成本效益分析法及其案例

,成本效益分析法的運用及其案例,公共支出效益評價,、公共支出效益與微觀經濟主體支出效益的差別： （1）兩者計算所費與所得的范圍不同。微觀經濟主體要求成本 費用完全內在化，公共支出存在外部正效應。 微觀經濟主體：內在效益最大化。 內在凈效益=內在效益內在成本 公共部門：社會效益最大化： 社會凈效益=社會效益社會成本 =（內在效益+外在效益）（內在成本+外在成本） （2）兩者的優(yōu)先標準不同。微觀經濟主體追求利潤，公共支出追求整個社會的最大效益。,評價公共支出效率的依據,評價公共投資支出項目效率的依據是計算的凈社會效益。 凈社會效益等于效益減去成本。 凈社會效益= 效益 成本 NPV = PV（B C） 凈社會效益= 現值（ 效益流成本流） 政府投資項目一般要持續(xù)多年，在此期間都要發(fā)生效益和成本，因此必須加總這些“效益流”和“成本流”。 一般是估計項目的未來效益和成本的現值。,現值：未來的錢折合到現在, 定義 R = 未來獲得的數額 r = 投資的回報率 T = 投資年數 投資的現值是： r 是貼現率 (1+r)T 是貼現因子。,現值：數字例子,美國聯邦政府30年債券 美國政府將在30年后一 次性支付1，000美元 但是其間沒有其他利息 支付 如果有關的年利息是 7%， 此債券的價格應是 多少? 如果利息是9%，債券的 價格應為多少?,當每期貼現率為r時，T期以后收到的$1的現值,現值：數字例子,1，000 /(1+0.07)30 = 1，000 0.13137 = $131.37 1，000/(1+0.09)30 = 1，000 0.07537 = $75.37,現值：數字例子, 如果考慮這樣一種承諾，現在支付R0元，一年后支付R1 元，依此類推，直到T年。,應付美元 將來年份 貼現因子 現值,表給出每年支付金額的現值。為了找到收入流R0， R1，R2， RT美元的現值（PV），只要把最后一欄的數字相加即可：,現值：未來的錢折合到現在,現值是一個非常重要的概念。 20 年后收益為100萬元的現值僅是： 376,889元，（如果利率是5） 148,644元，（如果利率是10）,NPV 0 該項目可行 NPV = 0 內部收益率大于銀行貸款利率可行 NPV 0 該項目不可行,4、公共支出效率評價程序,公共支出效益和成本范圍的確定 公共支出貼現率的確定 公共支出時間期限的確定 公共支出優(yōu)先次序的確定,（1）確定效益和成本的范圍,評估公共收益與成本,對于公共部門，市場價格不能反映社會收益和成本。 例如，外部性的存在 測量收益和成本的幾種方法 市場價格 調整后的市場價格 無形物品的估價,市場價格, 在一個正常運行的競爭性經濟中，一種商品的價格，同時反映出生產它的邊際社會成本和它對消費者的邊際價值。 現實市場有許多缺陷，例如，壟斷、外部性 但是，市場價格比較容易獲得,調整后的市場價格, 如果市場不完善，價格不能真正的反映社會邊際成本。 這類商品影子價格 ，是其背后的邊際社會成本。 影子價格取決于經濟對政府干預作出怎樣的反應，例如，壟斷價格、稅收和失業(yè)。,無形物品的估價, 國家聲望， 其他 無形物品可以將整個成本收益分析推翻。 可以利用成本（C）與收益（B）的差異，與不可測定的無形收益比較（無形收益X），要使該項目可行，X必須大于（CB）,（2）貼現率的確定,在分析項目的可行性時，必須將未來的效益流和成本流貼現為現值，而貼現率的選擇是關鍵。貼現率與現值成反比，貼現率越高現值越小，反之越大。,公共項目的貼現率,對于公共項目的貼現率，人們的意見并不一致。 相對于私人部門收益率的貼現率： 如果政府項目資金的來源是通過減少私人投資而籌集的，則政府項目的機會成本是私人部門的收益率（稅前收益率） 現實世界中，資金來源各種各樣投資和消費 通過減少消費而籌集的資金應當按稅后收益率來貼現。 