商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的風險分析與規(guī)避策略研究.doc

題目：商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的風險分析與規(guī)避策略研究姓名/學號張文卿專業(yè)班級工商管理雙學位2009-00指導教師胡廣闊完成日期2012年12月10日經(jīng)濟管理學院2012 年12月 蘭州15商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的風險分析與規(guī)避策略研究摘 要 近幾年來，個人理財業(yè)務已成為商業(yè)銀行生存和發(fā)展的必然趨勢，同時也深入到了每一個家庭當中。它是我國商業(yè)銀行一種全新的綜合性金融業(yè)務，也是我國商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的必由之路，個人理財業(yè)務的發(fā)展，體現(xiàn)了我國金融創(chuàng)新的思想。本文主要對我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀及存在的主要問題進行了分析，同時，提出了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的風險以及針對這些風險所做出的一些規(guī)避策略和防范措施。關(guān)鍵詞個人理財業(yè)務 風險 規(guī)避Personal business risk analysis and aversion strategy research of commercial bankABSTRACTIn recent years, the personal financial management business of commercial banks has become the survival and development of the inevitable trend, also penetrated into every family. It is a new comprehensive financial service in our commercial banks and strategy transformation of the route we must take. Personal financial businesss development reflected our financial innovation thoughts.This article analyzed the personal financial business development present situation and the existing problems of commercial banks. Also, proposed the personal financial businesss risks and the risks of making some avoidance strategies and preventive measures.KEYWORDSPersonal financial business，risk，aversion目 錄1 緒論11.1 研究背景11.1.1 個人理財業(yè)務已成為商業(yè)銀行生存和發(fā)展的必然趨勢11.1.2 個人理財業(yè)務已深入到每一個家庭當中11.2 研究意義11.2.1 個人理財業(yè)務是我國商業(yè)銀行全新的綜合性金融業(yè)務11.2.2 個人理財業(yè)務是我國商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的必由之路11.2.3 個人理財業(yè)務的發(fā)展體現(xiàn)了金融創(chuàng)新的思想21.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀21.3.1 國外研究現(xiàn)狀21.3.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀32 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的現(xiàn)狀及存在的問題42.1 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的現(xiàn)狀分析42.2 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務存在的主要問題42.2.1 服務內(nèi)容方面42.2.2 產(chǎn)品設計方面42.2.3 服務質(zhì)量方面53 