投資項目評估講義第五節(jié)銷售收入和稅金的估算.ppt

第五節(jié) 銷售收入和稅金的估算,一、銷售收入的估算 （一）銷售收入概念及構成 銷售收入又叫營業(yè)收入，指項目投產后在一定時期內銷售產品（營業(yè)或提供服務）所得的收入。,銷售收入分為：產品銷售收入和其它銷售收入。 對于工業(yè)企業(yè)，產品銷售收入包括包括：銷售成品、自制半成品、提供工業(yè)性勞務等取得的收入。 其它銷售收入包括材料銷售、固定資產出租、包裝物出租、外購商品銷售、無形資產轉讓、提供非工業(yè)性勞務等取得的收入。,消費稅、增值稅、營業(yè)稅、城市維護建 設稅、資源稅及教育費附加等,折舊費、維簡費、攤銷費,利息支出,外購原材料、燃料及動力費,工資及福利費,修理費,其它費用（包括可計入成本的稅金）,經營成本,所得稅,稅后利潤,特種基金,可供分配利潤,盈余公積金,公益金,應付利潤,未分配利潤,銷售收入、成本、利潤、稅金關系,總成本費用,變動成本,固定資本,外購原材料、 燃料及動力,計件工資及福利費,計時工資及福利費,修理費,其它費用,折舊費、攤消費、維簡費等,利息支出,經營成本,總成本費用構成（按生產費用要素分類）示意圖,復習,“其它費用的具體內容：租賃費、銷售費、招待費、制圖費、實驗費、辦公費、差旅費、廣告費、勞保費、土地使用稅、房產稅、車船使用稅、印花稅等?！?實際上，按我國第二步利改稅實施細則等文件，自1994年1月1日起，土地使用稅、房產稅、車船使用稅、印花稅等計入項目成本費用。,復習,A 對于價格放開的產品,據市場行情定價，一般不宜超過同類產品進口價，可?。?出廠價（銷售價格）進口到岸價+國內各種稅費+國內運費,B 對于替代進口產品： 出廠價（銷售價格）=進口到岸價+國內各種稅費+國內運費 C 對于出口產品： 出廠價（銷售價格）=離岸價-國內各種稅費-國內運費 D 對新產品（新品種）內銷產品： 出廠價（銷售價格）=產品成本費用（1+成本利潤率）,二、銷售稅金及附加的計算,（一）稅收的基本概念 1 稅收是國家為實現起職能，憑借政治權力，按照法律規(guī)定的標準和程序，無償地、強制地取得財政收入的一種特殊分配形式。 2 稅收的三個基本特點 （1）無償性；（2）強制性；（3）固定性。,（二）銷售稅金及附加的估算,1 增值稅 是對商品生產和流通各環(huán)節(jié)的新增價值或商品的附加值征稅。 產品增值稅應納稅額= 銷項稅額-進項稅額,對于有自營出口權，或委托外貿代理出口的項目： 出口產品增值稅額=銷項稅額-進項稅額=0-進項稅額=-進項稅額 對于進口貨物：進口貨物增值稅應稅額=組成計稅價格增值稅率 組成計稅價格=關稅完稅價格（到岸價格）+關稅+消費稅,2 消費稅 以特定的消費品為課稅對象的稅種。 征收范圍：煙、酒及酒精、化妝品、護膚護發(fā)品、貴重首飾、珠寶玉石、鞭炮焰火、汽油、柴油、汽車輪胎、摩托車、小氣車等。 對于黃酒、啤酒、汽油、柴油實行從量定額；對于其它消費品實行從價定率，稅率3%45%。,3 營業(yè)稅 對于交通運輸業(yè)、建筑業(yè)、金融保險業(yè)、郵電通訊業(yè)、文體業(yè)、服務業(yè)、娛樂業(yè)、及轉讓無形資產、銷售不動產的項目（包括內資及外資企業(yè)），均應征收營業(yè)稅，稅率：3%20%。 營業(yè)稅額=營業(yè)額營業(yè)稅率,4 城鄉(xiāng)維護建設稅 為保證城鄉(xiāng)維護和建設有穩(wěn)定的資金來源而征收的稅種。 納稅人：凡有經營收入的單位和個人，除另有規(guī)定外，都是該稅的納稅人。 計稅依據：納稅人的產品銷售收入額、營業(yè)收入額及其它經營收入額。 稅率：0.2%0.6%，具體由省級地方機構確定。,5 教育費附加 繳納人：凡繳納增值稅、營業(yè)稅、消費稅的單位和個人，都必須繳納教育費附加。 計繳依據：增值稅、營業(yè)稅、消費稅的稅額， 繳納率：3%,6 資源稅 是對資源生成和開發(fā)條件的差異而客觀形成的級差收入征收的稅種。 