五消費貸款及風險管理PPT課件

1 第五章消費貸款及貸款風險管理 消費貸款的特征消費貸款的信用分析貸款風險及風險類型貸款風險分類方式 2 一 消費貸款的定義及種類 定義 以個人或家庭為對象發(fā)放的 用于購買與消費有關的物品的貸款主要種類住房抵押貸款 住房按揭貸款 住房公積金貸款個人汽車消費貸款個人小額質(zhì)押貸款個人循環(huán)貸款助學貸款信用卡貸款 3 二 消費貸款的特征 用于個人消費貸款期限長 住房貸款可達30年一般本息按月分期償還基本不發(fā)放信用貸款 以抵押 質(zhì)押為主貸款規(guī)模具有周期性經(jīng)濟快速增長時 貸款增長快 風險不暴露經(jīng)濟衰退時 貸款減少 償債風險暴露 4 三 消費貸款的信用分析 公司貸款的 5C 分析法同樣適用于個人貸款影響個人還款能力的主要因素個人品德借款目的或用途借款人的職業(yè) 收入水平借款人的金融資產(chǎn) 存款 股票 債券 基金 保險債務狀況擔保狀況 房產(chǎn) 汽車 藝術品 珠寶 保證人 5 案例分析 個人信用評級標準 評級指標個人自然狀況職業(yè)家庭狀況與本行關系各項目按標準打分 總計分數(shù)越高 信用越好 A級 AAAAAAB級 BBBBBB 6 美國的住房抵押貸款信用評估 按照信用質(zhì)量分為三種 優(yōu)質(zhì)貸款 PrimeMortgage 借款人的FICO信用積分達到620分以上DTI比例低于55 LTV 貸款住房價值比 按揭成數(shù)比例在85 以下次級貸款 Sub primeMortgage 借款人的FICO信用積分達到620分以下DTI債務比例高于55 LTV按揭成數(shù)比例在85 以上次優(yōu)級貸款 Alt AMortgage 介于優(yōu)質(zhì)貸款客戶和次級貸款客戶之間的灰色地帶 主要面向那些信用記錄不錯但缺少固定收入 存款 資產(chǎn)等合法證明文件的客戶 在美國大約有600萬貧困或信譽不好的窮人和新移民 其中近半數(shù)的人沒有固定收入的憑證 FICO是由FairIsaacCorporationt提供的衡量消費者信用狀況額的積分 主要分布在300 850分之間 7 次級住房抵押貸款的界定 8 次級抵押貸款借款人的信用特征 收入證明缺失 償付能力較弱的借款人信用記錄較差 信用評級得分比較低貸款房產(chǎn)價值比 LTV 高 月供收入比高拖欠率高 取消抵押贖回權比率較高多為可調(diào)整利率 或只支付利息可調(diào)整利率次級貸款 ARM 可調(diào)整利率期限具體可分為2年期 3年期 5年期甚至7年期特點 還款的前幾年按明顯低于市場利率的固定利率還款 月供很少且固定 過了約定的時間后 需要進行 利率重設 根據(jù)市場利率浮動 并采用基準利率加風險溢價形式定價 借款人的還貸壓力迅速加大 9 2001年以來美國利率走勢變化 2001年美國創(chuàng)業(yè)板科技股泡沫破滅以及 9 11 事件后 美聯(lián)儲為了刺激經(jīng)濟增長 提升市場信心 連續(xù)13次降息 使聯(lián)邦基金利率從6 降到2003年6月的1 極大地刺激了市場流動性的擴張 美國長期低利率政策的刺激 以及美元國際儲備貨幣的優(yōu)勢 加上美國龐大的財政赤字 導致市場流動性過剩 資產(chǎn)價格泡沫嚴重 通貨膨脹的壓力日益增大 從2004年7月開始 美聯(lián)儲在兩年內(nèi)連續(xù)17次上調(diào)聯(lián)邦基金利率 2006年6月到達5 25 是2003年同期的5倍多 期間房地產(chǎn)價格上升勢頭停止并進入休整期 10 次貸違約增加及后果 2007年初 大量可調(diào)整利率次級房貸過了利率固定期 首次利率重設 利率從7 上漲到9 5 使月供增加了25 30 有的甚至增加了50 美國次級房貸中約有三分之二為可調(diào)整利率房貸 