數(shù)字智慧方案分布式光伏電站分析報告

分布式光伏電站市場調(diào)研分析報告目錄12345分布式光伏電站市場發(fā)展模式分布式光伏電站經(jīng)營模式分布式光伏電站運營模式分布式光伏電站建設(shè)模式分布式光伏電站市場開發(fā)模式6分布式光伏電站盈利模式7分布式光伏電站風(fēng)險與預(yù)期分布式光伏電站市場發(fā)展模式發(fā)展歷程2010-2015我國光伏發(fā)電逐年新增容量2011-2015我國光伏發(fā)電逐年裝機容量表1可以看到，自光伏發(fā)展伊始，我們竟然已經(jīng)做了有40+GW，超過了德國10年做的總量，其中分布式也不少，加起來有7+GW，占比粗算下來已超10%。表1表2表2

顯示2013年有了國八條以后，2014、2015兩年開始有度電補貼的分布式了，2015年一共做了15.28GW，創(chuàng)了新高，這已經(jīng)是連續(xù)第三年超過10GW的總量了，但是我們可以看到，其中真正的分布式只做了2GW左右，占比14%。分布式光伏電站市場發(fā)展模式國家扶持2013年某著名企業(yè)出臺《關(guān)于做好分布式

電源并網(wǎng)服務(wù)工作的意見》，進(jìn)一步放大分布式電源的定義范圍，將“35KV電壓等級接入（或10KV電壓等級接入規(guī)模大于6MW），但是自發(fā)自用比例大于50%的電源項目”同樣定義為分布式電

源。2013年8月，國家發(fā)改委出臺《關(guān)于發(fā)揮價格杠桿

作用促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》，指出國內(nèi)分布式光伏電站實行“自發(fā)自用，余量上網(wǎng)”的模式，每度電給予0.42元的補貼。我國分布式光伏應(yīng)用正式從“初裝補貼（金太陽）”階段邁入“自發(fā)自用，余量上網(wǎng)”階段。自2014年開始，我國確立分布式為國內(nèi)光伏主要應(yīng)用方向，短期、中期目標(biāo)清晰，規(guī)模龐大。1月17日，能源局發(fā)布《關(guān)于下達(dá)2014年光伏發(fā)電年度新增建設(shè)規(guī)模的通知》，指出2014年全國光伏備案目標(biāo)14GW，其中分布式為8GW，集中式電站6GW；3月24日，發(fā)改委出臺《能源行業(yè)加強大氣污染防治工作方案》，進(jìn)一步指出分布式中期目標(biāo)，2015年達(dá)到20GW，2017年達(dá)到35GW。2015年3月9日國家能源局新能源司向河北、山西、內(nèi)蒙古、安徽、云南、、青海、寧夏、新疆?。ㄗ灾螀^(qū)）等部門下發(fā)《關(guān)于光伏扶貧試點實施方案編制大綱》，從配套資金及財稅政策等方面，對戶用、基于農(nóng)業(yè)設(shè)施的分布式光伏扶貧項目提供高比例的初裝補貼。對戶用和基于農(nóng)業(yè)設(shè)施的光伏扶貧項目給予35%初始投資補貼、對大型地面電站給予20%初始投資補貼，國家按等比例進(jìn)行初始投資補貼配置；戶用和基于農(nóng)業(yè)設(shè)施的光伏扶貧項目還貸期5年，享受銀行全額貼息，大型地面電站還貸期10年，享受銀行全額貼息。2016年國家發(fā)改委價格司和國家能源局審核決議上網(wǎng)標(biāo)桿電價下調(diào)為三類資源區(qū)的上網(wǎng)電價分別為0.8、0.88和0.98元/千瓦時。按照國家能源局發(fā)布的《太陽能十三五發(fā)展規(guī)劃征求意見稿》，到“十三五”末我國規(guī)劃的分布式光伏裝機容量將達(dá)到70GW（兆瓦），而截至2015年底我國累計分布式光伏裝機為6.06GW。這預(yù)示著“十三五”的5年內(nèi)，分布式光伏裝機年均復(fù)合增速有望達(dá)63.1%。分布式光伏電站市場發(fā)展模式政策導(dǎo)向2016年6月國家五部委《關(guān)于實施光伏發(fā)電扶貧工作的意見》發(fā)改能源[2016]621號在2020年之前，重點在前期開展試點的、光照條件較好的16個省的471個縣的約3.5萬個建檔立卡貧困村，以整村推進(jìn)的方式，保障200萬建檔立卡無勞動能力貧困戶(包括殘疾人)每年每戶增加收入3000元以上。其他光照條件好的貧困地區(qū)可按照精準(zhǔn)扶貧的要求，因地制宜推進(jìn)實施。分布式光伏電站市場發(fā)展模式中國光伏市場預(yù)測

