期貨從業(yè)人員資格題庫匯編帶答案解析2024年

期貨從業(yè)人員資格題庫匯編帶答案解析2024年1.以下關于期貨交易基本特征的說法，錯誤的是（）。A.雙向交易是指期貨交易者既可以買入建倉，也可以賣出建倉B.期貨交易實行當日無負債結算制度，交易雙方必須繳納一定數(shù)額的保證金C.期貨合約的標準化便利了期貨合約的連續(xù)買賣，使之具有很強的市場流動性D.期貨交易是一種無期限的交易答案：D答案分析：期貨交易有到期日，并非無期限交易，合約到期時需進行交割或平倉等操作，A、B、C選項表述均正確。2.期貨市場的套期保值功能的實現(xiàn)是基于（）。A.期貨價格與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同B.期貨價格與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反C.期貨價格波動大于現(xiàn)貨價格波動D.期貨價格波動小于現(xiàn)貨價格波動答案：A答案分析：套期保值是通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場做相反操作來規(guī)避風險，前提是期貨價格與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，這樣才能在一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損。3.某大豆種植者在5月份開始種植大豆，并預計在11月份將收獲的大豆在市場上出售，預期大豆產量為80噸。為規(guī)避大豆價格下跌的風險，該種植者應（）。A.在5月份買入80噸11月份到期的大豆期貨合約B.在5月份賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約C.在11月份買入80噸11月份到期的大豆期貨合約D.在11月份賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約答案：B答案分析：種植者擔心大豆價格下跌，應進行賣出套期保值，即在期貨市場賣出與預期產量相當?shù)钠谪浐霞s，5月份進行操作，選擇11月份到期的合約。4.期貨市場上套期保值規(guī)避風險的基本原理是（）。A.現(xiàn)貨市場和期貨市場的價格變動趨勢相同B.現(xiàn)貨市場和期貨市場的價格變動趨勢相反C.期貨市場和現(xiàn)貨市場走勢的“趨同性”D.期貨價格高于現(xiàn)貨價格答案：C答案分析：套期保值利用期貨市場和現(xiàn)貨市場走勢的“趨同性”，在兩個市場做相反操作，用一個市場盈利彌補另一個市場虧損，A表述不完整，B錯誤，D與套期保值原理無關。5.下列關于期貨投機的說法，正確的是（）。A.期貨投機者是期貨市場的風險承擔者B.期貨投機交易是在現(xiàn)貨市場與期貨市場上同時操作C.期貨投機者的交易目的是獲得商品的所有權D.期貨投機交易以較少資金獲取固定收益答案：A答案分析：期貨投機者承擔價格波動風險，B是套期保值操作，投機者目的是獲取價差收益而非商品所有權，C錯誤，投機交易收益不固定，D錯誤。6.下列關于期貨套利與期貨投機的區(qū)別，說法錯誤的是（）。A.期貨投機交易只是利用單一期貨合約絕對價格的波動賺取利潤，而套利是從相關市場或相關合約之間的相對價格差異變動套取利潤B.期貨投機交易在一段時間內只做買或賣，而套利則是在同一時間買入并賣出相關期貨合約C.期貨投機交易承擔單一期貨合約價格變動風險，而套利交易承擔價差變動風險D.期貨套利交易成本一般高于投機交易成本答案：D答案分析：期貨套利交易成本一般低于投機交易成本，A、B、C選項對套利與投機區(qū)別的表述均正確。7.以下屬于跨期套利的是（）。A.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約B.買入上海期貨交易所5月銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所6月銅期貨合約C.買入上海期貨交易所5月銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所6月銅期貨合約D.賣出大連商品交易所5月豆油期貨合約，同時買入大連商品交易所6月豆油期貨合約答案：B答案分析：跨期套利是指在同一市場（交易所）同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，B符合定義，A是跨市套利，C操作錯誤，D雖品種和月份不同但缺少“同時賣出”。