《中央銀行》PPT課件.ppt

1,第一節(jié)、中央銀行的產(chǎn)生 第二節(jié)、中央銀行的類型 第三節(jié)、中央銀行業(yè)務(wù) 第四節(jié)、中央銀行體制下的支付清 算系統(tǒng),2,一、中央銀行的初創(chuàng)和發(fā)展 中央銀行建立的原因 1、銀行券統(tǒng)一發(fā)行的需要 小銀行由于信譽(yù)度不高，其發(fā)行的銀行券往往不能兌現(xiàn)，從而很容易使貨幣流通陷于混亂。 許多分散的小銀行的信用活動領(lǐng)域的地區(qū)的限制，使其發(fā)行的銀行券只能在有限的地區(qū)內(nèi)流通，然而，資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求銀行券成為能在全國市場上廣泛流通的一般信用流通工具。 在此基礎(chǔ)上，國家需要以法令形式限制或取消一般銀行的發(fā)行權(quán)，把發(fā)行權(quán)集中于專門發(fā)行銀行券的中央銀行。,3,2、對于清算機(jī)構(gòu)的需要。隨著銀行業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大、債權(quán)債務(wù)關(guān)系日益復(fù)雜，票據(jù)的交換及清算不能得到及時處置，客觀上需要建立一個全國統(tǒng)一且有權(quán)威的清算機(jī)構(gòu)為之服務(wù)。 3、商行流動性的需要。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，商業(yè)銀行往往會陷于資金調(diào)度不開的窘境，甚至有可能因此破產(chǎn)。于是，需要一個強(qiáng)大的金融機(jī)構(gòu)在必要時為它們提供流動性的支持。 4、金融管理上的需要。銀行業(yè)的經(jīng)營競爭異常激烈，競爭中的破產(chǎn)、倒閉給經(jīng)濟(jì)造成的動蕩比非銀行業(yè)要大得多。因此，客觀上需要有一個代表政府意志的專門機(jī)構(gòu)專司金融業(yè)管理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)的工作。,4,最早最全面發(fā)揮中央銀行功能的銀行是英格蘭銀行。 英格蘭銀行基本壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，是它成立150年以后的事情。1844年銀行法的通過，標(biāo)志著英國279家銀行發(fā)行銀行券的局面正式結(jié)束，其他商業(yè)銀行只能從英格蘭銀行提取銀行券，因而必須在英格蘭銀行存款。從此，英格蘭銀行成為了集中其他商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金的銀行。1854年，英格蘭銀行又成為英國銀行業(yè)的票據(jù)交換中心。,5,第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)前，世界各地出現(xiàn)了成立中央銀行的第一次高潮。在此期間，全球范圍內(nèi)約有29家中央銀行設(shè)立，包括法國的法蘭西銀行、德國的普魯士銀行和美國的聯(lián)邦儲備系統(tǒng)等。,第一次世界大戰(zhàn)結(jié)束后，面對世界性金融恐慌和嚴(yán)重的通貨膨脹，1920年在布魯塞爾召開的國際經(jīng)濟(jì)會議要求尚未成立中央銀行的國家應(yīng)盡快建立中央銀行，以共同維持國際貨幣體制的穩(wěn)定。由此，中央銀行成立的高潮再一次出現(xiàn)了。,第二次世界大戰(zhàn)以后，一批經(jīng)濟(jì)較落后的國家擺脫了殖民統(tǒng)治而獲得獨(dú)立，它們將中央銀行的建立視為民族獨(dú)立和國家主權(quán)的一大標(biāo)志。,6,1、中央銀行是一國金融體系的核心 中央銀行通過調(diào)節(jié)利率水平等方式，控制一國的貨幣供給，從而調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的冷熱程度。 中央銀行通過頒布各種規(guī)章制度對各種金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動進(jìn)行監(jiān)管和規(guī)范。 