截至2007年10月這類貸款的17 已出現(xiàn)了嚴重違約 是2005年中期以來的三倍 準一級的次貸ALT A的嚴重違約率也在上升次貸違約率上升直接影響的是提供次貸的各類房地產(chǎn)金融機構 2007年2月匯豐控股為在美國發(fā)放的次級抵押貸款增加18億美元的壞賬準備金 4月美國第二大次級債提供者新世紀金融公司宣布破產(chǎn) 美國次貸危機爆發(fā) 次貸危機又蔓延到以次貸為基礎資產(chǎn)的金融衍生品市場 持有次貸支持債券及其衍生證券的的對沖基金 投資銀行 商業(yè)銀行 保險公司 共同基金和養(yǎng)老基金均遭受了不同程度的巨額損失 11 四 國內(nèi)銀行主要的幾種消費貸款 1 個人購房商業(yè)貸款 住房按揭貸款 購買第一套住房貸款利率可下浮15 首付款20 或30 購買第二套住房貸款銀根緊縮時從嚴掌握 如提高首付款比率 不享受利率下浮優(yōu)惠溫州一些銀行規(guī)定在辦理產(chǎn)權證后兩年之內(nèi)還可以辦理住房按揭貸款2 個人住房抵押貸款用已購買且辦理產(chǎn)權證的住房作抵押向銀行獲得貸款按季度收利息 每季末月20日 到期一次還本金 12 資料 2010年以來的房貸調(diào)控政策 2010年4月14日 國務院常務會議出臺房貸新政策 稱為 新國四條 對購買首套住房且套型建筑面積在90平方米以上的家庭 貸款首付款比例不得低于30 貸款利率最低為同檔次基準利率 5 94 的7折 4 16 對貸款購買第二套住房的家庭 貸款首付款不得低于50 1月份規(guī)定為40 貸款利率不得低于基準利率的1 1倍 對貸款購買第三套及以上住房的 大幅度提高首付款比例和利率水平 13 4月19日房貸規(guī)定商品住房價格過高 價格上漲過快 供應緊張的地區(qū) 商業(yè)銀行可根據(jù)風險狀況 暫停發(fā)放購買第三套及以上住房貸款 9月房貸新規(guī)9月29日 銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行暫停發(fā)放居民家庭購買第三套及以上住房貸款對不能提供1年以上當?shù)丶{稅證明或社會保險繳納證明的非本地居民暫停發(fā)放購買住房貸款對貸款購買商品住房 首付款比例調(diào)整到30 及以上 11月房貸新規(guī)11月1日 各銀行全面取消首套房貸七折利率 最低利率按八五折執(zhí)行 14 建設部關于住房公積金貸款的規(guī)定 11月3日 住建部 銀監(jiān)會等4部委聯(lián)合發(fā)文 住房公積金個人住房貸款購買首套普通自住房 套型建筑面積在90平方米及以下的 貸款首付款比例不得低于20 套型建筑面積在90平方米以上的 貸款首付款比例不得低于30 第二套住房公積金貸款首付款比例不得低于50 貸款利率不得低于同期首套住房公積金個人住房貸款利率的1 1倍 停止發(fā)放購買第三套及以上住房的個人住房公積金貸款 15 按揭是英文 mortgage 抵押 的粵語音譯 是指借款人將房屋的產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓給按揭銀行 借款人在還清按揭貸款后 按揭銀行立即將所抵押的房產(chǎn)產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓給借款人的行為 個人住房按揭貸款是指貸款銀行向借款人發(fā)放的 用于其購買住房 以借款人所購住房作為抵押物 開發(fā)商提供階段性擔保的貸款 借款人首付款不低于總房價的10 30 貸款期限最長30年按揭貸款的償還 按月遞減償還法 按月等額償還法 什么是按揭貸款 16 3 住房公積金貸款建立公積金帳戶一年以上 且連續(xù)繳存公積金6個月以上在居住地購買普通住房 以簽購房合同或協(xié)議已付清購房首付款 不低于總房價的10 