期貨從業(yè)人員資格考前沖刺試卷帶答案2024年

期貨從業(yè)人員資格考前沖刺試卷帶答案2024年單項選擇題1.期貨市場最早萌芽于（）。A.美國B.歐洲C.亞洲D.南美洲答案：B分析：期貨市場最早萌芽于歐洲，早在古希臘和古羅馬時期就出現(xiàn)了中央交易場所、大宗易貨交易以及帶有期貨貿易性質的交易活動。2.以下不屬于期貨交易基本特征的是（）。A.合約標準化B.雙向交易C.現(xiàn)貨交易D.當日無負債結算答案：C分析：期貨交易的基本特征包括合約標準化、交易集中化、雙向交易、對沖了結、當日無負債結算等，現(xiàn)貨交易不是期貨交易基本特征。3.我國期貨交易所會員資格獲得方式不包括（）。A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人身份加入B.接受發(fā)起人的轉讓加入C.依據期貨交易所的規(guī)則加入D.由期貨監(jiān)管部門特批加入答案：D分析：我國期貨交易所會員資格獲得方式有以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人身份加入、接受發(fā)起人的轉讓加入、依據期貨交易所的規(guī)則加入等，沒有由期貨監(jiān)管部門特批加入這種方式。4.期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠期合約的最本質區(qū)別是（）。A.期貨價格的超前性B.占用資金的不同C.收益的不同D.期貨合約條款的標準化答案：D分析：期貨合約是標準化的合約，而現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠期合約條款一般是買賣雙方協(xié)商確定，這是最本質區(qū)別。5.當看漲期權的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，該期權為（）。A.實值期權B.虛值期權C.平值期權D.市場期權答案：A分析：對于看漲期權，執(zhí)行價格低于標的物價格時，期權持有者行權能獲利，為實值期權。6.以下關于期貨投機者的說法，正確的是（）。A.投機者是風險厭惡者B.投機者通過套利交易獲取無風險利潤C.投機者承擔了價格波動風險D.投機者參與期貨交易的目的是獲取利息收入答案：C分析：投機者是風險偏好者，通過承擔價格波動風險獲取收益，不是風險厭惡者；套利交易也有風險，并非無風險利潤；投機者參與期貨交易目的是獲取價差收益，不是利息收入。7.某投資者買入一份歐式期權，則他可以在（）行使自己的權利。A.到期日B.到期日前任何一個交易日C.到期日前一個月D.到期日后某一交易日答案：A分析：歐式期權只能在到期日行使權利，美式期權可在到期日前任何一個交易日行使權利。8.以下屬于利率期貨品種的是（）。A.滬深300股指期貨B.5年期國債期貨C.芝加哥商業(yè)交易所的歐元期貨D.紐約商業(yè)交易所的原油期貨答案：B分析：5年期國債期貨屬于利率期貨；滬深300股指期貨是股指期貨；歐元期貨是外匯期貨；原油期貨是商品期貨。9.基差走強是指（）。A.基差為正且數(shù)值越來越大B.基差從正值變?yōu)樨撝礐.基差為負且數(shù)值越來越大D.基差從負值變?yōu)檎荡鸢福篈分析：基差走強有三種情況：基差為正且數(shù)值越來越大；基差從負值變?yōu)檎?；基差為負且絕對值越來越小。選項A符合其中一種情況。10.期貨市場的套期保值功能的實現(xiàn)是基于（）。A.期貨價格與現(xiàn)貨價格的變動趨勢相同B.期貨價格與現(xiàn)貨價格的變動趨勢相反C.期貨價格波動大于現(xiàn)貨價格波動D.期貨價格波動小于現(xiàn)貨價格波動答案：A分析：套期保值是指在期貨市場和現(xiàn)貨市場做相反操作，因為期貨價格與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，所以能通過一個市場盈利彌補另一個市場虧損。多項選擇題1.期貨市場的功能包括（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.風險規(guī)避C.資產配置D.降低成本答案：ABC分析：期貨市場具有價格發(fā)現(xiàn)、風險規(guī)避（套期保值）、資產配置等功能，降低成本不是其主要功能。