8.在正向市場中，期貨價格與現(xiàn)貨價格的差額與（）有關。A.持倉費B.運輸費C.持有成本D.手續(xù)費答案：A答案分析：正向市場中，期貨價格高于現(xiàn)貨價格，二者差額主要與持倉費有關，持倉費包括倉儲費、保險費、利息等，B、C不精準，D與價格差額無關。9.關于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的說法，錯誤的是（）。A.期貨價格具有預期性、連續(xù)性和公開性的特點B.期貨價格可以反映出供求狀況及其變化趨勢C.期貨市場提供了一個近似完全競爭類型的環(huán)境D.期貨價格是由大戶投資者決定的答案：D答案分析：期貨價格是由眾多參與者在市場中通過公開競價形成的，并非由大戶投資者決定，A、B、C選項對價格發(fā)現(xiàn)功能的描述均正確。10.期貨市場的風險主體包括（）。A.期貨交易所、期貨公司、客戶、政府B.期貨交易所、期貨公司、客戶、監(jiān)管機構C.期貨交易所、期貨公司、政府、行業(yè)協(xié)會D.期貨公司、客戶、監(jiān)管機構、行業(yè)協(xié)會答案：B答案分析：期貨市場風險主體主要有期貨交易所、期貨公司、客戶和監(jiān)管機構，政府表述不準確，行業(yè)協(xié)會并非直接的風險主體，A、C、D錯誤。11.期貨交易所為了防止市場風險過度集中和防范操縱市場的行為，而對交易者持倉數(shù)量加以限制的制度稱為（）。A.保證金制度B.持倉限額制度C.大戶報告制度D.每日結算制度答案：B答案分析：持倉限額制度是對交易者持倉數(shù)量進行限制，防止風險集中和操縱市場，A保證金制度是要求繳納保證金，C大戶報告制度是達到一定持倉需報告，D每日結算制度是每日結算盈虧。12.當會員或客戶的保證金不足時，期貨交易所或期貨公司會發(fā)出（）。A.追加保證金通知B.強行平倉通知C.取消交易通知D.持倉限制通知答案：A答案分析：保證金不足時先發(fā)出追加保證金通知，若不及時追加才會強行平倉，B錯誤，C、D與保證金不足情況無關。13.下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.保證金比率設定之后維持不變B.保證金是期貨合約價值的一定比率C.保證金是客戶履約的財力擔保D.保證金可以分為結算準備金和交易保證金答案：A答案分析：保證金比率會根據(jù)市場情況等因素進行調整，并非維持不變，B、C、D選項關于保證金的表述均正確。14.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國證監(jiān)會答案：B答案分析：期貨公司向客戶收取的保證金屬于客戶所有，期貨公司不得挪用，A、C、D錯誤。15.某投資者在5月1日買入7月份銅期貨合約，同時賣出9月份銅期貨合約，價格分別為63200元/噸和64000元/噸。若到了6月1日，7月份和9月份銅期貨合約價格分別變?yōu)?3800元/噸和64100元/噸，則此時價差（）元/噸。A.擴大了50B.縮小了50C.擴大了100D.縮小了100答案：B答案分析：5月1日價差=6400063200=800元/噸，6月1日價差=6410063800=300元/噸，價差縮小了800300=50元/噸。16.以下屬于金融期貨的是（）。A.農產品期貨B.金屬期貨C.能源期貨D.外匯期貨答案：D答案分析：金融期貨包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨等，A、B、C屬于商品期貨。17.滬深300股指期貨合約的最小變動價位為（）。A.0.1點B.0.2點C.0.5點D.1點答案：B答案分析：滬深300股指期貨合約的最小變動價位是0.2點。18.假設滬深300股指期貨的保證金為8%，合約乘數(shù)為300，那么當滬深300指數(shù)為3500點時，投資者交易一張期貨合約，需要支付保證金（）元。A.84000B.105000C.140000D.280000答案：A答案分析：保證金=3500×300×8%=84000元。19.利率期貨的標的物是（）。A.利率B.貨幣資金C.債券D.股票答案：C答案分析：利率期貨的標的物是債券，通過債券價格變動反映利率變動，A利率是影響因素，B貨幣資金不是標的物，D股票與利率期貨無關。20.短期利率期貨合約的標的主要有（）。A.中長期國債B.短期國庫券C.