煤炭項(xiàng)目貸款評(píng)審要點(diǎn).doc

煤炭項(xiàng)目貸款評(píng)審要點(diǎn)一、煤炭項(xiàng)目信貸政策要點(diǎn)(一)煤炭工業(yè)發(fā)展與改革的有關(guān)政策1、指導(dǎo)思想統(tǒng)籌煤炭工業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，統(tǒng)籌煤炭開發(fā)與生態(tài)環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展，統(tǒng)籌礦山經(jīng)濟(jì)社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展，以結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)為主線，以建設(shè)大型煤炭基地和大型企業(yè)集團(tuán)為重點(diǎn)，走科技含量高、安全和經(jīng)濟(jì)效益好、資源消耗低、環(huán)境污染少的新型煤炭工業(yè)發(fā)展道路，實(shí)現(xiàn)煤炭工業(yè)全面、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展。2、發(fā)展目標(biāo)用3到5年時(shí)間，形成比較完善的煤炭工業(yè)管理體制和法規(guī)體系；組建若干個(gè)億噸級(jí)大型企業(yè)集團(tuán)，使其市場占有率達(dá)到60%以上；大型煤炭基地建設(shè)取得重大成效，形成一批穩(wěn)定的商品煤供應(yīng)基地、煤炭加工轉(zhuǎn)化基地。到2010年使煤炭工業(yè)步入健康穩(wěn)定的發(fā)展軌道，基本形成適應(yīng)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的新型煤炭工業(yè)體系。3、基本原則堅(jiān)持宏觀調(diào)控與市場機(jī)制相結(jié)合的原則，優(yōu)化資源配置，保障煤炭長期安全供應(yīng)。堅(jiān)持發(fā)展先進(jìn)生產(chǎn)力和淘汰落后生產(chǎn)力相結(jié)合的原則，一手抓大型現(xiàn)代化煤礦的建設(shè)，一手抓中小煤礦的重組改造和聯(lián)合提高。堅(jiān)持市場運(yùn)作與政府推動(dòng)相結(jié)合的原則，培育和發(fā)展跨行業(yè)、跨地區(qū)大型煤炭企業(yè)集團(tuán)。堅(jiān)持以煤為主與多元發(fā)展相結(jié)合的原則，促進(jìn)煤電、煤化工、煤炭建材等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。堅(jiān)持企業(yè)自主發(fā)展與國家政策扶持相結(jié)合的原則，形成安全投入、衰老礦區(qū)轉(zhuǎn)產(chǎn)發(fā)展、生態(tài)環(huán)境建設(shè)長效機(jī)制。(二)煤炭行業(yè)的支持重點(diǎn)1、重點(diǎn)開發(fā)的地區(qū)結(jié)合我國煤炭發(fā)展規(guī)劃和煤炭發(fā)展戰(zhàn)略布局，主要支持地處煤炭消費(fèi)中心的華東主要產(chǎn)煤地區(qū)和具有資源優(yōu)勢并有開發(fā)建設(shè)優(yōu)勢的中西部主要產(chǎn)煤地區(qū)。2、貸款范圍根據(jù)煤炭行業(yè)尚未走出困境的發(fā)展?fàn)顩r以及我行歷史上煤炭項(xiàng)目貸款風(fēng)險(xiǎn)高的情況，當(dāng)前我行煤炭項(xiàng)目的開發(fā)重點(diǎn)為大型企業(yè)集團(tuán)開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目、煤電聯(lián)營項(xiàng)目、重要的煤炭轉(zhuǎn)化項(xiàng)目以及市場條件優(yōu)越的礦井建設(shè)項(xiàng)目。