期貨漲跌停板制度

鄭州漲跌停板制度 第十四條 交易所實(shí)行價(jià)格漲跌停板制度 由交易所制定各期貨合約的每日最大價(jià)格波動(dòng) 幅度 第十五條 當(dāng)某期貨合約以漲跌停板價(jià)格成交時(shí) 成交撮合原則實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先 的原則 第十六條 當(dāng)某一期貨合約在某一交易日 收盤(pán)前 5 分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買(mǎi)入 賣(mài)出 申 報(bào) 沒(méi)有停板價(jià)位的賣(mài)出 買(mǎi)入 申報(bào) 或者一有賣(mài)出 買(mǎi)入 申報(bào)就成交 但未打開(kāi)停板價(jià)位的情況 稱為 漲 跌 停板單方無(wú)報(bào)價(jià) 以下簡(jiǎn)稱單邊市 第十七條 若某一交易日出現(xiàn)單邊市 則當(dāng)日結(jié)算時(shí)該期貨合約交易保證金比例提高50 第 二個(gè)交易日的 價(jià)幅在原價(jià)幅基礎(chǔ)上自動(dòng)擴(kuò)大 50 只向停板方向擴(kuò)大 若第二個(gè)交易日未出現(xiàn)同方向單邊市 則第三個(gè)交易日自動(dòng)回復(fù)到合約規(guī)定價(jià)幅和保證金標(biāo)準(zhǔn) 若第二個(gè)交易日出現(xiàn)同方向單邊市 則當(dāng)日結(jié)算時(shí)和下一交易日維持提高后保證金比例不變 下一交易 日價(jià)幅維持提高后的價(jià)幅 若第三個(gè)交易日未出現(xiàn)同方向單邊市 則第四個(gè)交易日?qǐng)?zhí)行合約規(guī)定價(jià)幅和保證金比例 若 連續(xù)三個(gè)交易日出現(xiàn)同方向單邊市 交易所可以對(duì)部分或全部會(huì)員暫停出金 可以休市一天 并且 根據(jù)市場(chǎng)情況選擇實(shí)施下列措施 措施一 強(qiáng)制減倉(cāng) 交易所將以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單 且單位持倉(cāng)虧損大于或等于交 易日結(jié)算價(jià)的 5 的所有持倉(cāng) 以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約盈利持倉(cāng)按規(guī)定方式和方法自動(dòng)撮合成交 強(qiáng)制 減倉(cāng)前 投資者 包括非經(jīng)紀(jì)會(huì)員和經(jīng)紀(jì)會(huì)員的投資者 鎖倉(cāng)部分自動(dòng)對(duì)沖 措施二 如果會(huì)員出現(xiàn)結(jié)算或交割風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)市場(chǎng)正在產(chǎn)生和將要產(chǎn)生重大影響時(shí) 交易所可決定并公 告采取單邊或雙邊 同比例或不同比例 部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金 暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員 開(kāi)新倉(cāng) 調(diào)整漲跌停板比例 限制出金 限期平倉(cāng) 強(qiáng)行平倉(cāng) 推遲交割日期 延長(zhǎng)交割時(shí)間等措施中的 一種或多種化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 但調(diào)整后的漲跌停板比例不超過(guò) 20 在交易所宣布調(diào)整保證金水平之后 保 證金不足者須在交易日開(kāi)市前追加到位 若當(dāng)日該期貨合約未出現(xiàn)同方向單邊市 則下一個(gè)交易日該期貨 合約的漲跌停板和交易保證金比例均恢復(fù)正常水平 若當(dāng)日該期貨合約出現(xiàn)同方向單邊市 則交易所宣布 為異常情況 并按有關(guān)規(guī)定采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施 第十八條 強(qiáng)制減倉(cāng)的具體操作方法如下 一 強(qiáng)制減倉(cāng)的數(shù)量為強(qiáng)制減倉(cāng)當(dāng)日收市后已在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中申報(bào)但沒(méi)有成交且投資者 或非經(jīng)紀(jì) 會(huì)員 下同 