2024期貨從業(yè)人員資格題庫答案分析

2024期貨從業(yè)人員資格題庫精編答案分析1.期貨市場的基本功能不包括（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.風險規(guī)避C.投機獲利D.資源配置答案：C分析：期貨市場基本功能有價格發(fā)現(xiàn)、風險規(guī)避和資源配置，投機獲利是投資者參與市場的目的之一，并非市場基本功能。2.下列關(guān)于期貨合約標準化作用的說法，不正確的是（）。A.使期貨合約的連續(xù)買賣更加便利B.使期貨市場具有很強的流動性C.減少了價格波動D.降低了交易成本答案：C分析：期貨合約標準化使合約連續(xù)買賣便利，增強市場流動性，降低交易成本，但不能減少價格波動，價格波動受多種因素影響。3.最早的金屬期貨交易誕生于（）。A.美國B.英國C.德國D.法國答案：B分析：最早的金屬期貨交易誕生于英國，1876年倫敦金屬交易所（LME）成立。4.以下屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計合約、安排上市B.發(fā)布市場信息C.制定并實施業(yè)務(wù)規(guī)則D.以上都是答案：D分析：期貨交易所具有設(shè)計合約安排上市、發(fā)布市場信息、制定并實施業(yè)務(wù)規(guī)則等多項職能。5.期貨結(jié)算機構(gòu)的替代作用，使期貨交易能夠以獨有的（）方式免除合約履約義務(wù)。A.實物交割B.現(xiàn)金結(jié)算交割C.對沖平倉D.套利投機答案：C分析：期貨結(jié)算機構(gòu)成為買賣雙方對手方后，交易者可通過對沖平倉免除合約履約義務(wù)。6.期貨公司在期貨市場中的作用主要有（）。A.降低了期貨市場的交易成本B.提高投資者交易的決策效率和決策的準確性C.節(jié)約交易時間D.以上都是答案：D分析：期貨公司通過提供服務(wù)，降低交易成本，幫助投資者提高決策效率和準確性，節(jié)約交易時間。7.關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的聯(lián)系，下列描述錯誤的是（）。A.現(xiàn)貨交易是期貨交易的基礎(chǔ)B.期貨交易是以現(xiàn)貨交易為背景C.期貨交易與現(xiàn)貨交易相互補充、共同發(fā)展D.期貨交易是現(xiàn)貨交易的延伸答案：D分析：期貨交易是在現(xiàn)貨交易基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，但不是現(xiàn)貨交易的延伸，二者是不同的交易方式。8.期貨市場上套期保值的效果主要是由（）決定的。A.現(xiàn)貨價格的變動程度B.期貨價格的變動程度C.基差的變動程度D.交易保證金水平答案：C分析：套期保值效果主要取決于基差變動，基差不變時完全套期保值，基差變動會影響保值效果。9.某企業(yè)利用大豆期貨進行賣出套期保值，當基差從100元/噸變?yōu)?00元/噸時，其套期保值的效果是（）。A.有凈盈利B.有凈虧損C.盈虧相抵D.無法判斷答案：B分析：賣出套期保值中，基差走弱虧損，本題基差從100元/噸變?yōu)?00元/噸，基差走弱，有凈虧損。10.下列情形中，適合采取賣出套期保值策略的是（）。A.加工制造企業(yè)為了防止日后購進原料時價格上漲的情況B.供貨方已簽訂供貨合同，但尚未購進貨源，擔心日后購進貨源時價格上漲C.需求方倉庫已滿，不能買入現(xiàn)貨，擔心日后購進現(xiàn)貨時價格上漲D.儲運商手頭有庫存現(xiàn)貨尚未出售，擔心日后出售時價格下跌答案：D分析：賣出套期保值適用于持有現(xiàn)貨擔心價格下跌的情況，D選項儲運商符合。A、B、C選項應(yīng)采取買入套期保值。11.下列關(guān)于基差的說法，正確的是（）。A.基差是某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差B.不同交易者關(guān)注的基差可以是不同的C.基差所涉及的期貨價格必須選取最近交割月的期貨價格D.基差的大小主要受持倉費影響答案：ABD分析：基差是現(xiàn)貨與期貨價格價差，不同交易者關(guān)注基差不同，基差大小受持倉費等影響，期貨價格不一定選取最近交割月的。12.期貨投機與套期保值的區(qū)別在于（）。A.交易目的不同B.交易方式不同C.交易風險不同D.交易主體不同答案：ABC分析：期貨投機與套期保值在交易目的、方式、風險上存在區(qū)別，交易主體可能有重疊。