商業(yè)銀行現(xiàn)金管理

第七章商業(yè)銀行現(xiàn)金管理南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院財金研究所李志輝第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成二、現(xiàn)金資產(chǎn)的來源

1.庫存現(xiàn)金2.在中央銀行存款

3.存放同業(yè)存款4.托收中的現(xiàn)金

一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成

1.庫存現(xiàn)金

庫存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作用是應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支，因此，任何一家營業(yè)性的金融機(jī)構(gòu)，都必須保存一定數(shù)量的現(xiàn)金。

但是，由于庫存現(xiàn)金是一種非贏利性資產(chǎn)，而且保存還需要花費(fèi)大量的保管費(fèi)用，因此從經(jīng)營的角度來講，庫存現(xiàn)金不宜保存太多。庫存現(xiàn)金的經(jīng)營原則就是保持適度的規(guī)模。

2.在中央銀行存款在中央銀行存款由兩部分構(gòu)成：一是法定存款準(zhǔn)備金，二是超額準(zhǔn)備金。

法定存款準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。規(guī)定繳存存款準(zhǔn)備金的最初目的是為了銀行備有足夠的資金，以應(yīng)付存款人的提存，避免因流動性不足而產(chǎn)生清償能力危機(jī)，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。

超額準(zhǔn)備金有兩種含義。廣義的超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準(zhǔn)備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金。狹義的超額準(zhǔn)備金則是指在存款準(zhǔn)備金賬戶中超過了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款，這部分存款猶如工商企業(yè)在商業(yè)銀行的活期存款，是商業(yè)銀行在中央銀行賬戶上保有的用于日常支付和債權(quán)債務(wù)清算的資金。通常所說的超額準(zhǔn)備金是指狹義超額準(zhǔn)備金。3.存放同業(yè)存款

存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。在其他銀行保持存款是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。由于存放同業(yè)的存款屬于活期存款性質(zhì)，可以隨時支用，因而可以視同現(xiàn)金資產(chǎn)。4.托收中的現(xiàn)金

托收中的現(xiàn)金是指在銀行間確認(rèn)與轉(zhuǎn)賬過程中的支票金額。當(dāng)個人、企業(yè)或政府部門將其收到的支票存入銀行時，不能立即調(diào)動該款項，而必須在銀行經(jīng)過一定時間確認(rèn)后方可提現(xiàn)使用。二、現(xiàn)金資產(chǎn)的來源銀行傳統(tǒng)的現(xiàn)金來源有兩類：一是銀行持有的各種短期證券，這些短期證券到期或出售后可以取得現(xiàn)金，此類現(xiàn)金來源通過資產(chǎn)管理取得。二是銀行通過各種途徑拆入的現(xiàn)金，此類現(xiàn)金來源通過負(fù)債管理取得。各種變現(xiàn)途徑的現(xiàn)金來源（資產(chǎn)類）：

（1）現(xiàn)金。

（2）存放于中央銀行的超額準(zhǔn)備金。如果商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金超過了法定額度，可以取出以滿足臨時性現(xiàn)金需求。

（3）短期證券。各種短期政府債券及其他各種即將到期的證券是容易轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的高流動性資產(chǎn)。

（4）各種商業(yè)票據(jù)。優(yōu)質(zhì)商業(yè)票據(jù)有良好的變現(xiàn)能力，而且風(fēng)險也較小。

（5）其他有變現(xiàn)能力的資產(chǎn)。地方政府債券和其他各種政府機(jī)構(gòu)債券也有較好的變現(xiàn)能力。

（6）回購協(xié)議。當(dāng)銀行有充足資金時，可以臨時性購買政府債券或其他證券，獲取利息收入；同時證券的賣方同意在將來某一時間以確定的價格購回這些證券。銀行若需現(xiàn)金，返售這部分證券便可以取得現(xiàn)金。

各種拆借途徑的現(xiàn)金來源（負(fù)債類）：（1）從中央銀行拆入現(xiàn)金。中央銀行可以拆借現(xiàn)金給會員銀行，按中央銀行確定的貼現(xiàn)率計算利息。