歐洲美元定期存款D.B和C答案：D答案分析：短期利率期貨合約標的主要有短期國庫券、歐洲美元定期存款等，中長期國債是長期利率期貨標的物，A錯誤。21.外匯期貨交易產生的主要原因是（）。A.規(guī)避匯率風險B.投機獲利C.調整資產結構D.降低交易成本答案：A答案分析：外匯期貨交易產生主要是為了規(guī)避匯率波動帶來的風險，B、C、D不是主要原因。22.外匯期貨套期保值是指在期貨市場和現(xiàn)貨市場上做（）的交易。A.相同方向B.相反方向C.有時相同有時相反D.不確定答案：B答案分析：外匯期貨套期保值在期貨和現(xiàn)貨市場做相反方向交易，用一個市場盈利彌補另一個市場虧損。23.期權的買方（）。A.擁有權利但沒有義務B.擁有義務但沒有權利C.既有權利又有義務D.既沒有權利也沒有義務答案：A答案分析：期權買方支付權利金獲得權利，無必須執(zhí)行的義務，賣方有義務無權利。24.某投資者買入一份歐式看漲期權，執(zhí)行價格為100元，期權費為5元。若到期日標的資產價格為110元，則該投資者的損益為（）元。A.5B.10C.15D.20答案：A答案分析：投資者收益=1101005=5元。25.期權按照行權時間的不同可分為（）。A.看漲期權和看跌期權B.歐式期權和美式期權C.實值期權、虛值期權和平值期權D.場內期權和場外期權答案：B答案分析：按行權時間分歐式和美式期權，A按權利性質分，C按期權狀態(tài)分，D按交易場所分。26.當看漲期權的執(zhí)行價格高于標的物市場價格時，該期權為（）。A.實值期權B.虛值期權C.平值期權D.歐式期權答案：B答案分析：看漲期權執(zhí)行價格高于標的物市場價格為虛值期權，反之實值，相等平值，D與期權價值狀態(tài)無關。27.期貨市場的監(jiān)管機構是（）。A.中國人民銀行B.中國銀保監(jiān)會C.中國證監(jiān)會D.國家外匯管理局答案：C答案分析：中國證監(jiān)會是期貨市場監(jiān)管機構，A主管貨幣政策等，B監(jiān)管銀行業(yè)和保險業(yè)，D管理外匯。28.期貨公司的職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結算和交割手續(xù)C.直接參與期貨交易D.對客戶賬戶進行管理答案：C答案分析：期貨公司不直接參與期貨交易，主要是代理客戶交易、辦理結算交割、管理客戶賬戶等，A、B、D是其職能。29.下列關于期貨市場交割的說法，錯誤的是（）。A.交割是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶B.實物交割是指期貨合約到期時，根據(jù)交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該合約所載標的物所有權的轉移，了結未平倉合約的過程C.現(xiàn)金交割是指到期未平倉期貨合約進行交割時，用結算價格來計算未平倉合約的盈虧，以現(xiàn)金支付的方式最終了結期貨合約的交割方式D.只有商品期貨可以進行實物交割，金融期貨只能現(xiàn)金交割答案：D答案分析：部分金融期貨也可實物交割，如國債期貨，并非只能現(xiàn)金交割，A、B、C關于交割的表述正確。30.期貨市場上的套期保值交易方式的本質是（）。A.消滅風險B.分散風險C.轉移風險D.獲得風險收益答案：C答案分析：套期保值是將價格風險從套期保值者轉移到投機者，并非消滅或分散風險，目的也不是獲得風險收益，A、B、D錯誤。31.某企業(yè)若希望通過套期保值來回避原料價格上漲風險，應采取（）方式。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.交叉套期保值D.基差交易答案：A答案分析：擔心原料價格上漲，應買入套期保值，在期貨市場買入期貨合約，未來價格漲了，期貨盈利彌補現(xiàn)貨高價成本。32.基差的計算公式為（）。A.基差=期貨價格現(xiàn)貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格期貨價格C.基差=遠期價格近期價格D.基差=近期價格遠期價格答案：B答案分析：基差是現(xiàn)貨價格減去期貨價格。33.在基差交易中，賣方叫價交易是指（）。A.確定現(xiàn)貨價格的權利歸屬賣方B.確定期貨價格的權利歸屬賣方C.確定基差大小的權利歸屬賣方D.確定平倉時機的權利歸屬賣方答案：A答案分析：賣方叫價交易中確定現(xiàn)貨價格的權利歸賣方。34.期貨市場的基本功能之一是（）。A.風險投資B.