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的風險分析53.1 法律風險53.2 利率及匯率風險73.3 聲譽風險83.4 從業(yè)人員操作風險94 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的風險規(guī)避策略94.1 在法律法規(guī)許可的范圍內(nèi)開展銀行個人理財業(yè)務94.2 加強對利率風險的管理104.3 提高客戶對理財業(yè)務的信賴程度114.4 提高個人理財業(yè)務人員的專業(yè)化水平11結(jié) 論13參考文獻14致 謝15附件1 外文資料翻譯譯文17附件2 外文原文18蘭州理工大學經(jīng)濟管理學院本科生畢業(yè)論文1 緒論1.1 研究背景1.1.1 個人理財業(yè)務已成為商業(yè)銀行生存和發(fā)展的必然趨勢近幾年來，隨著個人理財業(yè)務的突出，已經(jīng)證明了個人理財業(yè)務所蘊含的巨大商機。也會使各家商業(yè)銀行越來越重視對個人理財市場的開拓和發(fā)展。個人理財業(yè)務通過它所擁有的巨大市場能量，吸引外資銀行進入這塊市場，為國內(nèi)商業(yè)銀行應對金融市場對外開放的挑戰(zhàn)和發(fā)展提供了新的機遇。1.1.2 個人理財業(yè)務已深入到每一個家庭當中 在發(fā)達國家商業(yè)銀行個人理財業(yè)務中，存在著大批量、低風險、廣范圍的特點，個人理財業(yè)務已經(jīng)深入到了每一個家庭當中去了，它所帶給人們的收入占外國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的30%以上。我國公民的理財意識也在不斷地加強，越來越多的老百姓將自己多余的資金用來購買理財產(chǎn)品，個人理財業(yè)務市場變得越來越巨大。1.2 研究意義1.2.1 個人理財業(yè)務是我國商業(yè)銀行全新的綜合性金融業(yè)務商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務建立了客戶集個人負債業(yè)務、個人資產(chǎn)業(yè)務、中間業(yè)務等個人銀行業(yè)務于一體的綜合性金融業(yè)務的需要，要求商業(yè)銀行使用“自營和代理”的方式，為客戶提供方便、快捷、優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務。因此，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務極大地拓展了商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍，有效地促進了商業(yè)銀行經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)變，加強了商業(yè)銀行與客戶之間的合作價值，達到了商業(yè)銀行降低經(jīng)營成本的目的，實現(xiàn)了商業(yè)銀行業(yè)務價值與客戶價值的最大化。同時，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務可以為商業(yè)銀行帶來投資管理與服務組合的多樣化，實現(xiàn)了商業(yè)銀行盈利模式從傳統(tǒng)的獲取單一存貸利差轉(zhuǎn)變?yōu)榉展δ芏鄻踊?.2.2 個人理財業(yè)務是我國商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的必由之路 受存貸利差的壓縮和金融監(jiān)管當局對商業(yè)銀行經(jīng)營風險監(jiān)管力度加大的影響，原來那種簡單的依靠經(jīng)營模式擴展單邊際利潤模式越來越難以繼續(xù)。商業(yè)銀行被迫尋求一種資本占用少、管理風險低、經(jīng)濟附加值高的管理新模式，加快了業(yè)務管理的改造步伐。個人理財業(yè)務作為商業(yè)銀行向高等級客戶提供優(yōu)質(zhì)的理財咨詢、理財分析、理財計劃而賺取收益的中間業(yè)務，不占用經(jīng)濟資本，沒有商業(yè)風險，是商業(yè)銀行極具發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務品種，它適應了商業(yè)銀行管理方式轉(zhuǎn)變的需求。目前，發(fā)達地區(qū)的大中型城市的商業(yè)銀行良好的個人理財業(yè)務得到了越來越多的收益比例，個人理財收入占比越來越高，已初步發(fā)現(xiàn)了一個新的利潤增長點。其他商業(yè)銀行的成功實踐和個人理財業(yè)務具有其自身的特點，確定了個人理財業(yè)務將會是我國商業(yè)銀行業(yè)務轉(zhuǎn)型必須采取的發(fā)展路線。