（2）從其他銀行拆入資金。銀行可以從同業(yè)市場拆入資金，滿足現(xiàn)金需求。

（3）證券回購。為了取得現(xiàn)金，銀行可以短期賣出持有的各種證券，并承諾在將來某一時間，按商定的價格購回這部分證券。

（4）大額定期存單。大額定期存單是工商企業(yè)在銀行的存款，是銀行籌措資金的較好途徑，在貨幣市場上具有相當(dāng)高的流動性。

（5）財政賬戶。銀行可以通過爭取政府財政稅收賬戶來解決銀行的現(xiàn)金需求。這一賬戶通過投標(biāo)設(shè)立，提供高利息的銀行獲得此賬戶。

（6）國外現(xiàn)金來源。在國外資金市場上借款是有國際業(yè)務(wù)的銀行的資金來源，例如借入歐洲美元等。

（7）其他形式的負(fù)債。銀行可以通過發(fā)行債券來籌措資金。第二節(jié)商業(yè)銀行現(xiàn)金管理方法一、現(xiàn)金管理的目的及原則二、準(zhǔn)備金管理三、庫存現(xiàn)金管理四、同業(yè)存款管理

一、現(xiàn)金管理的目的及原則現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度規(guī)模。從銀行安全性角度來看，銀行資產(chǎn)流動性越高，安全性就越有保障。如果銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)不足以應(yīng)付客戶的提現(xiàn)要求，將會加大銀行的流動性風(fēng)險，引發(fā)儲戶擠兌，甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。

從盈利性角度來看，現(xiàn)金資產(chǎn)是一種無息或低息資產(chǎn)，因持有現(xiàn)金資產(chǎn)而失去的利息收入構(gòu)成持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機(jī)會成本。因此現(xiàn)金資產(chǎn)保留過多，不利于銀行盈利水平的提高，銀行存在保有最低額度現(xiàn)金資產(chǎn)的內(nèi)在動機(jī)。現(xiàn)金資產(chǎn)管理就是著力于流動性需求的預(yù)測與滿足，解決盈利性與安全性之間的矛盾。在具體操作中應(yīng)堅持以下基本原則：1.適度存量控制原則。就商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)而言，存量過大會影響銀行盈利性目標(biāo)的實現(xiàn)；存量過小可能會導(dǎo)致流動性風(fēng)險增加。因此，將現(xiàn)金資產(chǎn)控制在適度的規(guī)模上是現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要目標(biāo)。除總量控制外，合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結(jié)構(gòu)也十分重要。各類銀行現(xiàn)金資產(chǎn)由從功能和作用上看各有不同的特點，其合理的結(jié)構(gòu)有利于存量最優(yōu)。2.適時流量調(diào)節(jié)原則。銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過程中現(xiàn)金流量變化的情況，適時的調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量，以確?，F(xiàn)金資產(chǎn)規(guī)模適度。具體來講，當(dāng)一定時期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會上升，此時需及時調(diào)整資金頭寸，將多余的資金頭寸運(yùn)用出去；當(dāng)一定時期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入小于流出時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會減少，銀行應(yīng)及時籌措資金補(bǔ)足頭寸。3.安全性原則。庫存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要組成部分，用于銀行日常營業(yè)支付。因此，對庫存現(xiàn)金的管理應(yīng)強(qiáng)調(diào)安全性原則。

二、準(zhǔn)備金管理（一）法定存款準(zhǔn)備金管理1.滯后準(zhǔn)備金計算法2.同步準(zhǔn)備金計算法（二）超額準(zhǔn)備金管理1.影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素2.超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)（一）法定存款準(zhǔn)備金管理法定存款準(zhǔn)備金管理主要是準(zhǔn)確計算法定存款準(zhǔn)備金的需要量和及時上繳應(yīng)繳的準(zhǔn)備金。在西方國家的商業(yè)銀行，計算法定存款準(zhǔn)備金需要量的方法有兩種：

一是滯后準(zhǔn)備金計算法，主要用于對非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計算；

二是同步準(zhǔn)備金計算法，它主要適用于對交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計算。1.滯后準(zhǔn)備金計算法

