（會計學專業(yè)論文）我國商業(yè)銀行信用風險信息披露問題研究.pdf

內(nèi)容摘要 我國的商業(yè)銀行 尤其是國有商業(yè)銀行目前存在著嚴重的信用風 險問題 進而影響到我國國有商業(yè)銀行的改革 甚至有可能危及到我 國整個金融體系的安全 更為重要的是 我國的整個信用環(huán)境近年來 開始呈現(xiàn)出一種惡化的趨勢 我國國有商業(yè)銀行在剝離一部分不良資 產(chǎn)后 不良資產(chǎn)率又開始呈現(xiàn)恢復上升的勢頭 這些都表明 我國的 信用風險問題并沒有從根本上得到解決 要建立起我國市場經(jīng)濟體制 所必須的信用基礎更是無從談起 解決這個問題 需要靠國家的法制 建設 需要靠社會的輿論監(jiān)督 需要靠嚴格的內(nèi)控機制 同時還需要 一個科學完善的信息披露機制 盡可能的減少各種社會主體之間的信 息不對稱 讓銀行的經(jīng)營信息盡可能公開 通過社會的市場機制對銀 行進行最有效的監(jiān)督 強化銀行的信用觀念和信用風險管理意識 同 時 也為政府部門進行有效的監(jiān)管提供必要的信息來源 隨著我國金融體制改革的深化和社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展 以及 加入世界貿(mào)易組織 我國的商業(yè)銀行正面臨重大轉折時期 一些新興 的商業(yè)銀行及外資銀行正在或即將迅速進入我國市場 一些經(jīng)營業(yè)績 優(yōu)良的商業(yè)銀行正在等待上市 一種前所未有的激烈競爭局面正在形 成 然而 目前我國一些商業(yè)銀行存在著不良資產(chǎn)較多 資本充足率 較低等問題 使得商業(yè)銀行潛伏著一定的金融風險 縱觀世界金融業(yè) 興衰的案例 我們可以發(fā)現(xiàn) 商業(yè)銀行的發(fā)展及其風險防范與其信息 披露密切相關 在我國商業(yè)銀行即將與國際金融相融的時候 尤其應 當重視信息披露 本文就我國商業(yè)銀行信用風險信息披露的有關問題 進行了探討 本文共分四個部分 主要內(nèi)容如下 第一章銀行信用風險與商業(yè)銀行信用風險信息披露 本章首先從銀行信用風險的定義為切入點 并指出信用風險是商 業(yè)銀行經(jīng)營活動中面臨的最重要的風險 接著分別從歷史和現(xiàn)階段對 商業(yè)銀行信息披露的要求進行了概述 指出改善商業(yè)銀行的信息披 露 以增強市場約束 增加商業(yè)銀行信息披露的透明度是未來商業(yè)銀 行信息披露的趨勢 而要達到以上目標則必須通過一定的標準來衡 量 因此提出了商業(yè)銀行披露的信息質(zhì)量特征 最后 闡述了作為經(jīng) 營信用貨幣 發(fā)揮信用中介作用的特殊行業(yè)的銀行業(yè) 具有規(guī)模大 經(jīng)營活動風險高且對社會經(jīng)濟影響重大的特點 由此決定了商業(yè)銀行 的信息披露以風險信息披露為核心 而從目前我國商業(yè)銀行所面臨的 信用風險的現(xiàn)狀來看 提出了信用風險信息披露應作為我國商業(yè)銀行 風險信息披露的重點 第二章巴塞爾新資本協(xié)議關于商業(yè)銀行信用風險信息披露規(guī)定 的研究 在本章中首先提出了新資本協(xié)議對于商業(yè)銀行信用風險信息披 露的要求較以前協(xié)議具有在強化了對風險信息披露要求的基礎上 又 強化了按照內(nèi)部評級法披露信用風險信息的要求的特點 巴塞爾委員會提出對信用風險以內(nèi)部評級法為核心的風險計量 方法 要求銀行不斷提高風險計量的精確性和敏感性 鼓勵有條件的銀 行建立并使用內(nèi)部評級體系 以保證銀行資本充足率能夠對銀行業(yè)務 發(fā)展和資產(chǎn)負債結構變化引起的風險程度變化有足夠的敏感 鼓勵商 業(yè)銀行采用先進的風險管理方法 以達到提高風險管理水平的目的 進而提供更為準確的風險信息 論文闡述了巴塞爾新資本協(xié)議對信用風險信息披露的具體要求 和建議 由于在新資本協(xié)議中推出了全面信息披露的理念 因此巴塞 爾委員會從披露原則上 提出了不同程度的披露建議 劃分為核心披 露和補充披露兩類 并且對信息披露的頻率和披露格式提出了基本的 原則性建議 核心披露是所有銀行機構都應披露的基本信息 補充披 露是核心披露的補充 主要取決于該銀行機構風險的性質(zhì) 資本的充 足性和用來計算資本要求的方法等 在 新資本協(xié)議 框架下 巴塞爾委員會考慮了世界各國在發(fā)展 階段上的不同 因而在核心披露和補充披露信息下 提供了可供選擇 的幾種方案 對于信用風險 新資本協(xié)議在適用于所有銀行的信用風 險信息披露的要求下 提出了兩種方法來處理信用風險 一是標準法 二是內(nèi)部評級法 標準法其使用對象是復雜程度不高的銀行 相比 之下風險管理水平高的銀行則可采用內(nèi)部評級法 在內(nèi)部評級法中又 分為初級和高級兩種內(nèi)部評級法 針對各自的方法 協(xié)議分別提出披 露要求 第三章我國商業(yè)銀行信用風險信息披露的現(xiàn)狀分析研究 本章首先闡述了我國目前關于商業(yè)銀行信用風險信息披露的有 關規(guī)范要求 與新資本協(xié)議有關商業(yè)銀行信用風險信息披露的規(guī)定進 行比較后 發(fā)現(xiàn)我國目前在信用風險信息披露方面與新資本協(xié)議存在 著很大的差距 這些差距既有內(nèi)部評級方法上的區(qū)別 也有監(jiān)管要求 上的區(qū)別 主要體現(xiàn)在按照中國現(xiàn)行法規(guī)的要求 沒有對除了信貸之 外的其他業(yè)務的信用風險做出明確的披露要求 對信用風險緩釋技術 披露的要求較低以及不涉及內(nèi)部評級法使用的披露 而按照新巴塞爾 協(xié)議的要求 則需要披露總體資產(chǎn)業(yè)務信用風險 信用風險緩釋技術 尤其要求披露評估信用損失準備和各抵 要求對定量測度信用風險頭 寸的內(nèi)部評級法進行披露 隨后對我國商業(yè)銀行信用風險信息披露的現(xiàn)狀進行了分析 