銀行管理論文-我國商業(yè)銀行資本充足率水平分析.doc

銀行管理論文-我國商業(yè)銀行資本充足率水平分析資本充足率是指商業(yè)銀行的資本凈額與其加權(quán)折算后風(fēng)險資產(chǎn)總額的比例，用以表明銀行自身抵御風(fēng)險的能力，它是世界各國普遍實行的考核商業(yè)銀行經(jīng)營安全性的重要監(jiān)測指標(biāo)，由于我國未建立存款保險制度，因此資本充足率可以說是抵御銀行風(fēng)險的最后一道防線。雖然商業(yè)銀行法明確規(guī)定了商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，但我國在資本充足率的計算方法上相對于巴塞爾協(xié)議放寬了標(biāo)準(zhǔn)，不利于反映銀行的真實風(fēng)險狀況。即使如此，中國商業(yè)銀行的資本充足率目前還是偏低，根據(jù)銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，截至2003年年末，中國11家股份制商業(yè)銀行平均資本充足率為7.35%，112家城市商業(yè)銀行平均資本充足率為6.13%。為了建立適合我國國情的資本監(jiān)管框架，縮小我國資本監(jiān)管制度與國際標(biāo)準(zhǔn)的差距，逐步實現(xiàn)我國銀行監(jiān)管制度與國際慣例接軌，促進銀行業(yè)公平競爭，銀監(jiān)會公布了商業(yè)銀行資本充足率管理辦法(以下簡稱辦法)，并已于今年3月1日開始正式實施。由于辦法參照了1988年的巴塞爾資本協(xié)議和即將公布的新資本協(xié)議，修改了資本充足率的計算方法，對國內(nèi)銀行業(yè)的資本充足率水平有一定的影響.一、辦法在計算資本充足率方法上的特點1、改變附屬資本的計算范圍在2002年人民銀行制定實施的貸款損失準(zhǔn)備計提指引中將貸款損失準(zhǔn)備分為一般準(zhǔn)備、專項準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備三種，其中一般準(zhǔn)備是根據(jù)全部貸款余額的一定比例計提的、用于彌補尚未識別的可能性損失的準(zhǔn)備；專項準(zhǔn)備是指對貸款進行風(fēng)險分類后，按每筆貸款損失的程度計提的用于彌補專項損失的準(zhǔn)備。特種準(zhǔn)備指針對某一國家、地區(qū)。行業(yè)或某一類貸款風(fēng)險計提的準(zhǔn)備。由于專項準(zhǔn)備是針對貸款損失程度計提的用于彌補專項損失的準(zhǔn)備，應(yīng)該視為商業(yè)銀行經(jīng)營成本的一部分，因此在辦法中專項準(zhǔn)備不再計入附屬資本，但同時將可轉(zhuǎn)債和長期次級債務(wù)納入附屬資本，其中長期次級債務(wù)是經(jīng)銀監(jiān)會認可，商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的，納入附屬資本的金額不得超過核心資本的50%。2、調(diào)整風(fēng)險資產(chǎn)的權(quán)重辦法對于風(fēng)險資產(chǎn)的評估采取了更為審慎的標(biāo)準(zhǔn)，調(diào)整了風(fēng)險資產(chǎn)的權(quán)重。主要表現(xiàn)在辦法借鑒新資本協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法，使用外部信用評級公司的評級結(jié)果確定商業(yè)銀行境外債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重；取消了對國家特大型企業(yè)。國家大型企業(yè)，非銀行金融機構(gòu)的優(yōu)惠風(fēng)險權(quán)重；嚴格按照1988年資本協(xié)議認可實物抵押品，取消了土地房屋產(chǎn)權(quán)、居住樓字、動產(chǎn)物業(yè)抵押貸款的優(yōu)惠風(fēng)險權(quán)重；表外業(yè)務(wù)風(fēng)險資產(chǎn)的計算，采用1988年資本協(xié)議兩次轉(zhuǎn)換的方法，商業(yè)銀行應(yīng)將表外項目的名義本金額乘以信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，獲得等同于表內(nèi)項目的風(fēng)險資產(chǎn)，然后根據(jù)交易對象的屬性確定風(fēng)險權(quán)重。