2024期貨從業(yè)人員資格練習(xí)題有參考答案

2024期貨從業(yè)人員資格練習(xí)題有參考答案1.期貨市場(chǎng)的基本功能不包括（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.投機(jī)獲利C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)D.資產(chǎn)配置答案：B分析：期貨市場(chǎng)基本功能是價(jià)格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)配置，投機(jī)獲利是參與者的行為目的，并非市場(chǎng)基本功能。2.下列屬于期貨交易所職責(zé)的是（）。A.設(shè)計(jì)合約，安排合約上市B.組織并監(jiān)督交易，監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.發(fā)布市場(chǎng)信息D.以上都是答案：D分析：期貨交易所職責(zé)包括設(shè)計(jì)合約安排上市、組織監(jiān)督交易監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)以及發(fā)布市場(chǎng)信息等。3.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨經(jīng)紀(jì)公司答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。4.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對(duì)沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同且在合約到期時(shí)趨于一致答案：D分析：套期保值利用期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同且到期時(shí)趨于一致的原理，在期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)建立相反頭寸對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。5.以下不屬于商品期貨的是（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.能源化工期貨D.利率期貨答案：D分析：利率期貨屬于金融期貨，農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源化工期貨屬于商品期貨。6.期貨交易中，保證金制度的作用不包括（）。A.降低交易成本B.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.提高市場(chǎng)流動(dòng)性D.保證合約的履行答案：C分析：保證金制度可降低交易成本、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和保證合約履行，但不能提高市場(chǎng)流動(dòng)性。7.下列關(guān)于期貨交易指令的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.限價(jià)指令是指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交的指令B.市價(jià)指令是指不限定價(jià)格的、按照當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可執(zhí)行的最優(yōu)報(bào)價(jià)成交的指令C.止損指令是指當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令D.停止限價(jià)指令是指當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)橄迌r(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令，它不會(huì)在客戶指定的價(jià)格水平以上或以下成交答案：C分析：止損指令是當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，變?yōu)槭袃r(jià)指令執(zhí)行，但可能以不利價(jià)格成交，C表述不準(zhǔn)確。8.期貨市場(chǎng)上的持倉(cāng)限額制度是指（）。A.交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額B.交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按雙邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額C.交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按單邊計(jì)算的所有合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額D.交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按雙邊計(jì)算的所有合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額答案：A分析：持倉(cāng)限額制度規(guī)定會(huì)員或客戶按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸最大數(shù)額，防止操縱市場(chǎng)。9.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.期貨交易所答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金屬于客戶所有，期貨公司不得挪用。10.當(dāng)基差從“10美分”變?yōu)椤?0美分”時(shí)，（）。A.基差走強(qiáng)B.基差走弱C.基差不變D.無(wú)法判斷答案：B分析：基差為負(fù)值且絕對(duì)值變大，說(shuō)明基差走弱。11.關(guān)于期貨套利交易，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.套利交易可以為避免價(jià)格劇烈波動(dòng)而引起的損失提供某種保護(hù)B.套利的最終盈虧取決于兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)差變化C.套利交易同時(shí)涉及至少兩個(gè)合約的買賣D.套利交易成本一般要低于期貨投機(jī)交易答案：A分析：套利交易是利用價(jià)差變動(dòng)獲利，不能為避免價(jià)格劇烈波動(dòng)損失提供保護(hù)。12.某投資者買入一份歐式期權(quán)，則他可以在（）行使自己的權(quán)利。A.到期日B.到期日前任何一個(gè)交易日C.到期日前一個(gè)月D.到期日后某一交易日答案：A分析：歐式期權(quán)只能在到期日行使權(quán)利。13.期權(quán)的價(jià)格是指（）。A.執(zhí)行價(jià)格B.權(quán)利金C.合約的價(jià)格D.