期貨從業(yè)人員資格題庫答案分析2024

期貨從業(yè)人員資格題庫精編答案分析20241.期貨市場的基本功能包括價格發(fā)現(xiàn)和（）。A.規(guī)避風險B.投機獲利C.資源配置D.降低成本答案：A分析：期貨市場有兩大基本功能，即價格發(fā)現(xiàn)和規(guī)避風險。投機獲利是部分參與者目的非基本功能；資源配置是市場宏觀作用但非期貨市場特有基本功能；降低成本并非期貨市場基本功能表述。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨業(yè)協(xié)會D.期貨經(jīng)紀公司答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標的物的標準化合約。中國證監(jiān)會是監(jiān)管機構；期貨業(yè)協(xié)會是自律組織；期貨經(jīng)紀公司是中介機構，均不負責制定期貨合約。3.期貨交易中，保證金比率越低，杠桿效應（）。A.越大B.越小C.不變D.不確定答案：A分析：保證金比率越低，意味著投資者用較少資金就能控制較大價值合約，杠桿倍數(shù)增大，杠桿效應越大。4.以下屬于金融期貨的是（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.外匯期貨D.能源期貨答案：C分析：金融期貨是以金融工具為標的物的期貨合約，外匯期貨屬于金融期貨。農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源期貨都屬于商品期貨。5.期貨市場上套期保值的效果主要取決于（）。A.基差的變動B.交易保證金水平C.期貨價格的波動D.現(xiàn)貨價格的波動答案：A分析：基差是指某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與同種的某一特定期貨合約價格間的價差。套期保值效果主要取決于基差變動，基差不變時完全套期保值，基差變動影響套期保值效果。6.當市場處于反向市場時，多頭投機者應（）。A.賣出近月合約B.賣出遠月合約C.買入近月合約D.買入遠月合約答案：D分析：反向市場中，遠月合約價格低于近月合約價格。多頭投機者預期價格上漲，買入價格相對低的遠月合約，待價格上漲獲利。7.下列關于期貨套利與期貨投機的說法，錯誤的是（）。A.期貨投機交易只是利用單一期貨合約絕對價格的波動賺取利潤B.期貨套利是從相關市場或相關合約之間的相對價格差異變動套取利潤C.期貨套利交易中，交易者不關注某一期貨合約的價格向哪個方向變動D.期貨套利交易成本一般要高于投機交易成本答案：D分析：期貨套利交易成本一般低于投機交易成本，因為套利是同時買賣相關合約，風險相對小，交易所可能給予優(yōu)惠。A、B、C選項關于投機和套利特點描述正確。8.目前我國上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要有（）。A.市價指令、限價指令B.停止限價指令C.止損指令D.階梯價格指令答案：A分析：目前我國上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是市價指令和限價指令。停止限價指令、止損指令、階梯價格指令不是上海期貨交易所主要規(guī)定交易指令。9.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國證監(jiān)會答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金，所有權屬于客戶，期貨公司應專戶存儲、專賬管理，不得挪用。10.關于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列說法錯誤的是（）。A.現(xiàn)貨市場上商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的B.期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品C.期貨交易不受交易對象、交易空間、交易時間的限制D.期貨交易的對象是標準化合約答案：C分析：期貨交易受交易對象（標準化合約）、交易空間（期貨交易所）、交易時間（交易所規(guī)定時間）限制。A選項現(xiàn)貨交易商流物流時空基本統(tǒng)一；B選項期貨交易多為套期保值或投機，非為獲實物；D選項期貨交易對象是標準化合約均正確。