該合約的單位持倉(cāng)虧損大于或等于交易日結(jié)算價(jià)5 的所有申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的總和 因自動(dòng)對(duì)沖 投資者雙向持倉(cāng)造成投資者持倉(cāng)少于平倉(cāng)單所報(bào)數(shù)量時(shí) 系統(tǒng)自動(dòng)將平倉(cāng)數(shù)量進(jìn)行調(diào)整 投資者單位持倉(cāng)盈虧的計(jì)算方法 投資者該合約持倉(cāng)盈虧的總和 元 投資者該合約單位持倉(cāng)盈虧 投資者該合約的持倉(cāng)量 手 二 持倉(cāng)盈利投資者平倉(cāng)范圍的確定 根據(jù)上述方法計(jì)算的投資者單位持倉(cāng)盈利的投機(jī)持倉(cāng) 包括未接收到倉(cāng)單的跨期套利持倉(cāng) 以及投 資者單位持倉(cāng)盈利大于或等于合約規(guī)定價(jià)幅2 倍保值持倉(cāng)都列入平倉(cāng)范圍 持有倉(cāng)單 貨物到庫(kù)的對(duì)應(yīng)持 倉(cāng)和已接收到倉(cāng)單的跨期套利對(duì)應(yīng)持倉(cāng) 不執(zhí)行強(qiáng)制減倉(cāng) 三 平倉(cāng)數(shù)量的分配原則及方法 1 平倉(cāng)數(shù)量的分配原則 1 在平倉(cāng)范圍內(nèi)按盈利的大小和投機(jī)與保值的不同分成四級(jí) 逐級(jí)進(jìn)行分配 首先分配給屬平倉(cāng)范圍內(nèi)單位持倉(cāng)盈利大于或等于合約規(guī)定價(jià)幅2 倍的投機(jī)持倉(cāng) 以下簡(jiǎn)稱盈利2 倍 的投機(jī)持倉(cāng) 其次分配給單位持倉(cāng)盈利大于或等于合約規(guī)定價(jià)幅1 倍的投機(jī)持倉(cāng) 以下簡(jiǎn)稱盈利1 倍的投機(jī)持倉(cāng) 再次分配給單位持倉(cāng)盈利大于或等于合約價(jià)幅1 倍以下的投機(jī)持倉(cāng) 以下簡(jiǎn)稱盈利1 倍以下的投機(jī)持 倉(cāng) 最后分配給單位持倉(cāng)盈利大于或等于合約規(guī)定價(jià)幅2 倍的保值持倉(cāng) 以下簡(jiǎn)稱盈利2 倍的保值持倉(cāng) 2 以上各級(jí)分配比例均按申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量 剩余申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量 與各級(jí)可平倉(cāng)的盈利持倉(cāng)數(shù)量之比進(jìn) 行分配 2 平倉(cāng)數(shù)量的分配方法及步驟 若盈利 2 倍的投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量大于或等于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量 則根據(jù)申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量與盈利 2 倍的投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量 的比例 將申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量向盈利 2 倍的投機(jī)投資者等比例分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量 若盈利 2 倍的投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量小于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量 則根據(jù)盈利 2 倍的投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量與申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的 比例 將盈利 2 倍投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量向申報(bào)平倉(cāng)投資者分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量 再把剩余的申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量按上述的分 配方法向盈利 1 倍的投機(jī)持倉(cāng)分配 若還有剩余 則再向盈利 1 倍以下的投機(jī)持倉(cāng)分配 