2.期貨交易所的職能有（）。A.設計合約、安排上市B.組織和監(jiān)督期貨交易C.制定并實施業(yè)務規(guī)則D.發(fā)布市場信息答案：ABCD分析：期貨交易所的職能包括設計合約、安排上市；組織和監(jiān)督期貨交易；制定并實施業(yè)務規(guī)則；發(fā)布市場信息等。3.以下關于期貨保證金的說法，正確的有（）。A.保證金比率越低，杠桿效應越大B.交易保證金是客戶在交易中已經占用的保證金C.維持保證金是客戶必須保持的最低保證金水平D.追加保證金是客戶保證金不足時需要追加的金額答案：ABCD分析：保證金比率越低，同樣資金可控制合約價值越大，杠桿效應越大；交易保證金是交易中已占用的；維持保證金是最低要求；保證金不足時需追加保證金。4.影響期權價格的因素有（）。A.標的物市場價格B.執(zhí)行價格C.標的物價格波動率D.無風險利率答案：ABCD分析：標的物市場價格、執(zhí)行價格、標的物價格波動率、無風險利率等都會影響期權價格。5.套期保值的操作原則包括（）。A.種類相同或相關原則B.數(shù)量相等或相當原則C.交易方向相反原則D.月份相同或相近原則答案：ABCD分析：套期保值需遵循種類相同或相關、數(shù)量相等或相當、交易方向相反、月份相同或相近原則。判斷題1.期貨交易必須在期貨交易所內進行。（）答案：正確分析：期貨交易具有交易集中化的特點，必須在依法設立的期貨交易所或國務院期貨監(jiān)督管理機構批準的其他交易場所進行。2.期貨合約的交割月份由交易雙方協(xié)商確定。（）答案：錯誤分析：期貨合約是標準化合約，交割月份是由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的，不是交易雙方協(xié)商確定。3.期權買方支付權利金后，既承擔有限風險，又擁有巨大獲利潛力。（）答案：正確分析：期權買方支付權利金獲得權利，最大損失是權利金，而盈利可能隨標的物價格有利變動而大幅增加。4.期貨投機者進行期貨交易的目的是獲取價差收益，而不是實物交割。（）答案：正確分析：期貨投機者主要通過預測價格波動，低買高賣或高賣低買來獲取價差收益，一般不會進行實物交割。5.基差為正且數(shù)值增大，對買入套期保值者有利。（）答案：錯誤分析：基差為正且數(shù)值增大，即基差走強，對賣出套期保值者有利，對買入套期保值者不利。綜合題1.某投資者在5月份以4.5美元/盎司的權利金買入一張執(zhí)行價格為400美元/盎司的6月份黃金看跌期權，又以3美元/盎司的權利金賣出一張執(zhí)行價格為400美元/盎司的6月份黃金看漲期權，再以市場價格398美元/盎司買進一張6月份黃金期貨合約。則當合約到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是多少？答案：（1）首先分析看跌期權：執(zhí)行價格為400美元/盎司，市場價格398美元/盎司，看跌期權會被執(zhí)行。投資者買入看跌期權支付權利金4.5美元/盎司，行權收益為400398=2美元/盎司，看跌期權凈收益為24.5=2.5美元/盎司。（2）接著分析看漲期權：市場價格398美元/盎司低于執(zhí)行價格400美元/盎司，看漲期權不會被執(zhí)行。投資者賣出看漲期權獲得權利金3美元/盎司，凈收益為3美元/盎司。（3）最后分析期貨合約：投資者以398美元/盎司買入期貨合約，到期市場價格若為398美元/盎司，期貨合約不盈不虧。（4）計算總凈收益：總凈收益為2.5+3+0=0.5美元/盎司。2.6月10日，某鋁型廠預計9月份需要500噸鋁作為原料，當時鋁的現(xiàn)貨價格為15000元/噸。該工廠擔心9月份鋁價上漲，于是在上海期貨交易所進行鋁套期保值交易，當天9月份鋁期貨價格為15200元/噸。到了9月1日，現(xiàn)貨價格為15500元/噸，期貨價格為15600元/噸。該鋁型廠在現(xiàn)貨市場購進500噸鋁，同時將期貨合約對沖平倉。試計算該鋁型廠套期保值的結果（不計手續(xù)費等費用）。答案：（1）計算現(xiàn)貨市場的盈虧：6月10日預計購買，價格15000元/噸，9月1日實際購買，價格15500元/噸?，F(xiàn)貨市場虧損=（1550015000）×500=250000元。（2）計算期貨市場的盈虧：6月10日買入期貨合約，