11.某投資者以3000元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，后價格上漲到3050元/噸，若交易保證金比例為10%，則該投資者動用的交易保證金為（）元。A.30000B.30500C.300000D.305000答案：A分析：交易保證金=成交價格×交易單位×持倉手數(shù)×保證金比例。假設大豆交易單位為10噸/手，成交價格3000元/噸，10手，保證金比例10%，則保證金=3000×10×10×10%=30000元。12.（）是指在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。A.套期保值B.期貨投機C.期貨套利D.期貨投資答案：B分析：期貨投機是在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。套期保值是規(guī)避風險；期貨套利是利用相對價格差異獲利；期貨投資概念較寬泛，期貨投機是其一種方式。13.下列關于期貨交易所職能的說法，錯誤的是（）。A.設計合約、安排合約上市B.發(fā)布市場信息C.制定并實施期貨市場交易規(guī)則D.確定期貨價格答案：D分析：期貨價格由市場供求關系決定，并非由期貨交易所確定。期貨交易所職能包括設計合約、安排上市，發(fā)布市場信息，制定并實施交易規(guī)則等。14.套期保值者的目的是（）。A.獲得風險利潤B.獲得實物商品C.轉移價格風險D.讓渡商品的所有權答案：C分析：套期保值者通過期貨市場和現(xiàn)貨市場反向操作，目的是轉移價格風險，而非獲得風險利潤、獲得實物商品或讓渡商品所有權。15.下列屬于期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用的是（）。A.有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.促進本國經(jīng)濟的國際化發(fā)展D.為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)答案：B分析：利用期貨價格信號組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)是期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用。A、C、D選項分別是期貨市場在市場經(jīng)濟體系完善、國際化發(fā)展、宏觀調(diào)控方面的宏觀作用。16.期貨合約與遠期合約最本質(zhì)區(qū)別是（）。A.期貨價格的超前性B.占用資金的不同C.收益的不同D.合約是否標準化答案：D分析：期貨合約是標準化合約，遠期合約是非標準化合約，這是二者最本質(zhì)區(qū)別。價格超前性、占用資金、收益情況并非本質(zhì)區(qū)別。17.下列關于持倉限額制度的說法，正確的是（）。A.持倉限額是指交易所規(guī)定的會員或者客戶對某一合約單邊持倉的最大數(shù)量B.套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉不受限制C.同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約單邊持倉合計不得超出該客戶的持倉限額D.以上說法都正確答案：D分析：持倉限額是交易所規(guī)定會員或客戶對某一合約單邊持倉最大數(shù)量；套期保值交易頭寸審批后持倉不受限制；同一客戶在不同期貨公司會員處單邊持倉合計不得超其持倉限額，ABC說法均正確。18.期貨市場的風險承擔者是（）。A.套期保值者B.投機者和套利者C.期貨結算機構D.期貨交易所答案：B分析：投機者和套利者主動承擔風險，以獲取風險收益，是期貨市場風險承擔者。套期保值者是轉移風險；期貨結算機構和交易所主要是管理風險。19.關于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的說法，錯誤的是（）。A.期貨價格具有公開性、連續(xù)性、預期性的特點B.期貨價格反映了大多數(shù)人的預測，能夠比較接近地代表供求變動趨勢C.期貨交易有助于形成公正的價格D.期貨價格是由大戶投資者決定的答案：D分析：期貨價格是由市場眾多參與者通過公開競價形成，不是由大戶投資者決定。