若還有剩余 則再向盈 利 2 倍的保值持倉(cāng)分配 若還有剩余則不再分配 見(jiàn)附件一 3 申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量向盈利投機(jī)投資者進(jìn)行等比例分配時(shí) 按以下原則操作 首先按申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量和盈利投機(jī)投資者持倉(cāng)數(shù)量計(jì)算平倉(cāng)比例 其次 分別以每一投資者總持倉(cāng)乘 以規(guī)定比例 計(jì)算每一投資者平倉(cāng)數(shù)量 當(dāng)投資者平倉(cāng)數(shù)量為小數(shù)時(shí) 向上取整 取整后不足最小下單量 時(shí) 向上取夠最小下單量的整數(shù)倍 然后對(duì)投資者持倉(cāng)以持倉(cāng)時(shí)間從長(zhǎng)到短為序進(jìn)行選取 最后將選取的 所有投資者持倉(cāng)按持倉(cāng)時(shí)間從長(zhǎng)到短為序與申報(bào)平倉(cāng)持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng) 由上述平倉(cāng)造成的經(jīng)濟(jì)損失由會(huì)員及其投資者承擔(dān) 第十九條 強(qiáng)制減倉(cāng)后 下一交易日價(jià)幅和保證金按合約規(guī)定執(zhí)行 若市場(chǎng)出現(xiàn)同方向單邊市 交易 所可以執(zhí)行第十七條措施一或措施二 若市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)還未化解 交易所可以宣布進(jìn)入異常情況 第二十條 合約掛盤(pán)及交割月合約價(jià)幅和交易保證金不受上述限制 交割月和新上市合約不受上述強(qiáng)制減 倉(cāng)限制 上海漲跌停板制度上海漲跌停板制度 第九條 交易所實(shí)行價(jià)格漲跌停板制度 由交易所制定各上市期貨合約的每日最大價(jià)格波動(dòng)幅度 第十條 當(dāng)某期貨合約以漲跌停板價(jià)格成交時(shí) 成交撮合實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則 但平當(dāng)日 新開(kāi)倉(cāng)位不適用平倉(cāng)優(yōu)先的原則 第十一條 漲 跌 停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià) 以下簡(jiǎn)稱單邊市 是指某一期貨合約在某一交易日收盤(pán)前 5 分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買(mǎi)入 賣(mài)出 申報(bào) 沒(méi)有停板價(jià)位的賣(mài)出 買(mǎi)入 申報(bào) 或者一有賣(mài)出 買(mǎi) 入 申報(bào)就成交 但未打開(kāi)停板價(jià)位的情況 連續(xù)的兩個(gè)交易日出現(xiàn)同一方向的漲 跌 停板單邊無(wú)連續(xù) 報(bào)價(jià)情況 稱為同方向單邊市 在出現(xiàn)單邊市之后的下一個(gè)交易日出現(xiàn)反方向的漲 跌 停板單邊無(wú)連續(xù) 報(bào)價(jià)情況 則稱為反方向單邊市 第十二條 當(dāng)某期貨合約在某一交易日 該交易日稱為 D1 交易日 以下幾個(gè)交易日分別稱為 D2 D3 D4 D5 D6 交易日 出現(xiàn)單邊市 則 D1 交易日結(jié)算時(shí)該合約交易保證金按下述方法調(diào)整 銅 期貨合約交易保證金比例為 7 收取比例已高于 7 的按原比例收取 鋁期貨合約交易保證金比例為 6 收取比例已高于 6 的按原比例收取 天然橡膠期貨合約的交易保證金比例為 7 收取比例已高于 7 的按原比例收取 燃料油期貨合約的交易保證金比例為 10 收取比例已高于 10 的按原比例收取 D2 交易日銅期貨合約的漲跌停板為 5 鋁期貨合約的漲跌停板為 4 天然橡膠期貨合約的漲跌停板為 6 燃料油期貨合約的漲跌停板為 7 第十三條 該期貨合約若 D2 交易日未出現(xiàn)單邊市 即 銅期貨合約的漲跌幅度未達(dá)到 5 鋁期貨合 約的漲跌幅度未達(dá)到 4 天然橡膠期貨合約的漲跌幅度未達(dá)到 6 燃料油期貨合約的漲跌幅度未達(dá)到 7 則 D3 交易日漲跌停板 交易保證金比例恢復(fù)到正常水平 若 D2 交易日出現(xiàn)反方向單邊市 則視作新一輪單邊市開(kāi)始 該日即視為 D1 交易日 下一日交易保 證金和漲跌停板參照本辦法第十二條規(guī)定執(zhí)行 若 D2 