基金從業(yè)人員資格考試考點梳理2025年

基金從業(yè)人員資格考試考點梳理2025年基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范1.基金的概念：基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，由基金托管人托管，基金管理人管理和運用資金，為基金投資者的利益，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。答案分析：這是基金最基本的定義，理解時需把握資金募集、管理、托管及投資方式等關(guān)鍵要素。2.基金與股票、債券的差異：股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證；債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證；基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證。股票和債券是直接投資工具，資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域；基金是間接投資工具，資金主要投向有價證券等金融工具或產(chǎn)品。答案分析：從性質(zhì)和投資方向兩方面區(qū)分，有助于理解不同金融產(chǎn)品的特點。3.開放式基金與封閉式基金區(qū)別：開放式基金規(guī)模不固定，可隨時申購贖回；封閉式基金有固定存續(xù)期，在存續(xù)期內(nèi)基金份額固定。開放式基金的交易價格依據(jù)基金份額凈值；封閉式基金交易價格主要受二級市場供求關(guān)系影響。答案分析：規(guī)模和價格形成機制是兩者的核心差異，影響著投資者的交易方式和收益情況。4.公司型基金與契約型基金區(qū)別：公司型基金具有法人資格，依據(jù)基金公司章程設(shè)立；契約型基金不具有法人資格，依據(jù)基金合同設(shè)立。公司型基金的投資者是公司股東，可參與公司決策；契約型基金投資者是信托關(guān)系中的受益人。答案分析：法人資格和投資者地位是兩者的關(guān)鍵不同，體現(xiàn)了不同的法律架構(gòu)和治理模式。5.公募基金與私募基金區(qū)別：公募基金面向社會公眾公開發(fā)售，募集對象不固定，投資金額要求低，信息披露公開透明；私募基金面向特定合格投資者非公開發(fā)售，募集對象固定，投資金額要求高，信息披露相對保密。答案分析：募集方式、對象、金額和信息披露程度是區(qū)分兩者的重要維度。6.基金市場服務(wù)機構(gòu)：包括基金管理人、基金托管人、基金銷售機構(gòu)、基金銷售支付機構(gòu)、基金份額登記機構(gòu)、基金估值核算機構(gòu)、基金投資顧問機構(gòu)、基金評價機構(gòu)、基金信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機構(gòu)以及律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等。答案分析：了解各類服務(wù)機構(gòu)的職責(zé)和作用，有助于理解基金市場的運作體系。7.基金管理人職責(zé)：依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜；辦理基金備案手續(xù)；對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資；按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益等。答案分析：這些職責(zé)是基金管理人履行受托責(zé)任的關(guān)鍵內(nèi)容，保障了基金的正常運作和投資者的權(quán)益。8.基金托管人職責(zé)：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立；保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料等。答案分析：托管人職責(zé)旨在保障基金財產(chǎn)的安全和獨立，監(jiān)督基金管理人的運作。9.基金銷售適用性原則：投資人利益優(yōu)先原則、全面性原則、客觀性原則、及時性原則。答案分析：這些原則確保了基金銷售過程中以投資者利益為核心，提供合適的產(chǎn)品。10.基金銷售機構(gòu)準(zhǔn)入條件：具有健全的治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度，并得到有效執(zhí)行；財務(wù)狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定；有與基金銷售業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和其他設(shè)施等。答案分析：準(zhǔn)入條件保障了基金銷售機構(gòu)具備開展業(yè)務(wù)的基本能力和合規(guī)性。11.