高教版飯店財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)與管理練習(xí)參考答案

同步練習(xí)參考答案

第一章概論

一、多項(xiàng)選擇題

1.A、B、D（原因見教材）

2.A、C、D、E（原因見教材）

二、判斷題

1.錯(cuò)

解析：股東財(cái)富就是企業(yè)的價(jià)值，企業(yè)價(jià)值的最大化就是股東財(cái)富的最大

化。企業(yè)價(jià)值不是取決于企業(yè)現(xiàn)在是否獲利及獲利能力大小，它在于能給所有者

帶來未來報(bào)酬。這個(gè)觀點(diǎn)的錯(cuò)誤，關(guān)鍵是沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)和時(shí)間價(jià)值。

2.這個(gè)說法不正確。

注意：純粹利率是指無通貨膨脹、無風(fēng)險(xiǎn)情況下的平均利率。在沒有通貨

膨脹時(shí)，國庫券的利率可以視為純粹利率。純粹利率的高低，受平均利潤率、資

金供求關(guān)系和國家調(diào)節(jié)的影響。如果存在通貨膨脹，那么國庫券利率扣除通貨膨

脹補(bǔ)償利率即為純粹利率。

三、簡答題

參考答案：

企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是股東財(cái)富最大化。利潤最大化和每股盈余最大化都

沒有考慮實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)，而股東財(cái)富最大化考慮了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的時(shí)間和風(fēng)

險(xiǎn)，比較全面。

衡量企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)程度的尺度有兩個(gè)：一個(gè)是一般尺度，即企業(yè)出售

的價(jià)格；其二是最佳尺度，即股票的價(jià)格。股價(jià)考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素，考慮了時(shí)間價(jià)

值，反映了財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。

影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的企業(yè)內(nèi)部因素包括投資報(bào)酬率、風(fēng)險(xiǎn)、投資

項(xiàng)目、資本結(jié)構(gòu)和股利政策。其中，投資項(xiàng)目是決定投資報(bào)酬率和風(fēng)險(xiǎn)的首要因

素。影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的外部因素，包括法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融環(huán)

境。

四、計(jì)算題

參考答案：

計(jì)算兩家飯店的稅后利潤及每股收益

項(xiàng)目A飯店B飯店

稅前利潤10萬元6萬元

所得稅（33%）3.5萬元1.98萬元

稅后利潤6.7萬元4.02萬元

每股收益0.067元/股0.0804元/股

由計(jì)算可以看出，甲、乙兩家飯店除了資本結(jié)構(gòu)外其他條件都相同，但甲

飯店每股收益為0.067元，乙飯店每股收益為0.0804元，乙飯店比甲飯店每股

收益高20%,原因是乙飯店恰當(dāng)?shù)倪\(yùn)用了財(cái)務(wù)杠桿，所以乙飯店財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)

程度好于甲飯店。

第二章飯店財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)模式與管理體制

案例分析題：

1.參考答案：

分析與提示：

⑴出納人員不應(yīng)該同時(shí)辦理購買、付款、報(bào)銷等全過程事務(wù)。因?yàn)檫@種做

法違背了禁止同一部門或者個(gè)人辦理某一業(yè)務(wù)全過程的規(guī)定。應(yīng)該將相關(guān)工作交

由不同人員辦理，以實(shí)現(xiàn)相互制約和監(jiān)督。

⑵支取款項(xiàng)的印章不應(yīng)該由總經(jīng)理一個(gè)人保管。因?yàn)樨泿刨Y金內(nèi)部控制規(guī)

范要求，單位財(cái)務(wù)專用章應(yīng)該由專人保管，個(gè)人名章由其本人或授權(quán)人員保管，

禁止將支取款項(xiàng)的所有印章交由一個(gè)人保管。正確的做法應(yīng)該由出納、財(cái)務(wù)部主

管、總經(jīng)理等相關(guān)人員分別保管。

2.參考答案：

分析與提示：

(1)聘任越某為總會(huì)計(jì)師不符合規(guī)定。

理由：根據(jù)《總會(huì)計(jì)師條例》的規(guī)定，擔(dān)任總會(huì)計(jì)師應(yīng)取得會(huì)計(jì)師任職資

格，并且主管單位或者單位內(nèi)一個(gè)重要方面的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的時(shí)間不少于3年。