政府項目的收益率是私人部門稅前收益率和稅后收益率的加權平均。 但現實中，很難確定某一政府項目到底有多少資金是由 消費轉化而來，有多少是由投資轉化過來的。,實踐中的情況,美國政府各部門使用7的實際收益率， 這比較準確地衡量了私人部門項目的稅前收益率。 有些長期項目使用的實際收益率是2%， 他近似于消費的時間偏好即稅后收益率。,（3）時間期限的確定,在貼現未來效益和成本的計算時，時間期界因素也是很重要的，它與現值也成反比，期界越長現值越小，反之越大。時間期界是計算期間的極限，在實踐中，一般運用科學的方法計算項目的使用壽命。,（4）優(yōu)先次序的確定,原則是選擇支出既定情況下的凈社會效益最大的項目。在實踐中，一般以“效益成本”比率作為衡量標準。 益本比1 不予考慮 益本比1 可選擇,案例1 白云峰應成為休閑區(qū) 還是采礦地？,一、描述,美國愛得華州北部有一個風景區(qū)，名叫白云峰此區(qū)占地約2萬英畝，有大量野生動植物，適用于爬山、野營、釣魚、狩獵。此區(qū)還蘊藏著大量極其珍貴的金屬鉬，20世紀70年代初，有一家公司要求開采這些礦藏。同一片土地不可能同時用于旅游休閑或開采礦藏。白云峰應成為休閑區(qū)還是采礦地？當地政府決定委托專家研究發(fā)展成休閑區(qū)所增加的成本是否會超過其收益的增量。,二、評析,研究者首先對項目進行了定義。他們認為，此項目應該在保證自然環(huán)境不受破壞的情況下進行，所以不考慮修建公路的可能性。該項目主要內容是修建4條供人行的山道，使游客可進入景點。然后，研究者決定使用兩種貼現率來計算成本和收益的現值。這兩種貼現率分別為7%和10。如果此項目在使用兩種貼現率的情況下均有正的凈收益，則為可行。所有成本和收益按1971年即第1年的價格計算。,項目的成本包括修建山道的初始成本，此后每年維修山道的費用，9個公共廁所的修建和維護費用（具體數據列于下表）。修建山道發(fā)生在第1年，其設備與勞動力成本之和為23000美元。每年的維護費用為12092美元。60年維護成本的現值，如果按7的貼現率計算為192762美元；如果按10的貼現率計算為143523美元。為了維護此旅游區(qū)的環(huán)境衛(wèi)生，必須修建9個公共廁所。研究者估計，每個廁所的建造成本為750美元，則9個廁所的總建造成本為6750美元。廁所的壽命為30年，故在30年后需重新建造。假設修建成本仍為6750美元（2001年價格）。則 30年后重建費的現值，如果按7的貼現率計算為887美元，如果按10的貼現率計算為387美元。另外，每年還需支出100元的維護費。將上述各項加總之后，得到項目全部成本的現值，即如果按7的貼現率計算為201640美元，如果按10的貼現率計算為151603美元。,評估項目收益的關鍵在于了解“旅游者愿意支付的價格”。研究者為此作了一個調查，由此估計出每位游客一般愿意支付10美元一天的價格，他們還估計此旅游區(qū)每年會有4600位游客，因此第1年的收益為46000美元。要估計今后的收益，必須對游客人數和其愿意支付的價格變化情況進行預測。研究者的假設是，在達到某個數量之前，游客人數每年遞增10，此后保持不變；游客愿意支付的價格每年遞增4。基于上述假設，他們的計算結果是：如果貼現率為7，60年總收益的現值為991000美元；如果貼現率為10，總效益的現值為390000美元。因此，不論使用那個貼現率，此項目的凈效益均為正，故可行。 在對把白云峰作為休閑區(qū)的計劃進行了評估之后，研究者還對把白云峰作為采礦地的計劃進行了評估。在比較了兩個項目的凈效益之后，前者因凈效益更大而入選。,從白云峰項目中可以看出，運用成本一收益分析方法的前提條件是，項目的成本和收益，尤其是收益能夠通過貨幣這一中介來計量，對于那些無法直接計量成本和收益的項目，就需要用一定的方式進行估算。 