滯后準(zhǔn)備金計算法是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量的方法。按照這種方法，銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的存款負(fù)債余額，來確定目前應(yīng)當(dāng)持有的準(zhǔn)備金數(shù)量。

銀行可根據(jù)兩周前的7天作為基期，以基期的實際存款余額為基礎(chǔ)，計算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù)。第一周第二周第三周計算基期周

準(zhǔn)備金保持周表7-1滯后準(zhǔn)備金計算法2.同步準(zhǔn)備金計算法

同步準(zhǔn)備金計算法是指以本期的存款余額為基礎(chǔ)計算本期的準(zhǔn)備金需要量的方法。

通常的作法是：確定兩周為一個計算期，如從4月23日（星期二）至5月6日（星期一）為一個計算期，計算在這14天中銀行交易性賬戶存款的日平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從4月25日（星期四）開始，到5月8日（星期三）結(jié)束。在這14天中的準(zhǔn)備金平均余額以4月23日到5月6日的存款平均余額為計算基礎(chǔ)計算。例：美國銀行中，對于交易存款——支票賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶和其他可用來支付的存款，必須持有兩周內(nèi)日平均額的3%，且該存款不能超過4780萬美元。交易存款余額超出4780萬美元的部分，法定準(zhǔn)備為10%。每一項負(fù)債項目乘以中央銀行（美國為聯(lián)邦儲備委員會）規(guī)定的法定存款準(zhǔn)備金比率，得出銀行總的法定準(zhǔn)備金要求：要求的法定存款準(zhǔn)備金總額=對交易性存款的準(zhǔn)備金要求×在指定期限內(nèi)的日平均凈交易存款額+對非交易負(fù)債的準(zhǔn)備金要求×日平均非交易負(fù)債額第一國民銀行為最近的法定準(zhǔn)備金計算期報出下述存款和現(xiàn)金賬：凈交易存款：在兩周的準(zhǔn)備金計算期內(nèi)每日平均為10000萬美元非個人定期存款和其他非交易負(fù)債：在兩周的準(zhǔn)備金計算期內(nèi)每日平均為20000萬美元所持日平均庫存現(xiàn)金：在兩周計算期內(nèi)日平均為500萬美元由聯(lián)邦儲備委員會規(guī)定的法定儲備率如下：凈交易存款的第一個4780萬美元：儲備要求為3%；凈交易存款超過4780萬美元的部分，儲備要求為10%。非交易負(fù)債（包括非個人定期存款和歐洲美元負(fù)債），儲備要求為0。這樣，第一國民銀行日平均應(yīng)提法定儲備額=0.03×4780+0.10×（10000-4780）+0×20000=665.4（萬美元）在兩周計算期內(nèi)，第一國民銀行日平均持有500萬美元的庫存現(xiàn)金。因此，在其兩周的儲備維持期內(nèi)，它平均應(yīng)在區(qū)聯(lián)邦儲備銀行存放的款項為：應(yīng)提的法定儲備總額-日平均庫存現(xiàn)金持有額=665.4-500=165.4（萬美元）注：1.凈交易存款額等于存款總額減托收中的現(xiàn)金和存放同業(yè)

2.假設(shè)美國把初始期限不到18個月的非個人定期存款和歐洲貨幣負(fù)債的法定儲備率降為0。（二）超額準(zhǔn)備金管理超額存款準(zhǔn)備金是指在中央銀行超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款，銀行可以用來進(jìn)行日常的各種支付和貸放活動。超額存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行的最重要的可用頭寸，是銀行用來進(jìn)行投資、貸款、清償債務(wù)和提取業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金的準(zhǔn)備資產(chǎn)。

在存款準(zhǔn)備金總量一定的情況下，超額存款準(zhǔn)備金與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長的關(guān)系。法定存款準(zhǔn)備金的變動會導(dǎo)致超額存款準(zhǔn)備金的變化，進(jìn)而影響銀行的信貸擴(kuò)張能力，因此銀行的超額準(zhǔn)備金賬戶保留的存款不宜過多。銀行超額準(zhǔn)備金管理的重點就是要在準(zhǔn)確測算超額準(zhǔn)備金需要量的情況下，適當(dāng)控制準(zhǔn)備金規(guī)模。1.影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素