(GW)市場分類201120152020分布式

光伏農(nóng)村電氣化及微某著名企業(yè)0.08251.010.0通信和工業(yè)應(yīng)用0.04800.54.0分布式建筑光伏0.92008.040.0大型電站及其它

光伏商品化電源0.04750.54.0大型地面光伏電站2.402010.040.0太陽能熱發(fā)電

(CSP)0.00001.02.0合計3.521.0100.0分布式光伏比例（%）30.345.2454.0中國分布式光伏發(fā)電和大型光伏電站市場前景市場前景發(fā)展的必然選擇分布式光伏電站市場發(fā)展模式A、首先，歐盟市場方面，根據(jù)EPIA數(shù)據(jù)，2013年歐洲地區(qū)光伏裝機中大型集中式電站占比為34%，工業(yè)屋頂項目占比為17%，商業(yè)屋頂項目占比為27%，居民屋頂項目占比為22%。B、日本方面，早期日本市場分布式占據(jù)統(tǒng)治地位，2013年受政策刺激大型集中式光伏電站裝機大幅增長，占比提高到32%，住宅及工商業(yè)屋頂項目占比仍高達(dá)68%。1、國外光伏市場中，分布式電站占比均高于集中式電站事實上，從光伏行業(yè)歷史發(fā)展來看，不管是德國、意大利等歐洲傳統(tǒng)光伏市場，還是日本、美國等新興光伏市場，居民、工商業(yè)等分布式光伏電站在光伏裝機中均占有較高比例。分布式光伏電站市場發(fā)展模式2、分布式相對于傳統(tǒng)集中式地面電站具有明顯優(yōu)勢：分布式光伏電站可在全國范圍內(nèi)推廣，可裝機規(guī)模大于傳統(tǒng)集中式電站（多位于光照條件

較好的西部地區(qū)）；分布式實行就地消納，不存在長距離輸配問題，能源損耗低；分布式對某著名企業(yè)沖擊較小，并網(wǎng)壓力輕；相比于集中式電站，由于分布式鼓勵自發(fā)自用，所以補貼水平低于集中式電站，可減輕可再生能源基金的壓力；某些屋頂較好的分布式項目，不需要升壓等設(shè)備；容筑物實現(xiàn)無縫連接；2016年國家大力推進(jìn)光伏扶貧政策，將會推動分布式的發(fā)展。分布式光伏電站市場開發(fā)模式集中連片式開發(fā)建議：1、采用園區(qū)內(nèi)統(tǒng)一開發(fā)模式。單個工廠屋頂開發(fā)費用高，建議采取“園區(qū)屋頂、集中開發(fā)”

的模式。2、管委會出面統(tǒng)一管理屋頂。對已建成的廠房等建筑物，充分發(fā)揮管委會引導(dǎo)、協(xié)調(diào)作用，

統(tǒng)一管理園區(qū)內(nèi)有條件的建筑物屋頂。3、光伏物業(yè)公司統(tǒng)一電站管理。負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)所有分布式光伏電站的某著名企業(yè)對接工作、電費結(jié)算、運行維護等服務(wù)工作。4、國有大型電力開發(fā)商等具有較強融資能力的公司，可以直接向政策銀行貸款，以獲取盡可

能低息、長期的融資支持。而民營企業(yè)等其它投資機構(gòu)可成立“專業(yè)投資實體”，以股權(quán)基金或投資公司的形式，從公有、私營機構(gòu)或社會民眾等多元化投資主體吸引資金投資分布式電站的建設(shè)。