(2)所有會(huì)計(jì)工作由副總經(jīng)理王某全權(quán)負(fù)責(zé)，所有財(cái)務(wù)收支和對(duì)外報(bào)送的

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告最終由王副總審批、簽署不符合規(guī)定。

理由：

①根據(jù)《會(huì)計(jì)法》的規(guī)定，單位負(fù)責(zé)人對(duì)本單位會(huì)計(jì)工作和會(huì)計(jì)資料的真

實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。單位負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)在單位財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告上簽名并蓋章。

②根據(jù)《總會(huì)計(jì)師條例》的規(guī)定，設(shè)置總會(huì)計(jì)師的單位，在單位行政領(lǐng)導(dǎo)

成員中，不能再設(shè)置與總會(huì)計(jì)師職責(zé)重疊的副職。

(3)同意餐飲部的建議，讓到餐廳就餐的客人在就餐結(jié)束后就結(jié)帳付款的

方法不符合《星級(jí)飯店結(jié)帳服務(wù)的規(guī)定》。三星級(jí)以上的飯店應(yīng)提供一次性總帳

單服務(wù)，而不應(yīng)該讓住店客人分次結(jié)帳。

(4)撤銷夜間審計(jì)崗位不妥

理由：

①采用電腦結(jié)帳，夜間審計(jì)的工作內(nèi)容應(yīng)該調(diào)整；

②如果平時(shí)帳務(wù)出現(xiàn)差錯(cuò)的次數(shù)少，可以改每筆業(yè)務(wù)審計(jì)為抽樣審計(jì)，撤

掉這個(gè)崗位不利于監(jiān)控。

第三章銷售收入管理

計(jì)算題：

1.參考答案：

雙床出租率=[（400間-280間）4-280間]X100%=42.8%

2.解:

項(xiàng)目計(jì)算金額

達(dá)到投資者回報(bào)要求的所有者權(quán)益X14%420000

凈利潤（1000萬-700萬）X14%

栗求的稅前利潤要求的利潤?（1-稅率）700000

420000+（1-40%）

息稅前利潤（EBIT）700000+(0.09X6750000)1307500

息稅前利潤+固定費(fèi)用1307500+20000003307500

要求客房提供的利潤（扣3307500-4000002907500

除其他部門貢獻(xiàn)的利潤）

要求的客房收入要求客房提供的利潤+變動(dòng)成本3548075

（180X65%X365X15）

+2907500

要求的平均房價(jià)35480754-(180X65%X365)83.08

第四章信用工作的運(yùn)轉(zhuǎn)管理

一、單項(xiàng)選擇題

1.D

解析：應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=6000+[（300+500）4-2]=15（次）

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率天數(shù)=360+15=24（天）

2.D

解析：占用資金的應(yīng)計(jì)利息是信用政策決策中一個(gè)重要的成本因素。

3.D

解析：確定收帳方法是收帳政策的主要內(nèi)容，而不是賒銷政策的內(nèi)容。

二、多項(xiàng)選擇題

A、B、D

解析：信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件。信用標(biāo)準(zhǔn)

過高，意味著客戶獲得賒購的條件很苛刻。所以，可能會(huì)使企業(yè)喪失很多銷售機(jī)

會(huì)，但有利于降低違約風(fēng)險(xiǎn)和減少壞帳費(fèi)用。

三、判斷題

參考答案：對(duì)

解析：現(xiàn)金折扣是企業(yè)對(duì)顧客在商品價(jià)格上所做的扣減，向顧客提供這種

價(jià)格上的優(yōu)惠，主要目的在于吸引顧客并享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均