基金宣傳推介材料禁止性規(guī)定：不得虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；不得預(yù)測基金的證券投資業(yè)績；不得違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失等。答案分析：這些規(guī)定防止基金宣傳夸大收益、隱瞞風(fēng)險，保護投資者的知情權(quán)。12.基金客戶服務(wù)的特點：專業(yè)性、規(guī)范性、持續(xù)性、時效性。答案分析：了解這些特點有助于提高基金客戶服務(wù)的質(zhì)量和效率。13.基金客戶服務(wù)的內(nèi)容：售前服務(wù)（介紹基金產(chǎn)品、普及基金知識等）、售中服務(wù)（協(xié)助客戶完成開戶、交易等手續(xù)）、售后服務(wù)（提供賬戶查詢、收益跟蹤等）。答案分析：全面的客戶服務(wù)覆蓋基金投資的全過程，提升客戶的投資體驗。14.基金份額登記流程：投資者申購（認(rèn)購）或贖回基金份額后，注冊登記機構(gòu)根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則對申請進行確認(rèn)和處理，將確認(rèn)結(jié)果反饋給投資者，并更新基金份額持有人名冊。答案分析：理解登記流程有助于掌握基金交易的后續(xù)處理環(huán)節(jié)。15.開放式基金的認(rèn)購步驟：開戶、認(rèn)購、確認(rèn)。投資者需先開立基金賬戶和資金賬戶，然后提交認(rèn)購申請，最后在規(guī)定時間內(nèi)查詢認(rèn)購確認(rèn)結(jié)果。答案分析：明確認(rèn)購步驟，方便投資者順利參與開放式基金的認(rèn)購。16.開放式基金申購、贖回原則：“未知價”交易原則，即申購、贖回價格以申請當(dāng)日收市后計算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進行計算；“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請。答案分析：這些原則是開放式基金交易的基本規(guī)則，影響著投資者的交易成本和收益。17.封閉式基金上市交易條件：基金的募集符合《證券投資基金法》規(guī)定；基金合同期限為5年以上；基金募集金額不低于2億元人民幣；基金份額持有人不少于1000人等。答案分析：上市交易條件保障了封閉式基金的市場流動性和穩(wěn)定性。18.QDII基金的投資范圍：銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票等貨幣市場工具；政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券等固定收益類證券；與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證等。答案分析：了解投資范圍，有助于投資者把握QDII基金的投資方向和風(fēng)險特征。19.ETF特點：被動操作的指數(shù)基金；獨特的實物申購、贖回機制；實行一級市場與二級市場并存的交易制度。答案分析：這些特點使ETF兼具指數(shù)基金和交易型產(chǎn)品的優(yōu)勢。20.LOF與ETF的區(qū)別：申購、贖回的標(biāo)的不同，LOF是基金份額與現(xiàn)金的交易，ETF是基金份額與一籃子股票的交易；申購、贖回的場所不同，LOF既可以在代銷網(wǎng)點進行，也可以在交易所進行，ETF只能在交易所進行；基金投資策略不同，LOF可以是主動型基金，也可以是被動型基金，ETF通常是被動型基金。答案分析：通過對比區(qū)別，能更好地選擇適合自己的投資產(chǎn)品。21.基金管理公司的機構(gòu)設(shè)置：一般包括投資管理部門（如投資部、研究部、交易部）、風(fēng)險管理部門（如監(jiān)察稽核部、風(fēng)險管理部）、市場營銷部門（如市場部、銷售部）、后臺支持部門（如行政管理部、信息技術(shù)部、財務(wù)部）等。答案分析：了解機構(gòu)設(shè)置有助于理解基金管理公司的運作架構(gòu)和各部門的職責(zé)分工。22.基金投資管理流程：研究部門提供研究報告；投資決策委員會制定投資政策和投資計劃；投資部制定投資組合具體方案；交易部執(zhí)行投資指令。答案分析：清晰的流程確保了基金投資決策的科學(xué)性和執(zhí)行的有效性。23.基金運作信息披露：包括基金凈值公告（包括基金資產(chǎn)凈值、份額凈值和份額累計凈值）、基金定期報告（季度報告、半年度報告、年度報告）、基金上市交易公告書等。答案分析：及時準(zhǔn)確的信息披露有助于投資者了解基金的運作情況和業(yè)績表現(xiàn)。24.基金臨時信息披露：可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價格產(chǎn)生重大影響的事件，如基金份額持有人大會的召開、提前終止基金合同、轉(zhuǎn)換基金運作方式等。答案分析：臨時信息披露保障了投資者在重大事件發(fā)生時能及時獲取相關(guān)信息。25.