具體主要包括以下幾種類型：1、神華集團(tuán)、兗礦集團(tuán)、中煤集團(tuán)、國家開發(fā)投資公司等大型企業(yè)集團(tuán)建設(shè)和參與建設(shè)的項(xiàng)目。2、煤電聯(lián)營項(xiàng)目。包括煤電一體化項(xiàng)目、“西電東送”配套項(xiàng)目及煤電基地中煤炭企業(yè)和電力企業(yè)合資建設(shè)的煤炭項(xiàng)目。3、華東等煤炭消費(fèi)中心地區(qū)資源條件好、效益好的礦井建設(shè)項(xiàng)目。4、按現(xiàn)代企業(yè)制度組建成立的項(xiàng)目公司和經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)、信用狀況良好的地方大型煤炭企業(yè)開發(fā)建設(shè)的資源條件好、市場可靠的煤炭基地建設(shè)項(xiàng)目。5、資金落實(shí)、技術(shù)可靠、產(chǎn)品市場前景好的煤液化、煤氣化、煤焦化、煤氣化合成等大型煤化工項(xiàng)目。二、關(guān)于借款人評(píng)審煤炭項(xiàng)目借款人的種類、特點(diǎn)如下：1、神華集團(tuán)、兗礦集團(tuán)、中煤集團(tuán)、國家開發(fā)投資公司等大型煤炭企業(yè)集團(tuán)公司和新組建的煤電、煤化工等聯(lián)營的產(chǎn)權(quán)多元化、符合現(xiàn)代企業(yè)制度的項(xiàng)目公司。2、部分老煤炭企業(yè)。由于仍停留在粗放經(jīng)營的階段，法人治理結(jié)構(gòu)不健全，經(jīng)營機(jī)制和觀念比較落后，企業(yè)歷史包袱重、效益低下，還款能力差，企業(yè)信用意識(shí)不強(qiáng)，甚至存在較高的道德風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)審時(shí)要對借款人法人治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營機(jī)制、信用狀況和財(cái)務(wù)狀況等方面進(jìn)行深入調(diào)查和認(rèn)真分析，對可能存在的風(fēng)險(xiǎn)作出明確的判斷,并針對借款法人制度缺損的狀況，按開發(fā)性金融四項(xiàng)建設(shè)的要求，研究建立適合各地區(qū)煤炭工業(yè)和煤炭企業(yè)發(fā)展的投融資體制；為煤炭借款企業(yè)提供按照現(xiàn)代企業(yè)制度規(guī)范法人管理體制方案、法人資源整合方案、資本經(jīng)營方案和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略方面的咨詢和建議；同借款人共同制定資金使用監(jiān)督管理辦法，建立資金帳戶，做好借款資金的收支統(tǒng)一管理；通過借貸雙方密切配合、共同努力，促進(jìn)煤炭企業(yè)借款人的信用建設(shè)，不斷提高企業(yè)信用意愿。同時(shí)，結(jié)合借款法人具體情況，根據(jù)總行統(tǒng)一部署研究開展對法人建設(shè)、現(xiàn)金流建設(shè)的分類、考核和管理。3、從老企業(yè)剝離出來的公司。要分析是否真正具備獨(dú)立經(jīng)營的條件，防止因老企業(yè)影響造成信用風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)提示特別需注重分析煤炭項(xiàng)目借款人風(fēng)險(xiǎn)。特別是老煤炭企業(yè)可能存在的信用風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三、關(guān)于項(xiàng)目政策、技術(shù)和完工風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審(一)常見政策風(fēng)險(xiǎn)分析項(xiàng)目建設(shè)的重要性和必要性、在區(qū)域能源經(jīng)濟(jì)發(fā)展和企業(yè)發(fā)展中的地位和作用、是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策、能源和環(huán)保政策、是否符合我行信貸政策、是否享受國家或地方在稅收、資本金、補(bǔ)貼等方面的優(yōu)惠政策。