收款期，因而可以減少收帳費(fèi)用和壞帳損失。

四、計(jì)算題

參考答案：

維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金=2000/360X45X60%=150（萬元）

應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=150X8%=12（萬元）

五、案例分析題:

參考答案：

項(xiàng)目目前變更后差額

利潤變動(dòng):

銷售收入48005760960

銷售成本率70%70%

銷售成本33604032672

毛利/p>

固定費(fèi)用200380180

利潤12401348108

應(yīng)計(jì)利息：

應(yīng)收帳款余額450864414

銷售成本率70%70%

應(yīng)收帳款占用資315604.8289.8

金

存貨金額560672112

營運(yùn)資金8751276.8401.8

利息率8.9597%8.9597%8.9597%

應(yīng)計(jì)利息78.4114.436.0

凈損益72.0

解析：

(1)現(xiàn)信用政策年銷售收入=日賒銷X360天?賒銷百分比二(450/45)X3604-

75%=4800(萬元)

改變信用政策后年銷售收入=4800X(1+20%)=5760(萬元)

現(xiàn)信用政策毛利==48OOX(1-70%)=1440(萬元)

改變信用政策后毛利二5760義(1-70%)=1728(萬元)

毛利增加=17287440=288(萬元)

(2)固定成本增加=380-200=180(萬元)

(3)利潤增加=288780=108(萬元)

(4)應(yīng)收帳款余額增加=5760X90%X60+360-450=864-450=414(萬元)

(5)應(yīng)收帳款占用資金增加=424義70%=289.8(萬元)

(6)存貨增加=5760X70%X60:360-560=672-560=112(萬元)

(7)應(yīng)計(jì)利息增加=(289.8+112)X8.9597%=36(萬元)

(8)凈損益=108-36=72(萬元)

因此，應(yīng)當(dāng)改變信用政策。

第五章成本費(fèi)用管理

一、計(jì)算題

1.參考答案：

30元+(30元X53%)=45.9元。

2.參考答案：

20元(1-35%)=30.77元

3.參考答案：

250萬元+{120X(1-25%)}=27778位客人。

二、案例分析題

1.參考答案：

(1)變動(dòng)成本

午餐和下午茶成本70元

會(huì)議材料成本60元

固定成本(3600-80)45元

合計(jì)175元

(2)變動(dòng)成本

午餐和下午茶成本70元

會(huì)議材料成本60元

固定成本(3600?120)30元

合計(jì)160元

(3)隨著出席人數(shù)的增多，每位出席者的成本之所以降低，是因?yàn)楣潭ǔ?/p>

本被更多的出席者分?jǐn)偭恕?/p>

(4)如果有120人出席會(huì)議，則每位出席者的成本是160元。

如果利潤是收入的20%,則人均收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)=160+(1-20%)=200元。

2.參考答案：

本題可以通過增量分析來解決，增量分析能幫助分析確認(rèn)由于夏季停業(yè)而發(fā)

生變化的各種因素。如果夏季停業(yè)，則:

對(duì)年利潤的影響

損失營業(yè)收入減少利潤-100,000

變動(dòng)成本的減少增加利潤30,000

電費(fèi)的減少(4000元-1000元)增加利潤3,000

維修費(fèi)的減少增加利潤2,000

對(duì)利潤的凈影響-65,000

由此可見，在夏季關(guān)閉酒店會(huì)導(dǎo)致全年利潤減少65000元，因此該酒店在夏

季月份應(yīng)保持營業(yè)。

第六章飯店籌資管理

一、計(jì)算題

參考答案：

2007年基本每股收益=5600/(10000+1200義6/12—240X3/12)=0.53(元)。

二、案例分析題

參考答案：

(1)首先判斷高低點(diǎn)，因?yàn)楸绢}中2006年的銷售收入最高，2002年的銷

售收入最低，所以高點(diǎn)是2006年，低點(diǎn)是2002年。

①每元銷售收入占用現(xiàn)金=(750-700)/(12000-10000)=0.025

②銷售收入占用不變現(xiàn)金總額=700—0.025X10000=450（萬元）

或=750—0.025X12000=450（萬元）

注釋：綜合題的要求中說明沒有特別說明保留兩位小數(shù)，但是本問①保留兩

位小數(shù)后對(duì)于②的影響很大，甚至使用高點(diǎn)和低點(diǎn)計(jì)算的結(jié)果是不同的，個(gè)人認(rèn)

