No1商業(yè)銀行導(dǎo)論.ppt

No.1 商業(yè)銀行導(dǎo)論,涂永紅 教授 86-10-82500593 中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院,內(nèi)容,商業(yè)銀行概述 商業(yè)銀行的組織形式 商業(yè)銀行的功能與作用 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境,西方銀行的起源,古巴比倫的寺院銀行：貨幣兌換 意大利的bankca & bankruptcy 資本主義萌芽期：貨幣兌換、信用支付 威尼斯銀行（1171）、圣喬治銀行（1407）、阿姆斯特丹銀行（1609）、漢堡銀行（1621）、紐倫堡銀行（1621） 倫敦的“金匠劵” 現(xiàn)代銀行業(yè)的鼻祖：英格蘭銀行（1694）,中國(guó)的銀行起源,南北朝的寺廟典當(dāng)業(yè) 唐代的“飛錢(qián)”：最早的匯票 北宋商家發(fā)行的“交子”：最早的紙幣 明清的信用機(jī)構(gòu)：當(dāng)鋪和錢(qián)莊 兌換銀錢(qián)、放貸 存款、匯兌 現(xiàn)代銀行誕生：中國(guó)通商銀行（1897） 建立商業(yè)銀行體系（1984）,商業(yè)銀行的性質(zhì),商業(yè)銀行是以追求利潤(rùn)為目標(biāo)，以金融資產(chǎn)和負(fù)債為對(duì)象，綜合性、多功能的金融企業(yè) 不同于工商企業(yè)：經(jīng)營(yíng)對(duì)象、影響力、責(zé)任 不同于中央銀行：客戶(hù)、盈利 不同于專(zhuān)業(yè)銀行：業(yè)務(wù)多 不同于非銀行金融機(jī)構(gòu)：業(yè)務(wù)種類(lèi),銀行的組織形式,單一銀行制 不設(shè)分支機(jī)構(gòu) 純網(wǎng)絡(luò)銀行 分行制 金字塔結(jié)構(gòu) 矩陣結(jié)構(gòu) 事業(yè)部 銀行控股公司制 非銀行控股公司 銀行控股公司,銀行控股公司制,銀行控股公司是指由一個(gè)集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購(gòu)兩家以上的銀行 非銀行控股公司與 銀行控股公司 具有信息經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，以及降低整體風(fēng)險(xiǎn)的功能 極易形成內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易，風(fēng)險(xiǎn)控制難度大,商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu),決策機(jī)構(gòu)：股東大會(huì)、董事會(huì)以及董事會(huì)下設(shè)的各委員會(huì)； 執(zhí)行機(jī)構(gòu)：行長(zhǎng)、各委員會(huì)、業(yè)務(wù)部門(mén)、職能部門(mén)； 監(jiān)督機(jī)構(gòu)：董事會(huì)下設(shè)的監(jiān)事會(huì),商業(yè)銀行的管理系統(tǒng),LOGO中的文化,金融與國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),Y,C+I+G, Y= C+ I+ G 投資乘數(shù)效應(yīng)Y=1/s* I 如果I =1億元 S1=0.4,s2=0.1 Y1=2.5億元 Y2=10億元 這就是為什么要轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式、拉動(dòng)內(nèi)需的原因 金融是促進(jìn)消費(fèi)和投資增長(zhǎng)的重要推手,C+I+G,C/I/G,名義國(guó)民收入增長(zhǎng)與利率,法國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、1988年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主莫里斯.阿萊指出，收入取決于利率 當(dāng)利率（i）與名義收入增長(zhǎng)率（x）相等時(shí)，名義收入（Gt）達(dá)到潛在的最大值（GM）,投資與收入的關(guān)系,最佳投資率：名義收入達(dá)到潛在收入時(shí)的投資-收入比率 根據(jù)1980年前70多年的實(shí)踐，西方國(guó)家為的最佳投資-收入比率為4-4.5，即投資率為22-25% 低于該比率存在資本不足，高于該比例則有資本浪費(fèi)。