1.2.3 個人理財業(yè)務的發(fā)展體現(xiàn)了金融創(chuàng)新的思想金融創(chuàng)新已成為發(fā)展個人理財業(yè)務的強大推動力，它通過金融業(yè)創(chuàng)造和引進新的手段和方法，促進著個人理財業(yè)務從低級到高級的發(fā)展。同時，個人理財業(yè)務也為金融創(chuàng)新提出了新的需求，促進了金融創(chuàng)新深層次的發(fā)展。在某種意義上，金融競爭就是人才的競爭，誰能夠?qū)崿F(xiàn)連續(xù)的金融創(chuàng)新，誰就能夠在激烈的市場競爭中贏得主動。因此，拓展經(jīng)營領(lǐng)域、深化服務內(nèi)涵、尋求功能創(chuàng)新是在這種經(jīng)營環(huán)境下我國商業(yè)銀行的必然選擇。1.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.3.1 國外研究現(xiàn)狀莫迪利亞尼（Modigliani）認為人的消費和儲蓄行為在整個生命周期內(nèi)都在有計劃的進行安排，年齡是取決于消費者的行為或者模式的重要因素。該理論提出了生命周期消費函數(shù)，不同周期階段會面臨不同的需求，這種需求通過馬斯洛需求理論是可以解釋和預測的；不僅僅是給個人的終生理財策略提供了一個有力的理論依據(jù)，同時也為開發(fā)理財產(chǎn)品提供了一定的基本思路。因此，根據(jù)人生不同階段的特點，銀行所推出的理財產(chǎn)品以及個人的理財策略是有所不同的。美國著名學者哈利.馬克維茲（Harry Markowitz）在1952年提出了投資組合理論，并且由夏普（William Sharpe）和其他人加以完善。馬克維茲通過研究“預期回報方差分析”，得出了在各種證券投資組合的情況下的一般規(guī)律，即在給定的預期收益下，預期投資組合風險最小；在給出的投資組合風險下，預期投資收益最大。威廉.夏普（William Sharpe）和約翰.林特納（John Liturnner）提出的資本資產(chǎn)定價模型是世界上第一個不確定條件下資本資產(chǎn)定價模型的研究，為金融市場的利益結(jié)構(gòu)分析提供了相關(guān)的依據(jù)。資本資產(chǎn)定價理論表明了投資者冒著較大的風險進行投資時，應該是以低風險的收益原則為基礎保障，以便確保最低程度的風險也能獲得市場平均收益率。 此外，關(guān)于個人理財業(yè)務的實際研究結(jié)果也非常豐富。如：美國卡普爾（Kapoor）和杰克.R（Jack R）（2004）從各方面詳細介紹了個人理財?shù)幕A知識，包括理財?shù)闹匾?、理財決定的步驟、理財?shù)母鞣N工具、方法和投資理財?shù)母鞣N手段。加拿大夸克.霍（Kwok Ho）和羅賓遜（Chris Robinson）所著的Personal Financial Planning對個人理財計劃進行了詳細并且系統(tǒng)的描述。1.3.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀呂斌、李國秋在個人理財：理論規(guī)劃與實務一書的觀點是：除了年齡，職業(yè)和收入對個人理財具有重要的影響，如何選擇適合自己的職業(yè)，或是否需要通過有效的企業(yè)實現(xiàn)理財管理目標。有效地利用理財管理的觀念，對個人稅務、儲蓄和信貸進行了有效的結(jié)合，可以幫助個人實現(xiàn)在不同時期的財務目標。劉旭光在商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的風險管理的文章中指出：個人理財業(yè)務是商業(yè)銀行根據(jù)客戶的不同需求，將客戶關(guān)系管理、資金管理以及組合管理等融合在一起，形成的專業(yè)化、個性化、綜合化的金融業(yè)務。個人理財業(yè)務的綜合性決定了理財業(yè)務涉及產(chǎn)品和交易的多個方面。對個人理財業(yè)務的風險控制必須進行有效的覆蓋和全程追蹤，方可減少銀行理財產(chǎn)品的損失和商業(yè)銀行信譽的破壞。金維虹（2001）等對個人理財業(yè)務的起源和發(fā)展進行了比較系統(tǒng)地闡述，介紹和探討了個人理財產(chǎn)品的種類、管理、風險和規(guī)避措施，也總結(jié)和預測了個人理財業(yè)務在我國的發(fā)展。王健樸在2005年描述了個人理財業(yè)務的基本原理、概念及操作并涵蓋各主要理財產(chǎn)品的情況。楊大楷、俞艷（2005）提出“建立個人信用管理制度、充分利用客戶信用分析法、逐步試點個人破產(chǎn)制度、建立銀行內(nèi)控體系及風險嫁接渠道”作為防范措施的觀點。2 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的現(xiàn)狀及存在的問題2.1 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的現(xiàn)狀分析 盡管起步較晚，在潛在的市場壓力面前，我國的個人理財業(yè)務在較短的時間內(nèi)取得了很快的發(fā)展，具體表現(xiàn)為：第一，經(jīng)營業(yè)務品種不斷增加、個人理財產(chǎn)品日趨豐富。