標(biāo)的物的價(jià)格答案：B分析：期權(quán)價(jià)格即權(quán)利金，是買方為獲得期權(quán)合約賦予的權(quán)利支付給賣方的費(fèi)用。14.下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的說(shuō)法，正確的是（）。A.內(nèi)涵價(jià)值是指期權(quán)立即執(zhí)行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價(jià)值B.實(shí)值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值小于0C.虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值大于0D.平值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值大于0答案：A分析：內(nèi)涵價(jià)值是期權(quán)立即執(zhí)行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，實(shí)值期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值大于0，虛值和平值期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值為0。15.若某期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格，該期權(quán)為（）。A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.以上都不對(duì)答案：A分析：標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格，期權(quán)為實(shí)值期權(quán)。16.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理必要性的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨市場(chǎng)集中了大量的風(fēng)險(xiǎn)B.期貨市場(chǎng)是高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)C.期貨交易具有較強(qiáng)的杠桿效應(yīng)D.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)可以完全消除答案：D分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以管理和控制，但不能完全消除。17.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主體不包括（）。A.期貨交易所B.期貨公司C.客戶D.政府部門答案：D分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主體包括期貨交易所、期貨公司和客戶等，政府部門主要是監(jiān)管，并非風(fēng)險(xiǎn)主體。18.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（）。A.中國(guó)人民銀行B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨交易所答案：B分析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)是期貨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)是自律組織，期貨交易所進(jìn)行一線監(jiān)管。19.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的成立時(shí)間是（）。A.2000年12月B.2001年12月C.2002年12月D.2003年12月答案：A分析：中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)于2000年12月成立。20.期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)（）。A.誠(chéng)實(shí)守信，恪盡職守B.以專業(yè)的技能，謹(jǐn)慎、勤勉、盡責(zé)地為客戶提供服務(wù)C.保守國(guó)家秘密、所在機(jī)構(gòu)秘密、投資者的商業(yè)秘密及個(gè)人隱私D.以上都是答案：D分析：期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)應(yīng)誠(chéng)實(shí)守信、專業(yè)盡責(zé)并保守秘密。21.期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，情節(jié)輕微，且沒(méi)有造成嚴(yán)重后果的，（）。A.可免于紀(jì)律懲戒B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)予以公開譴責(zé)C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)予以訓(xùn)誡D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以警告答案：C分析：情節(jié)輕微無(wú)嚴(yán)重后果，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)予以訓(xùn)誡。22.關(guān)于期貨公司的說(shuō)法，正確的是（）。A.期貨公司是期貨市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)B.期貨公司可以代理客戶進(jìn)行期貨交易C.期貨公司為客戶提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)D.以上都是答案：D分析：期貨公司是中介機(jī)構(gòu)，可代理交易并提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。23.期貨公司的職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.直接參與期貨交易D.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)答案：C分析：期貨公司不直接參與期貨交易，主要是代理客戶交易等。24.以下屬于金融期貨的是（）。A.外匯期貨B.黃金期貨C.白銀期貨D.天然橡膠期貨答案：A分析：外匯期貨屬于金融期貨，黃金、白銀、天然橡膠期貨屬于商品期貨。25.最早的金屬期貨交易誕生于（）。A.美國(guó)B.英國(guó)C.德國(guó)D.法國(guó)答案：B分析：最早的金屬期貨交易誕生于英國(guó)。26.以下關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)貨交易的對(duì)象是實(shí)物商品或金融產(chǎn)品，期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約B.