借款人是否合法擁有探礦權(quán)或已取得采礦權(quán)。(二)常見技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要說明項(xiàng)目的設(shè)計(jì)單位情況，分析項(xiàng)目所采用的技術(shù)的來源、發(fā)展階段和技術(shù)掌握能力。煤化工等煤炭轉(zhuǎn)化項(xiàng)目需分析其技術(shù)的先進(jìn)性和可靠性。(三)常見完工風(fēng)險(xiǎn)煤炭項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)條件主要有資源條件和外部條件，是煤炭項(xiàng)目建成風(fēng)險(xiǎn)及建成后能否發(fā)揮生產(chǎn)能力的重要影響因素。對以下方面應(yīng)進(jìn)行重點(diǎn)了解和分析：1、地質(zhì)勘探程度是否滿足項(xiàng)目建設(shè)的需要。2、是否存在影響建設(shè)和生產(chǎn)的重大地質(zhì)和開采條件問題，如：儲(chǔ)量、水文條件、瓦斯等級(jí)、斷層、地應(yīng)力等，采用的主要技術(shù)措施是否合理、完善。3、井田周邊小煤窯開采對項(xiàng)目建設(shè)和正常生產(chǎn)的影響。4、水源、電源、交通運(yùn)輸、可依托的生產(chǎn)生活設(shè)施等主要外部條件落實(shí)的可靠性。四、關(guān)于項(xiàng)目建設(shè)資金評(píng)審資金評(píng)審注意以下事項(xiàng)：1、煤炭是為數(shù)不多的沒有資本金渠道的行業(yè)之一。煤炭行業(yè)總體上由于長期效益低下、欠帳較多，自身投資能力較弱；國家為煤炭項(xiàng)目解決資本金渠道的政策至今尚未出臺(tái)。落實(shí)資本金籌措的可靠性是煤炭項(xiàng)目評(píng)審中的重點(diǎn)之一。當(dāng)前國家鼓勵(lì)多渠道投資煤炭項(xiàng)目，評(píng)審中要認(rèn)真調(diào)查核實(shí)投資方或各股東真實(shí)的出資意愿和出資能力，根據(jù)資本金落實(shí)情況，必要時(shí)應(yīng)要求資本金先于貸款到位或資本金和貸款同比例到位。 2、由于地質(zhì)和其他建設(shè)條件的差異，煤炭項(xiàng)目建設(shè)單位投資水平相差很大，應(yīng)做到概算由具有資質(zhì)的設(shè)計(jì)單位編制。五、關(guān)于項(xiàng)目市場評(píng)審對礦井建設(shè)項(xiàng)目，要在深入分析、準(zhǔn)確把握國內(nèi)煤炭市場宏觀狀況的基礎(chǔ)上，認(rèn)真分析項(xiàng)目產(chǎn)品市場是否可靠。應(yīng)結(jié)合整體國內(nèi)煤炭市場的現(xiàn)狀和走勢重點(diǎn)分析項(xiàng)目產(chǎn)品銷售地區(qū)的區(qū)域市場供需平衡、項(xiàng)目所在省區(qū)的市場供需平衡、借款人的市場占有率和銷售能力、項(xiàng)目產(chǎn)品的主要競爭對手和競爭能力、項(xiàng)目產(chǎn)品的煤種與煤質(zhì)是否具有特別的競爭優(yōu)勢、是否有對口終端用戶以及出口煤基地的國外市場和出口形勢等。對煤化工等煤炭轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，應(yīng)分別不同產(chǎn)品按我行現(xiàn)行規(guī)定進(jìn)行分析。六、關(guān)于項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)審(一)計(jì)算期煤炭建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的計(jì)算期包括建設(shè)期和生產(chǎn)經(jīng)營期。建設(shè)期可根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃確定，生產(chǎn)經(jīng)營期一般不超過20年。