求相關 主體各自依法履行自己的職責，同時與其他監(jiān)管部門加強 溝通協(xié)作，“勁往一處使”，增強監(jiān)管效力。3、明確了網(wǎng)貸的基本規(guī)范，加強網(wǎng)貸中事后的各環(huán)節(jié)的行為監(jiān)管， 讓其回歸信息中介、小額分散、服務實體以及普惠金融的 本質。明確規(guī)定了網(wǎng)貸平臺不得吸收公共存款，不得歸集 資金、設立資金池，不得自身提供擔保等。4、對于網(wǎng)貸平臺的客戶資金問題，銀監(jiān)會為了加強業(yè)務管理和風險 控制提出了具體要求，規(guī)定實行客戶資金由銀行金融機構第三方存管制度。5、為加強消費者權益保護，要求平臺明確對借出人進行風險提示并提供解決糾紛的途徑，明 確借出人應當具備的條件。 6、強化信息披露監(jiān)管，發(fā) 揮市場自律作用，創(chuàng)造透明、公平、公開的網(wǎng)貸經(jīng)營環(huán) 境。 總的來說，互聯(lián)網(wǎng)金融處于風險與機遇并存，越 來越多的企業(yè)想要搭上互聯(lián)網(wǎng)金融的“快車”，實現(xiàn)高速發(fā) 展，但應注意創(chuàng)新發(fā)展與風險控制之間的平衡。而提高風 險控制能力不僅需要企業(yè)的內(nèi)控和管理，更多的需要國家 相關部門的政策約束和嚴格監(jiān)管，只有不斷深化互聯(lián)網(wǎng)