收入都不能實(shí)現(xiàn)最大化,投資推動(dòng)中國(guó)城鎮(zhèn)化,金融功能,促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資和消費(fèi)轉(zhuǎn)化 家庭企業(yè) 家庭家庭 后代當(dāng)代 未來(lái)現(xiàn)在 優(yōu)化資源配置，提高經(jīng)濟(jì)效率 價(jià)格杠桿作用 優(yōu)勝劣汰,金融功能,節(jié)約交易成本 信息搜尋 規(guī)模效應(yīng) 控制和管理風(fēng)險(xiǎn) 金融創(chuàng)新 專(zhuān)業(yè)手段,提升信用價(jià)值 信用記錄 社會(huì)聲譽(yù) 促使企業(yè)治理結(jié)構(gòu)合理化 相關(guān)利益人 約束企業(yè)的行為,金融與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí),原理 金融作用于價(jià)值運(yùn)動(dòng)，帶動(dòng)使用價(jià)值運(yùn)動(dòng) 金融作用于分配，帶動(dòng)生產(chǎn) 機(jī)制 金融儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資資金流量結(jié)構(gòu)生產(chǎn)要素分配結(jié)構(gòu)資金存量結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),地方政府為什么高度重視金融,地方銀行 城市 農(nóng)村 金融市場(chǎng) 產(chǎn)權(quán) 信貸 資產(chǎn) 地方金融機(jī)構(gòu) 小額貸款公司 擔(dān)保公司 典當(dāng)行,地方政府融資平臺(tái) 城投公司 上市公司 民間金融 私募基金 地下錢(qián)莊 標(biāo)會(huì) 民間高利貸,商業(yè)銀行的作用,信用中介 支付中介 信用創(chuàng)造 金融服務(wù),信 用 中 介,通過(guò)存款轉(zhuǎn)賬，代理客戶(hù)支付 在存款的基礎(chǔ)上為客戶(hù)兌付現(xiàn)款 成為工商企業(yè)、團(tuán)體和個(gè)人的貨幣保管者、出納者和支付代理人 作用：大大減少現(xiàn)金使用，節(jié)約社會(huì)流通費(fèi)用，加速結(jié)算過(guò)程和貨幣資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展 。,支 付 中 介,信 用 創(chuàng) 造,該功能是在信用中介與支付中介的職能基礎(chǔ)之上產(chǎn)生的。 存款 貸款 數(shù)倍于原始存款的派生存款。,全方位服務(wù)：金融百貨公司,儲(chǔ)蓄 現(xiàn)金管理 支付 投資或計(jì)劃 信貸,信托 保險(xiǎn) 經(jīng)紀(jì) 投資銀行業(yè)務(wù),銀行主導(dǎo)還是資本市場(chǎng)主導(dǎo)？,英美法系，資本市場(chǎng)為主 效率高 風(fēng)險(xiǎn)大 金融市場(chǎng)發(fā)達(dá) 大陸法系，銀行為主 效率較低 金融比較穩(wěn)健 信貸分配 代理問(wèn)題突出 效率與風(fēng)險(xiǎn)控制之間的選擇,2013年社會(huì)融資總規(guī)模（億元）,銀行業(yè)的定位,2011.12.1，民生銀行行長(zhǎng)洪崎在“2011環(huán)球企業(yè)家高峰論壇”上直言，“企業(yè)利潤(rùn)那么低，銀行利潤(rùn)那么高，所以我們有時(shí)候利潤(rùn)太高了，有時(shí)候自己都不好意思公布?！辈⒔ㄗh國(guó)有股有序退出。 銀行靠什么發(fā)展？ 服務(wù)收入？ 壟斷利潤(rùn)？ 過(guò)度發(fā)展金融業(yè)，產(chǎn)業(yè)空心化的危害 美國(guó)次貸危機(jī) 日本失去的20年,銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境,自然環(huán)境 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 技術(shù)環(huán)境 政策環(huán)境 法律環(huán)境,自然環(huán)境對(duì)銀行的影響,地理決定論 經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略 信貸政策 人文信用環(huán)境 風(fēng)險(xiǎn)管理 經(jīng)營(yíng)成本和模式,全球化經(jīng)營(yíng)的復(fù)雜性 組織結(jié)構(gòu) 業(yè)務(wù)模式 資源配置,經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)銀行的影響,為什么出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)周期 消費(fèi)不足：巴西總統(tǒng)盧拉游說(shuō)民眾消費(fèi) 投資過(guò)度：石油泡沫、黃金泡沫 貨幣信用過(guò)度：房地產(chǎn)泡沫、亞洲金融危機(jī) 