截至到目前為止，我國的個人理財業(yè)務的內(nèi)容不僅包括代理業(yè)務，如保險代理人、代理支付費用，同時也包括了理財?shù)男畔⒎?，如提供了理財策略、理財產(chǎn)品和各種代客理財服務。理財產(chǎn)品逐漸從單一的儲蓄、債券和其他方面發(fā)展成為各種利益組合的代客人民幣理財產(chǎn)品、保障型保險、代客外匯理財、貨幣市場基金等。第二，服務體系逐日劇增、商行的特色品牌業(yè)務逐漸形成。目前，我國涉及個人理財業(yè)務的金融主體主要包含了保險公司、商業(yè)銀行、證券公司等。但是，占據(jù)市場主要地位的依然是商業(yè)銀行，他們利用儲蓄資源的優(yōu)勢以及客戶對商業(yè)銀行的信任度，大力開發(fā)個人理財產(chǎn)品，比如交通銀行的“圓夢寶”、 工商銀行的“理財金賬戶”、招商銀行的“金葵花”等，在社會上形成了鮮明的品牌形象。2.2 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務存在的主要問題2.2.1 服務內(nèi)容方面產(chǎn)品同質(zhì)化的嚴重、業(yè)務的范圍較窄、客戶的導向不足。目前的個人理財市場主要是以商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)為主體，并且受國內(nèi)金融市場運作模式的局限，各種金融機構(gòu)的個人理財產(chǎn)品種類比較單一，產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴重?；鸸局唤ㄗh投資者購買基金產(chǎn)品，期貨公司只建議投資者購買期貨產(chǎn)品，盡管在理財市場占主體的商業(yè)銀行都打出了自己的品牌，但是，由于其個人理財產(chǎn)品也多為通過現(xiàn)有業(yè)務的重新組合而導致產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴重。這種由業(yè)務經(jīng)營范圍局限而導致的產(chǎn)品導向性服務很顯然無法滿足客戶多樣化的理財需求，更無法反映出個人理財業(yè)務的客戶導向性的特征，也可能導致客戶對理財產(chǎn)品失去信心。2.2.2 產(chǎn)品設計方面輕實物、重金融；輕保障、重投資。第一，從理財產(chǎn)品的功能方面來說，大多數(shù)的個人理財產(chǎn)品更加關(guān)注利益的多少，比如代客理財產(chǎn)品等。個人理財?shù)闹攸c是合理分配收入和資產(chǎn)，來實現(xiàn)個人的盈利性、安全性和流動性的目標。各類金融機構(gòu)推出自己的個人理財產(chǎn)品的同時把宣傳的重點放在了收益率方面，過分地強調(diào)了個人理財?shù)耐顿Y而忽視了資金的保障。事實上個人理財與投資是不一樣的，根據(jù)美國理財師資格鑒定委員會的定義，個人理財是指如何制定合理、充分地利用金融資源，以此來實現(xiàn)人生目標的過程。個人如果要參與理財計劃，必須考慮到多種因素，如財富積累、未來生活的保障等。從這一點上來看，理財?shù)囊饬x比關(guān)注“錢生錢”的投資理念更加合理。第二，從個人理財產(chǎn)品的類型來說，個人理財產(chǎn)品比起實物理財產(chǎn)品要寬泛，更常見的字畫、貴金屬、不動產(chǎn)和其他理財產(chǎn)品還很少有人關(guān)注。當然，這也是因為國人相關(guān)市場有待規(guī)范化、觀念有所落后、認識程度不足等各個方面的原因。同時，還因為相關(guān)機構(gòu)不進行個人理財?shù)男枰O計出合適的個人理財產(chǎn)品。2.2.3 服務質(zhì)量方面專業(yè)理財人員的稀缺。個人理財業(yè)務的核心是通過客戶的個性化需要提供不同的個人理財計劃。當前來看，大多數(shù)金融機構(gòu)非常重視和客戶溝通交流，如成立了個人理財大廳和個人理財崗位，但是其工作本質(zhì)還是滯留在其機構(gòu)個人理財產(chǎn)品的營銷和宣傳上。所謂的“個人理財業(yè)務”主要是提供個人理財產(chǎn)品的市場行情和信息資料，但是卻沒有根據(jù)客戶的需求、做到幫助客戶制定理財規(guī)劃。所以，客戶的需求與服務的現(xiàn)狀差距很大，其主要原因就是因為專業(yè)理財人員的稀缺。3 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的風險分析 與國外個人理財業(yè)務發(fā)展相比，我國商業(yè)銀行的理財業(yè)務起步較晚，20世紀90年代才出現(xiàn)了個人理財產(chǎn)品業(yè)務，2004年才開始擴大人民幣理財產(chǎn)品。