為不合理，所以沒有保留兩位小數(shù)，估計(jì)閱卷時(shí)應(yīng)當(dāng)都判為正確。

（2）總資金需求模型

①根據(jù)表5中列示的資料可以計(jì)算總資金需求模型中：

A=1000+570+1500+4500—300-390=6880

B=0.05+0.14+0.25-0.1-0.03=0.31

所以總資金需求模型為：Y=6880+0.31X

②2007資金需求總量=6880+0.31X20000=13080（萬元）

③2007年需要增加的資金=6880+0.31X20000-12000=1080（萬元）

2007年外部籌資量=1080—100=980（萬元）

（3）①2007年預(yù)計(jì)息稅前利潤=15000X12%=1800（萬元）

②增發(fā)普通股方式下的股數(shù)=300+100=400（萬股）

增發(fā)普通股方式下的利息=500（萬元）

增發(fā)債券方式下的股數(shù)=300（萬股）

增發(fā)債券方式下的利息=500+850X10%=585（萬元）

每股收益大差別點(diǎn)的EBIT=（400X585-300X500）/（400-300）=840

（萬元）

或者可以通過列式解方程計(jì)算，即：

（EBIT-500）X（1-33%）/400=（EBIT-585）X（1-33%）/300

解得：EBIT=840（萬元）

③由于2007年息稅前利潤1800萬元大于每股收益無差別點(diǎn)的息稅前利潤

840萬元，故應(yīng)選擇方案2（發(fā)行債券）籌集資金，因?yàn)榇藭r(shí)選擇債券籌資方式

可以提高企業(yè)的每股收益。

④增發(fā)新股的資金成本=0.5*（1+5%）/8.5+5%=11.18%

第七章流動(dòng)資金管理

計(jì)算題

參考答案：

先計(jì)算全月一次加權(quán)平均單價(jià)=[200X100+300X110]/[200+300]=106,再計(jì)

算月末庫存材料的數(shù)量200+300-400=100公斤，甲材料的庫存余額=100X

106=10600（元）。

第八章固定資產(chǎn)管理

一、計(jì)算題：

1.參考答案：

200X2/5=80（萬元）

2.參考答案：

融資租入固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值=93+2=95（萬元）。

二、案例分析題

1.參考答案：

（1）甲、乙方案年折舊額

甲方案年折舊額=200000/5=40000（元）

乙方案年折舊額=（240000-40000）/5M0000（元）

先計(jì)算兩個(gè)方案的營業(yè)現(xiàn)金流量，然后，再結(jié)合初始現(xiàn)金流量和終結(jié)現(xiàn)金流

量編制兩個(gè)方案的全部現(xiàn)金流量表。

營業(yè)現(xiàn)金流量計(jì)算表

T12345

甲方案

銷售收入8000080000800008000080000

付現(xiàn)成本3000030000300003000030000

折舊4000040000400004000040000

稅前利潤1000010000100001000010000

所得稅40004000400040004000

稅后凈利60006000600060006000

現(xiàn)金流量4600046000460004600046000

乙方案

銷售收入100000100000100000100000100000

付現(xiàn)成本4000042000440004600048000

折舊4000040000400004000040000

稅前利潤2000018000160001400012000

所得稅80007200640056004800

稅后凈利1200010800960084007200

現(xiàn)金流量5200050800496004840047200

現(xiàn)金流量計(jì)算表

T012345

甲方案

固定資產(chǎn)投資-200000

營業(yè)現(xiàn)金流量4600046000460004600046000

現(xiàn)金流量合計(jì)-2000004600046000460004600046000

乙方案

固定資產(chǎn)投資-240000

營運(yùn)資金墊支-30000

營業(yè)現(xiàn)金流量5200050800496004840047200

固定資產(chǎn)殘值10000

營運(yùn)資金回收30000

現(xiàn)金流量合計(jì)-270005200050800496004840011720

(2)甲方案凈現(xiàn)值。

NPV甲=46000(PVIFA10%,5)-200000

=460000X6.105-200000=80830(元)