交易日出現(xiàn)同方向單邊市 則當(dāng)日收盤(pán)結(jié)算時(shí)該合約交易保證金按下述方法調(diào)整 銅期貨合約 的交易保證金比例為 9 收取比例已高于 9 的按原比例收取 鋁期貨合約的交易保證金比例為 8 收 取比例已高于 8 的按原比例收取 天然橡膠期貨合約的交易保證金比例為 9 收取比例已高于 9 的按 原比例收取 燃料油期貨合約的交易保證金比例為 15 收取比例已高于 15 的按原比例收取 D3 交易 日銅期貨合約的漲跌停板為 6 鋁期貨合約的漲跌停板為 5 天然橡膠期貨合約的漲跌停板為 6 燃 料油期貨合約的漲跌停板為 10 第十四條 若 D3 交易日未出現(xiàn)單邊市 即 銅期貨合約的漲跌幅度未達(dá)到 6 鋁期貨合約的漲跌幅 度未達(dá)到 5 天然橡膠期貨合約的漲跌幅度未達(dá)到 6 燃料油期貨合約的漲跌幅度未達(dá)到 10 則 D4 交易日漲跌停板 交易保證金比例恢復(fù)到正常水平 若 D3 交易日出現(xiàn)反方向單邊市 則視作新一輪單邊市開(kāi)始 該日即視為 D1 交易日 下一日交易保 證金和漲跌停板參照本辦法第十二條規(guī)定執(zhí)行 若 D3 交易日期貨合約出現(xiàn)同方向單邊市 即連續(xù)三天達(dá)到漲跌停板 則當(dāng)日收盤(pán)結(jié)算時(shí) 該銅期 貨合約按 9 收取交易保證金 收取比例已高于 9 的按原比例收取 該鋁期貨合約按 8 收取交易保證金 收取比例已高于 8 的按原比例收取 該天然橡膠期貨合約按 9 收取交易保證金 收取比例已高于 9 的 按原比例收取 該燃料油期貨合約按 20 收取交易保證金 收取比例已高于 20 的按原比例收取 并且 交易所可以對(duì)部分或全部會(huì)員暫停出金 當(dāng) D3 交易日期貨合約出現(xiàn)同方向單邊市 即連續(xù)三天達(dá)到漲跌停板 時(shí) 若 D 交易日是該合約的 最后交易日 則該合約直接進(jìn)入交割 若 D4 交易日是該合約的最后交易日 則 D4 交易日該合約按 D3 交易日的漲跌停板和保證金水平繼續(xù)交易 除上述兩種情況之外 D4 交易日該合約暫停交易一天 交易 所在 D4 交易日根據(jù)市場(chǎng)情況決定對(duì)該銅 鋁 天然橡膠 燃料油期貨合約實(shí)施下列兩種措施中的任意一 種 措施一 D4 交易日 交易所決定并公告在 D5 交易日采取單邊或雙邊 同比例或不同比例 部分會(huì) 員或全部會(huì)員提高交易保證金 暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開(kāi)新倉(cāng) 調(diào)整漲跌停板幅度 限制出金 限期平 倉(cāng) 強(qiáng)行平倉(cāng)等措施中的一種或多種化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過(guò) 20 在交易所宣布 調(diào)整保證金水平之后 保證金不足者須在 D5 交易日開(kāi)市前追加到位 若 D5 交易日該期貨合約的漲跌幅 度未達(dá)到當(dāng)日漲跌停板 則 D6 交易日該期貨合約的漲跌停板和交易保證金比例均恢復(fù)正常水平 若 D5 交易日該期貨合約的漲跌幅度與 D3 交易日同方向再達(dá)到當(dāng)日漲跌停板 則交易所宣布為異常情況 并按 有關(guān)規(guī)定采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施 若 D5 交易日該期貨合約的漲跌幅度與 D3 交易日反方向達(dá)到當(dāng)日漲跌停板 則視作新一輪單邊市開(kāi)始 該日即視為 D1 交易日 下一日交易保證金和漲跌停板參照本辦法第十二條規(guī) 定執(zhí)行 措施二 在 D4 交易日結(jié)算時(shí) 交易所將 D3 交易日閉市時(shí)以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單 以 D3 交易日的漲跌停板價(jià) 與該合約凈持倉(cāng)盈利投資者 或非經(jīng)紀(jì)會(huì)員 下同 按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交 同一投資者持有雙向頭寸 則首先平自己的頭寸 再按上述方法平倉(cāng) 具體操作方法如下 一 申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的確定 在 D3 交易日收市后 已在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中以漲跌停板價(jià)申報(bào)無(wú)法成交的 且投資者該合約的單位凈持 倉(cāng)虧損大于或等于 D3 