在本 節(jié)中對我國商業(yè)銀行信用風險信息披露的現(xiàn)狀分析采用了比較分析 法和案例分析法 分別從國內(nèi)商業(yè)銀行之間以及國內(nèi)和國際商業(yè)銀行 之間進行比較 同時以國內(nèi)的民生銀行和國際上的花旗銀行為例進行 個案分析 當前我國正在深化金融體制改革 國有商業(yè)銀行的股份制改造是 其重要組成部分 2 0 0 5 年1 0 月 中國建設銀行在香港公開招股 并 成功在香港交易所掛牌上市 成為中國四大國有商業(yè)銀行中首家在海 外上市的商業(yè)銀行 在這之后 中國銀行 中國工商銀行 中國農(nóng)業(yè) 銀行也將陸續(xù)上市 對于正處于上市攻堅階段 或將來上市成功后的 國有商業(yè)銀行來說 規(guī)范的信息披露是以一個不可或缺的條件 因此 對我國國內(nèi)商業(yè)銀行信用風險信息披露的現(xiàn)狀分析分別從上市商業(yè) 銀行和國有商業(yè)銀行兩方面進行了論述 對于我國上市商業(yè)銀行信用風險信息披露的現(xiàn)狀 分別以招商銀 行 深圳發(fā)展銀行 民生銀行 浦東發(fā)展銀行為例 數(shù)據(jù)來源于這四 家上市商業(yè)銀行的年報 從風險信息披露內(nèi)容的全面性 披露方式 披露程度三個方面作總體的評價 最后以目前來說在我國上市商業(yè)中 信用風險信息披露方面做的最好的民生銀行為例進行了分析 對于我國國有商業(yè)銀行信用風險信息披露的現(xiàn)狀 分別以中國銀 行 中國農(nóng)業(yè)銀行 中國建設銀行 中國工商銀行為例 由于我國國 有商業(yè)銀行的特殊地位 分別從對我國國有商業(yè)銀行信用風險信息披 露的有關規(guī)定的比較 我國國有商業(yè)銀行信用風險信息披露狀況以及 信用風險信息披露內(nèi)容三方面進行了分析 總體來說 我國商業(yè)銀行信息披露現(xiàn)狀是上市商業(yè)銀行在信息披 露的規(guī)范上 在所披露信息的內(nèi)容上都好于非上市商業(yè)銀行 而非上 市商業(yè)銀行中四大國有商業(yè)銀行信息披露工作又優(yōu)于其它一些地方 性商業(yè)銀行 上市商業(yè)銀行信息披露工作相對完善主要應歸功于證監(jiān) 會對上市銀行較強的監(jiān)管力度和對信息披露的高標準要求 證監(jiān)會先 后發(fā)布的一系列規(guī)范上市商業(yè)銀行信息披露格式和披露內(nèi)容的規(guī)定 對于提升上市商業(yè)銀行信息披露質(zhì)量起到了巨大推動作用 在對風險 狀況的披露上 上市商業(yè)銀行基本都對信用風險對銀行影響情況做了 概括性披露 而國有商業(yè)銀行在此方面還存在許多欠缺 大多在年報 中僅就資本充足情況進行了披露 而對于面臨的風險只是就部分風險 管理工作進行了文字性的描述 披露缺乏具體數(shù)據(jù)支持 同時 所有 對外披露信息的商業(yè)銀行都未對銀行面臨的信用風險的計量和風險 緩解方法做出披露 使報表使用者無法準確判斷銀行經(jīng)營中各種潛在 的風險狀況 最后 介紹了國外商業(yè)銀行在風險信息披露方面的政策和規(guī)定 并以花旗銀行為例 與我國商業(yè)銀行信用風險信息披露進行了比較 可以看出 我國商業(yè)銀行在信用風險信息披露方面在披露內(nèi)容 形 式 項目 定量信息的披露方面都存在不足 第四章我國商業(yè)銀行信用風險信息披露的不足與改進 正是由于在第三章中所提到的我國商業(yè)銀行在信用風險信息披 露方面在披露內(nèi)容 形式 項目 定量信息的披露方面都存在不足 導致了我國商業(yè)銀行所披露的信用風險信息質(zhì)量較差 主要表現(xiàn)在 第一 由于信息披露規(guī)范不致 造成披露的信用風險信息可比性較 差 第二 信息披露不夠充分 造成信息的全面性和相關性較差 第 三 信息披露的及時性較差 我國中央銀行作為國際清算銀行的成員 已公開承諾將按照巴塞 爾協(xié)議的原則對我國商業(yè)銀行進行監(jiān)管 同時新資本協(xié)議于2 0 0 5 年 開始全面實施 目前我國已經(jīng)正式加入世界貿(mào)易組織 我國商業(yè)銀行 將逐步與國際金融業(yè)相融合 中央銀行將按照國際統(tǒng)一標準監(jiān)管銀 行 商業(yè)銀行也將按照國際標準進行經(jīng)營 按照新的巴塞爾協(xié)議 我 國目前面臨一個嚴峻的問題就是要在有限的時問內(nèi)規(guī)范并完善我國 商業(yè)銀行的信用風險信息披露 對此 我們應當借鑒國外經(jīng)驗 建立 有效的信用風險信息披露制度 改進我國商業(yè)銀行信用風險信息披露 的現(xiàn)狀 因此提出了應在我國積極實施內(nèi)部評級法 從而提高信用風 險信息披露的質(zhì)量 以及加強監(jiān)管當局的監(jiān)管力度的建議 對于信息披露的研究 目前我國研究的重點在于對上市公司會計 信息的披露研究 而對于商業(yè)銀行的信息披露研究較少 風險信息披 露的研究則更少 主要是由于商業(yè)銀行其特殊的社會地位以及其所特 有的特點 導致了其與一般企業(yè)在信息披露方面的不同 對于銀行信 用風險的分析 主要在金融學的領域有所涉及 其解決方法主要是從 銀行的內(nèi)部著手 研究信用風險的度量模式 以求達到解決銀行的信 用風險 因此 本文的創(chuàng)新在于筆者從信息披露的角度 將信用風險 和商業(yè)銀行信息披露相結合 通過對我國商業(yè)銀行信用風險信息的披 露的研究 以期通過資本市場的信息披露制度以達到通過市場約束 加強銀行監(jiān)管在一定程度上解決銀行的信用風險問題 筆者按照現(xiàn)實問題 解決方案的思路撰寫此文 中心內(nèi)容明確 結構體系完整 圍繞主題層層展開 具有較強的邏輯性和條理性 但 由于筆者的水平有限 有一些深層次的問題恐怕難于在本文中涉獵與 駕馭 這些都是筆者將來更進一步研究的方向 關鍵詞 商業(yè)銀行信用風險信息披露 a b s t r a c t n o