資本積累C.宏觀調控D.價格發(fā)現(xiàn)答案：D答案分析：期貨市場基本功能是價格發(fā)現(xiàn)和套期保值，A、B、C不是基本功能。35.以下關于期貨合約標準化作用的說法，不正確的是（）。A.使期貨合約的連續(xù)買賣更加便利B.使期貨合約具有很強的市場流動性C.減少了價格波動D.降低了交易成本答案：C答案分析：期貨合約標準化便利連續(xù)買賣、增強流動性、降低交易成本，但不能減少價格波動，C錯誤。36.期貨市場上的投機者利用對未來期貨價格走勢的預期進行投機交易，（）。A.預計價格上漲的投機者會建立期貨空頭B.預計價格上漲的投機者會建立期貨多頭C.預計價格下跌的投機者會建立期貨多頭D.無論預計價格上漲還是下跌，投機者均會建立期貨多頭答案：B答案分析：預計價格上漲建多頭，預計價格下跌建空頭，A、C、D錯誤。37.某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手（10噸/手）大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在2015元/噸的價格再次買入5手合約，則當市價反彈到（）元/噸時才可以避免損失。A.2030B.2020C.2015D.2025答案：D答案分析：設反彈到x元/噸可避免損失，（10×2030+5×2015）÷（10+5）=x，解得x=2025元/噸。38.套利者關心和研究的只是（）。A.單一合約的價格B.單一合約的漲跌C.不同合約之間的價差D.不同合約的絕對價格答案：C答案分析：套利者關注不同合約間價差，通過價差變動獲利，A、B、D錯誤。39.在期貨市場上，套利與普通投機活動的主要區(qū)別有（）。A.套利行為有助于發(fā)現(xiàn)價格，而普通投機行為沒有這項作用B.套利者關心的是價格變動的方向，而普通投機者關心的是價格變動的大小C.套利同時扮演多頭和空頭的角色，而普通投機交易在一段時間內只扮演單邊角色D.套利交易成本一般高于普通投機交易成本答案：C答案分析：套利同時買賣相關合約，扮演多空角色，普通投機一段時間內只做單邊，A投機也有助于價格發(fā)現(xiàn)，B二者都關注價格方向和大小，D套利成本一般低。40.以下不屬于期貨市場異常情況的是（）。A.因地震、水災、火災等不可抗力事件或計算機系統(tǒng)故障等不可歸責于期貨交易所的原因導致交易無法正常進行B.會員出現(xiàn)結算、交割危機，對市場正在產生或者即將產生重大影響C.期貨價格出現(xiàn)正常波動D.發(fā)生操縱期貨交易價格等違規(guī)行為答案：C答案分析：期貨價格正常波動是市場正?，F(xiàn)象，A、B、D屬于異常情況。41.期貨交易所實行（），應當在當日及時將結算結果通知會員。A.漲跌停板制度B.保證金制度C.當日無負債結算制度D.持倉限額制度答案：C答案分析：當日無負債結算制度下，交易所當日及時將結算結果通知會員，A限制價格漲跌幅度，B要求繳納保證金，D限制持倉數(shù)量。42.期貨公司應當按照（）的原則，建立并完善公司治理。A.明晰職責、強化制衡、加強風險管理B.明晰職責、強化監(jiān)督、加強風險管理C.明晰職責、強化制衡、加強內部控制D.明晰職責、強化監(jiān)督、加強內部控制答案：A答案分析：期貨公司按明晰職責、強化制衡、加強風險管理原則完善公司治理。43.下列關于金融期貨的說法，正確的是（）。A.金融期貨交易雙方的權利和義務是不對稱的B.金融期貨交易雙方的獲利機會是不對稱的C.金融期貨交易雙方都需要繳納保證金D.金融期貨交易雙方都面臨著無限的虧損可能答案：C答案分析：金融期貨交易雙方都要繳納保證金，A期權權利義務不對稱，期貨對稱，B獲利機會理論對稱，D買方虧損有限。44.股票指數(shù)期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是（）的需要而產生的。A.系統(tǒng)風險B.非系統(tǒng)風險C.信用風險D.財務風險答案：A答案分析：股票指數(shù)期貨主要應對股市系統(tǒng)風險，非系統(tǒng)風險可通過分散投資降低，C、D與指數(shù)期貨無關。45.以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。A.利率期貨以浮動利率債券為標的物B.利率期貨價格與市場利率呈正向變動C.利率期貨價格與市場利率呈反向變動D.利率期貨主要采取實物交割答案：C答案分析：利率期貨價格與市場利率反向變動，標的物是債券，一般