乙方案凈現(xiàn)值

NPV甲=52000X(PVIFlov,)+50800X(PVIF10%,2)+49600X(PVIFW_3)+48400

X(PVIF,w,4)+117200X(PVlFgs)-270000=-37683.2(元)

甲方案凈現(xiàn)值大于乙方案凈現(xiàn)值，故甲方案為最優(yōu)方案。

=460000X6.105-200000=80830(元)

2.參考答案：

(1)繼續(xù)使用舊設(shè)備：

舊設(shè)備年折舊額=150X(1-10%)+10=13.5(萬元)

舊設(shè)備賬面凈值=150-13.5X5=82.5(萬元)

初始現(xiàn)金流量=-[100-(100-82.5)X33%]=-94.225(萬元)

營業(yè)現(xiàn)金流量=1500X(1-33%)-1100X(1-33%)+13.5X33%

=272.5(萬元)

終結(jié)現(xiàn)金流量=150X10%=15(萬元)

繼續(xù)使用舊設(shè)備的凈現(xiàn)值=272.5XPVIFA10%,5+15XPVIF10%,5-94.225=

948.0815(萬元)

(2)更新設(shè)備：

新設(shè)備年折舊額=200X(1-10%)5=36(萬元)

初始現(xiàn)金流量=-200(萬元)

營業(yè)現(xiàn)金流量=1650X(1-33%)-1150X(1-33%)+36X33%=346.9

(萬元)

終結(jié)現(xiàn)金流量=200X10%=20(萬元)

采用新設(shè)備的凈現(xiàn)值=346.9XPVIFA10%,5+20XPVIF10%,5-200

=1127.4465(萬元)