w a d a y s t h ec o m m e r c i a lb a n k s i no u rc o u n t r y e s p e c i a l l yt h e s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sh a v et h es e r i o u sp r o b l e mo f t h ec r e d i tr i s k w h i c hw i l la f f e c tt h er e f o r mo fo u rc o m m e r c i a lb a r n s f u r t h e rm o r e i t m a yh a v et h ec r i t i c a li n f l u e n c eo nt h es a f e t yo ft h ew h o l ef i n a n c es y s t e m i no u rc o u n t r y w h a ti sm o r e i nr e c e n ty e a r s t h ec r e d i tc i r c u m s t a n c ei n o u rc o u n t r yi st oc l i n et od e t e r i o r a t e t h ec r e d i tr i s kp r o b l e mi no u r c o u n t r yh a sn o tb e e na b s o l u t e l ys o l v e di ns o m ee x t e n t n om e n t i o nt o b u i l dt h ec r e d i tu n d e r s t r u c t u r ew h i c hi sf i tt oo u rc o u n t r y se n v i r o n m e n t t ow o r ko u tas o l u t i o nt ot h i sp r o b l e m w en e e dn o to n l yt h ef o u n d a t i o n o ft h el a w t h es u p e r v i s i o no fc o n s e n s u s t h es t r i c ti n n e r c o n t r o l b u ta l s o t h ep u b l i ci n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo ft h ec o m m e r c i a lb a n k s w h i c hw i l lb e u s e f u lt ot h ei n f o r m a t i o n u s e r st om a k et h ec o r r e c td e c i s i o n s a n da f r o r d t h eu s e f u li n f o r m a t i o nt ot h ed e p a r t m e n to f t h ef i n a n c em o n i t o r s w i t ht h ee n t r a n c et ot h ew t oa n dt h eo p e np o l i c yi no u rc o u n t r y m o r ea n dm o r eo v e r s e a sc o m m e r c i a lb a n k sg e ti n t ot h em a n e t s t h e c o m p e t i t i o n w i l lb e c o m em o r es e r i o u s l y t o i m p r o v e t h e a b i l i t y c o m p a r i n gt ot h ec o m p e t i t o r s a tt h es a m et i m e w ec a n c o n c l u d et h a tt h e m o s tf i n a n c i a lc r i s i sh a v et h er e l a t i o n s h i p st ot h et r a n s p a r e n c yo ft h e i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e a st h er e s u l t w es h o u l dp a ym o r ea t t e n t i o nt ot h e c o m m e r c i a lb a n ki n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e t h e r ea r ef o u rc h a p t e r si nt h i sa r t i c l e c h a p t e ro n et h eb a n kc r e d i t r i s k a n dt h ec r e d i t r i s ki n f o r m a t i o n d i s c l o s u r eo fc o m m e r c i a lb a n k i nt h ec h a p t e ro n e f i r s t l yi n t r o d u c et h ec o n c e p to fb a n kc r e d i tr i s k p o i n t i n gt h eb a n kc r e d i tr i s ki s o n eo ft h er i s kt h a tt h eb a n kc o n f r o n ti n t h eo p e r a t i n g c o m m e r c i a lb a n k si sak i n d