有交款收據(jù)以所購住房價值向住房公積金管理中心作抵押貸款金額直接打入房地產(chǎn)開發(fā)商賬戶中做放款目前溫州最高發(fā)放金額為40萬元 借款人最后還款期限不超過65歲貸款利率低于普通商業(yè)銀行按揭貸款利率 17 銀行基準貸款利率表 18 4 個人助學貸款商業(yè)銀行向除義務教育外的所有學歷教育階段的在校學生發(fā)放的用于學雜費和生活費的人民幣貸款 國家助學貸款在校期間免利息 畢業(yè)后利息由學生負擔畢業(yè)后1 2年開始償還 畢業(yè)后6年內(nèi)還清國家財政和學校為貸款提供一定比例的風險補償金5 個人循環(huán)貸款銀行對借款人確定一個最高授信額度和有效期限 一次性簽訂借款合同用款時憑借款合同 可以隨時借款 或者分次借款 借款總額不得超過最高授信額度有效期內(nèi) 可以還了再貸 6 信用卡借款 信用卡透支 19 貸記卡的特點 先消費后還款 無需交納備用金對非現(xiàn)金交易可享受免息還款期待遇和最低還款額待遇免息還款期一般為50 56天最低還款額一般為當月總消費額的10 超期還款 1 15天 每日利息萬分之五持卡人支取現(xiàn)金不享受免息還款期待遇和最低還款額待遇 按規(guī)定利率計算透支利息 取現(xiàn)利息 每日按萬分之五計息取現(xiàn)手續(xù)費 取現(xiàn)金額的1 附加的增值服務指定商場 酒店等消費折扣俱樂部會員消費優(yōu)惠等等 20 貸記卡的免息還款日 銀行規(guī)定 50天 21 資產(chǎn)證券化通常是指以缺乏流動性 但具有穩(wěn)定未來現(xiàn)金流的資產(chǎn)作為信用交易的基礎 通過結構重組和信用增級 發(fā)行證券的一種結構性融資方式資產(chǎn)證券化是20世紀30年代以來金融市場上最重要 最具有生命力的創(chuàng)新之一 資產(chǎn)證券化的過程較為復雜 涉及發(fā)起人 SPV 特別目的載體 信用評級機構 投資者等諸多方面 貸款證券化 22 資產(chǎn)證券化流程圖 中長期貸款 金融機構企業(yè) 個人 投資銀行 23 票據(jù)發(fā)行便利 實質(zhì) 企業(yè)短期債券發(fā)行銀行承諾包銷企業(yè)發(fā)行的短期融資票據(jù)銀行與借款人簽訂協(xié)議 約定在未來的一段時間內(nèi) 借款人根據(jù)具有法律約束力的融資承諾 由銀行購買其連續(xù)發(fā)行的一系列短期票據(jù)并以最高利率成本在二級市場上全部出售 否則由包銷銀行提供等額貸款以滿足借款人籌措中期資金的一種融資創(chuàng)新活動 好處 短期票據(jù) 比直接的中期信貸的籌資成本要低借款人可以較自由地選揮提款方式 取用時間 期限 發(fā)行金額 24 本節(jié)需要思考的問題 住房按揭貸款與住房抵押貸款的不同什么是次級貸款 次貸 特征是什么 住房公積金貸款到哪里申請如何最大限度利用銀行信用卡透支的免息期資產(chǎn)證券化票據(jù)發(fā)行便利 25 五 貸款風險 貸款風險概念 由于無法預料的不確定性因素 導致銀行貸款本息不能按期收回 從而出現(xiàn)損失的可能性貸款風險的類型信用風險市場風險利率風險匯率風險通貨膨脹風險管理風險政策風險 26 貸款風險的類型 信用風險借款人在貸款到期是無力償還本息或者故意不履行債務而給銀行帶來的損失可能性信用風險是銀行主要形式的貸款風險原因復雜 但可分為兩個方面 客觀原因 借款人自身缺乏償還能力主觀原因 有償還能力 故意不履行償還義務利率風險由于市場利率變化使商業(yè)銀行遭受損失的可能性長期貸款中表現(xiàn)借款人提前還貸 存貸款利率變化 導致利差變小 27 匯率風險由于匯率變化導致銀行貸款發(fā)生損失的可能性人民幣升值條件下 外匯貸款面臨匯率風險通貨膨脹風險 購買力風險 由于通貨膨脹使貨幣貶值 導致銀行貸款收回的本息價值降低的風險管理風險 操作風險 