從我國個人理財業(yè)務的發(fā)展趨勢來說，個人理財業(yè)務的推廣速度是飛快的，但風險所引起的問題還是要引起相關(guān)金融機構(gòu)的足夠重視。3.1 法律風險商業(yè)銀行個人理財業(yè)務面臨著許多風險，其中法律所造成的風險損失是最嚴重的，所以，新巴塞爾資本協(xié)議把法律風險標注為個人理財業(yè)務所面臨的風險之首。對于個人理財業(yè)務上的法律風險的防范措施，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法和商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引也表現(xiàn)出了很高的重視程度。如商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法三十六條規(guī)定“商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務，應進行嚴格的合規(guī)性審查，準確界定個人理財業(yè)務所包含的各種法律關(guān)系，明確可能涉及的法律和政策問題，研究制定相應的解決辦法，切實防范法律風險?！蔽覈山股虡I(yè)銀行自行開展投資業(yè)務，并無權(quán)調(diào)整存取款利率。如若不能精準劃分個人理財產(chǎn)品的性質(zhì)，極有可能劃分不清理財業(yè)務與儲蓄存款業(yè)務、信托業(yè)務。由于金融衍生品和場外市場的增長速度緩慢，商業(yè)銀行個人理財資金的對象很窄，主要是央行票據(jù)、金融債、債券。在這種情況下，商業(yè)銀行面臨著非常嚴重的法律風險。如若出現(xiàn)法律方面的糾紛，則會面臨訴訟的威脅，還會受到相關(guān)監(jiān)督機構(gòu)的懲罰。我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務在發(fā)展的過程中可能面臨的法律風險有：第一，金融分業(yè)局面下的法律風險。成熟的個人理財產(chǎn)品都和資本市場相聯(lián)系，盡管我國現(xiàn)行的法律對混業(yè)經(jīng)營管理表現(xiàn)出了支持的態(tài)度，實際上仍然實行著分業(yè)經(jīng)營以及監(jiān)管的政策。隨著我國個人理財業(yè)務的飛速發(fā)展，為了能夠在商業(yè)銀行中取得更大的優(yōu)勢，各大商業(yè)銀行肯定會主動積極地為客戶的資產(chǎn)尋找更加有利的保值增值方法，這必定會導致我國商業(yè)銀行在行業(yè)的現(xiàn)狀面臨一定的法律及政策風險。第二，證據(jù)保留的法律風險。我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法第十五條規(guī)定：“商業(yè)銀行未保存有關(guān)客戶評估記錄和相關(guān)資料的，不能證明理財計劃或產(chǎn)品的銷售符合客戶利益原則，給客戶造成經(jīng)濟損失的，應按法律規(guī)定或合同的約定承擔責任?！睆闹胁浑y看出，如果出現(xiàn)訴訟方面的問題，我國商業(yè)銀行必須承擔起舉證的責任和義務來證明自己個人理財計劃的準確性。所以，我國商業(yè)銀行必須和個人理財客戶簽訂相關(guān)的書面合同，應妥善保管完整的個人理財記錄，明確雙方的權(quán)利或根據(jù)個人理財業(yè)務需求簽訂個人理財客戶授權(quán)委托書和相關(guān)的法律文件，并妥善保存各種授權(quán)文件和合同，使文本合同能夠完整。第三，銷售和宣傳中的法律風險。如果商業(yè)銀行不得銷售未經(jīng)批準的個人理財計劃和個人理財產(chǎn)品，也不能將一般的存款產(chǎn)品單獨作為個人理財計劃銷售或?qū)€人理財計劃與存款業(yè)務進行混淆搭配來銷售。我國對商業(yè)銀行銷售和宣傳個人理財產(chǎn)品的活動提出了相關(guān)要求，我國商業(yè)銀行必須予以遵守，否則將會承擔相關(guān)的責任和后果。與衍生品交易相關(guān)的理財產(chǎn)品，如對市場風險大的投資產(chǎn)品，商業(yè)銀行無權(quán)向那些經(jīng)過評估之后發(fā)現(xiàn)不適合購買該產(chǎn)品的客戶推銷和銷售。否則，客戶利益一旦發(fā)生較大損失之后很有可能引起雙方的法律糾紛，帶來不必要的負面影響。第四，代客境外理財違反投資所在地法律法規(guī)的風險。那些獲得代客理財業(yè)務資格的商業(yè)銀行，如果受境內(nèi)客戶的委托，則可通過境內(nèi)客戶的資金在境外進行合理的理財產(chǎn)品投資經(jīng)營管理活動。這就要求商業(yè)銀行在推展境外理財業(yè)務的同時不僅僅應遵守投資所在地的法律法規(guī)來開展投資活動，而且還要遵守我國的國家外匯管理、法律法規(guī)及其行業(yè)規(guī)定，不然將會面臨當?shù)氐姆伤?guī)定的內(nèi)容，出現(xiàn)法律糾紛。