o fs p e c i a le n t e r p r i s e st h a i m a i n l yo p e r a t i n gm o n e yc r e d i t s a n dc a r r y i n g h i g h r i s k b e c a u s e t h e s p e c i a lf e a t u r eo ft h eb a n k si nt h es o c i e t y t h er i s ki n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e s h o u l db et h ec o r ei n f o r m a t i o n t h eh i 曲 q u a l i t yd i s c l o s u r eo fi n f o r m a t i o nm e r e l yh e l p st oe n h a n c e b a n k st r a n s p a r e n c y p r o m o t e st h ep e r f o r m a n c eo fb a n ko p e r a t i o na n d i m p r o v e st h ec a p i t a la l l o c a t i o ne f f i c i e n c yi nt h ef i n a n c i a lm a r k e t i ti sa l s o t h ep r e c o n d i t i o na n da ni m p o r t a n ta u x i l i a r ym e a n so fe f f e c t i v eb a n k s u p e r v i s i o n m e a n w h i l e t h ec r e d i tc i r c u m s t a n c ei n o u rc o u n t r yd e c i d e st h e c r e d i t r i s ki n f o r m a t i o ns h o u l db et h ei m p o r t a n ti n f o r m a t i o n c h a p t e rt w ot h eb a s l ec o m m i t t e eo nb a n k i n gs u p e r v i s i o n t h e c r e d r r i s ki n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo fc o m m e r c i a lb a n k i nt h e c h a p t e rt w o t h ea u t h o re x p l a i n st h e b a s l ec o m m i t t e eo n b a n k i n gs u p e r v i s i o n w i t hp r o m o t i n go ff i n a n c i a lg l o b a l i z a t i o na n dl i b e r a l i z a t i o na n d q u i c kd e v e l o p m e n t so ff i n a n c i a lb a n k i n gs u p e r v i s i o n sa l l o v e rt h ew o r l d a r em o r ea n dm o r er e c o g n i z i n gt h el i m i t a t i o no ft r a d i t i o n a ls u p e r v i s i o n m e a s u r e s t h ei n s i s tt h a tm a r k e td i s c i p l i n ei so fe x t r e m ei m p o r t a n c et o t h es a f e t ya n ds o u n d n e s so f b a n k i n gs y s t e m o n eo f t h ep r e c o n d i t i o n sf o r e f f e c t i v em a r k e td i s c i p l i n ei st h a tm a r k e tp a r t i c i p a n t ss h o u l db ea b l et o o b t a i nr e l i a b l ea n dt i m e l yi n f o r m a t i o n w h i c hf a i t h f u l l yr e p r e s e n t st h e f i n a n c i a lc o n d i t i o na n df i n a n c i a lp e r f o r m a n c eo f t h eb a n k t h eb c b s s u g g e s tt h ee n t i r eb a n ki nt h ew o r l ds h o u l du s e t h em e t h o d o f l r b w h i c hi sb e t t e rt h a nt h ef o r m e rm e t h o d c h a p t e rt h r e et h ec o n d i t i o ni nt h ec r e d i t r i s ki n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo f c o m m e r c i a lb a n ki no u rc o u n t r y i nt h ec h a p t e rt h r e e t h ec o n t e n ti sm a i n l ya b