13.某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手（10噸/手），成交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，該投機者再次買入3手，當市場價格再次上升到2030元/噸時，又買入2手，則該投機者的平均買入價為（）元/噸。A.2020B.2025C.2023D.2030答案：C分析：平均買入價=（2015×5×10+2025×3×10+2030×2×10）÷（5×10+3×10+2×10）=2023元/噸。14.下列關(guān)于金字塔式買入賣出的說法，正確的是（）。A.金字塔式買入賣出是在現(xiàn)有持倉已經(jīng)盈利的情況下進行的B.金字塔式買入應(yīng)遵循“數(shù)量遞增”的原則C.金字塔式賣出應(yīng)遵循“數(shù)量遞減”的原則D.金字塔式買賣在行情變動不利時會使虧損加劇答案：ACD分析：金字塔式買賣在持倉盈利時進行，買入數(shù)量遞減，賣出數(shù)量遞增，行情不利時虧損加劇。15.期貨套利與期貨投機交易的區(qū)別在于（）。A.套利交易關(guān)注的是不同合約或市場之間的相對價格關(guān)系，投機交易關(guān)注單一合約價格變動B.套利交易風險一般小于投機交易C.套利交易成本一般低于投機交易D.套利交易在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進行，投機交易只在期貨市場進行答案：ABC分析：套利關(guān)注相對價格關(guān)系，風險和成本一般低于投機，套利和投機都可在期貨市場進行。16.某套利者在1月16日同時買入3月份并賣出7月份小麥期貨合約，價格分別為3.14美元/蒲式耳和3.46美元/蒲式耳，假設(shè)到了2月2日，3月份和7月份的小麥期貨的價格分別變?yōu)?.25美元/蒲式耳和3.80美元/蒲式耳，則兩個合約之間的價差（）。A.擴大B.縮小C.不變D.無法判斷答案：A分析：1月16日價差=3.463.14=0.32美元/蒲式耳，2月2日價差=3.803.25=0.55美元/蒲式耳，價差擴大。17.下列屬于跨期套利的有（）。A.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月菜籽油期貨合約B.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所5月鋅期貨合約C.賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約D.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月豆粕期貨合約答案：AB分析：跨期套利是在同一交易所不同月份合約間的套利，C、D選項是跨市場套利。18.關(guān)于蝶式套利的描述，正確的有（）。A.它是一種跨期套利B.涉及同一品種三個不同交割月份的合約C.它是無風險套利D.利用不同交割月份合約的價差變動獲利答案：ABD分析：蝶式套利是跨期套利，涉及三個不同交割月合約，利用價差變動獲利，并非無風險套利。19.以下屬于期貨價格分析方法的是（）。A.基本分析法B.技術(shù)分析法C.道氏理論D.波浪理論答案：AB分析：期貨價格分析方法主要有基本分析法和技術(shù)分析法，道氏理論和波浪理論屬于技術(shù)分析的理論。20.基本分析方法所依據(jù)的經(jīng)濟學原理是（）。A.供求原理B.一價定律C.量價理論D.隨機漫步理論答案：A分析：基本分析依據(jù)供求原理，研究供求關(guān)系對價格的影響。21.下列因素中，屬于影響大豆期貨價格的非天氣因素的是（）。A.種植面積B.農(nóng)業(yè)政策C.替代品價格D.以上都是答案：D分析：種植面積、農(nóng)業(yè)政策、替代品價格都屬于影響大豆期貨價格的非天氣因素。22.技術(shù)分析的假設(shè)中，從人的心理因素方面考慮的假設(shè)是（）。A.市場行為涵蓋一切信息B.價格沿趨勢移動C.歷史會重演D.投資者都是理性的答案：C分析：歷史會重演假設(shè)是從人的心理因素考慮，認為相似情況下投資者會有相似反應(yīng)。23.下列關(guān)于趨勢線的說法，正確的是（）。A.趨勢線被觸及的次數(shù)越多，越有效B.趨勢線維持的時間越長，越有效C.趨勢線起到支撐和壓力的作用D.以上都是答案：D分析：趨勢線被觸及次數(shù)多、維持時間長更有效，且具有支撐和壓力作用。24.