資源稅=課稅數量單位稅額 課稅數量指銷售量及自產自用量。 對于開采過程中用于加油、修井的原油免稅；銷售部分的資源稅列入銷售稅金；自產自用部分的資源稅計入生產成本。,三、計入成本的稅,房產稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、耕地占用稅、車船使用稅、印花稅、固定資產投資方向調節(jié)稅。 其中，固定資產投資方向調節(jié)稅、耕地占用稅計入固定資產投資（以折舊費形式進入總成本）；其余稅種計入管理費用。,四、所得稅,納稅人：國有企業(yè)、私營企業(yè)、聯營企業(yè)、股份制企業(yè)；依法注冊登記的事業(yè)單位、社會團體；外商投資企業(yè)等。 計稅依據：生產、經營收入；財產轉讓收入；利息收入；租賃收入；特許權使用收入；股息收入；其它收入。 稅率：33%。 應納所得稅稅額=應納稅所得額稅率 五、除上述稅種外，還有若干稅種應按規(guī)定計入項目。,第六節(jié) 銷售利潤的估算,一、利潤估算的意義 利潤是反映項目投產或投入使用后的生產經營成果的指標。 1 利潤直接反映項目投產后各年的盈利能力，是項目財務效益評價的主要衡量標準。 2 年度利潤和折舊是歸還貸款的主要資金來源，反映項目的清償能力。,3 根據項目銷售利潤征收的所得稅，以及取得銷售收入時征收的銷售稅金，表明項目對國家財政的貢獻能力。 4 稅后利潤體現投資者的收益水平，間接關系到企業(yè)在資本市場上的融資規(guī)模和企業(yè)生存發(fā)展能力。,總成本費用,變動成本,固定資本,外購原材料、 燃料及動力,計件工資及福利費,計時工資及福利費,修理費,其它費用,折舊費、攤消費、維簡費等,利息支出,經營成本,總成本費用構成（按生產費用要素分類）示意圖,復習,總成本費用,生產成本,管理費用,財務費用,銷售費用,直接材料、 燃料、動力,直接人工,其它直接費用,間接材料,間接人工,其它間接費用,直接費用,間接費用 （制造費用）,期間費用,制造成本,總成本費用構成（按產品成本科目分類）示意圖,復習,銷售收入,銷售稅金 及附加,總成本費用,利潤總額,消費稅、增值稅、營業(yè)稅、城市維護建 設稅、資源稅及教育費附加等,所得稅,稅后利潤,特種基金,可供分配利潤,盈余公積金,公益金,應付利潤,未分配利潤,銷售收入、成本、利潤、稅金關系,生產成本（制造成本）,管理費用,財務費用,銷售費用,復習,2 投資凈收益,投資凈收益，是指投資收益扣除投資損失后的數額。 投資收益包括：對外投資得到的利潤、股息和債券利息等。 投資損失包括：投資到期取得款項低于帳面價值的差額等。,3 營業(yè)外收入,營業(yè)外收入，是指與企業(yè)生產經營無直接關系的各項收入。包括：固定資產盤盈和出售凈收益、罰款收入、壞帳收入、因債權人原因無法支付的應付帳款等。,4 營業(yè)外支出,營業(yè)外支出，指與企業(yè)生產經營無直接關系的各項支出。包括：固定資產盤虧、報廢、毀損和出售的凈損失，非正常停工損失，子弟學校、技工學校經費，公益捐贈，賠償金，違約金等。,特別說明,投資凈收益一般屬項目建成投產后的對外投資，在評估時難以估算，故不計。 營業(yè)外收入和營業(yè)外支出除有明確來源和開支項目需要單獨列出外，暫不計入。,三、利潤分配順序和計算方法,項目得到的利潤總額首先依法繳納所得稅。稅后利潤按下列順序分配。 1 被沒收財物損失、滯納金和罰款等。 2 彌補企業(yè)以前年度虧損。 3 提取盈余公積金（一般為稅后利潤10%） ，累計額達到項目法人資本金的50%以上的可不提取，超過部分可轉贈資本金。,4 提取公益金。 5 向投資者分配利潤（應付利潤，即分紅股利）。 6 上述分配后剩余部分為未分配利潤。 對于股份有限公司，提取公益金之后，按下列順序分配。 1 支付優(yōu)先股股利。 2 提取任意盈余公積金（由董事會決定）。 3 支付普通股股利。,一、財務基礎數據測算估算表的種類 1 投資使