o u tt h ec o n d i t i o no f c r e d i t r i s ki n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei no u rc o u n t r y t h ea u t h o rp r e s e n t st h e c o n d i t i o ni nt w op a r t s o n ei st h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k t h e a n o t h e ri st h el i s tc o m m e r c i a lb a n k s w h i c hu s et h eb a n ko fc h i n a t h e a g r i c u l t u r a lb a n ko fc h i n a t h ec h i n ac o n s t r u c t i o nb a n k t h el n d u s t r i a l 2 a n dc o m m e r c i a lb a n ko fc h i n a s h e n z h e nd e v e l o p m e n tb a n kc o l t d c h i n ac o m m e r c i a lb a n kc o t d s h a n g h a ip u d o n gd e v e l o p m e n tb a n k c o l t da n dm i n s h e n g b a n kc o l t da st h ee x a m p l e s l a s t l y u s i n g t h en a t i o n a la c t i v eb a n k s t h ec i t y b a n kt oc o m p a r et h e m w ec a n c o n c l u d et h a tt h e r ea r el o n gd i s t a n c ei nt h ea s p e c to fc r e d i t r i s k i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e t h r o u g ht h er e v i e w so fi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo f i n t e r n a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k i n d u s t r y a n dc h i n a sc o m m e r c i a l b a n k t h ea r t i c l ep o i n t so u tt h a tt h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r em e c h a n i s mo f c h i n a sc o m m e r c i a lb a n ki si m p e r f e c ta n dt h eq u a l i t yo fd i s c l o s u r ei s p o o r c h a p t e rf o u r t h e s h o r t a g e s a n ds u g g e s t i o n si nt h ec r e d i t r i s k i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo fc o m m e r c i a lb a n ki no u rc o u n t r y i nt h e p a r tf o u r h o w t oa c c e l e r a t e i m p r o v i n gt h eq u a l i t y o f l n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo fc o m m e r c i a lb a n k sh a sb e e na ni m p o r t a n tt a s ki n c h i n af i n a n c i a ld e e p e n i n gp r o c e s s t h ea u t h o rp o i n tt h ep r o b l e m si nt h e a s p e c to fc r e d i t r i s k i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei no u rc o u n t r y t h a ti st h e q u n i t yo ft h ei n f o r m a t i o ni sn o tb a d s op u t t i n gf o r w a r dt h es u g g e s t i o n s w h i c hw i l li m p r o v et h eq u a l i t yo ft h ec r e d i t r i s ki n f o r m a t i o n t h ef i r s t w es h o u l de s t a b l i s ht h ec o m p l e t ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e m t h e s e c o n dw es h o u l du s et h ei r bm e t h o ds t e pb ys t e p t h et h i r dw es h o u m s 仃e n g t ht h es u p e r v i s i o n t h e