（1）存款波動

商業(yè)銀行的存款包括對公存款和儲蓄存款。一般來說，對公存款的變化主要是通過轉(zhuǎn)賬形式發(fā)生，如本行客戶對他行客戶付款會導(dǎo)致對公存款下降，同時本行超額準(zhǔn)備金流出；本行客戶收取他行客戶支付的貨款，則會使本行對公存款和超額準(zhǔn)備金增加。

對個人儲蓄存款和部分對公存款的變化主要是通過現(xiàn)金收支來表現(xiàn)，當(dāng)存款增加首先表現(xiàn)為現(xiàn)金增加，然后銀行將現(xiàn)金交存中央銀行，最終引起超額準(zhǔn)備金的增加；反之，存款下降，銀行現(xiàn)金支出增加，這時，需從中央銀行提取現(xiàn)金，導(dǎo)致超額準(zhǔn)備金減少。銀行在分析存款波動對超額準(zhǔn)備金需要量的影響時，重點應(yīng)分析導(dǎo)致存款下降的情況，因為只有存款下降的情況，才會導(dǎo)致超額準(zhǔn)備金需要量的增加。

存款下降一般取決于近期因素和歷史因素，即受到臨近若干旬的存款下降幅度和歷史上同期存款下降幅度的雙重影響。如果以一個旬為分析區(qū)間，近期因素可以定為三旬，歷史因素可以定為歷史上某一年中該旬居中的三旬；如果以一個月為分析區(qū)間，近期因素可以定為三個月，歷史因素可以定為以該月居中的三個月。但在實際匡算中，還必須扣除其他一些特殊因素，如企業(yè)貸款的收回，它同時使存款余額下降，但這種下降對超額準(zhǔn)備金不產(chǎn)生影響。對存款變化的測算：每旬（月）關(guān)鍵性存款降幅=旬（月）中累計存款下降額-其他因素（如貸款收回）前三旬（月）平均關(guān)鍵性存款降幅=前三旬（月）累計關(guān)鍵性存款降幅/3保險系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差×置信概率度

標(biāo)準(zhǔn)差=

（同期指從考察旬或月居中的三個旬或月）

（2）貸款的發(fā)放與收回

貸款的發(fā)放與收回對超額準(zhǔn)備金的影響主要取決于貸款使用的范圍。

如果貸款的使用對象是本行開戶的企業(yè)，本行在中央銀行的存款不會發(fā)生變化；如果貸款的使用對象是他行開戶的企業(yè)，或者本行開戶的企業(yè)取得貸款后立即對外支付，就會減少本行在中央銀行的存款，從而使本行的超額準(zhǔn)備金下降。

同理，貸款的收回對超額準(zhǔn)備金的影響也因貸款對象的不同而有所不同。他行開戶的貸款企業(yè)歸還貸款時，會使本行超額準(zhǔn)備金增加，而本行開戶的貸款企業(yè)歸還貸款則不會影響超額準(zhǔn)備金的需要量。

貸款發(fā)放對超額準(zhǔn)備金需要量的計算公式是：貸款發(fā)放對超額準(zhǔn)備金的需要量=用于對他行支付的貸款+（用于對本行支付的貸款-已收回貸款）×法定存款準(zhǔn)備率（3）其他因素①向中央銀行借款。當(dāng)期銀行向中央銀行的借款數(shù)大于歸還中央銀行的借款數(shù)時，商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金會上升；反之，其超額準(zhǔn)備金數(shù)額會下降。②同業(yè)往來。當(dāng)商業(yè)銀行在分析期中同業(yè)往來科目是應(yīng)付余額，表明在這一時期內(nèi)該銀行要向他行歸還到期拆入款大于應(yīng)該收回的拆出款，該行的超額準(zhǔn)備金會下降；反之，該行的超額準(zhǔn)備金就會上升。③法定存款準(zhǔn)備金。當(dāng)分析期內(nèi)需要調(diào)增法定存款準(zhǔn)備金時，就會從超額準(zhǔn)備金中解繳法定準(zhǔn)備金，從而減少超額準(zhǔn)備金余額；反之，調(diào)減的部分自動增加商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金。④信貸資金調(diào)撥。當(dāng)分析期內(nèi)需要調(diào)出信貸資金時，會減少商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金；反之，會增加超額準(zhǔn)備金。⑤財政性存款。財政性存款的上繳會減少商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金。