現(xiàn)貨交易一般是即時(shí)成交或在較短時(shí)間內(nèi)完成商品交收，期貨交易是在未來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割C.現(xiàn)貨交易的目的是獲得或讓渡商品所有權(quán)，期貨交易的目的只是為了投機(jī)獲利D.現(xiàn)貨交易一般無(wú)特定的場(chǎng)所，期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行答案：C分析：期貨交易目的包括套期保值、投機(jī)和套利等，不只是投機(jī)獲利。27.某投資者以2200元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2050元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利。A.80元/噸B.50元/噸C.100元/噸D.150元/噸答案：ABC分析：賣出5月買入7月，價(jià)差縮小獲利，建倉(cāng)價(jià)差22002050=150元/噸，ABC選項(xiàng)價(jià)差均小于150元/噸。28.期貨市場(chǎng)上的大戶報(bào)告制度是指（）。A.當(dāng)會(huì)員或客戶的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量80%以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過(guò)期貨公司會(huì)員報(bào)告B.當(dāng)會(huì)員或客戶的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量50%以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過(guò)期貨公司會(huì)員報(bào)告C.當(dāng)會(huì)員或客戶的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量30%以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過(guò)期貨公司會(huì)員報(bào)告D.當(dāng)會(huì)員或客戶的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量10%以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過(guò)期貨公司會(huì)員報(bào)告答案：A分析：大戶報(bào)告制度要求會(huì)員或客戶某品種持倉(cāng)合約投機(jī)頭寸達(dá)交易所規(guī)定投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量80%以上（含本數(shù)）時(shí)報(bào)告相關(guān)情況，客戶通過(guò)期貨公司會(huì)員報(bào)告。29.期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)在（）及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。A.下一交易日開市前B.當(dāng)日收市后C.當(dāng)日交易結(jié)束后D.次日開市后答案：C分析：當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度下，期貨交易所當(dāng)日交易結(jié)束后及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。30.下列關(guān)于期貨交易漲跌停板制度的說(shuō)法，正確的是（）。A.漲跌停板制度是指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過(guò)該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效，不能成交B.漲跌停板的確定，主要取決于該種商品現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的頻繁程度和波幅的大小C.漲跌停板制度能夠鎖定會(huì)員和客戶每一交易日所持有合約的最大盈虧D.以上都是答案：D分析：漲跌停板制度限制價(jià)格波動(dòng)幅度，報(bào)價(jià)超幅度無(wú)效，其確定與現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)有關(guān)，能鎖定最大盈虧。31.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來(lái)的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。A.減少了價(jià)格波動(dòng)B.降低了交易成本C.提高了交易效率D.增加了市場(chǎng)流動(dòng)性答案：A分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化降低交易成本、提高交易效率和增加市場(chǎng)流動(dòng)性，但不能減少價(jià)格波動(dòng)。32.下列關(guān)于跨期套利的說(shuō)法，不正確的是（）。A.跨期套利是指在同一市場(chǎng)（即同一交易所）同時(shí)買入、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利B.跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利C.牛市套利是指買入較近月份的合約同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份的合約進(jìn)行套利D.熊市套利是指買入較近月份的合約同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份的合約進(jìn)行套利答案：D分析：熊市套利是賣出較近月份合約同時(shí)買入遠(yuǎn)期月份合約進(jìn)行套利，D說(shuō)法錯(cuò)誤。33.期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別不包括（）。A.交易對(duì)象不同B.權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同C.保證金制度不同D.交易目的相同答案：D分析：期權(quán)與期貨交易對(duì)象、權(quán)利義務(wù)對(duì)稱性、保證金制度都不同，交易目的也不同，期貨有套期保值、投機(jī)等目的，期權(quán)除這些還有利用權(quán)利進(jìn)行決策等目的。34.某投資者買入執(zhí)行價(jià)格為100元的某股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為5元，則其盈虧平衡點(diǎn)為（）元。A.95B.100C.105D.110答案：C分析：認(rèn)購(gòu)期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+期權(quán)費(fèi)=100+5=105元。35.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)的均等性D.