技術(shù)創(chuàng)新：網(wǎng)絡(luò)泡沫、通訊行業(yè)的衰落 心理周期：羊群效應(yīng)、自我實(shí)現(xiàn)式危機(jī)、1月效應(yīng) 太陽(yáng)黑子：10年周期對(duì)農(nóng)業(yè)影響大 政治因素：大選經(jīng)濟(jì)、豆腐渣工程,銀行是順周期行業(yè),經(jīng)濟(jì)繁榮需求旺盛違約低貸款增加經(jīng)濟(jì)過(guò)熱 經(jīng)濟(jì)衰退需求低迷違約高貸款減少經(jīng)濟(jì)蕭條 金融危機(jī)總是與經(jīng)濟(jì)危機(jī)相伴而行 信用評(píng)估 抵押品價(jià)值 銀行必須強(qiáng)調(diào)社會(huì)責(zé)任,十一五時(shí)期中國(guó)的GDP增長(zhǎng)率（%）,2009-10年新增貸款16.5萬(wàn)億！,2013國(guó)民經(jīng)濟(jì)狀況,經(jīng)濟(jì)崩潰論破產(chǎn)，樂(lè)觀主義也失望。 經(jīng)濟(jì)筑底，經(jīng)濟(jì)扭轉(zhuǎn)了前7個(gè)季度持續(xù)下滑的態(tài)勢(shì)，三季度GDP38.7萬(wàn)億元，增長(zhǎng)7.8%。 前三季度，居民消費(fèi)價(jià)格（CPI）同比上漲2.5%，貿(mào)易順差1693.6 億美元。農(nóng)村外出務(wù)工勞動(dòng)力同比增加525萬(wàn)人，增長(zhǎng)3.1% 。財(cái)政收入增速，從1-3月的6.9%、1-6月的7.5%加快到1-9月的8.6%。 國(guó)際市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖，貿(mào)易的拉動(dòng)作用有所回升。 貸款驅(qū)動(dòng)模式，內(nèi)需增長(zhǎng)動(dòng)力偏弱，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)作用不足。 小微企業(yè)生存環(huán)境惡劣，經(jīng)濟(jì)活力不足,IMF的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè),IMF 在10 月發(fā)布的世界經(jīng)濟(jì)展望中，預(yù)計(jì)2013 年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)2.9%，較其7 月的預(yù)測(cè)值下調(diào)了0.3 個(gè)百分點(diǎn)。 美國(guó)、歐元區(qū)、日本經(jīng)濟(jì)增速分別為1.6%、-0.4%和2.0%； 新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)4.5%，較7 月的預(yù)測(cè)值下調(diào)了0.5 個(gè)百分點(diǎn)。,中國(guó)制造業(yè)PMI指數(shù),中國(guó)固定資產(chǎn)投資,銀行的政策環(huán)境,相機(jī)決策是宏觀經(jīng)濟(jì)政策的指導(dǎo)原則 貨幣政策 財(cái)政政策 匯率政策 收入及其他政策 銀行的政策敏感性差異 規(guī)模 經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略,中國(guó)人民銀行的信貸政策,控制貨幣信貸總量，影響貨幣乘數(shù)和貨幣流動(dòng)性； 配合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，通過(guò)貸款貼息等多種手段，引導(dǎo)信貸資金向國(guó)家政策需要鼓勵(lì)和扶持的地區(qū)及行業(yè)流動(dòng)； 進(jìn)行“窗口指導(dǎo)”，引導(dǎo)商業(yè)銀行通過(guò)調(diào)整授信額度、調(diào)整信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等方式，限制信貸資金向某些產(chǎn)業(yè)、行業(yè)及地區(qū)過(guò)度投放； 制定信貸法律法規(guī)，引導(dǎo)、規(guī)范和促進(jìn)金融創(chuàng)新，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。,中國(guó)人民銀行的貨幣政策,利率政策 基準(zhǔn)利率； 存貸款利率及其浮動(dòng)范圍； 對(duì)各類(lèi)利率結(jié)構(gòu)和檔次進(jìn)行調(diào)整。 