2.超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)

商業(yè)銀行在預(yù)測了超額準(zhǔn)備金需要量的基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行頭寸調(diào)度，以保持超額準(zhǔn)備金規(guī)模的適度性。商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的渠道和方式主要有：（1）同業(yè)拆借。本行出現(xiàn)資金短缺時，可以及時地拆入資金；當(dāng)本行資金暫時剩余時，則可以及時地將多余資金運(yùn)用出去獲得利潤。（2）短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易。當(dāng)商業(yè)銀行頭寸不足時，可以在市場上通過出售證券回購協(xié)議的方式補(bǔ)足頭寸；而當(dāng)頭寸多余時，則可以通過買入證券回購協(xié)議的方式將資金調(diào)出。另外，商業(yè)銀行也可以通過短期商業(yè)票據(jù)的買賣來調(diào)節(jié)現(xiàn)金頭寸的余缺。（3）通過中央銀行融資。中央銀行是金融體系的最后貸款人。當(dāng)商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中出現(xiàn)暫時性資金頭寸不足時，可以通過再貸款或再貼現(xiàn)的方式，向中央銀行融資。

（4）商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度。商業(yè)銀行實行的是一級法人體制。為了加強(qiáng)行內(nèi)資金調(diào)度能力，各商業(yè)銀行都實行二級準(zhǔn)備制度。當(dāng)某個分支行頭寸不足時，可以向上級行要求調(diào)入資金；而當(dāng)分、支行頭寸多余時，則可以上存資金。（5）出售其他資產(chǎn)。商業(yè)銀行還可以通過出售中長期證券、貸款甚至固定資產(chǎn)來獲得資金。三、庫存現(xiàn)金管理（一）影響銀行庫存現(xiàn)金的因素（二）銀行庫存現(xiàn)金規(guī)模的確定（三）嚴(yán)格庫存現(xiàn)金管理措施

（一）影響銀行庫存現(xiàn)金的因素1.現(xiàn)金收支規(guī)律。銀行的現(xiàn)金收支在數(shù)量上和時間上都有一定的規(guī)律性。例如，對公出納業(yè)務(wù)一般是上午大量支出現(xiàn)金，而下午則大量收進(jìn)現(xiàn)金。銀行可以根據(jù)歷年的現(xiàn)金收支情況，認(rèn)真尋找其變化規(guī)律，為資金頭寸的預(yù)測提供依據(jù)。2.營業(yè)網(wǎng)點的多少。銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的每一個營業(yè)網(wǎng)點都需要有一定的鋪底現(xiàn)金。銀行營業(yè)網(wǎng)點越多，其對庫存現(xiàn)金的需要量也越多。3.后勤保障的條件。一般說來，如果銀行后勤保障條件較好，運(yùn)送現(xiàn)金的車輛、保安充足且服務(wù)周到，則在每個營業(yè)性機(jī)構(gòu)就沒有必要存放太多的現(xiàn)金。4.與中央銀行的距離、交通條件及發(fā)行庫的規(guī)定。如果商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點與中央銀行發(fā)行庫距離較近，交通運(yùn)輸條件較好，商業(yè)銀行就可以盡量壓縮庫存現(xiàn)金的規(guī)模。如果中央銀行發(fā)行庫的營業(yè)時間短，規(guī)定的出入庫時間和次數(shù)少，就勢必增加商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金。5.商業(yè)銀行內(nèi)部管理問題。商業(yè)銀行內(nèi)部管理，如銀行內(nèi)部是否將庫存現(xiàn)金指標(biāo)作為員工工作業(yè)績的考核指標(biāo)，是否與員工的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤等，都會影響庫存現(xiàn)金數(shù)量的變化。（二）銀行庫存現(xiàn)金規(guī)模的確定1.庫存現(xiàn)金需要量的匡算2.最適度送鈔量的測算3.現(xiàn)金調(diào)撥臨界點的確定4.銀行保持現(xiàn)金適度量的措施1.庫存現(xiàn)金需要量的匡算，主要應(yīng)考慮兩個因素：（1）庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間。一般來說，城市銀行網(wǎng)點的分布距離較近，而且交通運(yùn)輸條件較好，庫存現(xiàn)金的時間就較短；農(nóng)村銀行網(wǎng)點一般比較分散，相互之間的距離較遠(yuǎn)，而且交通運(yùn)輸條件也較差，其庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間也較長。（2）庫存現(xiàn)金支出水平的確定。在實際工作中，可用以下公式來計算現(xiàn)金支出水平：即期現(xiàn)金支出水平=前期平均支出水平×保險系數(shù)×歷史同期平均發(fā)展速度，前期平均現(xiàn)金支出水平=前30天現(xiàn)金支出累計發(fā)生額/30，保險系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差×置信概率度