A選項期貨價格公開、連續(xù)、預期；B選項反映多數(shù)人預測接近供求趨勢；C選項有助于形成公正價格均正確。20.下列屬于期貨市場上的機構投資者的是（）。A.對沖基金B(yǎng).個人投資者C.現(xiàn)貨企業(yè)D.以上都是答案：A分析：對沖基金是機構投資者。個人投資者是個體參與；現(xiàn)貨企業(yè)參與期貨市場多為套期保值，但不是典型機構投資者概念。21.期貨交易中，當日無負債結算制度的特點不包括（）。A.對所有賬戶的交易及頭寸按不同品種、不同月份的合約分別進行結算B.對平倉頭寸與未平倉頭寸的盈虧均進行結算C.當日保證金余額要求與上一交易日無關D.實行逐筆、逐戶核算答案：C分析：當日無負債結算制度下，當日保證金余額要求與上一交易日相關，要根據(jù)當日盈虧等情況調(diào)整。A選項按不同品種、月份合約結算；B選項對平倉和未平倉盈虧結算；D選項逐筆、逐戶核算均是其特點。22.跨期套利中，牛市套利是指（）。A.買入近期月份合約的同時賣出遠期月份合約B.賣出近期月份合約的同時買入遠期月份合約C.買入近期和遠期月份合約D.賣出近期和遠期月份合約答案：A分析：牛市套利是買入近期月份合約同時賣出遠期月份合約，預期近期合約價格上漲幅度大于遠期合約或近期合約價格下跌幅度小于遠期合約。23.以下不屬于期貨市場風險特征的是（）。A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險與機會的對稱性D.風險的可防范性答案：C分析：期貨市場風險與機會并非完全對稱，風險具有不確定性，收益和損失并非對等。A選項風險客觀存在；B選項風險因素會放大；D選項風險可通過一定措施防范均是其特征。24.期貨公司的職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結算和交割手續(xù)C.直接參與期貨交易D.對客戶賬戶進行管理答案：C分析：期貨公司作為中介機構，不直接參與期貨交易。其職能包括代理買賣合約、辦理結算交割、管理客戶賬戶等。25.關于期貨合約的標準化，說法錯誤的是（）。A.交易數(shù)量和單位統(tǒng)一B.交割期限都是固定的3、6、9、12月C.交易價格是通過公開競價確定D.合約條款由交易所統(tǒng)一制定答案：B分析：期貨合約交割期限并非都是固定的3、6、9、12月，不同品種有不同規(guī)定。A選項交易數(shù)量單位統(tǒng)一；C選項價格公開競價確定；D選項合約條款交易所統(tǒng)一制定均是標準化特點。26.下列不屬于商品期貨的是（）。A.利率期貨B.農(nóng)產(chǎn)品期貨C.金屬期貨D.能源期貨答案：A分析：利率期貨屬于金融期貨，農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源期貨屬于商品期貨。27.期貨市場上套期保值者的操作原則不包括（）。A.交易方向相反原則B.商品種類相同原則C.商品數(shù)量相等原則D.月份相同或相近原則答案：C分析：套期保值操作原則是交易方向相反、商品種類相同、月份相同或相近，數(shù)量上不必嚴格相等，而是大致相當。28.期貨市場的監(jiān)管機構是（）。A.期貨交易所B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構答案：C分析：中國證監(jiān)會是期貨市場監(jiān)管機構。期貨交易所是自律管理；中國期貨業(yè)協(xié)會是行業(yè)自律組織；期貨保證金安全存管監(jiān)控機構負責保證金監(jiān)控。29.下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.保證金比率通常為合約價值的5%-15%B.保證金是用于結算和保證履約的資金C.保證金可以是現(xiàn)金，也可以是有價證券等D.保證金比例越高，杠桿效應越大答案：D分析：保證金比例越高，杠桿倍數(shù)越小，杠桿效應越小。A選項保證金比率常見范圍；B選項保證金用途；C選項保證金形式均正確。30.跨市套利是指（）。A.在同一期貨市場，同時買入、賣出不同品種的期貨合約B.在不同期貨市場，同時買入、賣出相同品種的期貨合約C.在同一期貨市場，同時買入、賣出相同品種的不同月份合約D.在不同期貨市場，同時買入、賣出不同品種的期貨合約答案：B分析：跨市套利是在不同期貨市場，同時買入、賣出相同品種的期貨合約，利用不同市場價格差異獲利。31.期貨市場最早萌芽于（）。A.美國B.