中央銀行還通過與其他國家金融管理機(jī)構(gòu)，以及國際金融組織的往來與合作，參與全球化金融問題，在強(qiáng)化一國金融主權(quán)的基礎(chǔ)上，促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)與金融的發(fā)展。,7,2、中央銀行是特殊金融機(jī)構(gòu) 中央銀行的獨(dú)特特征： (1)中央銀行居于一國信用活動的樞紐地位，是國家調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的重要工具 (2)中央銀行業(yè)務(wù)活動不以營利為目的 (3)中央銀行以政府和金融機(jī)構(gòu)為服務(wù)對象 (4)中央銀行的資產(chǎn)具有較強(qiáng)的流動性 (5)中央銀行具有相對獨(dú)立的地位 (6)中央銀行不在國外設(shè)立分支機(jī)構(gòu),8,3、中央銀行是管理全國金融事業(yè)的國家機(jī)關(guān) 作為國家管理金融業(yè)和進(jìn)行調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的重要部門，中央銀行自然負(fù)有重要的公共責(zé)任。 隨著國家對經(jīng)濟(jì)干預(yù)的加強(qiáng)，中央銀行的國家機(jī)關(guān)作用日趨顯得重要。,9,第一，中央銀行是通過金融業(yè)務(wù)履行職責(zé)的，對經(jīng)濟(jì)的調(diào)控基本上是采用經(jīng)濟(jì)手段。這些手段的運(yùn)用更多地具有銀行業(yè)務(wù)操作的特征，與主要依靠行政或計(jì)劃手段進(jìn)行管理的一般政府機(jī)構(gòu)有著根本上的區(qū)別。,10,第三，中央銀行在政策制定上有一定的獨(dú)立性。,第二，中央銀行宏觀調(diào)控是分層次實(shí)現(xiàn)的。它首先通過貨幣政策調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)的行為和金融市場的運(yùn)作，然后再影響到各經(jīng)濟(jì)部門的運(yùn)作。因此，貨幣政策發(fā)揮效應(yīng)還存在時滯問題。與之相反，一般行政機(jī)構(gòu)的行政決策直接作用于經(jīng)濟(jì)主體，并且具有強(qiáng)制性。,11,12,1、發(fā)行的銀行 指國家賦予中央銀行壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán) 各國央行對貨幣發(fā)行均有以下幾個原則： 1）集中壟斷發(fā)行 2）要有可靠地信用基礎(chǔ) 3）維持一定的彈性,13,1. 所謂發(fā)行的銀行就是壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)，成為全國惟一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)。 2. 目前，世界上幾乎所有國家的現(xiàn)鈔都由中央銀行發(fā)行。硬輔幣的鑄造、發(fā)行，一般也多由中央銀行經(jīng)管。 3. 在實(shí)行金本位的條件下，幣值和銀行體系的穩(wěn)定取決于： 銀行券能否隨時兌換為金鑄幣； 存款貨幣能否保證順利地轉(zhuǎn)化為銀行券。 4. 那時，中央銀行的集中黃金儲備成為支持龐大的貨幣流通的基礎(chǔ)和穩(wěn)定幣值的關(guān)鍵；中央銀行的集中黃金儲備被視為銀行券發(fā)行的黃金保證。 5. 銀行券的發(fā)行還要求信用保證，即鈔票發(fā)行應(yīng)以金融債權(quán)，主要是通過再貼現(xiàn)而持有的商業(yè)票據(jù)為保證。 按照“真實(shí)票據(jù)”論，商業(yè)票據(jù)的存在意味著缺乏相應(yīng)數(shù)量的貨幣，根據(jù)商業(yè)票據(jù)發(fā)行的銀行券是經(jīng)濟(jì)之所必要；商業(yè)票據(jù)到期，經(jīng)濟(jì)所不必要的銀行券回流到銀行。,6. 但實(shí)踐證明，無論是黃金保證還是信用保證，它的作用是有限的。 往往在經(jīng)濟(jì)周期剛剛出現(xiàn)困難苗頭時，即使有信用保證和黃金保證，也保證不了銀行券的兌現(xiàn)而引發(fā)金融震蕩； 而過分根據(jù)保證的狀況控制銀行券發(fā)行，又會造成貨幣供給不足乃至加劇危機(jī)。 7. 20世紀(jì)以來，各國的貨幣流通均轉(zhuǎn)化為不兌現(xiàn)的紙幣流通。 對貨幣供給的控制，均已從關(guān)注銀行券和發(fā)行保證擴(kuò)及存款貨幣?？