銀行自身管理方面問題導致貸款風險損失信貸人員經(jīng)驗或水平不足 審查不嚴導致投放失誤內(nèi)外勾結 騙取銀行貸款國家風險政策風險 28 貸款風險的成因 借貸雙方的信息不對稱銀行信貸管理不完善借款人的經(jīng)營狀況與償還能力宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響 29 銀行貸款風險的特殊性 貸款風險是客觀存在的 具有普遍性貸款風險是動態(tài)變化的 不是靜止的貸款風險具有隱蔽性和潛伏性住房按揭貸款 短貸長用 還舊借新銀行貸款風險的作用力具有傳導性 金融風險的傳遞性 貸款風險具有可控性大多數(shù)貸款風險都是非系統(tǒng)性風險 30 六 不良貸款 不良資產(chǎn) 不良債權 問題貸款不能按合同規(guī)定的日期和金額償還的貸款 不良貸款的界定基礎是貸款的風險分類貸款的風險分類我國商業(yè)銀行的貸款五級風險分類法正常貸款關注貸款次級貸款可疑貸款損失貸款 31 貸款五級風險分類 正常貸款 次級貸款 可疑貸款 損失貸款 不良貸款 關注貸款 32 貸款五級分類法的內(nèi)涵 借款人能夠履行合同 有充分的把握按時足額償還本息 正常 關注 盡管借款人目前有能力償還貸款本息 但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素 次級 借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題 依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還本息 可疑 借款人無法足額償還本息 即使執(zhí)行抵押和擔保 也肯定要造成一部分損失 損失 采取所有可能的措施和一切必要的法律程序后 本息仍然無法收回 或只能收回極小部分 33 五級貸款的特點正常貸款 償還無缺陷 損失概率為零關注貸款 償還可能存在潛在缺陷 需要關注其發(fā)展 損失概率不超過5 次級貸款 還本付息已出現(xiàn)困難 需要行使擔保權才能收回 損失概率30 50 可疑貸款 已經(jīng)無法足額償還本息 即使執(zhí)行擔保也會有較大損失 損失概率50 75 損失貸款 全部無法收回 或只能收回極小部分 損失概率在95 100 34 能夠預先識別貸款風險對貸款風險的識別不僅考慮期限 更多考慮借款人的因素符合審慎的會計原則有助于貸款監(jiān)管模式與國際接軌 貸款五級分類法的意義 35 貸款風險分類實質(zhì) 對貸款內(nèi)在損失程度的估計貸款風險分類是計提呆賬準備金的基礎提取呆賬準備金是對貸款內(nèi)在損失程度的反映 七 貸款風險分類與呆賬準備金 對貸款發(fā)生的內(nèi)在損失進行補償?shù)馁Y金準備 36 貸款呆賬準備金 呆賬準備金的定義呆賬準備金是用來沖銷不良貸款本金損失的準備金 貸款呆賬準備金從銀行收入中提取 提取呆賬準備金增加銀行的營業(yè)費用呆賬準備金的種類1 普通呆賬準備金 按貸款組合余額的一定比例提取的準備金 1 貸款損失的總準備普通呆賬準備金具有資本的性質(zhì) 當估計到貸款可能存在的內(nèi)在損時提取 不是發(fā)生損失后 是事前提取 貸款量越多 普通準備金提取越多 巴塞爾協(xié)議 規(guī)定普通呆賬準備金可以作為附屬資本 37 2 專項呆賬準備金 根據(jù)貸款內(nèi)在損失程度按照不同比例計提的準備金 對具有不同內(nèi)在損失程度的貸款按照不同的比例計提的準備金 與貸款總量無關 與貸款的內(nèi)在損失程度直接相關 貸款的損失程度越大 專項呆賬準備金提取越多 38 專項呆賬準備金提取比率 39 3 特別呆賬準備金按照貸款組合的不同類別 如國別 地區(qū) 行業(yè)等提取的準備金目的 為了彌補某種特定的風險損失提取的量由商業(yè)銀行根據(jù)經(jīng)營情況 