可見，購買新設(shè)備的凈現(xiàn)值較大，所以應(yīng)該更新。

3.參考答案：

（1）該項(xiàng)目的各項(xiàng)指標(biāo)為：

①項(xiàng)目計(jì)算期2+10=12（年）

②固定資產(chǎn)年折舊額

=（750-50）4-10=70（萬元）

③無形資產(chǎn)年攤銷額

=504-10=5（萬元）

④經(jīng)營期每年的總成本

=200+70+5+200X10%=295（萬元）

⑤經(jīng)營期每年的息稅前利潤=600-275=325（萬元）

（2）該項(xiàng)目各項(xiàng)凈現(xiàn)金流量指標(biāo)為：

①建設(shè)期各年的凈現(xiàn)金流量：

NCF0=-（750+50）+2=—400（萬元）

NCF1=-400（萬元）

NCF2=-200（萬元）

②投產(chǎn)后1至10年每年的自由現(xiàn)金流量

=325X（1-33%）+70+5=292.75（萬元）

③項(xiàng)目計(jì)算期期末回收額

=200+50=250（萬元）

④終結(jié)點(diǎn)自由現(xiàn)金流量

=292.75+250=542.75（萬元）

（3）該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值

=292.75X（P/A,14%,10）X（P/F,14%,2）+250X（P/F,14%,12）-200X

（P/F,14%,2）-400X（P/F,14%,1）-400

=322.11（萬元）

由此可見，該項(xiàng)目是可行的。

第九章稅金管理

計(jì)算題：

1.參考答案：

本月因繳納的營業(yè)稅=(25+20)義5%=2.25萬元。

2.參考答案：

1-6月從價(jià)計(jì)征的房產(chǎn)稅=500X(1-30%)X1.2%?12X6=2.1萬元。

7-12月從租計(jì)征的房產(chǎn)稅=6X12%=0.72萬元

全年應(yīng)繳納房產(chǎn)稅2.82萬元。

3.參考答案：

該企業(yè)1999年度虧損I20萬元，按照稅法規(guī)定可以申請(qǐng)用2000?2004年5

年的盈利彌補(bǔ)。雖然該企業(yè)在2000年度也發(fā)生了虧損，但仍應(yīng)作為計(jì)算I999

年度虧損彌補(bǔ)的第一年。因此，1999年度的虧損實(shí)際上是用2001?2004年度的

盈利110萬元來彌補(bǔ)。當(dāng)2004年度終了后，I999年度的虧損彌補(bǔ)期限已經(jīng)結(jié)束，

剩余的10萬元虧損不能再用以后年度的盈利彌補(bǔ)。2000年度的虧損額50萬元，

按照稅法規(guī)定可以申請(qǐng)用2001—2005年度5年的盈利彌補(bǔ)。由于2001—2004

年度的盈利已用于彌補(bǔ)1999年度的虧損，因此，2000年度的虧損只能用2005

年度的盈利彌補(bǔ)。2005年度該企業(yè)盈利70萬元.其中可用50萬元來彌補(bǔ)2000

年度發(fā)生的虧損，剩余20萬元應(yīng)按稅法規(guī)定繳納企業(yè)所得稅。

4.參考答案：

(1)根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的公益性捐贈(zèng)支出，在年度利潤總額12%以

內(nèi)的部分，準(zhǔn)予在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。

公益性捐贈(zèng)支出所得稅前扣除限額=100X12%=12萬元

實(shí)際發(fā)生的公益性捐贈(zèng)支出18萬元，超過限額6萬元，應(yīng)調(diào)所得額6萬元。

(2)假定稅法規(guī)定研發(fā)費(fèi)用可實(shí)行150%加計(jì)扣除政策，那么如果飯店當(dāng)年

開發(fā)新產(chǎn)品研發(fā)費(fèi)用實(shí)際支出為20萬元，就可按30萬元(20X150%)數(shù)額在稅

前進(jìn)行扣除，利潤總額中已扣除20萬元，應(yīng)調(diào)減所得額10萬元。

(3)該飯店2008年度應(yīng)納稅所得額：

在建辦公樓工程款不得扣除，應(yīng)調(diào)增應(yīng)納稅所得額20萬元

向某足球隊(duì)捐款不得扣除，應(yīng)調(diào)增應(yīng)納稅所得額15萬元

支付違反交通法規(guī)罰款不得扣除，應(yīng)調(diào)增應(yīng)納稅所得額0.8萬元

該企業(yè)2008年度應(yīng)納稅所得額=100+670+20+15+0.8=131.8(萬元)

(4)該飯店2008年度應(yīng)納所得稅稅額=131.8義25%=32.95(萬元)

(5)該飯店2008年度應(yīng)匯算清繳的所得稅稅額=32.95-25(已預(yù)繳)=7.95

(萬元)

第十章利潤管理及股利政策

案例分析題

參考答案：

據(jù)題意所給資料，投資中心業(yè)績評(píng)價(jià)應(yīng)使用部門投資報(bào)酬率和剩余收益指

標(biāo)。

(1)投資報(bào)酬率=營業(yè)利潤/營業(yè)資產(chǎn)A部門=19/90=21.11%

B部門=20/100=20%

C部門=18/100=18%

(2)剩余收益=營業(yè)利潤-營業(yè)資產(chǎn)-資本成本

A部門=19-90*16%=4.6

B部門=20700X16%=4

C部門=18-100義16%=2

因此，可以認(rèn)為A最好，B次之，C最差。

第十一章預(yù)算管理

一、計(jì)算題

解：

銷售收入百分比=110/100X100%=110%

預(yù)算利潤總額=110-60X110%-30=14(萬元)