交易日結(jié)算價(jià) 6 天然橡膠 燃料油為 8 的所有申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的總和為平倉(cāng)數(shù) 量 若投資者不愿按上述方法平倉(cāng)可在收市前撤單 則已撤報(bào)單不再作為申報(bào)的平倉(cāng)報(bào)單 二 投資者單位凈持倉(cāng)盈虧的計(jì)算方法 投資者該合約單位凈持倉(cāng)盈虧 投資者該合約凈持倉(cāng)盈虧的總和 元 投資者該合約的凈持倉(cāng)量 噸 投資者該合約凈持倉(cāng)盈虧的總和是指在投資者該合約的歷史成交庫(kù)中從當(dāng)日向前找出累計(jì)符合當(dāng)日凈 持倉(cāng)數(shù)的開(kāi)倉(cāng)合約的實(shí)際成交價(jià)與當(dāng)日結(jié)算價(jià)之差的總和 三 持倉(cāng)盈利投資者平倉(cāng)范圍的確定 根據(jù)上述方法計(jì)算的投資者單位凈持倉(cāng)盈利的投機(jī)頭寸以及投資者單位凈持倉(cāng)盈利大于或等于 D3 交 易日結(jié)算價(jià) 6 天然橡膠 燃料油為 8 的保值頭寸都列入平倉(cāng)范圍 四 平倉(cāng)數(shù)量的分配原則及方法 1 平倉(cāng)數(shù)量的分配原則 1 在平倉(cāng)范圍內(nèi)按盈利的大小和投機(jī)與保值的不同分成四級(jí) 逐級(jí)進(jìn)行分配 首先分配給屬平倉(cāng)范圍內(nèi)單位凈持倉(cāng)盈利大于或等于 D3 交易日結(jié)算價(jià) 6 天然橡膠 燃料油為 8 的投機(jī)頭寸 以下銅 鋁簡(jiǎn)稱盈利 6 以上的投機(jī)頭寸 天然橡膠 燃料油簡(jiǎn)稱盈利 8 以上的投機(jī) 頭寸 其次分配給單位凈持倉(cāng)盈利大于或等于 D3 交易日結(jié)算價(jià) 3 天然橡膠 燃料油為 4 小于 6 天然橡膠 燃料油為 8 的投機(jī)頭寸 以下銅 鋁簡(jiǎn)稱盈利 3 以上的投機(jī)頭寸 天然橡膠 燃料 油簡(jiǎn)稱盈利 4 以上的投機(jī)頭寸 再次分配給單位凈持倉(cāng)盈利小于 D3 交易日結(jié)算價(jià) 3 天然橡膠 燃料油為 4 的投機(jī)頭寸 以下 銅 鋁簡(jiǎn)稱盈利 3 以下的投機(jī)頭寸 天然橡膠 燃料油簡(jiǎn)稱盈利 4 以下的投機(jī)頭寸 最后分配給單位凈持倉(cāng)盈利大于或等于 D3 交易日結(jié)算價(jià) 6 天然橡膠 燃料油為 8 的保值頭寸 以下銅 鋁簡(jiǎn)稱盈利 6 以上的保值頭寸 天然橡膠 燃料油簡(jiǎn)稱盈利 8 以上的保值頭寸 2 以上各級(jí)分配比例均按申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量 剩余申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量 與各級(jí)可平倉(cāng)的盈利頭寸數(shù)量之比 進(jìn)行分配 2 平倉(cāng)數(shù)量的分配方法及步驟 見(jiàn)附件 1 銅 鋁品種平倉(cāng)數(shù)量的分配方法及步驟 若盈利 6 以上的投機(jī)頭寸數(shù)量大于或等于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量 則根據(jù)申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量與盈利 6 以上的投 機(jī)頭寸數(shù)量的比例 將申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量向盈利 6 以上的投機(jī)投資者分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量 若盈利 6 以上的投機(jī)頭寸數(shù)量小于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量 則根據(jù)盈利 6 以上的投機(jī)頭寸數(shù)量與申報(bào)平倉(cāng) 數(shù)量的比例 將盈利 6 以上投機(jī)頭寸數(shù)量向申報(bào)平倉(cāng)投資者分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量 再把剩余的申報(bào)平倉(cāng)數(shù) 量按上述的分配方法向盈利 3 以上的投機(jī)頭寸分配 若還有剩余 則再向盈利 3 以下的投機(jī)頭寸分配 若還有剩余 則再向盈利 6 以上的保值頭寸分配 若還有剩余則不再分配 2 天然橡膠 燃料油品種平倉(cāng)數(shù)量的分配方法及步驟 