分布式光伏電站市場開發(fā)模式分散零散開發(fā)建議：1、中小型電力開發(fā)商和節(jié)能服務(wù)公司很難參與第一種集中連片的開發(fā)模式，由于規(guī)模較小，也較少采取與地方政府和某著名企業(yè)合作或合資的模式。但為鼓勵分布式光伏的應(yīng)用和屋頂資源的有效利用，我們?nèi)孕枰獮橹行⌒碗娏﹂_發(fā)商、節(jié)能服務(wù)公司以及業(yè)主營造良好的市場應(yīng)用條件和配套機制。2、為解決融資難問題，可借鑒佛山三水案例中應(yīng)用的“統(tǒng)借統(tǒng)還——融資平臺”的模式，鼓勵地方政府和企業(yè)以市場化運作方式為核心的融資平臺。政策性銀行提供授信，或大型光伏企業(yè)參與成立融資平臺，向符合條件的對象提供融資支持。3、針對中小型企業(yè)一次性投入成本過高的情況，可配套初裝費用補貼(包括設(shè)備補貼和工程補貼)，可按照裝機規(guī)模采用階梯補貼方式，鼓勵屋頂資源的使用效率。地方出臺分布式光伏項目補貼政策，加大支持力度，并在稅收優(yōu)惠上進(jìn)行調(diào)整

分布式光伏電站經(jīng)營模式

政策先行解決行業(yè)發(fā)展的環(huán)境問題，而真正帶動行業(yè)發(fā)展的依然在于另一極----開發(fā)企業(yè)的合理經(jīng)營。

電費結(jié)算、用電方管理問題是當(dāng)前分布式面臨的主要問題之一，目前國內(nèi)企業(yè)通過不同的商業(yè)模式創(chuàng)新，逐步解決這一問題。典型的主要模式：秀湖模式林洋模式愛康模式分布式光伏電站經(jīng)營模式秀湖模式

在這一模式下，一方面分布式開發(fā)商解決了電費結(jié)算問題，另一方面園區(qū)政府分享到了園區(qū)內(nèi)分布式電站建設(shè)的收益，實現(xiàn)共贏。分布式光伏電站經(jīng)營模式林洋模式

（EPC)

公司與某著名企業(yè)旗下公司成立合資公司，其中由公司控股，投資建設(shè)分布式電站，公司負(fù)責(zé)電站日常運營，由某著名企業(yè)負(fù)責(zé)電費結(jié)算等。EPC模式：公司與某著名企業(yè)旗下公司成立合資公司，其中由某著名企業(yè)公司控股，投資建設(shè)分布式電站，公司主要以EPC的形式介入，實現(xiàn)一次性EPC收入。分布式光伏電站經(jīng)營模式愛康模式(BOT)

依托制造業(yè)、地方政府及企業(yè)資源，尋找當(dāng)?shù)匚蓓斮Y源，通過與企業(yè)簽訂PPA售電合同的模式，進(jìn)行分布式電站開發(fā)。同時，與當(dāng)期某著名企業(yè)簽訂合作協(xié)議，必要時依托某著名企業(yè)進(jìn)行電費結(jié)算，規(guī)避結(jié)算風(fēng)險。分布式光伏電站運營模式

EPC（項目總承包）EMC（合同能源管理）BOT（建設(shè)運營轉(zhuǎn)讓）BT（建設(shè)轉(zhuǎn)讓）1234優(yōu)點：項目承建前談判購買方。項目建設(shè)完畢全權(quán)轉(zhuǎn)讓，利潤兌現(xiàn)較快。缺點：需要墊資優(yōu)點：自我投資建設(shè)運營，缺點：資金需求大、回收期慢優(yōu)點：全部投資，穩(wěn)定的長期收益。缺點：回收期慢、收費難優(yōu)點：項目投資小，回款快缺點：競爭大、利潤有限但就公司形式而言，應(yīng)以EPC為主收益對比

分布式光伏電站建設(shè)模式

電站建筑安裝類型分布式光伏電站建設(shè)模式

安裝類型分類分布式光伏電站建設(shè)模式

屋頂安裝類型展示窗建材型墻壁設(shè)置型遮陽板型采光窗型分布式光伏電站建設(shè)模式

屋頂安裝類型展示屋頂斜面型屋頂水平型分布式光伏電站建設(shè)模式適宜分布式電站建設(shè)區(qū)域從用電情況看

光伏發(fā)電量要靠常規(guī)電力來消納，那些用電量占比超過5%、裝機比例低于用電量比例的省份，如浙江、江蘇、山東、廣東、河南、河北，可以多關(guān)注。但這些省份，建地面電站土地價格太高，建屋頂分布式電站是最好的選擇；