存款準(zhǔn)備金政策 2007至2011年18次調(diào)高存款準(zhǔn)備金率，從11.5%提高達(dá)21.5% 2012年兩次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率,公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù) 國(guó)債 央行票據(jù) 央行貸款 再貼現(xiàn) 再貸款,3 銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境,銀行的法律環(huán)境,人民銀行法 銀行業(yè)監(jiān)督管理法 商業(yè)銀行法 證券法 保險(xiǎn)法 信托法 外資銀行管理?xiàng)l例 票據(jù)法 物權(quán)法 證券投資基金法 反洗錢(qián)法,外匯管理?xiàng)l例 金融資產(chǎn)管理公司條例 人民幣管理?xiàng)l例 國(guó)家助學(xué)貸款管理?xiàng)l例 境內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)外擔(dān)保管理實(shí)施細(xì)則 貸款通則 外國(guó)金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例 外國(guó)中央銀行財(cái)產(chǎn)司法強(qiáng)制措施豁免法 刑法修正案 公司法 對(duì)外貿(mào)易法,上市銀行的法律環(huán)境,雙重身份，雙重監(jiān)管 銀監(jiān)會(huì) 證監(jiān)會(huì) 信息披露義務(wù) 投資者權(quán)益保護(hù) 社會(huì)責(zé)任,美國(guó)銀行的法律環(huán)境,1933年美國(guó)頒布的格拉斯斯蒂格爾法，確立了商業(yè)銀行和證券的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，使得美國(guó)商業(yè)銀行的規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品與綜合經(jīng)營(yíng)的歐洲銀行有天壤之別。 1999年美國(guó)頒布的金融服務(wù)現(xiàn)代化法，允許金融機(jī)構(gòu)相互并購(gòu)，開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng) 2010年7月16日通過(guò)多德-弗蘭克金融改革法,銀行的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,外資銀行迅速擴(kuò)張。40家外資法人銀行 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈 。有3家政策性銀行，5家國(guó)有銀行，12家全國(guó)性股份制銀行，147家城市商業(yè)銀行，85家農(nóng)商行，1家郵政儲(chǔ)蓄銀行，223家農(nóng)村合作銀行，349家村鎮(zhèn)銀行 非銀行金融機(jī)構(gòu)增加。4家資產(chǎn)管理公司，63家信托公司，107家財(cái)務(wù)公司，17家租賃公司，4家貨幣經(jīng)紀(jì)公司，13家汽車(chē)金融公司，4家消費(fèi)金融公司，9家貸款公司,金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額,外資銀行的優(yōu)勢(shì),品牌優(yōu)勢(shì) 國(guó)際業(yè)務(wù) 綜合經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì) 人才優(yōu)勢(shì) 風(fēng)險(xiǎn)管理 金融創(chuàng)新能力,外資銀行的外部效應(yīng),示范效應(yīng) 風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，RORAC 股份制的治理結(jié)構(gòu) 機(jī)構(gòu)偏平化 產(chǎn)品創(chuàng)新,鰱魚(yú)效應(yīng) 競(jìng)爭(zhēng)加劇 市場(chǎng)定位 擠出效應(yīng) 外資銀行的市場(chǎng)分額 外資并購(gòu),銀行經(jīng)營(yíng)的技術(shù)環(huán)境,銀行電子化是指采用計(jì)算機(jī)技術(shù)、通信技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等現(xiàn)代化技術(shù)手段，通過(guò)徹底改造銀行業(yè)傳統(tǒng)的作業(yè)方式，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)處理自動(dòng)化、銀行服務(wù)電子化、銀行管理信息化和銀行決策科學(xué)化，建立集業(yè)務(wù)處理、信息管理和經(jīng)營(yíng)決策為一體的現(xiàn)代銀行信息系統(tǒng)的過(guò)程。