r ea r es o m el i m i t si nt h i sa r t i c l e t h ea u t h o rs h o u l dd om o r e r e s e a r c hi nt h e s el i m i t sa n dt h e s ep r o b l e m si nt h ea r t i c l e k e yw o r d s c o m m e r c i a lb a n k c r e d i tr i s k i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e 西南財經(jīng)大學 學位論文原創(chuàng)性及知識產(chǎn)權聲明 本人鄭重聲明 所呈交的學位論文 是本人在導師的指導下 獨立進行研究 工作所取得的成果 除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外 本論文不含任何其他個人或 集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的作品成果 對本文的研究做出重要貢獻的個人和集體 均己在文中以明確方式標明 因本學位論文引起的法律結果完全由本人承擔 本學位論文成果歸西南財經(jīng)大學所有 特此聲明 學位論文作者簽名 張晉娟 2 0 0 6 年4 月1 2 日 前言 作為金融業(yè)主要組成部分的商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣信用業(yè)務的高 風險特殊企業(yè) 信用的發(fā)展是社會經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物 同時 信用的可獲得性以及人們在觀念上對信用的接納程度在某種程 度上也極大地促進了社會和經(jīng)濟的發(fā)展 但是信用的大量使用也帶來 了信用風險的不斷出現(xiàn)及其造成的嚴重后果 從借款人不能按時還 款 到銀行呆賬 壞賬的增多 一直到債務國不能償還債務本息等 這 切都已經(jīng)影響到了社會的正常經(jīng)濟秩序 尤其在經(jīng)濟全球化的今 天 風險的影響也逐漸全球化 某一環(huán)節(jié)風險的產(chǎn)生很可能會引起連 鎖反應 導致區(qū)域性甚至全球災難性風險的產(chǎn)生 2 0 世紀9 0 年代以來 隨著金融的全球化趨勢以及金融市場的波 動性的加劇 各國銀行和投資者受到了前所未有的信用風險的挑戰(zhàn) 信用風險如今已經(jīng)成為了全球金融機構承擔的金融風險中最重要的 風險之一 世界銀行對全球銀行業(yè)危機的研究表明 導致銀行破產(chǎn)的 主要原因就是信用風險 從我國目前的情況來看 金融體制改革是我國市場經(jīng)濟體制改革 的核心內(nèi)容之一 金融體制改革迫切需要解決的問題很多 最主要的 有三個 一是風險問題 金融系統(tǒng)蘊涵的高風險成為經(jīng)濟健康運行和 社會發(fā)展的嚴重障礙 更為重要的是 迄今為止 國有金融企業(yè)尚未 建立有效遏制風險資產(chǎn)大量產(chǎn)生的體系和機制 二是效率問題 金融 業(yè)尤其是國有金融企業(yè)在配置資源方面的效率較低 難以適應經(jīng)濟改 革和發(fā)展的要求 三是競爭力問題 金融企業(yè)的競爭能力不強 難以 與國外金融企業(yè)競爭抗衡 影響了改革開放的進程 解決這些問題需 要對金融體系進行系統(tǒng)性的改革 銀行體系改革則是其中最重要的一 環(huán) 而銀行改革也同樣面臨著以上所提到的三個問題 解決這三個問 題都與銀行的信用風險問題直接相關 銀行大量的信用風險是金融體 系系統(tǒng)風險的直接來源 也是配置資源效率低f 的表現(xiàn) 更制約著銀 行競爭能力的提高1 因此 如t 防范和化解銀行的信用風險 是理 論和實踐都迫切需要解決的問題 而解決這一問題的方法之一就是通 過商業(yè)銀行信息披露的做法 實施商業(yè)銀行信息披露制度以達到對銀 行監(jiān)管的目的 2 0 0 1 年1 月1 6 日 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會 t h eb a s l ec o m m i t t e e o n b a n k i n gs u p e r v i s i o n 發(fā)布了新的資本協(xié)議的征求意見稿i i 新協(xié) 議以最小資本要求 銀行資本與其風險資產(chǎn)的比率 并且規(guī)定最低資 本充足率為8 資本充足性的監(jiān)管約束 市場約束為三大支柱 構 建了新的金融監(jiān)管和風險管理框架 在該協(xié)議中明確指出市場約束是 維護銀行業(yè)安全和穩(wěn)定的 三大支柱 之一 是有效銀行監(jiān)管的必要 補充 并認為有效的市場約束需要通過強化信息披露來實現(xiàn) 因此 巴塞爾委員會特別強調(diào)了信息披露制度的作用 認為通過強化信息披 露可以達到強化市場約束 規(guī)范銀行經(jīng)營行為的目的 在我國推行商業(yè)銀行信息披露制度是進一步完善市場經(jīng)濟體制 強化對銀行的市場約束 提高金融透明度的必然要求 既是國際銀行 監(jiān)管發(fā)展的基本趨勢 也是我國參與國際金融的必要條件 盡管為了 強化市場約束一第三支柱在金融監(jiān)管中的作用 央行 證監(jiān)會 銀監(jiān) 會已經(jīng)出臺了一系列的相關的法規(guī)文件 但是關注銀行業(yè)發(fā)展的人都 能發(fā)現(xiàn) 國內(nèi)銀行不良貸款率長期高位盤旋 但主動揭示 分析的卻 寥寥無幾 信息披露報喜不報憂的現(xiàn)象 使得市場參與者難以獲得銀 行資本水平和風險狀況方面的準確信息 監(jiān)管者也難以準確判斷銀行 抵御風險的能力 雖然巴塞爾協(xié)議新框架的內(nèi)容對于發(fā)展中國家具有 很大程度的超前性 