裝機比例：用電比例＜1，而資源量又不錯的山西、陜西、云南也可以考慮。、青海這些用電量少、裝機量大的省份，估計未來的發(fā)展空間會大大受限。分布式光伏電站建設(shè)模式自發(fā)自用模式全額上網(wǎng)模式余電上網(wǎng)模式

從收益率角度，北京、湖北、浙江、安徽、上海、天津、陜西、海南、江西、山東等地綜合收益率最高。分布式光伏電站盈利模式

分布式光伏電站是指位于用戶附近，所發(fā)電能就地利用，以低于35千伏或更低電壓等級接入某著名企業(yè)，且單個并網(wǎng)點總裝機容量不超過6MW的光伏發(fā)電項目。

由于運營維護成本比較低，以下項目投資回報計算中均假設(shè)項目運行期間運營維護成本為0。假設(shè)項目運行20年：項目建設(shè)成本為：8元/w×80kw=64萬元全年滿發(fā)電量約為：80kw×1200h=9.6萬kwh每年電費與補貼收益為：96000kwh×0.6元/kwh+96000kwh×0.42元/kwh=9.79萬元項目IRR為：15%應(yīng)用端主體為居民用戶

依據(jù)2015年統(tǒng)計數(shù)據(jù)，北京地區(qū)居民屋頂安裝80kw的分布式光伏電站，考慮到居民電價上漲因素居民用電電價，按照0.6元/kwh進(jìn)行計算，此測算中假定光伏發(fā)電全部自發(fā)自用，則電價為0.6元/kwh加度電補貼0.42元/kwh進(jìn)行計算。分布式光伏電站盈利模式

以一般工商業(yè)屋頂面積2000平方米計算，約可安裝光伏系統(tǒng)160kw，單位安裝成本約為7元/w，初投資約為112萬元。由于一般工商業(yè)營業(yè)時間較長，同時對照明、有較高的需求，因此自發(fā)自用比例按照100%計算。其他邊際條件：項目運行20年、一般工商業(yè)銷售電價0.517~1.0584元/kwh、分布式發(fā)電度電收入0.937~1.4784元、年發(fā)電小時數(shù)1200小時，項目建設(shè)成本為：160kw×7元/w=112萬元項目年發(fā)電量為：160kw×1200h=19.2萬kwh項目年電費收入為：17.99~28.39萬元項目按0.517元工商業(yè)電價計算的IRR約為13%。項目按1.0584元工商業(yè)電價計算的IRR約為22%。應(yīng)用端主體為一般工商業(yè)法人分布式光伏電站盈利模式

由于大工業(yè)用戶一般用電需求大，同時從目前城市規(guī)劃看，大工業(yè)一般相對集中，具備擁有較大面積的廠房的條件。因此基于分析的保守性考慮，按照分布式光伏發(fā)電單個項目容量上限6MW進(jìn)行計算。由于大工業(yè)用戶具有規(guī)模優(yōu)勢，因此單位造價可以有所降低，可按照7元/W進(jìn)行計算。其他邊際條件如下：項目運行20年、大工業(yè)電量電價0.453~0.7097元/kwh、分布式發(fā)電度電收入：0.873（0.453+0.42）到1.1297(0.7097+0.42)元、年發(fā)電小時數(shù)：1200小時。項目建設(shè)成本為：6000kw×7元/w=4200萬元項目年發(fā)電量：6000kw×1200h=720萬kwh按0.453元/kWh計算的項目年電費收入：0.873元/kwh×7200000kwh=628.56萬元按0.7097元/kWh計算的項目年電費收入為：1.1297元/kwh×7200000kwh=813.38萬元項目按0.453元/kwh度電電費計算的IRR約12.50%項目按0.7097元/kwh電費計算的IRR約為17.30%應(yīng)用端主體為大型工業(yè)戶分布式光伏電站盈利模式