基金監(jiān)管的目標(biāo)：保護投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益；規(guī)范證券投資基金活動；促進證券投資基金和資本市場的健康發(fā)展。答案分析：明確監(jiān)管目標(biāo)有助于理解監(jiān)管政策的制定和實施方向。26.基金監(jiān)管的原則：保障投資人利益原則、適度監(jiān)管原則、高效監(jiān)管原則、依法監(jiān)管原則、審慎監(jiān)管原則、公開、公平、公正監(jiān)管原則。答案分析：這些原則是基金監(jiān)管工作的基本準(zhǔn)則，確保監(jiān)管的有效性和公正性。27.中國證監(jiān)會對基金市場的監(jiān)管措施：檢查（包括現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查）、調(diào)查取證、限制交易、行政處罰等。答案分析：這些措施是中國證監(jiān)會履行監(jiān)管職責(zé)的重要手段，維護了基金市場的正常秩序。28.基金行業(yè)自律組織：基金行業(yè)協(xié)會，其職責(zé)包括教育和組織會員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護投資人合法權(quán)益；依法維護會員的合法權(quán)益，反映會員的建議和要求；制定和實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為等。答案分析：行業(yè)自律組織在規(guī)范行業(yè)行為、促進行業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。29.基金職業(yè)道德規(guī)范：守法合規(guī)（遵守法律法規(guī)和行業(yè)自律規(guī)則）、誠實守信（不得欺詐客戶、不得進行內(nèi)幕交易和操縱市場等）、專業(yè)審慎（具備專業(yè)知識和技能，審慎開展業(yè)務(wù)）、客戶至上（將客戶利益放在首位）、忠誠盡責(zé)（忠誠于所在機構(gòu)和客戶，勤勉盡責(zé)）、保守秘密（保守客戶秘密、機構(gòu)商業(yè)秘密等）。答案分析：職業(yè)道德規(guī)范是基金從業(yè)人員的行為準(zhǔn)則，保障了行業(yè)的健康發(fā)展和投資者的利益。證券投資基金基礎(chǔ)知識30.資產(chǎn)負(fù)債表：反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的會計報表，它展示了企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益。資產(chǎn)包括流動資產(chǎn)（如現(xiàn)金、應(yīng)收賬款等）和非流動資產(chǎn)（如固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等）；負(fù)債包括流動負(fù)債（如短期借款、應(yīng)付賬款等）和非流動負(fù)債（如長期借款等）；所有者權(quán)益是企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。答案分析：資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)財務(wù)狀況的快照，通過分析各項目可以了解企業(yè)的財務(wù)實力和償債能力。31.利潤表：反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的報表，主要包括營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤等項目。營業(yè)收入減去營業(yè)成本等費用得到營業(yè)利潤，再加上營業(yè)外收支等得到利潤總額，扣除所得稅后為凈利潤。答案分析：利潤表展示了企業(yè)的盈利能力，是評估企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù)。32.現(xiàn)金流量表：反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表，分為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量反映企業(yè)日常經(jīng)營活動的現(xiàn)金收支情況；投資活動現(xiàn)金流量反映企業(yè)投資和處置資產(chǎn)的現(xiàn)金收支情況；籌資活動現(xiàn)金流量反映企業(yè)籌集和償還資金的現(xiàn)金收支情況。答案分析：現(xiàn)金流量表有助于評估企業(yè)的現(xiàn)金生成能力和資金運作情況。33.財務(wù)比率分析：包括償債能力比率（如資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率等）、營運能力比率（如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等）、盈利能力比率（如銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率等）。