《金融機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)解析》課件

金融機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)解析本課程將全面介紹金融機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)的核心內(nèi)容、發(fā)展趨勢與實(shí)踐應(yīng)用目錄理財(cái)業(yè)務(wù)概述定義與重要性發(fā)展歷程市場演變階段產(chǎn)品分類各類理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn)市場現(xiàn)狀規(guī)模與結(jié)構(gòu)未來趨勢創(chuàng)新與發(fā)展方向理財(cái)業(yè)務(wù)的定義資產(chǎn)管理服務(wù)金融機(jī)構(gòu)專業(yè)團(tuán)隊(duì)為客戶提供資產(chǎn)配置方案財(cái)富增值工具通過投資實(shí)現(xiàn)客戶資金保值增值多樣化需求滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好客戶的財(cái)富管理需求理財(cái)業(yè)務(wù)的重要性金融市場支柱完善金融生態(tài)系統(tǒng)普惠金融降低投資門檻機(jī)構(gòu)收益優(yōu)化機(jī)構(gòu)收入結(jié)構(gòu)理財(cái)市場發(fā)展歷程2004年中國銀行推出首批理財(cái)產(chǎn)品2004-2018年快速發(fā)展階段，規(guī)模迅速擴(kuò)大2018年《資管新規(guī)》落地，行業(yè)轉(zhuǎn)型開始2022年凈值化轉(zhuǎn)型基本完成，進(jìn)入規(guī)范發(fā)展階段理財(cái)產(chǎn)品分類保本型本金有保障收益相對(duì)較低風(fēng)險(xiǎn)偏好低客戶非保本型本金無保障收益潛力較高風(fēng)險(xiǎn)偏好中高客戶公募理財(cái)面向所有投資者投資門檻較低監(jiān)管較嚴(yán)格私募理財(cái)高凈值客戶專屬投資門檻高更靈活多樣公募理財(cái)產(chǎn)品客戶定位面向普通大眾投資者起投金額通常1萬元起產(chǎn)品特點(diǎn)流動(dòng)性較強(qiáng)透明度高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低市場優(yōu)勢客戶基礎(chǔ)廣泛規(guī)模效應(yīng)明顯標(biāo)準(zhǔn)化程度高私募理財(cái)產(chǎn)品高凈值客戶投資門檻通常50萬起靈活定制根據(jù)客戶需求量身定制高風(fēng)險(xiǎn)高收益投資范圍更廣，收益潛力更大專業(yè)管理專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)一對(duì)一服務(wù)開放式與封閉式理財(cái)開放式產(chǎn)品可隨時(shí)申購贖回封閉式產(chǎn)品固定期限，不可提前贖回流動(dòng)性差異開放式靈活，封閉式收益穩(wěn)定理財(cái)產(chǎn)品主要投資標(biāo)的債券國債、金融債、企業(yè)債貨幣市場同業(yè)存單、票據(jù)、回購股票與基金股票、公募基金、ETF非標(biāo)資產(chǎn)信托貸款、收益權(quán)衍生品期貨、期權(quán)、互換銀行理財(cái)業(yè)務(wù)特點(diǎn)70%市場占比在理財(cái)市場中的主導(dǎo)地位300+產(chǎn)品數(shù)量大型銀行年均發(fā)行產(chǎn)品數(shù)量R1-R5風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)全覆蓋信托理財(cái)業(yè)務(wù)解析信托原理受人之托、代人理財(cái)財(cái)產(chǎn)權(quán)分離機(jī)制產(chǎn)品特色靈活設(shè)計(jì)投資范圍廣法律隔離保障主要業(yè)務(wù)資金信托財(cái)產(chǎn)信托家族信托保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品萬能險(xiǎn)兼具保障和投資功能投連險(xiǎn)保費(fèi)部分用于投資賬戶年金險(xiǎn)提供長期穩(wěn)定收益券商理財(cái)業(yè)務(wù)資管計(jì)劃高端定制集合理財(cái)規(guī)?；顿Y投顧服務(wù)專業(yè)咨詢理財(cái)子公司簡介固收類混合類權(quán)益類商品及金融衍生品客戶類型細(xì)分零售客戶個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好多樣注重流動(dòng)性機(jī)構(gòu)客戶企業(yè)法人追求穩(wěn)定收益資金量大高凈值客戶資產(chǎn)規(guī)模大需求個(gè)性化關(guān)注增值服務(wù)大眾客戶投資規(guī)模小標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)承受能力有限客戶需求分析收益預(yù)期期望合理回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)偏好承受能力各異2流動(dòng)性需求資金使用靈活性安全需求追求本金保障理財(cái)產(chǎn)品收益類型固定收益類預(yù)期收益率明確浮動(dòng)收益類收益與投資表現(xiàn)掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品保本部分+浮動(dòng)收益部分理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征信用風(fēng)險(xiǎn)交易對(duì)手違約可能2市場風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)變現(xiàn)困難風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分類風(fēng)險(xiǎn)管理體系投前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估盡職調(diào)查投中監(jiān)控持續(xù)跟蹤投后管理風(fēng)險(xiǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金與保障機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取管理費(fèi)一定比例用于彌補(bǔ)潛在損失投資者適當(dāng)性匹配產(chǎn)品與客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