企業(yè)研究論文-企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范與控制探析.doc

企業(yè)研究論文-企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范與控制探析摘要企業(yè)財務(wù)風(fēng)險有狹義與廣義之分。本文就廣義上的財務(wù)風(fēng)險進行闡述，指出企業(yè)財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的所有影響最終都集中體現(xiàn)在企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果方面，并就企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因進行分析，提出防范與控制措施。關(guān)鍵詞財務(wù)風(fēng)險；成因；防范；控制一、財務(wù)風(fēng)險概念的界定財務(wù)風(fēng)險有狹義與廣義之分。狹義的財務(wù)風(fēng)險僅指企業(yè)在籌資過程中運用財務(wù)杠桿不當(dāng)可能帶來的風(fēng)險，有時，也稱為籌資風(fēng)險。本文所指的財務(wù)風(fēng)險是廣義上的，是企業(yè)在各項財務(wù)活動過程中，由于內(nèi)外部環(huán)境及各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而產(chǎn)生蒙受損失的機會和可能。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的所有影響最終都集中體現(xiàn)在企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果方面，財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)風(fēng)險貨幣化的表現(xiàn)形式，在性質(zhì)上是資本價值變動的經(jīng)濟性風(fēng)險，是對企業(yè)財務(wù)核算有重大影響的風(fēng)險，不僅包括籌資風(fēng)險，還有投資風(fēng)險、資金收回風(fēng)險和收益分配風(fēng)險等等。二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因分析企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因很多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因，總體來看，主要有以下幾個方面的原因：(一)企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說，是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的，宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。(二)企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足。在現(xiàn)實工作中，許多企業(yè)的財務(wù)管理人員風(fēng)險意識的淡薄，不能從根本上把握風(fēng)險的本質(zhì)，認(rèn)為只要管好、用好資金，就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。沒有積極、主動、系統(tǒng)地進行風(fēng)險管理活動，事前風(fēng)險管理缺位，事中和事后管理又具有一定地隨意性，同時，對風(fēng)險不能進行定期地復(fù)核和再評估，還未把建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)測、預(yù)警、防范和控制系統(tǒng)提到管理層的工作日程上來。而且，部分財務(wù)管理人員尚不具備其相應(yīng)職務(wù)應(yīng)具有的抗風(fēng)險的能力，特別是其專業(yè)技能大大落后于財務(wù)實踐的發(fā)展，更加大了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。(三)財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策科學(xué)化。目前，企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，由此而導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。(四)企業(yè)會計信息質(zhì)量低下。會計信息是企業(yè)決策者進行決策的主要依據(jù)，會計信息的質(zhì)量對經(jīng)營決策的影響程度很高。虛假的會計信息不僅可以使決策者對以往企業(yè)經(jīng)營成果做出錯誤的評價，而且會導(dǎo)致企業(yè)未來的決策偏離經(jīng)濟運行規(guī)律，形成企業(yè)巨大的財務(wù)風(fēng)險隱患。此外，會計信息對社會資源的配置有重要的調(diào)節(jié)作用，虛假的會計信息使資源配置缺乏效率，不利于社會經(jīng)濟的發(fā)展，造成社會資源的浪費，加大市場風(fēng)險，而企業(yè)作為市場中的一個經(jīng)濟主體，其財務(wù)風(fēng)險水平受市場風(fēng)險的影響，創(chuàng)造一個穩(wěn)定的市場環(huán)境對企業(yè)穩(wěn)定財務(wù)運行、降低財務(wù)風(fēng)險顯得十分重要。(五)企業(yè)內(nèi)部控制制度不完善，造成企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂。對所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離的現(xiàn)代企業(yè)來說，在現(xiàn)實中公司的管理者與股東之間存在著利益矛盾和信息不對稱現(xiàn)象，這會使得公司的管理者(代理人)所受到的利益誘惑可能遠(yuǎn)大于股東(委托人)提供的鼓勵水平，因而管理者會為了自身利益而犧牲股東利益，從而造成經(jīng)營管理方式不當(dāng)，股東目標(biāo)的實現(xiàn)就面臨著風(fēng)險。不良的經(jīng)營管理方式往往伴隨低效率的內(nèi)部財務(wù)關(guān)系。