（同月是指考察時點前半月和考察時點后半月相加）求出即期現(xiàn)金支出水平后，與庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間相乘，再加減一些其他因素，即為庫存現(xiàn)金需要量。2.最適度送鈔量的測算

為保持適度的庫存現(xiàn)金規(guī)模，商業(yè)銀行的營業(yè)時間需要經(jīng)常性地調(diào)度現(xiàn)金頭寸、及時運(yùn)送現(xiàn)金。但運(yùn)送現(xiàn)金需要花費(fèi)一定的費(fèi)用，銀行有必要對運(yùn)送現(xiàn)金的成本收益進(jìn)行比較，以決定最適度的送鈔量。在最適度的送鈔量上，銀行為占用庫存現(xiàn)金和運(yùn)送現(xiàn)金所花費(fèi)的費(fèi)用之和應(yīng)當(dāng)最小。

運(yùn)用存貨管理辦法來進(jìn)行測算，其公式是：

T=CQ/2+AP/Q

其中，T是總成本，C是現(xiàn)金占用費(fèi)率，Q是每次運(yùn)送鈔票數(shù)量，Q/2是平均庫存現(xiàn)金量，CQ/2是庫存現(xiàn)金全年平均占用費(fèi)，A是一定時期內(nèi)的現(xiàn)金收入（或支出），A/Q是運(yùn)送鈔票次數(shù)，P是每次運(yùn)送鈔票費(fèi)用，PA/Q是全年運(yùn)鈔總成本。

根據(jù)以上方程式，用微分法來求總成本最小時運(yùn)送鈔票的數(shù)量。對于上述函數(shù)，求T對Q的一階導(dǎo)數(shù)，可得：T’=dT/dQ=C/2-AP/Q2

令

T’=0，則C/2-AP/Q2=0Q2=2AP/C，即Q=3.現(xiàn)金調(diào)撥臨界點的確定

由于銀行從提出現(xiàn)金調(diào)撥申請到實際收到現(xiàn)金需要有一個或長或短的過程，特別是對于那些離中心庫較遠(yuǎn)的營業(yè)網(wǎng)點，必須有一個時間的提前量，而不能等現(xiàn)金庫用完才申請調(diào)撥。同時，為了應(yīng)付一些臨時性的大額現(xiàn)金支出也需要有一個保險庫存量。于是存在應(yīng)當(dāng)在什么時候、在多大的庫存量調(diào)撥現(xiàn)金的問題，即現(xiàn)金調(diào)撥的臨界點問題。

可以用以下公式來計算這個臨界點：

現(xiàn)金調(diào)撥臨界點=平均每天正常支出量×提前時間+保險庫存量

保險庫存量=（預(yù)計每天最大支出–平均每天正常支出）×提前時間

4.銀行保持現(xiàn)金適度量的措施

切實管好庫存現(xiàn)金，使庫存現(xiàn)金規(guī)模經(jīng)常保持在一個適度規(guī)模上，還需要銀行內(nèi)部加強(qiáng)管理，提高管理水平。