英國C.中國D.日本答案：B分析：期貨市場最早萌芽于英國，后來美國的期貨市場發(fā)展更為成熟和具有影響力。32.期貨交易中，平倉的方式不包括（）。A.對沖平倉B.實物交割C.現(xiàn)金交割D.協(xié)議平倉答案：D分析：期貨平倉方式有對沖平倉、實物交割、現(xiàn)金交割，不存在協(xié)議平倉這種普遍平倉方式。33.下列關于期貨交易基本特征的說法，錯誤的是（）。A.合約標準化B.交易集中化C.雙向交易和對沖機制D.全額保證金制度答案：D分析：期貨交易實行保證金制度，是部分保證金而非全額保證金。A選項合約標準化；B選項交易集中在交易所；C選項雙向交易和對沖機制均是基本特征。34.套期保值的核心是（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.風險對沖C.規(guī)避風險D.獲利答案：B分析：套期保值核心是風險對沖，通過期貨與現(xiàn)貨反向操作對沖價格風險。價格發(fā)現(xiàn)是期貨市場另一功能；規(guī)避風險是目的；套期保值主要不是為獲利。35.期貨公司向客戶發(fā)出追加保證金通知，客戶否認收到通知，由（）承擔舉證責任。A.期貨公司B.客戶C.雙方共同D.期貨交易所答案：A分析：根據(jù)相關規(guī)定，期貨公司向客戶發(fā)出追加保證金通知，客戶否認收到通知時，由期貨公司承擔舉證責任。36.下列屬于技術分析理論的是（）。A.需求法則B.供給法則C.道氏理論D.成本理論答案：C分析：道氏理論是技術分析理論。需求法則、供給法則是經(jīng)濟學中關于供求與價格關系理論；成本理論與技術分析無關。37.期貨市場上，對于商品期貨而言，持倉費不包括（）。A.倉儲費B.保險費C.利息D.交易手續(xù)費答案：D分析：持倉費包括倉儲費、保險費、利息等，交易手續(xù)費不屬于持倉費范疇。38.期貨合約中，設置最小變動價位的目的不包括（）。A.保證市場有適度的流動性B.提高市場交易效率C.保證交易按既定匯率原則運行D.防止市場過度投機答案：C分析：設置最小變動價位目的是保證市場有適度流動性、提高交易效率、防止過度投機，與按既定匯率原則運行無關。39.以下屬于期貨市場的正向市場的是（）。A.期貨價格低于現(xiàn)貨價格B.遠月合約價格低于近月合約價格C.期貨價格高于現(xiàn)貨價格D.近期月份合約價格高于遠期月份合約價格答案：C分析：正向市場中期貨價格高于現(xiàn)貨價格，遠月合約價格高于近月合約價格。A、B、D選項描述為反向市場特征。40.期貨投機者的類型按交易主體劃分，可分為（）。A.多頭投機者和空頭投機者B.機構投機者和個人投機者C.長線交易者、短線交易者和當日交易者D.搶帽子者和一般交易者答案：B分析：按交易主體劃分，期貨投機者分為機構投機者和個人投機者。A按交易方向劃分；C、D按交易時間和交易方式劃分。41.期貨交易中，強行平倉的情形不包括（）。A.會員結算準備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足B.客戶持倉量超出其限倉規(guī)定C.因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰D.期貨價格大幅波動答案：D分析：期貨價格大幅波動不是強行平倉情形。強行平倉情形包括會員結算準備金不足未補足、客戶超倉、違規(guī)受處罰等。42.期貨市場的主要功能之一是（）。A.穩(wěn)定物價B.增加就業(yè)C.資源配置D.降低企業(yè)成本答案：C分析：期貨市場有助于實現(xiàn)資源配置，通過價格信號引導資源合理流動。穩(wěn)定物價、增加就業(yè)、降低企業(yè)成本并非期貨市場主要功能直接體現(xiàn)。43.關于期貨交易所的組織形式，說法錯誤的是（）。A.公司制期貨交易所的盈利來自通過交易所進行期貨交易而收取的各種費用B.會員制期貨交易所是由全體會員共同出資組建，繳納一定的會員資格費作為注冊資本C.公司制期貨交易所對場內(nèi)交易承擔擔保責任D.會員制期貨交易所的會員大會是最高權力機構答案：C分析：公司制期貨交易所本身不直接參與交易，一般不承擔交易擔保責任。A選項公司制盈利來源；B選項會員制組建方式；D選項會員制會員大會地位均正確。44.期貨交易中，保證金不足時，期貨公司應（）。A.強行平倉B.及時追加保證金或自行平倉C.通知客戶追加保證金或自行平倉D.要求客戶提供擔保答案：C分析：保證金不足時，期貨公司應通知客戶追加保