但是作為其協(xié)議成員之一 特別是加入wto 后 我國商業(yè)銀行最終都要向社會公開披露信息 這是不可逆轉的必然發(fā) 展趨勢 同時由于我國落后的銀行體制和金融建設 使得在信用風險 信息披露的完整程度和透明性上與新巴塞爾協(xié)議的規(guī)定仍然有較大 差距 我國商業(yè)銀行 除了上市商業(yè)銀行外 信用風險信息披露的隨 意性較大 對實際操作的規(guī)定也不夠詳盡 留給銀行的披露靈活性很 大 此外 我國當前銀行業(yè)的業(yè)務水平普遍很低 而且f 于成本和市場 楊軍 2 0 0 4 銀行f i 用風險一理論 模型和實證分析 中田州政經(jīng)濟 h 版社 2 競爭的考慮 銀行缺少動力進行自愿披露 因此銀行經(jīng)常利用法規(guī)漏 洞來避免實質(zhì)信息的披露 由于法規(guī)本身的缺陷 加上銀行自身缺乏 動力 造成了我國信用風險信息披露水平低于國際平均水平 在這種 情況下 我國要完善現(xiàn)有信用風險信息披露制度 就必須從基礎設施 的建設入手 同時考慮中國國情 有步驟 有計劃 有條件地引入巴塞 爾新協(xié)議有關信用風險信息披露的相關建議 本文針對我國目前商業(yè)銀行信用風險披露中的現(xiàn)狀進行較為深 入的研究和剖析 分別從我國上市商業(yè)銀行和國有商業(yè)銀行信用風險 披露的現(xiàn)狀分析為切入點 采用比較研究的研究方法 以民生銀行 花旗銀行為例進行了比較分析 從而找出我國在信用風險信息披露方 面與國際活躍銀行的差距 進而提出改進意見 以達到吸收和借鑒國 際上有關商業(yè)銀行信用風險披露的先進理論 經(jīng)驗和慣例以及實務來 提高我國商業(yè)銀行的信用風險信息披露的質(zhì)量 本文的研究類型為應用研究類 在研究方法上 運用的一是歷史 分析的方法 即時間序列上縱向分析的方法 通過回顧分析國外 國 際和國內(nèi)商業(yè)銀行在信用風險披露的規(guī)范 要求的比較 得出有關結 論和啟示 二是比較分析方法 即國別之間橫向比較的方法 本文收 集了有代表性國家的資料和案例進行比較分析 三是定性分析與定量 分析相結合的方法 由此探討了我國上市銀行信用風險披露情況 明 確了我國商業(yè)銀行信用風險信息披露的不足之處 同時提出了改進的 意見 為我國商業(yè)銀行信用風險披露提供建議和參考 本文分為四個部分加以論述 在銀行信用風險與商業(yè)銀行信用風 險信息披露一章中 首先闡述了銀行信用風險的基本概念 對商業(yè)銀 行信息披露歷史以及發(fā)展趨勢做出了簡要的介紹 提出了商業(yè)銀行披 露的信息應達到的質(zhì)量特征 商業(yè)銀行的行業(yè)特殊性決定了商業(yè)銀行 的信息披露以風險信息披露為核心 結合我國所面臨的信用風險的現(xiàn) 狀 提出了商業(yè)銀行信用風險信息披露應作為商業(yè)銀行風險信息披露 的重點 在第二 三章中闡述了巴塞爾新資本協(xié)議對信用風險信息披 露的具體要求 進而與我國有關商業(yè)銀行信用風險信息披露的規(guī)范要 求進行比較指出我國在信用風險信息披露的不足 同時分析我國商業(yè) 銀行信用風險披露現(xiàn)狀 并以四家上市商業(yè)銀行 國有商業(yè)銀行以及 國際活躍銀行花期銀行為例 評價我國商業(yè)銀行信用風險信息披露情 況 最后提出要改善我國商業(yè)銀行信用風險信息披露的現(xiàn)狀 達到提 高信用風險信息披露的充分性和透明度目的 則要在借鑒國際先進經(jīng) 驗和結合我國現(xiàn)狀的基礎上 健全現(xiàn)有的法規(guī)對風險信息披露的要 求 同時還應加強對商業(yè)銀行信息披露的監(jiān)管 第一章銀行信用風險與商業(yè)銀行信用風險信息披露 銀行以信用為根本 信用關系出現(xiàn)問題 不但會給銀行的生存和 發(fā)展帶來威脅 而且也會影響整個國民經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定 隨著國 際金融市場新技術的運用 金融工具的創(chuàng)新 以及金融機構多樣化 國際化 自由化變革 信用風險問題日益突出 墨西哥金融危機 英 國巴林銀行的倒閉 歐美一些國家銀行的兼并等問題都是與之相關 的 同時1 9 9 7 年爆發(fā)的亞洲金融危機也表明 銀行信用風險不僅影 響銀行改革和發(fā)展 而且嚴重影響宏觀經(jīng)濟的健康運行 甚至導致和 引發(fā)嚴重的金融危機和社會危機 對世界銀行業(yè)危機進行的研究表 明 導致銀行失敗的最常見的原因就是信用風險 因此 如何防范和 化解銀行的信用風險 是理論和實踐都迫切需要解決的問題 一 銀行信用風險概述 1 銀行信用風險的定義 信用 一詞有許多不同的含義 從經(jīng)濟學角度上來講 通常解 釋為以現(xiàn)在的財物和貨幣 換取將來支付的一種承諾 信用是一個傳 統(tǒng)概念 通常我們都把它理解為一種行為 即以償還和付息為基本特 征的借貸行為 具體說就是商品和貨幣的所有者 把商品和貨幣讓渡 給需要者 并約定一定時問內(nèi)借者還本付息的行為 它從屬于商品貨 幣關系的經(jīng)濟范疇 隨著商品貨幣經(jīng)濟的發(fā)展和社會生產(chǎn)力方式的變 更 信用超出了商品的范圍 具有了更多的表現(xiàn)形式 有以貨幣資金 的借貸形式出現(xiàn)的銀行信用 商業(yè)信用和國家信用等 發(fā)展至今 信 用已經(jīng)成為了現(xiàn)代市場經(jīng)濟的重要特征 從某種意義上來說 現(xiàn)代市 場經(jīng)濟就是信用經(jīng)濟 信用已經(jīng)滲透到國民經(jīng)濟的每個角落 同時深 刻地影響著國民經(jīng)濟的整體運行 風險 一詞 從詞源上來看 可以追溯到拉丁語 r e s c l l m 其 意思是 在海上遭遇損失或傷害的可能性 危險 或者 應避免的 東西 經(jīng)濟學界對風險的定義也較多 概括起來主要有 風險是 可測定的不確定性 風險指出現(xiàn)損失的可能性 風險指對發(fā)生某 