同時，單憑經濟學知識不可能評估所有的成本和收益，需要運用多學科的知識。如白云峰項目的分析，不僅要由工程師預測建造山道和廁所的成本，還要有旅游管理的專家估計游客的人數等。 另外，對于未來成本一收益的評估可能需要特定的假設，如果一種服務沒有市場價格，就要估算人們現在對它的支付意愿，這是最關鍵的，也是相當困難的。正因為特定的假設往往具有較強的主觀性，因而有人認為，這種方法沒有什么科學性，只不過是徒勞無益的數字游戲。,案例2： 三峽工程的成本收益分析,20世紀80年代中期，中國政府組織了四百多位專家和數千名勘測、調查、試驗、設計和研究人員參加了三峽工程的重新論證工作，對三峽工程的成本收益進行了深入系統的分析，并于1988年重新編寫了三峽工程可行性研究報告。以下，是這個報告的主要內容。,三峽工程的成本收益范圍,一、三峽工程的收益,(一)防洪作用 三峽工程建成后，有防洪庫容221.5億m3，遇1000年一遇和1870年類似的洪水，配合分蓄洪工程，可避免荊江兩岸發(fā)生毀滅性災害；遇1931、1935、1954年型洪水，可攔洪120億m3 -200億m3 ，減少中下游淹沒農田250萬畝一300萬畝；并可減輕武漢市的洪水威脅，為洞庭湖區(qū)的根本治理創(chuàng)造條件。,(二)發(fā)電效益 三峽水電站裝機容量1768萬kw,年發(fā)電量840億kwh，每年可替代煤炭約4000萬噸5000萬噸。 (三)航運方面 川江下水運量2030年為5000萬噸。目前川江通過能力僅約1000萬噸。 三峽工程修建后，航運條件明顯改善，萬噸級船隊可直達重慶，運輸成本可降低35一37。,三峽工程的成本：,1 直接工程投資 按批準的初步設計方案及1993年5月物價水平測算，樞紐工程費用為500.9億元，移民費用400億元，批準的三峽工程靜態(tài)總投資（1993年5月物價水平）為900.9億元，動態(tài)投資（包括物價影響及利息等）與物價變動、資金來源以及利率等因素有關，1994年根據已確定的資金來源和對物價的預測，估算三峽工程動態(tài)投資為2039億元。,2 移民安置成本 三峽水庫淹沒區(qū)有耕地35.7萬畝，人口72.6萬人，其中農業(yè)人口約占46。推算到2008年，需遷安的移民總人數為113.2萬人。 3對環(huán)境的影響 生態(tài)與環(huán)境專家組的綜合結論認為，大壩興建對生態(tài)與環(huán)境的有利影響主要在中游，不利影響主要在庫區(qū)，其中庫區(qū)移民環(huán)境容量是工程決策中比較敏感的制約因素，需要認真對待、慎重處理。并提出了對策和建議。,地震和庫岸穩(wěn)定,三峽壩和庫區(qū)地殼穩(wěn)定，基巖完整，歷史地震活動輕微，經國家地震部門鑒定，壩址基本地震烈度為VI度。建筑物按VII度設防。建庫后可能產生的誘發(fā)地震，估計最高震級為5.5級左右，從最壞的情況估計，假定距壩址最近的九灣溪斷層發(fā)生6級地震，影響到壩區(qū)的最大烈度也不會超過VI度，不影響建筑物的安全。 水庫庫岸基本穩(wěn)定，經多部門平行調查，干流庫岸100萬m3以上的大、中型崩塌、滑坡體約140處，其中有22處建庫后可能失穩(wěn)，但距壩址在26KM以遠。經計算、實驗，即使距大壩最近的新灘滑波和鏈子巖危巖體整體滑入庫內，壩址處的涌浪最高為2.7M，不會影響建筑物的安全。由于建庫后水面拓寬，水深加大，滑坡對航道的影響較建庫前為小。,工程泥沙問題,三峽壩址多年平均輸沙量5.3億噸，平均含沙量1.3kg/m3。借鑒三門峽、葛洲壩等工程處理泥沙問題的經驗，經過大量現場觀測、數學模型計算、模型試驗、已建工程的類比分析，工程泥沙問題已基本研究清楚。