建設項目財務評價的概念和內容

1、、建設項目財務評價的概念和內容1、概念：在國家現(xiàn)行的財稅制度和市場價格體系下，分析、 計算項目直接發(fā)生的財務效益和費用，計算財務評價指標， 考察擬建項目的盈利能力、貸款清償能力以及外匯效果等財 務狀況，來判別擬建項目的財務可行性建設項目財務評價是項目可行性研究的核心內容其評價結論是決策項目取舍的重要決策依據2、建設項目財務評價的內容(1) 財務效益和費用的識別(2) 財務效益和費用的計算(3) 財務報表的編制(4) 財務評價指標的計算與評價3、財務評價程序(1) 收集整理和計算有關基礎財務數據資料，并將所得的 數據編制成輔助財務報表(2) 編制財務報表：根據財務預測數據及輔助報表，編制 基本財

2、務報表(3) 財務評價指標的計算與評價(4) 進行不確定性分析財務評價中基本報表的編制（現(xiàn)金流量表 損益表J 資金來源與運用表 資嚴負債表 財務外匯平衝表I總成本費用估算表（一）、財務現(xiàn)金流量變的編制現(xiàn)金流量是能夠直接、清楚地反映出羨慕在整個計算內各年的現(xiàn)金流量情況的一種表格可以進行現(xiàn)金流量分析，計算各項靜態(tài)和動態(tài)評價指標，從而分析項目的財務盈利能力按照投資計算基礎的不同，現(xiàn)金流量表分為全部投資的現(xiàn)金流 量表和自有資金的現(xiàn)金流量表1、 全部投資的現(xiàn)金流量表的編制全部投資的現(xiàn)金流量是站在項目全部投資（包括自有資金和借債） 的角度，對項目各年的現(xiàn)金流量所進行的計算。全部投資的現(xiàn)金流量表中主要包括以

3、下幾個內柔（1）現(xiàn)金流入（2）現(xiàn)金流岀（3）凈現(xiàn)金流量（4）項目計算期的年序規(guī)定項目投資現(xiàn)金流量表 人民幣單位:萬元W號項目合計計算期123n1現(xiàn)金流入1.1營業(yè)收入1.2補貼收入1.3回收固定資產余值1.4回收流動資金2現(xiàn)金流出2.1建設投資2.2流動資金2.3經營成本2.4營業(yè)稅金及附加2.5維持營運投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量(1-2)4累計所得稅前凈現(xiàn)金流量5詛整所得稅8罰得稅后凈現(xiàn)金流量(3-5)累計所得稅后凈現(xiàn)金流量(1) 現(xiàn)金流入 CI(Cash in flow)現(xiàn)金流入由產品銷售(營業(yè))收入、回收固定資產余值和回收流動 資金等三項內容構成產品銷售收入是項目建成后對外銷售產品或提供勞

4、務所取得的 收入。在計算時，一般是假定生產出來的產品全部售出；也就是銷 售量等于生產量，其計算公式為：銷售收入=銷售量*銷售單價=生產 量*銷售單價回收固定資產余值和流動資金均在計算期的最后一年一次收回固定資產余值回收額應按題目中給的固定資產折舊方法計算流動資金回收額為項目的全部流動資金(2) 現(xiàn)金流岀 CO(Cash outflow)現(xiàn)金流出由固定資產投資、流動資產投資、經營成本、銷售稅金及 附加、所得稅等五部分內容構成。經營成本是指總成本費用中扣除折舊費、攤銷費、維簡費和貸款利 息以后的余額。其計算公式為經營成本二總成本費用一折舊費一攤銷費一貸款利息(2) 凈現(xiàn)金流量 NCF (net cash flux ) 項目計算期各年的凈現(xiàn)金流量為各年現(xiàn)金流入量減去對應年份現(xiàn)金 流出而計算的累計現(xiàn)金流量，即本年及以前各年凈現(xiàn)金流量之和 NCF=CI-CO（3）項目計算期胡年序規(guī)定現(xiàn)金流量表胡年序規(guī)定1，2，ooo民，采用這種年序表示為建設開 始年計為計算期的第一年，年序為I，以此類推。當項目建設期以前所發(fā)生的費用占總費用胡比例不大時，為簡化計 算，這部分費用可列入年序