企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理、使用及利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證。(六)企業(yè)監(jiān)管機制不健全。目前，許多企業(yè)的監(jiān)管和考核機制還很不健全，雖然各級政府部門都已經(jīng)建立了資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)，但管理活動中的政府作風(fēng)依然十分嚴(yán)重，直接干預(yù)企業(yè)運作、以管理代考核的現(xiàn)象依然普遍存在，企業(yè)的正常經(jīng)營行為受到很大干擾，進而加大了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)建立科學(xué)的企業(yè)監(jiān)管和企業(yè)考核機制顯得尤為重要。(七)企業(yè)財務(wù)活動中的不確定性和不合理性。主要表現(xiàn)在：1.匯率變動的經(jīng)常性和不確定性；2.企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債資金比例過高；3.企業(yè)資產(chǎn)流動性的強弱；4.企業(yè)賒銷比重大，應(yīng)收賬款缺乏控制；5.企業(yè)存貨庫存結(jié)構(gòu)不合理，存貨周轉(zhuǎn)率不高；6.資金調(diào)度不合理；7.對外投資決策失誤導(dǎo)致大量投資流失；8.股利分配不當(dāng)。三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范與控制所謂財務(wù)風(fēng)險防范與控制，就是企業(yè)通過識別財務(wù)風(fēng)險、估量財務(wù)風(fēng)險和分析財務(wù)風(fēng)險，并在此基礎(chǔ)上有效的控制財務(wù)風(fēng)險，用最經(jīng)濟的方法把財務(wù)風(fēng)險可能導(dǎo)致的不利后果減少到最低限度的科學(xué)管理方法。針對財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因，筆者提出以下防范和控制對策：(一)從企業(yè)戰(zhàn)略管理角度分析財務(wù)風(fēng)險的防范措施1.建立和不斷完善財務(wù)管理系統(tǒng)(1)企業(yè)必須關(guān)注其宏觀環(huán)境，對不斷變化的財務(wù)管理宏觀環(huán)境進行認(rèn)真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施，適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以防范企業(yè)因財務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。(2)配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，不斷提高財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識和素質(zhì)水平。(3)提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗，在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法并運用科學(xué)的決策模型進行決策。(4)提高會計信息質(zhì)量。高質(zhì)量的會計信息能夠充分反映出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，以此為基礎(chǔ)做出的日常生產(chǎn)經(jīng)營決策和投資、籌資等重大決策對企業(yè)有效規(guī)避財務(wù)風(fēng)險、順利實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)有著十分重要的意義。2.完善內(nèi)部控制制度內(nèi)控制度是企業(yè)管理中重中之重的一項常規(guī)管理制度。尤其是在市場經(jīng)濟占據(jù)主導(dǎo)地位，企業(yè)間競爭日益激烈化的今天，內(nèi)控制度已成為企業(yè)賴以生存和發(fā)展的有效管理工具。(1)設(shè)計合理的激勵和約束機制。企業(yè)必須健全激勵和約束機制，使經(jīng)理人、員工的努力目標(biāo)與企業(yè)的利益目標(biāo)盡可能一致。通過對不同層次的經(jīng)理人采用不同的激勵措施，針對不同情況采用多樣的評判標(biāo)準(zhǔn)，形成合理有效的競爭機制，從而約束經(jīng)理人的逆向選擇行為，減少風(fēng)險的發(fā)生。(2)理順內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系。首先，要明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)，并賦予其相應(yīng)的權(quán)力，真正作到權(quán)責(zé)分明，各負(fù)其責(zé)，建立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的跟蹤監(jiān)視機制，對企業(yè)的每一項重大的籌資、投資活動以及現(xiàn)金流量等財務(wù)風(fēng)險種類的風(fēng)險程度進行不間斷的跟蹤、監(jiān)視，保證隨時了解和掌握；對每項存在風(fēng)險的財務(wù)活動實行責(zé)任制，即首先明確主要的風(fēng)險承擔(dān)者；其次，要給其相應(yīng)的財務(wù)活動權(quán)利；再次，在明確其要承擔(dān)的風(fēng)險責(zé)任的風(fēng)險報酬，進行嚴(yán)格的考核兌現(xiàn)。這一條是每個企業(yè)都應(yīng)當(dāng)重視和實施的。另外，在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動各方面參與企業(yè)財務(wù)管理的積極性，從而真正作到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系清晰明了。(3)強化內(nèi)部審計監(jiān)督。內(nèi)部審計是企業(yè)內(nèi)部對會計控制的再控制，它通過評價會計控制來監(jiān)督會計部門不斷地改進和完善會計控制，從而力求將對企業(yè)財務(wù)狀況的反映差錯減少