移動平均線的特點包括（）。A.追蹤趨勢B.滯后性C.穩(wěn)定性D.助漲助跌性答案：ABCD分析：移動平均線具有追蹤趨勢、滯后性、穩(wěn)定性和助漲助跌性等特點。25.K線圖中，當收盤價低于開盤價時，形成的K線為（）。A.陽線B.陰線C.十字星D.光頭陽線答案：B分析：收盤價低于開盤價形成陰線，收盤價高于開盤價形成陽線。26.下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，正確的是（）。A.期貨交易保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越大B.采用保證金交易使期貨交易具有高收益和高風險的特點C.交易保證金比率通常為合約價值的5%15%D.以上都是答案：D分析：保證金比率低杠桿效應(yīng)大，保證金交易使期貨有高收益高風險特點，交易保證金比率通常在5%15%。27.期貨交易的履約方式包括（）。A.實物交割B.現(xiàn)金交割C.對沖平倉D.以上都是答案：D分析：期貨交易履約方式有實物交割、現(xiàn)金交割和對沖平倉。28.當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）以上（含本數(shù)）時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告其資金情況、頭寸情況等。A.50%B.80%C.90%D.100%答案：B分析：當持倉合約投機頭寸達到交易所規(guī)定限量80%以上（含本數(shù)）時，需向交易所報告相關(guān)情況。29.下列關(guān)于強行平倉執(zhí)行過程的說法，不正確的是（）。A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達強行平倉要求B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C.超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉D.強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔答案：D分析：強行平倉執(zhí)行完畢后，由交易所記錄并存檔，而非會員。30.下列關(guān)于期貨合約每日價格最大波動限制的說法，正確的有（）。A.每日價格最大波動限制是指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度B.漲跌停板一般是以合約上一交易日的結(jié)算價為基準確定的C.商品價格波動越劇烈，漲跌停板幅度應(yīng)設(shè)置得越小D.超過漲跌幅度的報價視為無效，不能成交答案：ABD分析：每日價格最大波動限制即漲跌停板，以結(jié)算價為基準，商品價格波動劇烈漲跌停板幅度應(yīng)大些，超漲跌幅度報價無效。31.以下屬于金融期貨的有（）。A.外匯期貨B.利率期貨C.股指期貨D.以上都是答案：D分析：金融期貨包括外匯期貨、利率期貨和股指期貨等。32.外匯期貨交易誕生的時間是（）。A.1972年B.1975年C.1982年D.1985年答案：A分析：1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）設(shè)立國際貨幣市場分部（IMM），首次推出外匯期貨合約。33.下列關(guān)于利率期貨的說法，正確的是（）。A.利率期貨以利率工具為標的物B.利率期貨價格與市場利率呈反向變動關(guān)系C.利率期貨主要包括短期利率期貨和長期利率期貨D.以上都是答案：D分析：利率期貨以利率工具為標的物，價格與市場利率反向變動，包括短期和長期利率期貨。34.滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點人民幣（）元。A.100B.200C.300D.500答案：C分析：滬深300股指期貨合約乘數(shù)為每點人民幣300元。35.某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費為C，執(zhí)行價格為X，則當標的資產(chǎn)價格為（）時，該投資者不賠不賺。A.X+CB.XCC.CXD.C答案：B分析：看跌期權(quán)買方盈虧平衡點=執(zhí)行價格期權(quán)費，即XC時不賠不賺。36.期權(quán)按照標的物不同，可以分為（）。A.商品期權(quán)B.