風(fēng)險(xiǎn)的可完全避免性答案：D分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在、因素可放大、風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)均等，但不能完全避免。36.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)成因不包括（）。A.價(jià)格波動(dòng)B.杠桿效應(yīng)C.市場(chǎng)機(jī)制不健全D.投資者的理性投資答案：D分析：價(jià)格波動(dòng)、杠桿效應(yīng)和市場(chǎng)機(jī)制不健全是風(fēng)險(xiǎn)成因，投資者理性投資可降低風(fēng)險(xiǎn)，不是風(fēng)險(xiǎn)成因。37.期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)不包括（）。A.凈資本B.凈資本與凈資產(chǎn)的比例C.流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例D.資產(chǎn)負(fù)債率答案：D分析：期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)包括凈資本、凈資本與凈資產(chǎn)比例、流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債比例等，不包括資產(chǎn)負(fù)債率。38.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心的主要職能不包括（）。A.建立和完善期貨保證金監(jiān)控機(jī)制B.為期貨投資者提供交易結(jié)算信息查詢服務(wù)C.監(jiān)督期貨公司業(yè)務(wù)，查處違規(guī)行為D.為中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管期貨市場(chǎng)提供信息和技術(shù)支持答案：C分析：監(jiān)督期貨公司業(yè)務(wù)、查處違規(guī)行為是中國(guó)證監(jiān)會(huì)和期貨交易所等的職責(zé)，不是監(jiān)控中心主要職能。39.期貨從業(yè)人員在向投資者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)（）。A.了解投資者的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)及投資目標(biāo)B.謹(jǐn)慎、誠(chéng)實(shí)、客觀地告知投資者期貨投資的特點(diǎn)以及在期貨投資中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)C.不得向投資者做出不符合有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策等規(guī)定的承諾或保證D.以上都是答案：D分析：期貨從業(yè)人員服務(wù)前應(yīng)了解投資者情況，告知投資特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，不做違規(guī)承諾。40.期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)立即向（）報(bào)告。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.公司董事會(huì)C.公司監(jiān)事會(huì)D.公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)答案：D分析：首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)問(wèn)題應(yīng)立即向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。41.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨市場(chǎng)能夠形成一種比較成熟和優(yōu)良的價(jià)格機(jī)制B.期貨價(jià)格具有預(yù)期性、連續(xù)性和公開性的特點(diǎn)C.期貨價(jià)格可以作為現(xiàn)貨交易的定價(jià)基準(zhǔn)D.期貨價(jià)格總是高于現(xiàn)貨價(jià)格答案：D分析：期貨價(jià)格不一定高于現(xiàn)貨價(jià)格，可能高于、低于或等于現(xiàn)貨價(jià)格。42.下列關(guān)于套期保值的說(shuō)法，正確的是（）。A.套期保值的目的是為了獲得額外的收益B.套期保值可以完全消除風(fēng)險(xiǎn)C.套期保值是指在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)上進(jìn)行數(shù)量相等、方向相反的交易D.套期保值的效果只取決于基差的變化答案：C分析：套期保值目的是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)，其在期現(xiàn)市場(chǎng)數(shù)量相等、方向相反交易，效果受基差等多種因素影響。43.某企業(yè)利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值，當(dāng)基差從“100元/噸”變?yōu)椤?0元/噸”時(shí)，該企業(yè)套期保值效果是（）。A.不完全套期保值，且有凈虧損B.不完全套期保值，且有凈盈利C.完全套期保值，不盈不虧D.無(wú)法判斷答案：B分析：基差走強(qiáng)，賣出套期保值有凈盈利，屬于不完全套期保值。44.以下關(guān)于期貨套利與期貨投機(jī)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨套利是利用期貨市場(chǎng)中不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為B.期貨投機(jī)是利用期貨價(jià)格的波動(dòng)賺取利潤(rùn)C(jī).期貨套利的風(fēng)險(xiǎn)一般比期貨投機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)大D.期貨套利的收益一般比期貨投機(jī)的收益穩(wěn)定答案：C分析：期貨套利風(fēng)險(xiǎn)一般比期貨投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)小，收益更穩(wěn)定。45.期權(quán)按行權(quán)時(shí)間可分為（）。A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B.歐式期權(quán)和美式期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)D.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)答案：B分析：按行權(quán)時(shí)間期權(quán)分為歐式和美式期權(quán)，A是按權(quán)利性質(zhì)分，C是按內(nèi)涵價(jià)值分，D是