若盈利 8 以上的投機(jī)頭寸數(shù)量大于或等于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量 則根據(jù)申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量與盈利 8 以上的投 機(jī)頭寸數(shù)量的比例 將申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量向盈利 8 以上的投機(jī)投資者分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量 若盈利 8 以上的投機(jī)頭寸數(shù)量小于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量 則根據(jù)盈利 8 以上的投機(jī)頭寸數(shù)量與申報(bào)平倉(cāng) 數(shù)量的比例 將盈利 8 以上投機(jī)頭寸數(shù)量向申報(bào)平倉(cāng)投資者分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量 再把剩余的申報(bào)平倉(cāng)數(shù) 量按上述的分配方法向盈利 4 以上的投機(jī)頭寸分配 若還有剩余 則再向盈利 4 以下的投機(jī)頭寸分配 若還有剩余 則再向盈利 8 以上的保值頭寸分配 若還有剩余則不再分配 五 平倉(cāng)數(shù)量尾數(shù)的處理方法 首先對(duì)每個(gè)投資者編碼所分配到的平倉(cāng)數(shù)量的整數(shù)部分分配后再按照小數(shù)部分由大到小的順序進(jìn)行排 序 然后按照該排序的順序進(jìn)行分配 每個(gè)投資者編碼 1 手 對(duì)于小數(shù)部分相同的投資者 如果分配數(shù)量 不足 則隨機(jī)進(jìn)行分配 采取措施二之后 若風(fēng)險(xiǎn)化解 則下一個(gè)交易日的漲跌停板和交易保證金比例均恢復(fù)正常水平 若還 未化解風(fēng)險(xiǎn) 交易所則宣布為異常情況 并按有關(guān)規(guī)定采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施 因采取措施二平倉(cāng)造成的經(jīng)濟(jì)損失由會(huì)員及其投資者承擔(dān) 大連漲跌停板制度 第十二條 交易所實(shí)行價(jià)格漲跌停板制度 由交易所制定各期貨合約的每日最大價(jià)格波動(dòng)幅度 交易 所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整各合約漲跌停板幅度 第十三條 黃大豆 1 號(hào) 黃大豆 2 號(hào) 豆粕 豆油 玉米合約交割月份以前的月份漲跌停板幅度為上 一交易日結(jié)算價(jià)的 4 交割月份的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的 6 新上市合約的漲跌停板幅度為一般月份漲跌停板幅度的兩倍 如合約有成交則于下一交易日恢復(fù)到一 般月份的漲跌停板幅度 如合約無(wú)成交 則下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停板幅度 第十四條 當(dāng)某期貨合約以漲跌停板價(jià)格成交時(shí) 成交撮合原則實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則 第十五條 漲 跌 停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)是指某一期貨合約在某一交易日收盤(pán)前 5 分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板 價(jià)位的買(mǎi)入 賣(mài)出 申報(bào) 沒(méi)有停板價(jià)位的賣(mài)出 買(mǎi)入 申報(bào) 或者一有賣(mài)出 買(mǎi)入 申報(bào)就成交 但未打開(kāi)停 板價(jià)位的情況 第十六條 當(dāng)黃大豆 1 號(hào) 黃大豆 2 號(hào) 豆粕 豆油 玉米合約在某一交易日 該交易日記為第 N 個(gè) 交易日 出現(xiàn)漲跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)的情況 則當(dāng)日結(jié)算時(shí) 該期貨合約的交易保證金按合約價(jià)值的 6 收 取 原交易保證金比例高于 6 的 按原比例收取 第 N 1 個(gè)交易日黃大豆 1 號(hào) 黃大豆 2 號(hào) 豆粕 