水庫汛期按防洪要求持低水位，以騰空防洪庫容并排沙，汛末蓄水至正常蓄水位，采用這種運行方式（谷稱“蓄清排渾”），水庫有效庫容可長期保留。據數學模型計算，防洪庫容可保留85%，調節(jié)庫容可保留90%。庫尾和壩區(qū)的泥沙淤積，可以采取綜合措施予以解決，航道、港口和建筑物運行的安全可有保證。如不考慮上游建水庫攔沙和調節(jié)洪水的有利影響，樞紐運用100年后，重慶市100年一遇最高洪水位約199米，不會影響主要市區(qū)。,人防問題,三峽大壩設有大批低高程、大流量的泄水底孔，下游河道的安全泄量也很大，監(jiān)戰(zhàn)前可迅速降低水位運行。加之水庫為狹長的河道型，壩下游有40KM的狹谷河段限制，據試驗，萬一大壩遭受核襲擊，潰壩損失可限制在沙市以上的局部地區(qū)，不致造成兩湖平原的毀滅災害。,綜合評價,(一) 成本收益分析 按影子價格和10的社會折現率，對三峽工程本身的投入、產出和早建、晚建、不建三峽工程進行了動態(tài)經濟分析。 計算結果表明，三峽工程的凈現值為131.2億元，經濟內部收益率為14.5。 按規(guī)定，凈現值大于零，或經濟內部收益大于10，建設項目是可以接受的。說明從國民經濟總體角度衡量，興建三峽工程是有利的。,(一) 成本收益分析 對早建(假定1989年開工)、晚建(假定2001年開工)、不建(以其他工程替代)進行了綜合分析，成果表明，三峽工程早建方案費用總現值最小，晚建方案費用現值大于早建方案，但小于不建方案。,(二)財務評價 根據國家現行的財稅制度和現行財務價格，分析了三峽工程的獲利能力和貸款清償能力。 根據以電養(yǎng)電的方針和有關規(guī)定，設想的資金采源是： 自有資金(包括葛洲壩電站和三峽投產后的收入)占64.7； 防洪、航運分攤的投資74.5億元，豁免本息，由國家基建投資占11.9； 國內貸款109.8億元，占17.5，年利率9.35； 國外借款37.1億元(10億美元)，年利率8.5。 三峽工程從第12年起機組陸續(xù)投產后，本身收益可以基本滿足后期工程施工的資金需求，故籌措三峽建設資金的關鍵是前12年。,(二)財務評價 前12年需要資金180.3億元，除去自有資金，實際需要籌措的資金總額為153.1億元，其中國家基建投資22.8億元，國內貸款76.8億元，短期債券5.0億元。 按500kv末端上網電價9.3分kwh (這一電價是按10的投資利潤率測算的，低于新建水、火電站的電價)計算，財務內部收益率為11，利稅率為12.1，貸款償還期和投資回收期均為20.6年，即在工程全部竣工后的次年，就可以還清全部貸款和回收全部投資，說明三峽工程在財務上是可行的。,(三) 可行性分析 三峽工程的總投資僅占工程建設期(1989-2008年)國民生產總值、國民收入(均以1986年不變價計算) 0.73和1.23，低于寶鋼一期工程和攀枝花鋼鐵基地建設總投資所占份額 所需三大材料(鋼材、木材、水泥)消耗量占施工期國內生產總量的0.12一0.33，所需外匯約10億美元。國家完全有能力承擔。,由于公共工程的成本收益的內容比較復雜，特別是一些成本收益項目不能貨幣化，人們的主觀評價會有很大的分歧 所以，全國人大在決定是否批準三峽工程時，以1767票贊成、177票反對、664票棄權、25人未按表決器的結果通過。棄權、反對的票數比例比一般議案要高。 有趣的是，可行性報告的結論是一大批海內外專家學者論證的，而反對票(據說)也主要是來自于人大代表中的一些專家學者。,再撥1000億應對三峽水庫 建成后意想不到的問題,政府正在起草方案，準備在未來十年內斥資近1000億元（1130億港元），應對三峽大壩引起的嚴重社會和環(huán)境問題，首要任務包括修復山體滑坡、清理污染及解決該區(qū)經濟停滯情況等。 三峽大壩是全球最大的水電項目，原定于今年年底竣工。