一損失的不確定性 一般來說 大多數(shù)學者傾向于認為風險是指對某 一目標的不確定性 由于各種不確定因素的出現(xiàn)和變化 影響經(jīng)濟活 動的方式和方向 而給經(jīng)濟主體帶來一種損失或者獲利的機會 即一 是預期的不確定性可能帶來的意外受益 即風險收益 二是預期不確 定性可能帶來的意外損失 即風險損失 在討論銀行業(yè)的風險時 風險一般僅指預期失誤的不確定性而造 成的損失 銀行所承擔的風險類型多種多樣 如信用風險 利率風險 匯率風險 流動性風險 管理風險等 而信用風險是商業(yè)銀行的主要 風險之一 傳統(tǒng)的觀點認為 信用風險就是指借款人不能履行合同按 時足額償還銀行貸款本息而使銀行資產(chǎn)遭受損失的可能性 特指信貸 風險 即貸款人能否如約償還的不確定性所帶來的損失 而廣義的信 用風險是指所有由客戶違約所引起的風險 如資產(chǎn)業(yè)務中的借款人不 按時還本付息引起資產(chǎn)質(zhì)量惡化 負債業(yè)務中的存款人大量提前取款 形成擠兌 表外業(yè)務中交易對手違約引致或有負債轉化為表內(nèi)負債 等 同時隨著銀行業(yè)務的多樣化 與貸款類似的信用業(yè)務 如貼現(xiàn) 透支 信用證 擔保等業(yè)務所涉及的風險也成為信用風險的控制范圍 對于銀行信用風險而言 我們可以從客戶的信用風險以及銀行自身的 信用風險兩個方面來理解 客戶的信用風險必將影響到銀行自身的信 用風險狀況 如果從商業(yè)銀行信息披露的角度來看 對于投資者以及 利益相關者而言 他們更關注的是銀行自身的信用風險狀況 因此本 文是基于廣義上的信用風險 而非客戶的信用風險 信貸風險 來展 開討論的 2 信用風險是商業(yè)銀行經(jīng)營活動中面對的最重要的風險 對于商業(yè)銀行來說 由于借款人的道德風險 經(jīng)營風險以及借款 人承兌 擔保 投資和金融衍生產(chǎn)品交易等業(yè)務品種中無法準確預測 和控制的市場風險等諸多風險的共同作用 自信貸資金離開銀行交給 借款人起 信用風險就產(chǎn)生了 因而 信用風險是伴隨著商業(yè)銀行的 授信活動的產(chǎn)生而產(chǎn)生的 它是銀行經(jīng)營中所晰對的無處不在的最基 本的風險 通常 信用風險表現(xiàn)為客戶信用風險和債務風險 債務風險和客 戶信用風險的聯(lián)系十分緊密 具有很強的正相關性 客戶信用風險是 基礎和決定因素 影響并決定了債務風險的形式和程度 債務風險則 是客戶風險的外在表現(xiàn)形式和衡量尺度 體現(xiàn)了客戶對經(jīng)營過程所面 對的決策 管理 財務 市場等諸多風險的管理能力 同時又是其道 德風險的體現(xiàn) 客戶信用風險是決定債務風險的基本因素 但并不是 唯一因素 對同 客戶的不同債項由于風險緩解因素的不同 對債項 的評級是不同的 同時授信資產(chǎn)是銀行資產(chǎn)負債表中的主要生息資產(chǎn) 項目 更重要的是信用風險是導致銀行潛在損失的最主要的因素 由 于銀行利潤主要來源于有限的利差以及各類中間業(yè)務的收費 信用風 險主要表現(xiàn)在少數(shù)主要客戶的違約而造成的巨額損失 從而影響銀行 的清償能力 同時 由于清償能力的下降 并將影響銀行在金融市場 中的聲譽 進而影響到銀行在市場上的籌資能力 而籌資能力又對其 信用風險以及清償能力產(chǎn)生影響 二 商業(yè)銀行信息披露 從字面意思來看 信息披露是指信息擁有者向其自身以外的其他 任何一方提供或揭示其所擁有的信息的行為 通常國家的相關法律往 往將企業(yè)作為一個信息提供的主體 明確要求單位負責人對本單位的 財務報告的真實性 完整性負責1 本文中的信息披露是指對外信息 披露 即向商業(yè)銀行本身以外的利益相關者提供信息 商業(yè)銀行信息 披露 p u b l i cd i s c l o s u r e 是指商業(yè)銀行依據(jù)法規(guī)要求 將其資產(chǎn) 風 險 股權結構及高層管理人員履職情況等信息向監(jiān)管部門 投資者 債權人及社會公眾進行報告或公示 由于商業(yè)銀行屬于經(jīng)營貨幣信 用 高負債率的高風險行業(yè) 具有極強的外部性 因此它不同于一般 公司 其信息披露的目的也不盡相同 一般公司披露信息的主要目的 是為股東和債權人做出正確的決策 而商業(yè)銀行則存在雙重的信息披 1 我囡 會計 第四條規(guī)定 露目標 即滿足股東 債權人的信息需求外 還需要滿足金融監(jiān)管部 門的信息需求 商業(yè)銀行對外披露信息 有助于銀行的投資人 存款人和相關利 益人了解銀行的財務狀況 風險狀況 公司治理和重大事項等信息 分析判斷商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況和風險狀況 維護自身利益 有利于增 強銀行的透明度1 公信力 同時也有利于從外部加強對商業(yè)銀行的 監(jiān)督 促使商業(yè)銀行完善公司治理 強化內(nèi)部控制制度 提高經(jīng)營水 平和績效 改善金融監(jiān)管基礎 減少外部監(jiān)管成本 促進我國銀行業(yè) 加速融入國際經(jīng)濟金融體系 1 歷史上商業(yè)銀行信息披露的要求低于一般企業(yè) 由于上市公司所有權與經(jīng)營權的廣泛分離 以及所有權主體的分 散和流動 為了最大限度地減少由于信息不對稱而造成的道德風險和 逆向選擇 最大限度地保護投資者的利益 各國都建立了相應的嚴格 的證券市場信息披露制度 但縱觀世界上各國對商業(yè)銀行信息披露的 狀況 我們可以發(fā)現(xiàn) 在一國范圍內(nèi)商業(yè)銀行信息披露水平低于一般 上市企業(yè) 在全球范圍內(nèi) 發(fā)展中國家商業(yè)銀行信息披露的水平又低 于發(fā)達國家2 與一般企業(yè)相比 商業(yè)銀行的利益相關者 尤其是債權人較多且 分散 因此商業(yè)銀行的信息披露理應比其他企業(yè)更公開 更透明 但 造成商業(yè)銀行信