刂频淖钚】趶揭彩峭ㄘ浿徽计渲幸恍〔糠值?M1。這是因?yàn)?，?jīng)濟(jì)穩(wěn)定與否的關(guān)鍵已主要取決于較大口徑的貨幣供給狀況。 8. 銀行券的發(fā)行是中央銀行的重要資金來源，為中央銀行調(diào)節(jié)金融活動提供了資金實(shí)力。,2、銀行的銀行 存、放、匯同樣是中央銀行的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容，但面對的是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)；,16,3、政府的銀行,17,（1）參與制定和實(shí)施貨幣金融政策 （2）對金融機(jī)構(gòu)和金融市場進(jìn)行監(jiān)管 （3）經(jīng)理國庫 （4）對政府融通資金 （5）代表本國政府參加國際金融活動,4、管理金融的銀行 （1）制定和執(zhí)行貨幣政策。 （2）調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。 （3）監(jiān)督和管理金融業(yè)。 這一職能是在上述三個職能的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來的。隨著中央銀行制度的發(fā)展，管理金融的職能在中央銀行的職能中也顯得越來越重要。,19,一、中央銀行基本制度 單一式中央銀行制度 復(fù)合式中央銀行制度 準(zhǔn)中央銀行制度 跨國中央銀行制度,20,單一式中央銀行制度 國家建立單獨(dú)的中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面行使中央銀行職能 這種制度又分為兩種情況： 一元式中央銀行制度：一國只設(shè)立一家統(tǒng)一的中央銀行行使中央銀行的全部權(quán)利和履行中央銀行的全部職責(zé)。 這種組織形式下的中央銀行是完全標(biāo)準(zhǔn)意義上的中央銀行，目前世界上絕大多數(shù)國家的中央銀行都實(shí)行這種制度，如中國、英國、日本等。,21,二元式中央銀行： 中央銀行體系由中央和地方兩級相對獨(dú)立的中央銀行機(jī)構(gòu)共同組成。中央級中央銀行和地方級中央銀行在貨幣政策方面統(tǒng)一，地方級中央銀行要接受中央級中央銀行的監(jiān)督和指導(dǎo)。但是，在貨幣政策實(shí)施、金融監(jiān)管等方面，地方級中央銀行在其轄區(qū)內(nèi)有一定的獨(dú)立性，與中央級中央銀行也不是總分行的關(guān)系。 這種制度與聯(lián)邦制的國家體制相適應(yīng)，如美國、德國等，歐洲中央銀行體系也屬于此種類型。,22,復(fù)合式中央銀行制度 國家不單獨(dú)設(shè)立專司中央銀行職能的中央銀行機(jī)構(gòu)，而由一家集中央銀行與商業(yè)銀行職能于一身的大銀行兼行中央銀行職能的中央銀行制度。 這種中央銀行制度往往與國家實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制相對應(yīng)，如前蘇聯(lián)、早期東歐以及1983年以前的中國。,23,準(zhǔn)中央銀行制度 國家不設(shè)通常意義上完整的中央銀行，而設(shè)立類似中央銀行的金融管理機(jī)構(gòu)執(zhí)行部分中央銀行的職能，并授予若干商業(yè)銀行也執(zhí)行部分中央銀行職能的中央銀行制度。 采取這種中央銀行組織形式的國家與地區(qū)有新加坡、馬爾代夫、斐濟(jì)、沙特阿拉伯、阿拉伯聯(lián)合酋長國、塞舌爾、中國香港等。,24,跨國中央銀行制度 由若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家中央銀行在其成員國范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的中央銀行制度。這種制度一般與區(qū)域性多國經(jīng)濟(jì)相對一致或貨幣聯(lián)盟體制相對應(yīng)。 最典型的跨國中央銀行制度就是歐洲中央銀行，其他還有西非貨幣聯(lián)盟的中央銀行、中非國家銀行和加勒比海貨幣當(dāng)局等跨國中央銀行等。,25,1、全部股份為國家所有 目前大多數(shù)國家中央銀行的資本金是為國家所有的。 根據(jù)其股份來源又可分為兩種類型：一是國家通過購買中央銀行資本中屬于私人的股份而擁有中央銀行全部股權(quán)；二是中央銀行成立時，國家就撥付全部資本金。 