)保護(hù)投資者權(quán)益內(nèi)部控制前中后臺(tái)分離風(fēng)控合規(guī)獨(dú)立審核理財(cái)產(chǎn)品信息披露凈值披露頻率每日/每周/每月重大事項(xiàng)披露實(shí)時(shí)公告定期報(bào)告季度/年度風(fēng)險(xiǎn)提示產(chǎn)品說明書合規(guī)監(jiān)管發(fā)展2013年8號(hào)文規(guī)范表外理財(cái)2018年資管新規(guī)發(fā)布2021年過渡期調(diào)整延長2022年資管新規(guī)全面實(shí)施監(jiān)管部門與政策中國人民銀行資管業(yè)務(wù)宏觀監(jiān)管銀保監(jiān)會(huì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管證監(jiān)會(huì)證券基金理財(cái)監(jiān)管資管新規(guī)核心內(nèi)容凈值化轉(zhuǎn)型打破剛性兌付去通道禁止多層嵌套去剛兌不承諾保本保收益強(qiáng)化披露提高信息透明度投資者適當(dāng)性管理風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力分類劃分將客戶分為不同風(fēng)險(xiǎn)類型匹配銷售提供與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配的產(chǎn)品持續(xù)評(píng)估定期更新客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況反洗錢與客戶盡調(diào)客戶身份識(shí)別身份證件驗(yàn)證資金來源審核確保資金合法性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)客戶洗錢風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)持續(xù)監(jiān)測異常交易報(bào)告市場規(guī)模分析各類金融機(jī)構(gòu)市場占比銀行理財(cái)信托公司券商資管保險(xiǎn)資管其他理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)收能力0.5%管理費(fèi)率產(chǎn)品年化費(fèi)率0.3%銷售費(fèi)率銷售環(huán)節(jié)一次性收費(fèi)15%業(yè)績提成超額收益分成比例行業(yè)龍頭案例：招行理財(cái)摩羯智投AI智能投顧個(gè)性化資產(chǎn)配置招銀理財(cái)規(guī)模全國第一產(chǎn)品線豐富朝朝寶系列現(xiàn)金管理產(chǎn)品流動(dòng)性管理工具科技賦能理財(cái)人工智能智能資產(chǎn)配置模型大數(shù)據(jù)客戶畫像精準(zhǔn)營銷量化投資算法驅(qū)動(dòng)策略智能投顧低成本投資建議數(shù)字化轉(zhuǎn)型消費(fèi)者教育與保護(hù)知識(shí)普及理財(cái)講堂活動(dòng)投資者教育手冊(cè)線上科普內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)提示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示書風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)標(biāo)識(shí)適當(dāng)性匹配提醒維權(quán)機(jī)制投訴處理流程糾紛調(diào)解渠道金融消保熱線金融科技創(chuàng)新區(qū)塊鏈應(yīng)用提升交易透明度與安全性云計(jì)算平臺(tái)高效數(shù)據(jù)處理與存儲(chǔ)移動(dòng)端體驗(yàn)一站式理財(cái)服務(wù)ESG理財(cái)產(chǎn)品趨勢環(huán)境友好型投資低碳環(huán)保項(xiàng)目社會(huì)責(zé)任投資推動(dòng)社會(huì)公平發(fā)展公司治理完善企業(yè)管理結(jié)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)國際比較中國特點(diǎn)銀行主導(dǎo)固收產(chǎn)品占比高凈值化轉(zhuǎn)型中美國特點(diǎn)多元機(jī)構(gòu)參與權(quán)益產(chǎn)品比重大顧問制普及廣歐洲特點(diǎn)私人銀行傳統(tǒng)家族財(cái)富管理成熟監(jiān)管體系境外投資渠道QDII產(chǎn)品合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者2互聯(lián)互通滬港通、深港通境外上市H股、美股投資資產(chǎn)配置策略現(xiàn)金類流動(dòng)性管理固收類穩(wěn)定收益2權(quán)益類長期增值另類投資分散風(fēng)險(xiǎn)家族財(cái)富管理家族信托設(shè)立財(cái)產(chǎn)隔離保全財(cái)富保值增值專業(yè)資產(chǎn)管理代際傳承有序財(cái)富交接風(fēng)險(xiǎn)隔離避免外部侵害企業(yè)理財(cái)服務(wù)現(xiàn)金管理閑置資金增值短期流動(dòng)性工具資產(chǎn)配置多元化投資策略長期資金保值增值融資渠道債券承銷結(jié)構(gòu)化融資方案理財(cái)業(yè)務(wù)品牌打造品牌定位差異化優(yōu)勢確立產(chǎn)品體系構(gòu)建完整產(chǎn)品線服務(wù)體驗(yàn)提升客戶滿意度品牌傳播多渠道整合營銷非標(biāo)資產(chǎn)投資信托貸款委托貸款收益權(quán)其他主要風(fēng)險(xiǎn)事件回顧12022年某銀行理財(cái)波動(dòng)市場劇烈波動(dòng)導(dǎo)致凈值大幅下跌2投資者恐慌性贖回加劇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)3監(jiān)管介入與應(yīng)對(duì)維護(hù)市場穩(wěn)定4行業(yè)教訓(xùn)總結(jié)完善風(fēng)控與流動(dòng)性管理產(chǎn)品創(chuàng)新實(shí)例結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)優(yōu)先劣后分級(jí)配置固收+策略穩(wěn)健收益基礎(chǔ)上追求超額回報(bào)FOF模式通過基金投資基金降低風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)利率下行收益率普遍降低打破剛兌后吸引力減弱資產(chǎn)荒優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀缺配置難度加大行業(yè)創(chuàng)新多元化投資策略差異化競爭定