金融期權(quán)C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)答案：AB分析：按標的物不同，期權(quán)分為商品期權(quán)和金融期權(quán)，美式和歐式期權(quán)是按行權(quán)時間分類。37.下列關(guān)于期權(quán)時間價值的說法，正確的是（）。A.期權(quán)時間價值是指期權(quán)權(quán)利金扣除內(nèi)涵價值的剩余部分B.期權(quán)時間價值一定大于零C.期權(quán)時間價值的存在是由于期權(quán)買方可能通過行權(quán)獲得收益D.一般來說，期權(quán)剩余的有效時間越長，其時間價值越大答案：ACD分析：期權(quán)時間價值是權(quán)利金減內(nèi)涵價值剩余部分，可能為零，因買方可能行權(quán)獲利而存在，剩余有效時間越長時間價值越大。38.當看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當時標的物的市場價格時，該期權(quán)為（）。A.實值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.歐式期權(quán)答案：A分析：看漲期權(quán)執(zhí)行價格低于市場價格為實值期權(quán)，高于為虛值期權(quán)，等于為平值期權(quán)。39.下列關(guān)于期權(quán)交易基本策略的說法，正確的有（）。A.買進看漲期權(quán)可以獲得在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格買進一定數(shù)量標的物的權(quán)利B.賣出看漲期權(quán)可以獲得權(quán)利金收入，但承擔在一定條件下按執(zhí)行價格賣出標的物的義務(wù)C.買進看跌期權(quán)可以獲得在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格賣出一定數(shù)量標的物的權(quán)利D.賣出看跌期權(quán)可以獲得權(quán)利金收入，但承擔在一定條件下按執(zhí)行價格買進標的物的義務(wù)答案：ABCD分析：以上對期權(quán)交易基本策略的描述均正確。40.下列關(guān)于期貨投資基金的說法，正確的是（）。A.期貨投資基金是一種集合投資方式B.期貨投資基金的投資領(lǐng)域包括期貨、期權(quán)等衍生品C.期貨投資基金具有專家理財?shù)膬?yōu)勢D.以上都是答案：D分析：期貨投資基金是集合投資，投資領(lǐng)域含期貨期權(quán)等，有專家理財優(yōu)勢。41.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)包括（）。A.協(xié)助客戶建立風險管理制度、操作流程，提供風險管理咨詢、專項培訓等風險管理顧問服務(wù)B.收集整理期貨市場信息及各類相關(guān)經(jīng)濟信息，研究分析期貨市場及相關(guān)現(xiàn)貨市場的價格及其相關(guān)影響因素，制作、提供研究分析報告或者資訊信息的研究分析服務(wù)C.為客戶設(shè)計套期保值、套利等投資方案，擬定期貨交易策略等交易咨詢服務(wù)D.以上都是答案：D分析：期貨投資咨詢業(yè)務(wù)包括風險管理顧問服務(wù)、研究分析服務(wù)和交易咨詢服務(wù)等。42.期貨公司首席風險官應(yīng)向（）負責。A.期貨公司董事會B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.期貨交易所答案：A分析：首席風險官向期貨公司董事會負責。43.下列關(guān)于期貨市場客戶開戶管理的說法，正確的有（）。A.期貨公司為客戶開戶，應(yīng)當向客戶出示《期貨交易風險說明書》，由客戶簽字確認已了解《期貨交易風險說明書》的內(nèi)容，并簽訂期貨經(jīng)紀合同B.期貨公司不得與不符合實名制要求的客戶簽署期貨經(jīng)紀合同C.期貨公司為客戶申請交易編碼，應(yīng)當向監(jiān)控中心提交客戶交易編碼申請D.以上都是答案：D分析：以上關(guān)于期貨市場客戶開戶管理的描述均正確。44.期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)是（）。A.中國證監(jiān)會B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.期貨交易所D.中國證