現(xiàn)在世界上絕大多數(shù)國家的中央銀行就屬于第一種類型，如英國、法國、德國、荷蘭等；而中國人民銀行屬于第二種情況。,26,2、公私股份混合所有 這種類型的中央銀行也被稱為半國家性質(zhì)的中央銀行，其資本金一部分股份由國家持有，一般占資本總額的50以上，而另外部分由民間持股。 在采取這種所有制結(jié)構(gòu)的中央銀行體制中，擁有民間資本的股東是不能影響中央銀行的宏觀金融政策的。,27,3、全部股份私人所有 美國聯(lián)邦儲備銀行的股本全部由參加聯(lián)邦儲備體系的會員銀行所擁有，會員銀行按照自己實(shí)收資本和公積金的6認(rèn)購所參加的聯(lián)邦儲備銀行的股份，因此美聯(lián)儲是非常典型的私人股份所有制的中央銀行。,28,4、無資本金的中央銀行 中央銀行建立之初沒有資本，而全部由國家授權(quán)其執(zhí)行中央銀行職能。中央銀行運(yùn)用的資金，主要是各金融機(jī)構(gòu)的存款和流通中的貨幣，自有資金只占很小的一部分。韓國的中央銀行是目前世界上唯一沒有資本金的中央銀行。,29,5、多國共有資本的中央銀行 跨國中央銀行的資本不為某一國家所獨(dú)有，而由跨國中央銀行的成員國所共有，如西非貨幣聯(lián)盟、中非貨幣聯(lián)盟和東加勒比海貨幣管理局就屬于這種類型。貨幣聯(lián)盟中成員國共同組建中央銀行的資本金是由各成員國按照商定比例認(rèn)繳的，各國以認(rèn)繳比例擁有對中央銀行的所有權(quán)。,30,中央銀行的獨(dú)立性是中央銀行在法律授權(quán)范圍內(nèi)制定和執(zhí)行貨幣政策的自主程度。中央銀行的獨(dú)立性集中反應(yīng)在中央銀行與政府的關(guān)系上。 面對重大問題時，政府往往要求中央銀行能夠按照政府的安排行事，但中央銀行則認(rèn)為只有保持中央銀行政策的條理性才能解決特殊的金融問題，以實(shí)現(xiàn)國家的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。,31,1920年在布魯塞爾舉行的各國中央銀行會議上各國代表均呼吁政府減少對中央銀行的干預(yù)，從而使央行增強(qiáng)自身的獨(dú)立性。 20世紀(jì)30年代的經(jīng)濟(jì)危機(jī)過后，凱恩斯主義的盛行使得政府對央行的控制繼續(xù)加強(qiáng)。 20世紀(jì)70年代，布雷頓森林體系崩潰，世界金融市場頻繁的波動使得政府不得不再次重新思考中央銀行獨(dú)立性問題，才逐漸開始放寬對中央銀行的干預(yù)，中央銀行獨(dú)立性逐漸提高。,32,中央銀行與政府的關(guān)系 第一、獨(dú)立性較大模式。中央銀行直接對國會負(fù)責(zé)，直接向國會報告工作，獲得國會立法授權(quán)后可以獨(dú)立地制定貨幣政策及采取相應(yīng)的措施，政府不得直接對央行發(fā)布命令和指示，不得干涉貨幣政策。美國和德國屬于這一模式。,33,第二、獨(dú)立性稍弱模式。中央銀行名義上隸屬于政府，而實(shí)際上保持著一定的獨(dú)立性。有些國家法律規(guī)定財政部擁有對中央銀行發(fā)布指令的權(quán)力，事實(shí)上并不使用這種權(quán)力。政府一般不過問貨幣政策制定，中央銀行可以獨(dú)立地制定和執(zhí)行貨幣政策。英格蘭銀行、日本銀行屬于這一模式。 第三、獨(dú)立性較小模式。這一模式的中央銀行接受政府的指令，貨幣政策的制定及采取的措施要經(jīng)政府批準(zhǔn)，政府有權(quán)停止和推遲中央銀行決議的執(zhí)行。這種模式的典型是意大利銀行。,34,2010年中國人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表,35,中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表,中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指金融機(jī)構(gòu)、政府、個人和其他部門持有的對中央銀行的債權(quán)。中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要是由存款業(yè)務(wù)、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)、其他負(fù)債業(yè)務(wù)和其他資本業(yè)務(wù)構(gòu)成。