二、案例分析題

參考答案：

(1)一個(gè)飯店比預(yù)算［(1242070800)+10800X100］指標(biāo)多銷售了15%的客

房，通過將靜態(tài)預(yù)算中的收入和變動(dòng)成本增加15%,我們可以編制該飯店的彈性

預(yù)算。編制彈性預(yù)算的一個(gè)簡單方法就是靜態(tài)預(yù)算乘上1.15o

新城飯店2006年三季度彈性預(yù)算績效報(bào)告

項(xiàng)目實(shí)際預(yù)算彈性預(yù)算彈性預(yù)算差

異

出租房間數(shù)124201080012420

銷售收入117990010800001242000-62100

變動(dòng)成本

人工成本844567560086940-2484

客房用品費(fèi)521654006210-994

用

邊際貢獻(xiàn)10902289990001148850-58622

固定成本241000235000235006000

經(jīng)營利潤849228764000913850-64622

(2)反映實(shí)際績效與靜態(tài)預(yù)算間的差異指標(biāo)存在一個(gè)不足，那就是絕大多

數(shù)差異可能是因事實(shí)上不可能準(zhǔn)確估測下一年的銷售量而造成的。由于飯店的經(jīng)

營具有淡旺季，因而差異的產(chǎn)生并不能真正地反映許多管理者的績效情況。如果

我們將靜態(tài)預(yù)算差異極端化，那么在飯店不接待任何客人的情況下，我們可以實(shí)

現(xiàn)非常有利的變動(dòng)成本差異。要消除實(shí)際銷售量和預(yù)算銷售量不同的影響，我們

可以編制彈性預(yù)算。在彈性預(yù)算中，要對(duì)靜態(tài)預(yù)算數(shù)字進(jìn)行重新闡釋。與新城飯

店計(jì)算靜態(tài)預(yù)算差異的傳統(tǒng)績效報(bào)告相比，彈性預(yù)算績效報(bào)告為我們提供了很不

相同的管理視角。

從新城飯店彈性預(yù)算績效報(bào)告與靜態(tài)預(yù)算績效報(bào)告中可以看出：

A.收入的不利彈性預(yù)算差異表明客房銷售價(jià)格肯定低于預(yù)算水平。這種情

況在靜態(tài)預(yù)算差異中不明顯。

B.人工成本的有力彈性預(yù)算差異表明人工勞動(dòng)效率較高或者人工的工資水

平低于預(yù)算。這種情況在靜態(tài)預(yù)算差異中不明顯。

C.不利的收入彈性預(yù)算差異的程度足以把有力的靜態(tài)預(yù)算邊際貢獻(xiàn)差異轉(zhuǎn)

化為不利的彈性預(yù)算差異。這種影響也明顯地體現(xiàn)在經(jīng)營利潤上。

第十二章財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析

一、計(jì)算題

解：

(1)流動(dòng)比率=270/90=3

速動(dòng)比率=(270-120-30)/90=1.33

資產(chǎn)負(fù)債率=190/470=0.40

凈利潤=(400-250-100)*(1-33%)=33.5

已獲利息倍數(shù)=(6+400-250-100)/6=9.33

(2)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=400/[(545+470)/21=0.79

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=200/[(60+70)/2]=3,07

存貨周轉(zhuǎn)率=250/[(80+120)/2]=2.5

(3)銷售利潤率=33.5/400=8.4%

凈資產(chǎn)利潤率=33.5/280=11.96%

成本費(fèi)用率=33.5/(250+100)=9.57%

總資產(chǎn)報(bào)酬率=(6+400-250-100)/[(545+470)/2]=11.03%

(4)總資產(chǎn)增長率=(470-545)/470=-16%

固定資產(chǎn)成新率=[(350+200)/2]/[(500+300)/2]=68.75%

(5)根據(jù)公司的資產(chǎn)負(fù)債表，我們可以看出公司的流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債與2006

年相比都有所降低，而同時(shí)流動(dòng)資產(chǎn)中貨幣資金和應(yīng)收賬款則有所增長，顯然公

司的償債能力有了