第三章、金融市場與金融機構.ppt

第三章金融市場與金融機構,第一節(jié)金融市場概述第二節(jié)金融機構體系,第一節(jié)金融市場概述,一、金融市場的概念二、金融市場的構成三、金融市場的分類,一、金融市場的概念,概念：金融市場是指建立在金融商品買賣內容基礎上的融資場所、融資機制、和各種金融活動的綜合體系。（一）廣義的金融市場：社會上的一切金融業(yè)務都列入其中的市場。（二）狹義的金融市場：只把典型的金融商品的買賣看作是金融市場行為的市場。,二、金融市場的構成,1、資金的最終提供者和最終需求者2、金融工具3、金融機構4、金融市場的管理,三、金融市場的分類,按照對資金需求時間的長短分為：貨幣市場、資本市場；按照交易對象的不同分為：股票、債券、本幣、外幣、黃金等市場；按照交易層次可分為：發(fā)行市場（一級）、流通市場（二級）；按照交易的范圍分為：國際市場、國內市場、特定區(qū)域市場等；按照交易的方式分為：現(xiàn)貨市場、期貨市場、期權市場等；按照交易場所的是否有形分為：有形市場、無形市場。,1、貨幣市場與資本市場：根據(jù)對資金需求時間的長短不同，金融市場分為貨幣市場和資本市場。一般的劃分標準是：1年以內屬于貨幣市場、1年以上屬于資本市場。貨幣市場：貨幣市場為金融市場的參與者提供可以調節(jié)他們的流動性頭寸的場所。資本市場：其主要活動是發(fā)行和買賣各種長期債券或股票，以滿足政府、企業(yè)長期的、固定的、大額的資金需求；并為投資者創(chuàng)造收益。,2、初級市場與二級市場初級市場：初級市場是發(fā)行新證券的市場，也稱發(fā)行市場。二級市場：二級市場是對已經(jīng)發(fā)行的舊證券進行買賣轉讓的場所，是證券的所有權轉移的場所，故稱流通市場。兩個市場的關系。兩個市場的不同的交易內容，使其具有不同的社會經(jīng)濟功能。兩個市場是相輔相成、相互促進、相互制約的。,3、國內市場與國際市場國內金融市場：國內金融市場是處于一國范圍內的金融商品交易場所及交易體系，包括眾多的國內地方金融市場和區(qū)域金融市場。國際金融市場：國際金融市場是由國際性的資金借貸、結算、以及證券、黃金和外匯買賣活動所形成的市場，包括國際性的貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場等。,4、現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權市場現(xiàn)貨市場：現(xiàn)貨市場就是以現(xiàn)錢、現(xiàn)貨，即時成交、即時交割的方式買賣金融商品的市場。期貨市場：期貨市場的交易特點是買賣成交同實際交割之間有一段時間間隔，成交的雙方協(xié)定好交易的價格、數(shù)量、品種以及交割的時間（1個月、2個月、半年等）。期權市場：由各種期權交易組成，建立在金融證券價格波動的基礎之上，不是以直接的買賣金融商品為對象，而是對一種選擇權進行的買賣。,第二節(jié)金融機構體系,一、金融機構的含義二、西方國家的金融機構三、我國的金融機構體系四、國際性金融機構,一、金融機構的含義,概念：金融機構，就是從事融資活動的經(jīng)濟組織。商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結算，是融資活動；投資銀行為企業(yè)發(fā)行股票、發(fā)行債券、代客買賣股票、債券，同樣也是融資活動。,二、西方國家的金融機構,以美國的金融機構為例：1、聯(lián)邦儲備系統(tǒng)（中央銀行體系）2、商業(yè)銀行3、商業(yè)銀行以外的、為私人服務的金融機構4、商業(yè)銀行以外的、為企業(yè)服務的金融機構5、其他金融機構6、保險機構7、政府專業(yè)信貸機構,三、我國的金融機構體系,我國現(xiàn)已基本形成了以中國人民銀行為領導、國有控股商業(yè)銀行為主體、多種金融機構并存、分工協(xié)作的金融機構體系的格局。（我國目前是分業(yè)管理）1、貨幣當局：是制定宏觀金融政策、調節(jié)監(jiān)督管理金融市場的機構，是國家管理金融的工具。（包括中央銀行、和中國銀監(jiān)會）2、中國證監(jiān)會：中國證監(jiān)會是依照法律的規(guī)定對全國證券市場進行統(tǒng)一監(jiān)管的政府機構。3、中國保監(jiān)會：是依法對全國保險市場和保險機構進行監(jiān)管的政府機構。,1、貨幣當局（中央銀行與中國銀監(jiān)會）商業(yè)銀行：國有控股商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行外資商業(yè)銀行。政策性銀行：國家開發(fā)銀行（改制過程中）農發(fā)行、中國進出口銀行。農村信用合作社（包括改制的農商行）信托投資公司；財務公司；其他：租賃、典當?shù)取?2、中國證監(jiān)會專營機構（投行）投資銀行（證券公司）兼營機構（信托公司）證券投資咨詢公司證券投資咨詢公司證券評級公司證券結算登記公司（登記、保管、過戶、結算等）相關事務所（會計師、評估咨詢、律師事務所等）上海證券交易所、深圳證券交易所、大連鄭州上海期貨交易所,3、中國保監(jiān)會保險公司具有其它金融機構不可替代的重要作用：承擔國家財政后備以外的損失補償；聚集資金、支援國民經(jīng)濟建設；增強對人類生命財產(chǎn)的安全保障；為社會再生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)提供經(jīng)濟保障，防止因某個環(huán)節(jié)的突發(fā)斷裂而破壞整個社會經(jīng)濟的平穩(wěn)運行。,中國人民保險公司中國人壽保險公司中國再保險公司中國保監(jiān)會中國平安保險公司新華保險公司泰康保險公司太平洋保險公司外資保險公司截止2009年4月，我國有：保險集團8家、再保險公司8家、保險資產(chǎn)管理公司9家、人身險公司63家、財險公司46家、外資保險公司代表處154家,四、國際性金融機構,國際性金融機構是為了維護國際貨幣制度的正常運轉、以及國際間的貨幣合作，協(xié)調各國貨幣政策或從事國際金融事務的金融機構，多為會員制。國際性的或者是全球性的：主要有國際貨幣基金組織（IMF）、世界銀行（IBRD）、國際金融公司（IFC）國際開發(fā)協(xié)會（IDA）等；區(qū)域性的國際性金融機構：有亞洲開發(fā)銀行（ADB）伊斯蘭開發(fā)銀行（IDB）、中非國家開發(fā)銀行（DBCAS）、加勒比開發(fā)銀行（CDB）、泛美開發(fā)銀行（IADB）、拉丁美洲出口銀行等。特點：主要向會員國提供解決國際收支暫時不平衡的短期外匯資金、以彌補不足，消除外匯管制，促進匯率穩(wěn)定和國際貿易的擴大，促進會員國經(jīng)濟的復興與發(fā)展，為其提供中長期貸款等。,復習思考題,1、中