（1）應(yīng)將庫存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤

在對營業(yè)網(wǎng)點適度現(xiàn)金規(guī)模做出測算的基礎(chǔ)上，銀行應(yīng)將網(wǎng)點實際庫存狀況與適度庫存量進(jìn)行比較，并根據(jù)其庫存掌握的好壞與經(jīng)濟(jì)利益掛鉤。比較可行的辦法是，給基層營業(yè)網(wǎng)點下達(dá)內(nèi)部成本考核指標(biāo)，并將成本指標(biāo)與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益直接掛鉤。

（2）應(yīng)實現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作

①銀行應(yīng)盡可能開展代發(fā)工資業(yè)務(wù)，將各開戶單位的工資直接以存單形式存入本行，避免每月的大量工資性現(xiàn)金流出；

②要把開戶單位發(fā)工資及每天的資金支出金額均勻排列在每一天；

③對開戶單位發(fā)放工資和其他大額現(xiàn)金支出實行當(dāng)天轉(zhuǎn)賬，次日付現(xiàn)的預(yù)約制度，由會計部門將每天的預(yù)約單位及其金額通知出納部門，出納部門當(dāng)天配款封包寄存，次日付現(xiàn)。（3）掌握儲蓄現(xiàn)金收支規(guī)律

①在營業(yè)過程中，客戶取款和存款在正常情況下基本相等。

②在正常情況下，上午取款的平均數(shù)大于下午。

③一般情況下，每個月出現(xiàn)現(xiàn)金凈收入和凈支出的日期基本不變。

（4）解決壓縮庫存現(xiàn)金的技術(shù)性問題①要掌握好現(xiàn)金的票面結(jié)構(gòu)。營業(yè)網(wǎng)點所處地點不同，對票面結(jié)構(gòu)的要求也不同。如果票面結(jié)構(gòu)不合理，也會增加現(xiàn)金庫存量。②要充分發(fā)揮中心庫的調(diào)劑作用。銀行的中心庫最好與地處中心位置、有大量現(xiàn)金投放網(wǎng)點的業(yè)務(wù)庫合二為一，但同時要設(shè)專人負(fù)責(zé)全轄各業(yè)務(wù)網(wǎng)點的現(xiàn)金余缺調(diào)劑，以提高全轄現(xiàn)金利用率。③各營業(yè)網(wǎng)點的出納專柜要建立當(dāng)天收現(xiàn)當(dāng)天清點，消滅主幣封包、下班前各檔并捆的做法，盡可能把當(dāng)天收進(jìn)的現(xiàn)金全部用來抵用第二天的現(xiàn)金支出。④創(chuàng)造條件，使儲蓄所上繳的現(xiàn)金當(dāng)日入賬。⑤對回收的殘破幣及時清點上繳，以減少庫存現(xiàn)金。

（三）嚴(yán)格庫存現(xiàn)金管理措施

從經(jīng)營的角度講，銀行的庫存現(xiàn)金是最為安全的資產(chǎn)，但庫存現(xiàn)金也有其特有的風(fēng)險。這種風(fēng)險主要來自于被盜、被搶和自然災(zāi)害的損失，以及業(yè)務(wù)人員清點、包裝過程中的差錯，還可能來自銀行內(nèi)部不法分子的貪污、挪用。

因此，銀行在加強(qiáng)庫存現(xiàn)金適度性管理的同時，還應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格庫房的安全管理，在現(xiàn)金清點、包裝、入庫、安全保衛(wèi)、出庫、現(xiàn)金運(yùn)送等環(huán)節(jié)，采取嚴(yán)密的責(zé)任制度、監(jiān)測制度、保衛(wèi)制度和有效的風(fēng)險防范措施，確保庫房現(xiàn)金的安全。

四、同業(yè)存款管理（一）同業(yè)存款的目的（二）同業(yè)存款的測算

（一）同業(yè)存款的目的

由于業(yè)務(wù)特點和人力、物力的限制，任何一家銀行不可能在其業(yè)務(wù)觸及的每一個地方都設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，它在沒有分支機(jī)構(gòu)的地區(qū)的一些金融業(yè)務(wù)就需要委托當(dāng)?shù)氐你y行等金融機(jī)構(gòu)代理。那些較大的銀行一般都是雙重角色，一方面作為