第五，未按規(guī)定進行風險揭示和信息披露的法律風險。當商業(yè)銀行運用理財顧問向客戶介紹理財產(chǎn)品時，應該用簡單易懂的語言告知客戶相關(guān)的一些風險理財計劃的宣傳和資料，應該包含對理財產(chǎn)品風險的揭示，說明不利客戶投資所造成的后果。如果個人理財顧問業(yè)務中風險揭示涉及到客戶簽字欄和確認欄時，確?？蛻粽J真閱讀確認欄中的語句并簽名；非保本浮動收益理財計劃，風險提示內(nèi)容也至少應該包含“本理財計劃是高風險的投資產(chǎn)品，您的本金可能會因市場變動而蒙受重大損失，您應充分認識投資風險，謹慎投資?！?；保證收益理財計劃和保本浮動收益理財計劃其中的風險揭示中的內(nèi)容至少應該有“本理財計劃擁有投資風險，您只能獲得合同明確承諾的收益，您應充分認識投資風險，謹慎投資?！比缛魶]有類似的風險揭示，導致商業(yè)銀行受到監(jiān)管部門的處罰和投資客戶的索賠要求，將會從聲譽上和經(jīng)濟上給商業(yè)銀行帶來負面影響。為了保護個人理財客戶的合法權(quán)利，我國辦法和指引分別規(guī)定了我國商業(yè)銀行在開展個人理財業(yè)務和綜合理財業(yè)務時必須履行相關(guān)的信息披露和風險揭示的責任，否則將會受到相關(guān)監(jiān)管部門的處罰并且有可能遭受到客戶的索賠要求。3.2 利率及匯率風險利率風險是個人理財產(chǎn)品所面臨的重要風險。當前，我國經(jīng)濟已經(jīng)進入了加息周期，從今以后，利率有可能比目前理財產(chǎn)品的收益率還要高，對客戶而言，購買個人理財產(chǎn)品就沒有多大的實際意義，并且我國的利率市場化的改革有所加快，未來的貨幣市場投資風險將會變得更大。由于受金融政策和法律法規(guī)的限制，相對來說，人民幣理財產(chǎn)品所集合的客戶信用度較高。商業(yè)銀行在發(fā)行個人理財產(chǎn)品的同時，均承諾了較高額的收益率，而一旦市場利率發(fā)生不利于銀行投資的變化，商業(yè)銀行所承諾的收益將很難保證客戶的利益。隨著人民幣匯率浮動如果加大，使人民幣升值，造成投資風險變大，商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的收益則會相對下降。我國理財機制的推廣，政策的變化導致的匯率的變動也會給個人理財產(chǎn)品帶來較大風險。因此，匯率政策改革后，各個商業(yè)銀行的外幣結(jié)匯業(yè)務總量將會在一定期間顯現(xiàn)出大幅的增長。因此，個人客戶持有理財產(chǎn)品的規(guī)模在逐漸減小，從而對個人理財產(chǎn)品的拓展產(chǎn)生一定的影響。3.3 聲譽風險 聲譽風險是由于不按時履行約定、操作上的失誤或其他原因，而給個人理財?shù)南嚓P(guān)部門帶來一定的不良影響。隨著銀行之間的競爭日益激烈，銀行的形象和聲譽是很重要的無形資產(chǎn)。聲譽風險盡管不能直接給銀行造成損失，但是它會損害銀行聲譽和形象，從而對銀行業(yè)務的發(fā)展和規(guī)模的擴大產(chǎn)生嚴重的負面效應。銀行在長期發(fā)展的過程當中，是以國家信譽作為支撐點，客戶對銀行的信任遠遠超過了對其他金融機構(gòu)的信任，這是銀行開展個人理財業(yè)務的優(yōu)勢。銀行面臨的客戶多為低風險客戶，這會使得銀行在開展個人理財業(yè)務時盲目保證收益率，是對銀行信譽的透支，造成了銀行的聲譽風險隱患。但在現(xiàn)階段，銀行為了向客戶介紹他們所代理的各種基金產(chǎn)品或吸引其購買個人理財產(chǎn)品，往往將預期收益概念淡化，只強調(diào)固定收益，使得客戶不能清楚認識到投資中的各種風險，如若市場發(fā)生變化，客戶則無法得到商業(yè)銀行所承諾的高收益的個人理財產(chǎn)品利潤，銀行的聲譽和形象將會受到嚴重的損失。3.4 從業(yè)人員操作風險從業(yè)人員的操作風險是指由于客觀事物造成的直接或間接損失，亦或內(nèi)部系統(tǒng)、人員的不完備或失誤所造成的風險。操作風險從其發(fā)生的原因講，它主要還是由于內(nèi)部原因造成的，并非外界客觀原因所造成的風險。銀行從事相關(guān)工作的人員違反職業(yè)道德或越過自己權(quán)力均會使得商業(yè)銀行產(chǎn)生巨大的損失。在現(xiàn)行的營銷人員專業(yè)素質(zhì)及考核體系有待提高的情況下，為客戶制定理財計劃時，營銷人員最先應該想到的是如何推銷自己的理財產(chǎn)品，其次才是客戶財產(chǎn)的保值增值，而難以堅持客戶利益最大化的基本原則。按照一般理解，商業(yè)銀行應根據(jù)客戶的資金量和客戶的需求來確定客戶的投資組合。但在很多情況下，個人理財業(yè)務屬于日常的營銷，商業(yè)銀行的理財規(guī)劃師通常是由一線營銷人員兼任。在業(yè)務指標的壓力下，營銷人員甚至將不合適的產(chǎn)品推銷給不具備投資的客戶。