,電子貨幣及其特征,電子貨幣是在支付機(jī)制中，通過(guò)銷(xiāo)售終端、不同的電子設(shè)備之間以及在公開(kāi)網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行支付的“儲(chǔ)值”產(chǎn)品和預(yù)算支付機(jī)制。 以電子計(jì)算機(jī)技術(shù)為依托，進(jìn)行儲(chǔ)存，支付和流通； 廣泛應(yīng)用于生產(chǎn)、交換、分配和消費(fèi)領(lǐng)域 融儲(chǔ)蓄、信貸和非現(xiàn)金結(jié)算等多種功能為一體； 使用簡(jiǎn)便、安全、迅速、可靠。 艾瑞咨詢(xún)預(yù)計(jì)2013年全球電子支付交易額預(yù)計(jì)將達(dá)到1.6萬(wàn)億美元，是2010年交易金額的近兩倍。,網(wǎng)上交易,2000年，銀行開(kāi)始提供網(wǎng)上支付，我國(guó)電子商務(wù)進(jìn)入了務(wù)實(shí)發(fā)展階段。 根據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心 (CNNIC)統(tǒng)計(jì)，2011年電子商務(wù)的交易額6萬(wàn)億元人民幣。在20042011年間，中國(guó)網(wǎng)上支付交易規(guī)模增長(zhǎng)了13.6倍。 2010年，人民銀行推出“超級(jí)網(wǎng)銀”，一點(diǎn)接入，多點(diǎn)對(duì)接，打破各家銀行間壁壘，實(shí)現(xiàn)“一站式”網(wǎng)上跨銀行財(cái)務(wù)管理。 2013年6月，我國(guó)網(wǎng)民5.91億，互聯(lián)網(wǎng)普及率44.1%,電子銀行業(yè)務(wù),利用計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展的網(wǎng)上銀行 利用電話(huà)等聲訊設(shè)備和電信網(wǎng)絡(luò)開(kāi)展的電話(huà)銀行 利用移動(dòng)電話(huà)和無(wú)線網(wǎng)絡(luò)開(kāi)展的手機(jī)銀行 利用電子服務(wù)設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)、由客戶(hù)通過(guò)自助服務(wù)方式完成金融交易的業(yè)務(wù)，如自助終端、ATM、POS等,電子銀行的特點(diǎn),以計(jì)算機(jī)技術(shù)為基礎(chǔ)，以網(wǎng)絡(luò)為媒介 客戶(hù)自助服務(wù) 靈活便捷的全天候服務(wù) 邊際經(jīng)營(yíng)成本低 業(yè)務(wù)綜合性強(qiáng),電子銀行對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的影響,改變了商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)格局 招商銀行的品牌戰(zhàn)略 改變了銀行與客戶(hù)的關(guān)系 產(chǎn)品導(dǎo)向轉(zhuǎn)向客戶(hù)導(dǎo)向 改變了商業(yè)銀行傳統(tǒng)發(fā)展模式 水泥+鼠標(biāo) 改變了商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的思路 改變了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、黑客風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起,基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新的金融模式 第三方支付，支付寶 P2P小額借貸，宜信：“多對(duì)多”貸款 電商金融，阿里小貸：小貸+平臺(tái) 眾籌融資，余額寶 新型電子貨幣，比特幣 互聯(lián)網(wǎng)金融的核心：支付方式、信息處理和資源配置 優(yōu)勢(shì)：快捷、廉價(jià)、個(gè)性化服務(wù),全球經(jīng)濟(jì)失衡與金融危機(jī),部分發(fā)展中國(guó)家采取出口導(dǎo)向型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，為穩(wěn)定匯率對(duì)外匯市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)，積累了大量外匯儲(chǔ)備，造成了所謂的“全球儲(chǔ)蓄過(guò)?！薄?高儲(chǔ)蓄國(guó)家將外匯儲(chǔ)備大量投資于美國(guó)債，從而壓低了其長(zhǎng)期收益率，助長(zhǎng)了全球流動(dòng)性增加和資產(chǎn)價(jià)格上漲，積累了危機(jī)爆發(fā)的條件。,后金融危機(jī)時(shí)代金融業(yè)展望,金融監(jiān)管加強(qiáng) 整體金融及經(jīng)濟(jì)杠桿率降低 全球