但國務院三峽工程建設委員會辦公室主任汪嘯風說，預計從明年起，高185米的三峽大壩將因水位上漲而衍生很多“意想不到”的問題，因此當局還有大量工作有待完成，預料今年不會舉行正式竣工儀式。 凱迪網絡4月, 09, 2009,三門峽水庫 政府投資與決策,三門峽水庫建造史 1953年根治黃河列入蘇聯援助的156個工程項目 1954年國家計委正式成立黃河規(guī)劃委員會 1954年中蘇專家查勘黃河現場 1955年討論三門峽水電工程計劃 1958年三門峽工程開始黃河截流 1960年三門峽大壩建成,以三門峽水庫為鏡鑒,三門峽水庫改造 1964年底，在左岸增設兩條泄流隧洞；將原用于發(fā)電引水的4條鋼管改為泄流排沙管，打開原施工時導流用的8個底孔；將電站發(fā)電機組的進水口底檻高程由海拔300米下降至287米，實行低水頭發(fā)電。 1990年之后，又陸續(xù)打開了912號底孔。隨著改建增建的進行，樞紐泄流規(guī)模也由315米時的3084立方米每秒逐步增加到了9701立方米每秒，水庫運用方式也由“蓄水攔沙“先改為“滯洪排沙“，調水調沙控制運用,以三門峽水庫為鏡鑒,三門峽水庫，黃河上第一個大型水利樞紐工程，一座曾經引起成千上萬人迷狂歡呼的水庫。44年間，它讓黃河兩岸三地幾百萬老百姓魂牽夢繞。關于它“生死”問題的爭論，一直沒有停息過。,以三門峽水庫為鏡鑒,號稱“萬里黃河第一壩”的三門峽水庫，是建國后治黃規(guī)劃中確定的第一期重點項目。水庫建成運用后，雖然給黃河下游防洪安瀾和灌溉、發(fā)電等方面帶來了巨大效益，但在建造的當時由于沒有考慮排沙，泥沙淤積問題日益突顯。據水電部的歷史資料，1960年工程蓄水，到1962年2月，水庫就淤積了15億噸泥沙，到1964年11月，總計淤了50億噸。黃河回水大有逼近西安之勢。,以三門峽水庫為鏡鑒,2003年，渭河發(fā)生了一次小水災。然而，洪水淹沒了102萬畝農田和55個村莊，致使渭南東部250平方公里的大地淪為一片汪洋。在災情最重的三門峽庫區(qū)的華縣和華陰市，有13萬人無家可歸，56萬人受災，直接經濟損失超過20億元。這是渭河流域50多年來最為嚴重的洪水災害。只不過是三五年一遇的小小水情，卻有56萬人受災，經濟損失23億元？“禍起三門峽水庫”的說法開始流傳。,以三門峽水庫為鏡鑒,1955年，水利部召集學者工程師討論三門峽水電工程計劃。會議上，清華大學水利系教授黃萬里對此提出了不同的意見：大壩建成后，潼關以上流域會被淤積，并會不斷向上游發(fā)展，到時不但不能發(fā)電，還要淹掉大片土地。 黃萬里公開表示反對三門峽大壩建設之后，剛進電力部水電總局工作的溫善章也先后兩次向國務院和水利部呈述對三門峽水電站的意見。溫善章提出水位在335米、容量90億立方米的低壩水庫和滯洪排沙的方案。,以三門峽水庫為鏡鑒,渭河一場洪災，使建成40多年的三門峽水利樞紐工程再次成為爭論的焦點。 1、國家水利部副部長索麗生 公開承認，渭河變成懸河，主要責任在于三門峽水庫； 2、曾出任三門峽工程技術負責人、現已92歲高齡的中國科學院和中國工程院雙院士張光斗先生，他直言不諱建三門峽水庫是個“錯誤”，應該盡快放棄發(fā)電，停止蓄水； 3、退休的水利部長錢正英，也呼吁三門峽水庫放棄發(fā)電、停止蓄水。,以三門峽水庫為鏡鑒,1960年9月，三門峽大壩建成，大壩下閘蓄水。工程總投資預算為13億元，而工程總結算時實際耗資達40億元。對當時的中國來說，這相當于四十座武漢長江大橋的造價。是年，潼關以上渭河大淤，淹毀良田80萬畝，一個小城被迫撤離。庫內的水位在漲，庫區(qū)的農民一批批揮淚踏上離鄉(xiāng)背井之路,以三門峽水庫為鏡鑒,蘇聯擁有在一般河流上梯級開發(fā)的豐富經驗，但是在他們的版圖上并沒有黃河這樣多泥沙的大河，