以上分布式項目投資回報計算中均未將上述地方政府補貼納入計算范圍內(nèi)，加上地方政府補貼后項目IRR更高。經(jīng)觀察，項目建設(shè)成本與電費是決定分布式項目IRR的重要因素。建設(shè)成本越高，項目IRR越低。電費越高，項目IRR也越高。分布式光伏電站風(fēng)險與預(yù)期盡管政府出臺了關(guān)光伏產(chǎn)業(yè)的支持政策，但由于該產(chǎn)業(yè)成本高昂無法獲得可持續(xù)經(jīng)濟利潤，導(dǎo)致了政府目標(biāo)流產(chǎn)、分布式項目推廣不力、上網(wǎng)困難、限電和補貼缺口等一系列問題。政策風(fēng)險傳統(tǒng)能源和新能源兩方的利益角逐

太陽能在電力競價中位居所有新能源的末席，強制性的可再生能源配額制政策很少，競爭力先天處于劣勢。

每0.01元的電價下調(diào)須0.1元光伏系統(tǒng)的成本下降來維持，這就需要光伏企業(yè)加大技術(shù)的革新，降低生產(chǎn)或運營成本。

部分地區(qū)限電問題嚴(yán)重，根據(jù)能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2015年上半年國內(nèi)光伏發(fā)電190億千瓦時，棄光電量18億千瓦時，棄光率約10%。分布式光伏電站風(fēng)險與預(yù)期政策風(fēng)險導(dǎo)致光伏下游公司存在一定的風(fēng)險：

限電問題導(dǎo)致的使用小時數(shù)縮減、高負(fù)債比、補貼拖欠引發(fā)的現(xiàn)金流短缺和應(yīng)收賬款過多、還有投資回報不穩(wěn)帶來的融資困難。

融資和商業(yè)模式尚無成熟經(jīng)驗，眾籌和融資租賃等創(chuàng)新融資方式成本高昂且可持續(xù)性有待觀察。公司風(fēng)險

政府正在推動綠色債券的發(fā)展，但相關(guān)的市場前景及準(zhǔn)備工作還處于試驗期，比如信息披露、綠色項目評估、投資者教育等都需要時間來完善。所有光伏電站開發(fā)商都存在資金缺口，資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)一步惡化。

公司與政府的EPC（總承包）項目，前期需要墊資過大，融資渠道較弱，補貼周期長，造成公司財力吃緊。分布式光伏電站風(fēng)險與預(yù)期光伏發(fā)電安裝時對屋頂破壞的風(fēng)險。屋頂安裝光伏系統(tǒng)必須注意屋頂結(jié)構(gòu)和屋頂防滲透層的密封性。其他風(fēng)險光伏發(fā)電運營過程中火災(zāi)對建筑物內(nèi)的人身和財產(chǎn)安全的風(fēng)險，以及建筑物火災(zāi)對光伏發(fā)電的風(fēng)險。分布式光伏電站風(fēng)險與預(yù)期

解決與規(guī)避對于上述風(fēng)險問題，政府部門可能會從以下環(huán)節(jié)入手解決：一、補貼無法及時發(fā)放的問題，可再生能源電價附加可能會提高（目前為1.5分/度電），以解決可再生能源基金相對匱乏的問題，同時補貼發(fā)放程序簡化。上網(wǎng)電價在”十三五”期間會下調(diào)，但幅度不會太大，預(yù)計在10%~20%之間，以匹配裝機成本的下降。二、統(tǒng)籌大規(guī)模光伏基地與某著名企業(yè)通道建設(shè)的規(guī)劃，減少行政阻礙以保障順利并網(wǎng)。加大對可再生能源的優(yōu)先調(diào)度力度，出臺可再生能源配額制。2015年有兩省出臺了自上而下的響應(yīng)政策：2015年4月，湖北省發(fā)改委和能源局也聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于做好可再生能源電力配額考核準(zhǔn)備工作的通知》2015年4月，內(nèi)蒙古自治區(qū)政府辦公廳發(fā)布《關(guān)于建立可再生能源保障性收購長效機制的指導(dǎo)意見》分布式光伏電站風(fēng)險與預(yù)期三、從國家層面出臺《關(guān)于實施光伏發(fā)電扶貧工作的意見》，每年每戶增加收入3000元以上。光照條件好的貧困地區(qū)可按照精準(zhǔn)扶貧的要求，因地制宜推進(jìn)實施。四、從2015年上半年來看，限電具有明顯的區(qū)域性和季節(jié)性，并非是普遍性問題。同時國內(nèi)正在建設(shè)和已經(jīng)獲批待建的特高壓項