礦井或露天礦(含帶選煤廠的礦)的計(jì)算期一般不超過25年，選煤廠及其他單獨(dú)評(píng)價(jià)項(xiàng)目的計(jì)算期可按20年計(jì)算。(二)收入、成本和稅費(fèi)的內(nèi)容及計(jì)算依據(jù)1、收入煤炭項(xiàng)目的收入主要為產(chǎn)品的銷售收入。產(chǎn)品銷售量根據(jù)擬建項(xiàng)目可研報(bào)告中推薦的規(guī)模和產(chǎn)品方案確定，產(chǎn)品銷售價(jià)格按市場價(jià)格或和用戶簽訂的合同價(jià)格計(jì)算。2、成本 材料費(fèi)。根據(jù)類似項(xiàng)目費(fèi)用測算。 動(dòng)力費(fèi)。根據(jù)單位電耗和電價(jià)測算。 工資及福利費(fèi)。根據(jù)職工人數(shù)和人均福利費(fèi)用測算。福利費(fèi)按工資的14計(jì)。 修理費(fèi)。根據(jù)類似項(xiàng)目費(fèi)用測算。一般按設(shè)備及安裝工程固定資產(chǎn)原值的2.5%，綜采按5%計(jì)取。 折舊。地面建筑及構(gòu)筑物40年，綜采綜掘設(shè)備8年，一般采掘設(shè)備10年，露天礦采、運(yùn)、排設(shè)備715年，洗選設(shè)備及其他設(shè)備15年。煤炭工業(yè)企業(yè)各類固定資產(chǎn)的凈殘值比例很小，一般僅為固定資產(chǎn)的3%。為簡化計(jì)算，固定資產(chǎn)折舊額可不考慮固定資產(chǎn)殘值。 攤銷費(fèi)。無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)從項(xiàng)目受益之日起按法律和合同等規(guī)定的期限平均攤銷計(jì)算，如無明確規(guī)定期限，按10年平均攤銷；遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)從項(xiàng)目投產(chǎn)起按10年平均攤銷計(jì)算。 井巷工程費(fèi)。無論礦井或露天礦，目前均按噸煤2.5元和原煤實(shí)際(設(shè)計(jì))產(chǎn)量計(jì)算。因其具有折舊性質(zhì)，評(píng)價(jià)中，礦井和露天礦中的礦建工程，不再另行計(jì)取折舊。 維簡費(fèi)。維持煤礦簡單再生產(chǎn)等費(fèi)用。按產(chǎn)量提取，噸煤提取標(biāo)準(zhǔn)按不同地區(qū)分為：東北地區(qū)及內(nèi)蒙古東部6.2元，內(nèi)蒙古西部7元，貴州、四川、陜西、湖南、江西、重慶、北京8元，其他地區(qū)6元。對有些省區(qū)已調(diào)整維簡費(fèi)提取標(biāo)準(zhǔn)的，測算時(shí)可按經(jīng)正式審批調(diào)整的提取標(biāo)準(zhǔn)計(jì)取。50%計(jì)入折舊，50%計(jì)入經(jīng)營成本。 地面塌陷賠償費(fèi)。根據(jù)類似項(xiàng)目或可研報(bào)告測算。 財(cái)務(wù)費(fèi)用。包括固定資產(chǎn)投資借款在生產(chǎn)期間發(fā)生的應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的利息和流動(dòng)資金借款利息。3、稅金增值稅。煤氣、原煤、洗煤、選煤產(chǎn)品的銷項(xiàng)稅按不含稅銷售收入13%計(jì)取，進(jìn)項(xiàng)稅按成本中扣稅部分(材料費(fèi)、電力、修理費(fèi))的17計(jì)取。城市維護(hù)建設(shè)稅與教育費(fèi)附加。城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅稅額的1%-7%計(jì)取，教育費(fèi)附加按增值稅稅額的3%計(jì)取。資源稅。應(yīng)稅產(chǎn)品的課稅數(shù)量和規(guī)定的單位稅額計(jì)算，稅額幅度為噸煤0.35元，噸煤資源稅額按各地區(qū)規(guī)定執(zhí)行。所得稅。按利潤總額的33%計(jì)取。