3、計提市場風(fēng)險資本交易資產(chǎn)達到一定規(guī)?；虮壤纳虡I(yè)銀行必須單獨計提市場風(fēng)險資本，新辦法規(guī)定交易總頭寸高于表內(nèi)外總資產(chǎn)的10%或超過85億人民幣的商業(yè)銀行必須計提市場風(fēng)險資本，并規(guī)定了包括利率風(fēng)險、股票風(fēng)險、外匯風(fēng)險、商品風(fēng)險以及期權(quán)風(fēng)險在內(nèi)的市場風(fēng)險的計算標(biāo)準(zhǔn)法。辦法中所稱的市場風(fēng)險包括交易賬戶中受利率影響的各類金融工具及股票所涉及的風(fēng)險、商業(yè)銀行全部的外匯風(fēng)險和商品風(fēng)險。二、辦法對商業(yè)銀行資本充足率水平的影響從資本充足率的計算公式來看，資本充足率=(資本一扣除項)(風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本)。由于辦法一方面調(diào)高了商業(yè)銀行各類資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重，取消了對部分機構(gòu)和資產(chǎn)的優(yōu)惠風(fēng)險權(quán)重，并在計算信用風(fēng)險資本要求時采取了更為審慎的標(biāo)準(zhǔn)，使風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增加，部分銀行還要對市場風(fēng)險計提資本，加大了分母；另一方面要求商業(yè)銀行資本充足率的計算建立在貸款損失準(zhǔn)備足額提取的基礎(chǔ)之上，貸款專項準(zhǔn)備金不能計入附屬資本，若不考慮通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債、長期次級債等再融資方案，分子將減小，因此辦法實施后，在短期內(nèi)商業(yè)銀行的資本充足率會有一定程度的下降。由于我國目前的商業(yè)銀行資本充足率水平普遍偏低，實施新辦法后，即使是資本充足相對較高的上市銀行都很有可能面臨資本充足率達不到8%的合格線的尷尬局面。在上市銀行公布的2003年年報中，除了2003年上市的華夏銀行資本充足率最高為10.64%，招商銀行為9.49%，浦發(fā)銀行和民生銀行剛剛超過8%，分別為8，64%和8.62%，而深發(fā)展僅為6.96%。根據(jù)辦法對資本凈額的計算方法可以來估算一下各家銀行2003年的資本凈額，以及這種調(diào)整對資本凈額的影響程度，如表1所示。從估算結(jié)果可以看到，除了民生銀行于2003年2月發(fā)行了40億的可轉(zhuǎn)債，至年末已有面值20.29億的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)成股票，余下19.71億按辦法可計入附屬資本，增加了資本凈額，其資本凈額有所提高，其余幾家銀行的資本凈額都有不同程度的下降，其中深發(fā)展所受的影響最大，下降31.87%。三、商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑分析辦法之所以對資本充足率計算方法進行調(diào)整，主要是為了更真實的核算銀行資本，衡量銀行的抗風(fēng)險能力，提高銀行體系的穩(wěn)健性。由于辦法規(guī)定2007年1月1日是商業(yè)銀行資本充足率的最后達標(biāo)期限，這為商業(yè)銀行及時調(diào)整自己的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和化解風(fēng)險留出了一定的時間余地，目前最重要的是商業(yè)銀行要在這種新形勢下積極探索適合自己的提高資本充足率的有效途徑。1、充分計提貸款損失準(zhǔn)備金，強化風(fēng)險管理，增強自我積累能力辦法明確規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的計算應(yīng)建立在充分計提貸款損失準(zhǔn)備等各項損失準(zhǔn)備的基礎(chǔ)之上。