這些不規(guī)范的做法將會引起大量的客戶進行投訴，從而引起商業(yè)銀行在個人理財業(yè)務的發(fā)展變得緩慢。其主要表現(xiàn)在：商業(yè)銀行柜面人員向不具備專業(yè)的知識和風險承擔能力的客戶銷售風險較高的個人理財產(chǎn)品，造成客戶的直接成本損失；個人理財產(chǎn)品理財計劃存續(xù)期內(nèi)賬單問題和到期兌付問題；營銷人員進行的宣傳和風險揭示不夠充分，從而導致客戶在未能全面了解個人理財產(chǎn)品風險的情況下作出錯誤的選擇等。操作風險從人員的流動、新技術(shù)的應用、人員的欺詐行為、產(chǎn)品的復雜性、規(guī)章制度的建立到會計系統(tǒng)的穩(wěn)定，幾乎遍布商業(yè)銀行的所有業(yè)務環(huán)節(jié)當中，銀行內(nèi)任何一個環(huán)節(jié)都有可能存在人員操作風險?？梢姡魏我粋€部門包括個人理財業(yè)務，都不能脫離于人員操作風險管理之外。此外，還有流動性風險、管理風險、操作風險、信用風險和道德風險等風險在影響著個人理財業(yè)務的發(fā)展。4 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的風險規(guī)避策略4.1 在法律法規(guī)許可的范圍內(nèi)開展銀行個人理財業(yè)務商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務應當嚴格遵守當?shù)氐姆煞ㄒ?guī)，遵循銀行業(yè)間公平競爭的原則，而不能將信托業(yè)務和儲蓄業(yè)務混為個人理財業(yè)務，變相突破國家利率政策或者相關(guān)經(jīng)營的限制，逃避稅收與財務管理、進行變相的高息儲備或者開展信托業(yè)務等違法活動。我國監(jiān)管部門也已認識到了這個問題的嚴重性，提出了要嚴格按照“規(guī)范與發(fā)展并重、創(chuàng)新與完善并舉”的原則，自覺維護金融市場公平競爭的秩序，把握五個環(huán)節(jié)的管理和風險控制。這五個環(huán)節(jié)都有：在投資顧問環(huán)節(jié)，應客觀評估客戶的投資意向和風險承擔能力，按照“了解您的客戶”的要求，充分說明投資個人理財產(chǎn)品的風險，盡可能多的提供符合客戶利益最大化的投資顧問業(yè)務；在開發(fā)設計環(huán)節(jié)，應制定新產(chǎn)品管理規(guī)定，事先就應評估和管理個人理財業(yè)務的風險；在后續(xù)服務環(huán)節(jié)，要保持數(shù)據(jù)和文件記錄的完整性和可靠性，充分展露相關(guān)信息；在營銷環(huán)節(jié)，應當重點注意法律風險所造成的損失，以防錯誤銷售和不當銷售所造成的負面影響；在投資操作環(huán)節(jié)，應當嚴格控制操作風險，按客戶的合同或指示的前提下，進行資產(chǎn)管理和投資等活動；同時，商業(yè)銀行大力開展個人理財業(yè)務還要符合“有資源、有規(guī)劃、可持續(xù)、有手段”等四項基本要求。4.2 加強對利率風險的管理美國的布萊恩.科伊爾對利率風險的管理方法進行了總結(jié)歸納、提出了利率風險的種類，他認為利率風險的管理主要可以從以下兩個方面進行開展：第一，通過調(diào)整表內(nèi)項目來進行風險的規(guī)避，其次是可以利用金融衍生品工具來進行定期的保值增值。表內(nèi)管理策略是大多數(shù)商業(yè)銀行管理人員所熟知并采用的傳統(tǒng)方法。這種管理策略的原理主要是作為資產(chǎn)負債表內(nèi)項目的負債和資產(chǎn)的正確的配對，通過調(diào)整資產(chǎn)負債的不相同的部分，使用資產(chǎn)負債表中所列出的風險可以互相抵消項目，以降低利率風險。表內(nèi)管理策略的核心是進行缺口管理，又可以分為防御保守的策略和積極主動的策略。自1970年起，在金融監(jiān)管松動、金融機構(gòu)業(yè)務相互交叉與滲透、科學技術(shù)的進步等形勢下，使金融市場逐漸興起及發(fā)展速度的加快。商業(yè)銀行逐漸利用衍生產(chǎn)品包括利率遠期、利率上下限等協(xié)議來規(guī)避利率風險。4.3 提高客戶對理財業(yè)務的信賴程度對個人理財業(yè)務，要切實建立起競爭優(yōu)勢，打消客戶的顧慮，但首先必須要提高客戶對個人理財業(yè)務的信賴度。銀行是通過獲得客戶的信任來銷售個人理財產(chǎn)品的，只有客戶充分認識到銀行的個人理財業(yè)務是真正地在為客戶的利益著想，才能實現(xiàn)銀行和客戶之間的雙贏。從這一點出發(fā)，個人理財業(yè)務應該具備以下幾點：理財規(guī)劃師的專業(yè)服務；為客戶提供的個人理財業(yè)務安全級別必須較高；遵守購買個人理財產(chǎn)品的自愿原則，向客戶充分強調(diào)個人理財業(yè)務所面臨的風險，更是取得客戶信任的關(guān)鍵所在；不僅僅要考慮到客戶資產(chǎn)的增值情況，更要考慮到購買理財產(chǎn)品的客戶資產(chǎn)保值的情況。