,37,1、中央銀行的存款業(yè)務(wù) 2、中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) 3、中央銀行的債券發(fā)行 4、中央銀行的對外負(fù)債 5、中央銀行的資本業(yè)務(wù),38,收存存款是中央銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)之一。中央銀行的存款一般可分為銀行等金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金存款、政府存款、非銀行金融機(jī)構(gòu)存款、外國存款、特定機(jī)構(gòu)和私人部門存款等幾種。,39,首先，規(guī)定存款準(zhǔn)備金比率，亦即法定存款準(zhǔn)備金率。 存款準(zhǔn)備金率的高低，直接制約著商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的能力，所以調(diào)高或調(diào)低存款準(zhǔn)備率，可以直接影響商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性，起到調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的作用。,其次，規(guī)定可充當(dāng)存款準(zhǔn)備金的資產(chǎn)形式。在許多國家，存款準(zhǔn)備金又分為第一準(zhǔn)備和第二準(zhǔn)備。在中國，商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金不能充當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金，只有上存到中國人民銀行的存款才能充當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金。 最后，確定存款準(zhǔn)備金計(jì)提的基礎(chǔ)。這一業(yè)務(wù)的核心是確定存款余額以及如何確定繳存存款準(zhǔn)備金的基期。存款余額有兩種確定方法。一種是將商業(yè)銀行存款的日平均余額扣除應(yīng)付和未付款項(xiàng)作為計(jì)提準(zhǔn)備金的計(jì)提基礎(chǔ)；另一種方法是以月末或旬末的存款余額扣除當(dāng)期應(yīng)付和未付款后作為準(zhǔn)備金的計(jì)提基礎(chǔ)。確定存款余額作為繳存準(zhǔn)備金的基期，一般也有兩種做法。一種做法是采取當(dāng)期準(zhǔn)備金賬戶制；另一種做法是采取前期準(zhǔn)備金賬戶制，即一個結(jié)算期的法定準(zhǔn)備金以前一個或前兩個結(jié)算期的存款余額作為計(jì)提基礎(chǔ)。,42,43,44,45,46,再貼現(xiàn)業(yè)務(wù) 貸款業(yè)務(wù) 證券買賣業(yè)務(wù) 黃金外匯儲備業(yè)務(wù),中央銀行的資產(chǎn)是指中央銀行在一定時點(diǎn)上所擁有的各種債權(quán)。,47,48,49,一、支付清算系統(tǒng)和中央銀行組織支付清算的職責(zé) 支付清算系統(tǒng)，一個國家或地區(qū)對交易者之間的債權(quán)與債務(wù)關(guān)系進(jìn)行清償?shù)南到y(tǒng) 由提供支付服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)、管理貨幣轉(zhuǎn)移的規(guī)則、實(shí)現(xiàn)支付指令傳送及資金清算的專業(yè)技術(shù)手段共同組成的，用以實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一系列組織和安排。,50,二、支付清算系統(tǒng)的作用 一國中央銀行主持下的支付系統(tǒng)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動運(yùn)行的“基礎(chǔ)設(shè)施”。 當(dāng)支付系統(tǒng)健全時，資金在債權(quán)債務(wù)人之間的流動就順暢，經(jīng)濟(jì)體運(yùn)行就健康；如果不通暢，就會付出過高的清算成本，資金運(yùn)用的效率就會降低；一旦發(fā)生局部的堵塞和服務(wù)中斷，債權(quán)債務(wù)不