由于人民銀行在制定貸款損失準(zhǔn)備計提指引時，允許國內(nèi)銀行無法一次提足貸款損失準(zhǔn)備的，在2006年以前可以采取分年平均或逐年遞增(遞減)的方式，分年逐步提足各類準(zhǔn)備，因此大部分銀行在計提貸款損失準(zhǔn)備時所采用的計提范圍和計提方式都不甚規(guī)范。本期計提的貸款損失準(zhǔn)備直接計入當(dāng)期損益，貸款損失準(zhǔn)備提取較多，意味著銀行的利潤的減少，進而會影響到核心資本的積累，銀行就可能通過會計手段來調(diào)節(jié)利潤和資本充足率水平。因此只有充分計提貸款損失準(zhǔn)備的基礎(chǔ)上計算的資本充足率才是真實可信的，在各行之間才具有可比性。同時我們注意到在5家上市銀行2003年的年報中，華夏銀行和民生銀行的貸款損失準(zhǔn)備沒有劃分一般準(zhǔn)備和專項準(zhǔn)備，其余銀行基本將期末貸款余額的1%作為一般準(zhǔn)備，余下的部分作為專項準(zhǔn)備。由于辦法中規(guī)定只有一般準(zhǔn)備可以計入附屬資本，因此合理區(qū)分和計提一般準(zhǔn)備和專項準(zhǔn)備以符合它們的特性，并及時進行信息披露是很有必要的。計提貸款損失準(zhǔn)備就是為了提高銀行抵御風(fēng)險的能力，國內(nèi)衡量銀行業(yè)的風(fēng)險資產(chǎn)狀況最常用的指標(biāo)就是不良貸款比例，近年來很多銀行通過擴大分母，即大幅提升貸款余額來稀釋不良貸款比例，因此不良貸款比例的降低并一定不意味著銀行抗風(fēng)險能力的加強，而要反映商業(yè)銀行所面臨的不良貸款的壓力還應(yīng)該綜合考慮貸款損失準(zhǔn)備比例這一指標(biāo)。從表2中的數(shù)據(jù)可見，2003年除工商銀行外，所有銀行的貸款損失比例都比上年有所下降。因此雖然不良貸款的比例降幅很大，但銀行所面臨的化解不良貸款的壓力還是增大了。其中工商銀行2003年的貸款損失增幅較大，但是相對于7206.60億的不良貸款來說，其覆蓋率只有2.9%，是相當(dāng)?shù)偷?。事實上，在貸款增長的同時，貸款損失風(fēng)險也在增加，尤其是盲目的階段性擴張貸款，很有可能在隨后的階段中因不良貸款的比例上升而嚴重影響銀行的經(jīng)營業(yè)績，因此通過擴大貸款規(guī)模來降低不良貸款比例的方法并不是提高資本充足率、促進銀行穩(wěn)健發(fā)展的有效途徑。由此可見，國內(nèi)銀行業(yè)應(yīng)對貸款損失作合理、充分的估計，尤其是在貸款規(guī)模快速增長的時期，更有必要實施審慎的會計核算，充分計提貸款損失準(zhǔn)備，其中的一般準(zhǔn)備也是附屬資本的主要來源之一，利用專項準(zhǔn)備加大不良資產(chǎn)的處理力度。同時強化內(nèi)部約束和風(fēng)險管理，控制不良貸款規(guī)模，提高資產(chǎn)質(zhì)量，不僅可以加強自我積累能力，增加盈利，還可以減少專項準(zhǔn)備，間接增加資本凈額，提高資本充足率。2、發(fā)行可轉(zhuǎn)債和長期次級債券，補充附屬資本在辦法頒布之前，我國商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備是附屬資本的主要來源，附屬資本的比例比較低，如工商銀行的附屬資本只占核心資本的24.4%，而按辦法規(guī)定附屬資本不得超過核心資本的100%，因此附屬資本有一定的增長空間。符合要求的可轉(zhuǎn)債和長期次級債可以計入附屬資本，這為商業(yè)銀行提供了擴充資本金的新途徑。如民生銀行通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債，其轉(zhuǎn)股的部分可以計入核心資本，未轉(zhuǎn)股的部分可以計入附屬資本，對資本充足率直接起到了拉動作用。而對于長期次級債，在歐美日等國家其發(fā)行非常普遍，銀行無論其資產(chǎn)規(guī)模大小，均持有相當(dāng)比例的次級債務(wù)。據(jù)統(tǒng)計，平均每家銀行持有的次級債務(wù)占其風(fēng)險資產(chǎn)的3.6%，在全球次級債務(wù)發(fā)行量最大的50家銀行，該債務(wù)占風(fēng)險資產(chǎn)的平均比重達到5，3%，在德國、西班牙銀行平均每年發(fā)行次級債的頻率超過2次。在期限安排上，次級債務(wù)多以5-11年為主。次級債務(wù)在大多數(shù)國家已經(jīng)成為銀行附屬資本的重要來源，對銀行提高流動性、降低融資成本，加強市場的約束力等發(fā)揮著重要作用。但值得注意的是次級債只是在一定期限