在向客戶推薦和銷售個人理財產(chǎn)品時，應該客觀地向客戶進行介紹和分析其中的風險，而不能為了完成專業(yè)理財從業(yè)人員個人的業(yè)績來掩飾其中暗藏的風險。4.4 提高個人理財業(yè)務人員的專業(yè)化水平銀行個人理財產(chǎn)品很容易被效仿，只有專業(yè)的人才才是沒有辦法被效仿的。專業(yè)的人力資源是商業(yè)銀行的優(yōu)勢所在，因此，打造個人理財?shù)钠放脐P(guān)鍵點應該是首先培養(yǎng)相關(guān)的專業(yè)人才，而我國商業(yè)銀行在理財這方面的人才卻是相當匱乏的，所以成為了限制個人理財業(yè)務進行快速而健康發(fā)展的主要障礙。金融全球化的每一波沖擊，對我國今后的個人理財業(yè)務專業(yè)人員提出了更高更多的要求，除了具備全面的專業(yè)技能知識外，還應當具備良好的承受壓力及語言溝通的能力。由于受到我國金融機構(gòu)的限制等因素的影響，個人理財業(yè)務人員的綜合素質(zhì)較發(fā)達國家而言，卻是比較低的，缺乏業(yè)務上的相關(guān)經(jīng)驗。要組建一支全能的、專業(yè)的個人理財專業(yè)人員隊伍是未來個人理財業(yè)務發(fā)展的必經(jīng)之路，這不僅是為了滿足我國對這方面人才的需要，也是我國順應金融全球化發(fā)展的需要。之所以銀行內(nèi)部的管理層要積極創(chuàng)造培養(yǎng)人才的條件，加強對個人理財業(yè)務發(fā)展形勢的研究和學習，設置個人理財客戶經(jīng)理，加強對他們的培訓和管理。是因為就目前狀況而言，我國的商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務發(fā)展較快，普遍缺乏這樣專業(yè)的人才。因此，首先我國商業(yè)銀行應該做到的就是明確客戶經(jīng)理的職責。客戶經(jīng)理是金融部門安排的的專門為客戶提供金融咨詢業(yè)務、經(jīng)營管理和理財?shù)膶ｉT的理財人才，不是某個專業(yè)人員；其次是要提高素質(zhì)。對其進行推銷技巧、個人理財和敬業(yè)精神等的學習教育，使其能夠為客戶提供高效率、高質(zhì)量和全方位的個人理財業(yè)務。最后是加強激勵。對不同等級的客戶經(jīng)理授予不同的權(quán)限，分配不同的客戶和任務，根據(jù)客戶經(jīng)理的實踐經(jīng)驗、知識水平、工作業(yè)績和工作能力等標準將其劃分為不同的等級，并根據(jù)業(yè)績考核，實行滾動等級制，以此來激發(fā)其工作潛能。同時我國商業(yè)銀行應該與境外的一些金融機構(gòu)組織積極配合，汲取他們的相關(guān)經(jīng)驗，提高我國商業(yè)銀行個人理財從業(yè)人員的職業(yè)道德，以此來促進商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展。中央人民銀行副行長吳曉靈在中國金融理財標準委員會加入國際金融理財標準委員會的簽字儀式上做出了明確表態(tài)：“我國迫切需要按國際標準加速金融理財從業(yè)資格認證制度建設，將本土化注入國際化?！苯Y(jié) 論成熟的個人理財業(yè)務既是一國國民資產(chǎn)財富現(xiàn)代化管理的基本方式，也是一國金融發(fā)達的重要標志。受金融市場發(fā)展程度和金融管理體制等因素的制約，我國商業(yè)銀行在個人理財業(yè)務的發(fā)展過程當中還存在不少的困難。而最嚴峻的問題則是如何制定適合我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務快速發(fā)展的風險規(guī)避策略，它是當前我國商業(yè)銀行最應該關(guān)注和談論研究的一個話題，也是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務快速發(fā)展的重要保證。個人理財業(yè)務目前在我國還處于初級階段，商業(yè)銀行應該加強自身風險防范機制的建設，大力培養(yǎng)個人理財專業(yè)人員隊伍，并進一步加快個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新速度，提供不同的個人理財業(yè)務等一系列防范措施，必定能夠處理好風險防范與金融創(chuàng)新之間的關(guān)系，推動個人理財業(yè)務快速發(fā)展。盡管存在明顯制約個人理財業(yè)務經(jīng)營模式滯后、專業(yè)理財人員缺乏、銀行控制理財業(yè)務風險能力方法較弱等問題，但通過分析我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務所面臨的聲譽風險、法律風險、操作風險、