環(huán)境決定案例資料 中國工商銀行的呆賬準備金提取方法 40 中國工商銀行貸款風險分類狀況 2003年貸款余額按風險程度分布 單位 億元 不良貸款合計7 207 57次級733 97可疑4 605 92損失1 867 68按五級分類法應提取的呆賬準備金733 79 20 4605 92 50 1867 68 100 4317 43億元 41 八 貸款風險的防范 一 貸款風險的事前防范1 從借款人的還款意愿和還款能力這兩個方面對借款人進行必要的信用分析 5C原則 評估借款人的違約風險 2 在信用評估的基礎上制定詳盡的貸款政策3 應少信用放款的比重 增加抵押貸款的比重4 銀行應建立風險預警機制5 銀行要提留呆賬準備金 provisionsforloanlosses 來沖銷呆賬 42 二 不良貸款的事后處理 分析原因 采取相應手段與借款人簽訂貸款處理協(xié)議展期借新還舊追加新貸款追加擔保對借款人的經(jīng)營活動作出限制銀行參與企業(yè)經(jīng)營管理落實貸款債權債務 防止企業(yè)逃廢銀行債務 P155 訴諸法律依法收代申請破產(chǎn) 43 案例與分析 花旗銀行前總裁瑞斯頓有一次到處于偏遠地區(qū)的支行視察工作 一位在該行從事30年信貸工作的員工得意地向他匯報說 我在花旗工作30年了 從未出現(xiàn)過一筆貸款損失 瑞斯頓聽完后說 感謝你30年來為花旗所做的一切 但是很遺憾 花旗不歡迎從來不發(fā)放不良貸款的信貸員 你明天可以離開花旗了 花旗銀行總裁為什么要辭退這名信貸員 從這個案例你能得到什么啟發(fā) 44 案例與分析 花旗銀行前總裁瑞斯頓有一次到處于偏遠地區(qū)的支行視察工作 一位在該行從事30年信貸工作的員工得意地向他匯報說 我在花旗工作30年了 從未出現(xiàn)過一筆貸款損失 瑞斯頓聽完后說 感謝你30年來為花旗所做的一切 但是很遺憾 花旗不歡迎從來不發(fā)放不良貸款的信貸員 你明天可以離開花旗了 花旗銀行總裁為什么要辭退這名信貸員 從這個案例你能得到什么啟發(fā) 45 美國次貸危機原由 次貸 次級抵押貸款 是指美國一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的樓宇按揭貸款 信用分數(shù)低于620分 收入證明缺失 負債較重的人美國從2000年以來 布什政府利用低利率及減稅政策 直接鼓勵居民購房 并以建筑業(yè)來拉動整個經(jīng)濟的成長 從而帶動了美國房地產(chǎn)價格大漲 于是 很多做房屋貸款的銀行 金融公司 大力借此擴張住房貸款 在激烈的競爭面前 不少金融機構不惜降低住房信貸的消費者的準入標準 即 次級信用 的者 及為購房者提供零首付來吸引購房者 然后 由投資銀行向這些銀行購買這些次級貸款 并將這些次級貸款打包成一筆債券賣給投資者 這些債券就是 次級房貸抵押債券 46 在房價上漲時 銀行可以借此獲得高額利息收入而不必擔心風險 這些債券的風險會潛伏下來 當房地產(chǎn)市場價格一旦發(fā)生逆轉(zhuǎn) 這些次級貸款人的違約風險立即暴露出來 債券的價格會大跌 債券的投資者就可能遭受巨大損失 而且在這種情況下 這些債券沒人接手 想賣也賣不出去 由于這些債券在市場上沒人敢買 故而基金公司向市場公告拒絕客戶的贖回申請 由此引起整個金融市場的恐慌 美國次級債危機也由此而生 近來美聯(lián)儲連續(xù)17次提息 聯(lián)邦基金利率從1 提升到5 25 截至2006年6月 利率大幅攀升加重了購房者的還貸負擔 美國住房市場開始大幅降溫 受此影響 很多次級抵押貸款市場的借款人都無法按期償還借款 購房者難以將房屋出售或者通過抵押獲得融資 于是普通居民的信用降低 住房抵押擔保債券的評估價格下跌 47 后果 拫據(jù)美國按揭銀行家協(xié)會的2007年8月估計 2006年獲得次按的美國人有30 可能無法及時償還貸款 在美國的信貸危