豆 油 玉米合約的漲跌停板幅度為 4 原漲跌停板比例高于 4 的 按原比例執(zhí)行 第十七條 若第 N 1 個(gè)交易日出現(xiàn)與第 N 個(gè)交易日同方向漲跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)的情況 則第 N 1 個(gè)交易日結(jié)算時(shí)起 該黃大豆 1 號(hào) 黃大豆 2 號(hào) 豆粕 豆油 玉米合約交易保證金按合約價(jià)值的 7 收取 原交易保證金比例高于 7 的 按原比例收取 第 N 2 個(gè)交易日該黃大豆 1 號(hào) 黃大豆 2 號(hào) 豆粕 豆 油 玉米合約漲跌停板幅度不變 第十八條 若某期貨合約在某交易日未出現(xiàn)與上一交易日同方向漲跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)的情況 則 該交易日結(jié)算時(shí)交易保證金恢復(fù)到正常水平 下一交易日該合約的漲跌停板幅度按合約規(guī)定執(zhí)行 第十九條 若第 N 2 個(gè)交易日出現(xiàn)與第 N 1 個(gè)交易日同方向漲跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)的情況 則在第 N 2 個(gè)交易日收市后 交易所將根據(jù)市場(chǎng)情況采取以下風(fēng)險(xiǎn)控制措施中的一種或多種 暫停交易 調(diào)整漲 跌停板幅度 單邊或雙邊 同比例或不同比例 部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金 暫停部分會(huì)員或全 部會(huì)員開(kāi)新倉(cāng) 限制出金 限期平倉(cāng) 強(qiáng)行平倉(cāng) 強(qiáng)制減倉(cāng)或其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施 第二十條 強(qiáng)制減倉(cāng)是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單 以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該 合約凈持倉(cāng)盈利客戶 或非經(jīng)紀(jì)會(huì)員 下同 按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交 同一客戶持有雙向頭寸 則其凈持 倉(cāng)部分的平倉(cāng)報(bào)單參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算 其余平倉(cāng)報(bào)單與其對(duì)鎖持倉(cāng)自動(dòng)對(duì)沖 具體強(qiáng)制減倉(cāng)方法如下 一 申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的確定 在第 N 2 個(gè)交易日收市后 已在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中以漲跌停板價(jià)申報(bào)無(wú)法成交的 且客戶合約的單位凈持 倉(cāng)虧損大于或等于第 N 2 個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的 5 的所有持倉(cāng) 若客戶不愿按上述方法平倉(cāng)可在收市前撤單 不作為申報(bào)的平倉(cāng)報(bào)單 二 客戶單位凈持倉(cāng)盈虧的確定 客戶該合約單位凈持倉(cāng)盈虧 是指客戶該合約的單位凈持倉(cāng)按其凈持倉(cāng)方向的持倉(cāng)均價(jià)與當(dāng)日結(jié)算價(jià) 之差計(jì)算的盈虧 凈持倉(cāng)方向的持倉(cāng)均價(jià)是指客戶該合約凈持倉(cāng)方向的所有持倉(cāng)的實(shí)際成交價(jià)按其成交量 的加權(quán)平均價(jià) 三 凈持倉(cāng)盈利客戶平倉(cāng)范圍的確定 根據(jù)上述方法計(jì)算的客戶單位凈持倉(cāng)盈利大于零的客戶的所有投機(jī)持倉(cāng)以及客戶單位凈持倉(cāng)盈利大于 或等于第 N 2 個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的 7 的保值持倉(cāng)都列入平倉(cāng)范圍 四 平倉(cāng)數(shù)量的分配原則及方法 1 平倉(cāng)數(shù)量的分配原則 1 在平倉(cāng)范圍內(nèi)按盈利的大小和投機(jī)與保值的不同分成四級(jí) 逐級(jí)進(jìn)