償債能力比率衡量企業(yè)償還債務(wù)的能力；營運能力比率反映企業(yè)資產(chǎn)的運營效率；盈利能力比率評估企業(yè)的盈利水平。答案分析：通過財務(wù)比率分析可以全面了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營績效。34.貨幣時間價值概念：是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值，相同數(shù)量的貨幣在不同時間點上具有不同的價值。終值是指現(xiàn)在一定量的資金在未來某一時點按照一定的利率計算的本利和；現(xiàn)值是指未來某一時點上的一定量資金折合到現(xiàn)在的價值。答案分析：理解貨幣時間價值是進行投資決策和財務(wù)分析的基礎(chǔ)。35.單利與復(fù)利計算：單利是指只按照本金計算利息，利息不產(chǎn)生利息；復(fù)利是指不僅本金產(chǎn)生利息，利息也會在下一期產(chǎn)生利息。單利終值公式為F=P(1+rn)，復(fù)利終值公式為F=P(1+r)^n，其中F為終值，P為本金，r為利率，n為期數(shù)。答案分析：掌握單利和復(fù)利的計算方法，有助于準(zhǔn)確計算投資收益。36.債券的要素：包括債券面值、票面利率、到期期限、付息方式等。債券面值是債券發(fā)行人承諾在債券到期時償還的本金金額；票面利率是債券發(fā)行人每年向投資者支付的利息與債券面值的比率；到期期限是債券從發(fā)行到到期的時間間隔；付息方式有按年付息、半年付息等。答案分析：了解債券要素有助于投資者評估債券的收益和風(fēng)險。37.債券的分類：按發(fā)行主體分為政府債券、金融債券、公司債券；按償還期限分為短期債券、中期債券、長期債券；按付息方式分為零息債券、附息債券、息票累積債券等。答案分析：不同類型的債券具有不同的特點和風(fēng)險收益特征。38.債券的風(fēng)險：包括信用風(fēng)險（債券發(fā)行人違約的風(fēng)險）、利率風(fēng)險（市場利率變動導(dǎo)致債券價格波動的風(fēng)險）、通脹風(fēng)險（通貨膨脹導(dǎo)致債券實際收益率下降的風(fēng)險）、流動性風(fēng)險（債券難以在市場上以合理價格及時變現(xiàn)的風(fēng)險）等。答案分析：識別債券風(fēng)險有助于投資者采取相應(yīng)的風(fēng)險管理措施。39.股票的特征：收益性（獲取股息和紅利，以及資本利得）、風(fēng)險性（股價波動帶來的風(fēng)險）、流動性（可在證券市場上自由買賣）、永久性（股票沒有到期日）、參與性（股東有權(quán)參與公司決策）。答案分析：這些特征決定了股票投資的特點和價值。40.股票的分類：按股東權(quán)利分為普通股和優(yōu)先股；按市值大小分為大盤股、中盤股、小盤股；按行業(yè)分為金融股、科技股、消費股等。答案分析：不同類型的股票在市場表現(xiàn)和投資價值上存在差異。41.權(quán)益類證券投資風(fēng)險：包括系統(tǒng)性風(fēng)險（如市場風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟風(fēng)險等，無法通過分散投資消除）和非系統(tǒng)性風(fēng)險（如公司經(jīng)營風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險等，可以通過分散投資降低）。答案分析：區(qū)分不同類型的風(fēng)險有助于投資者制定合理的投資策略。42.衍生工具的特點：跨期性（交易雙方約定在未來某一日期按約定條件進行交易）、杠桿性（通過少量資金撬動較大的交易規(guī)模）、聯(lián)動性（價值與基礎(chǔ)資產(chǎn)緊密相關(guān)）、不確定性或高風(fēng)險性（價格受多種因素影響，波動較大）。答案分析：了解衍生工具特點有助于認(rèn)識其潛在的收益和風(fēng)險。43.遠(yuǎn)期合約：是指交易雙方約定在未來某一確定的時間，按約定的價格買賣一定數(shù)量的某種標(biāo)的資產(chǎn)的合約。遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約，一般在場外市場交易，靈活性高，但流動性較差，違約風(fēng)險較大。答案分析：遠(yuǎn)期合約適用于特定的風(fēng)險管理需求，但也存在一定的局限性。44.期貨合約：是指交易雙方在集中的交易場所通過公開競價方式所達(dá)成的，約定在未來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨合約在交易所交易，具有標(biāo)準(zhǔn)化程度高、流動性強、違約風(fēng)險低等特點。答案分析：期貨合約是一種重要的風(fēng)險管理和投資工具。45.期權(quán)合約：是指賦予期權(quán)買方在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價格（執(zhí)行價格）買入或賣出一定數(shù)量某種標(biāo)的資產(chǎn)的