七、關(guān)于償債能力評(píng)審項(xiàng)目的主要還款來源為項(xiàng)目的利潤、折舊、攤銷、井巷工程費(fèi)和50維簡費(fèi)。如果項(xiàng)目借款人還款能力不足，應(yīng)通過建立完善的信用結(jié)構(gòu)，落實(shí)其他還款資金來源。八、關(guān)于信用結(jié)構(gòu)評(píng)審煤炭項(xiàng)目地質(zhì)條件復(fù)雜、投資規(guī)模大、建設(shè)期長，導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)高、市場風(fēng)險(xiǎn)較高、利潤率較低，煤炭項(xiàng)目的貸款風(fēng)險(xiǎn)高于一般行業(yè)項(xiàng)目，落實(shí)可靠的煤炭項(xiàng)目信用結(jié)構(gòu)具有特殊的重要性。（一）擔(dān)保方式煤炭項(xiàng)目的信用結(jié)構(gòu)一般以企業(yè)信用為主。有條件的，也應(yīng)積極引入其他信用。評(píng)審時(shí)要認(rèn)真調(diào)查落實(shí)各種可能的擔(dān)保方式，構(gòu)筑覆蓋效果好且易操作的信用結(jié)構(gòu)，并積極探討多種信用的組合。主要擔(dān)保方式如下：1、具有擔(dān)保資格和能力的擔(dān)保人提供第三方保證擔(dān)保；2、合法、有效的采礦權(quán)抵押，抵押率一般不超過70%；3、優(yōu)質(zhì)股權(quán)、相關(guān)發(fā)電裝置上網(wǎng)電費(fèi)收益權(quán)等權(quán)利質(zhì)押；4、其他符合要求的擔(dān)保方式。(二)操作要點(diǎn)采礦權(quán)抵押在我國是近幾年才逐漸出現(xiàn)的新的法律制度，目前尚處于初步探索完善階段。設(shè)定采礦權(quán)抵押擔(dān)保時(shí)，應(yīng)按照國家相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，對其合法性、有效性進(jìn)行認(rèn)真分析和判斷，并同時(shí)做好如下工作：1、遵循法律操作程序。審查批準(zhǔn)。采礦權(quán)用于抵押，須獲得原發(fā)證機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)；采礦權(quán)的轉(zhuǎn)讓需經(jīng)有權(quán)地質(zhì)礦產(chǎn)主管部門審批并辦理變更登記手續(xù)；資產(chǎn)評(píng)估。采礦權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)具有國務(wù)院地質(zhì)礦產(chǎn)主管部門或其他有權(quán)部門認(rèn)定的礦業(yè)權(quán)評(píng)估資格；簽定抵押合同；登記備案。采礦權(quán)抵押合同雙方當(dāng)事人應(yīng)到原發(fā)證機(jī)關(guān)辦理采礦權(quán)抵押備案手續(xù)。2、判斷、評(píng)估采礦權(quán)的價(jià)值及其可變現(xiàn)性。3、配套使用項(xiàng)目采礦設(shè)施、設(shè)備資產(chǎn)抵押擔(dān)保。在有關(guān)地方法規(guī)規(guī)定“采礦權(quán)與采礦設(shè)備一并抵押”地區(qū)的貸款項(xiàng)目，必須采用采礦權(quán)與采礦設(shè)施、設(shè)備一并抵押；在前款涉及地區(qū)之外的其他地區(qū)，如有條件，也應(yīng)爭取采用采礦權(quán)與采礦設(shè)施、設(shè)備一并抵押。項(xiàng)目建設(shè)期間暫時(shí)無法設(shè)定項(xiàng)目資產(chǎn)抵押的，可先設(shè)定采礦權(quán)抵押擔(dān)保，項(xiàng)目建成投產(chǎn)后及時(shí)補(bǔ)充辦理項(xiàng)目資產(chǎn)抵押擔(dān)保。4、應(yīng)防范“采礦許可證”被吊銷導(dǎo)致抵押權(quán)消失的風(fēng)險(xiǎn)。要針對“采礦